55
Как видно из таблицы 9 чистая прибыль банка в 2015 г. составила 236,3
млрд. руб., что на 24% меньше чистой прибыли 2014 г., в 2016 г. прибыль вы-
росла на 107% и составила 489,2 млрд. руб.
Чистый процентный доход банка за 2015 г. составил 763,2 млрд. руб. В
течение года банк постепенно восстанавливал его объем и за 2016 г. показатель
увеличился на 437,8 млрд. руб. и составил 1 201 млрд. руб.
Чистый комиссионный доход вырос в 2015 г. на 33,8% - до 290,6 млрд.
руб., в 2016 г. - на 23,9%.
Чистые операционные доходы банка до вычета резервов в 2015 г. сокра-
тились до 1,2 трлн. руб., а в 2016 г. сократились до 1,1 трлн. руб.
Операционные расходы в 2015 г. замедлили темп роста относительно
прошлого года и уменьшились на 4% до 574,8 млрд. руб., но в 2016 г. продол-
жили расти и составляли уже 764,7 млрд. руб.
Основными причинами существенного роста данных расходов явились
увеличение уровня резервирования кредитного портфеля вследствие замедле-
ния темпов роста российской экономики, увеличение суммы резервов в рубле-
вом выражении по валютным кредитам, даже при отсутствии признаков ухуд-
шения кредитного качества.
Цель деятельности коммерческого банка - получение прибыли, максими-
зация ее величины, обеспечение ее постоянного роста, а это напрямую влияет
на его финансовую устойчивость.
Факторный анализ позволяет дать оценку тому, как влияют основные по-
казатели деятельности банка на величину полученной им за отчетный период
прибыли. Проведем факторный анализ прибыли ПАО «Сбербанк» в период за
2015-2016 гг. Используем для расчета размера прибыли следующую формулу:
П = СК * (П : Д) * (Д : А) * (А : СК) (1)
где СК – собственный капитал банка;
Д – доходы банка;
А – активы банка.
Данные для расчета прибыли предоставлены в таблице 10.
56
Таблица 10
Данные для расчета факторного анализа
Статьи
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение,
млрд. руб.
Относительное
изменение, %
Собственный ка-
питал
2328,1
2828,9
500,8
21,5
Прибыль
218,3
498,2
279,9
28,2
Доход
1990,0
2079,0
89,0
4,5
Активы
22706,9
21721,0
-985,9
4,3
Проведем факторный анализ:
Общее изменение прибыли: 498,2 - 218,3 = 279,9 млрд. руб.
1. Расчет влияния на прибыль изменений размера собственного капитала:
(2 828,9 – 2 328,1) * (218,3/1 990) * (1 990/22 706,9) * (22 706,9/2 328,1) =
46,96 млрд. руб.
2. Определим влияние изменения маржи на прибыль:
2 828,9* (498,2/2 079 - 218,3/1 990) * (1 990/22 706,9) * (22 706,9/2 328,1) =
314,19 млрд. руб.
3. Расчет влияния на прибыль изменений эффективности использования
активов:
2 828,9 * (498,2/2 079) * (2 079/21 721 – 1 990/22 706,9) * (22 706,9/2 328,1)
= 53,39 млрд. руб.
4. Расчет влияния на прибыль изменения структуры общего капитала:
2 828,9 * (498,2/2 079) * (2 079/21 721) * (21 721/2 828,9 – 22 706,9/2 328,1)
= -134,65 млрд. руб.
Таким образом, можно сделать следующие выводы:
1. За счет увеличения собственного капитала на 500,8 млрд. руб. чистая
прибыль банка выросла на 46,96 млрд. руб.
2. За счет увеличения маржи на прибыль чистая прибыль банка увеличи-
лась на 314,19 млрд. руб.
3. За счет повышения эффективности управления активами чистая при-
быль банка увеличилась на 53,39 млрд. руб.
57
4. За счет снижения структуры общего капитала чистая прибыль банка
уменьшилась на 134,65 млрд. руб.
Таким образом, прибыль банка за период с 2015 по 2016 г. уменьшилась
на 92,9 млрд. руб.
Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала с ис-
пользованием модели Дюпона.
(2)
Проведем факторный анализ, используя данные таблицы 10:
2015: (1 990/22 706,9)*(218,3/1 990)*(22 706,9/2 328,1)*100% = 9,38%
2016: (2 079/21 721)*(498,2/2 079)*(21 721/2 828,9)*100% = 17,61%.
Рассчитаем общее изменение рентабельности собственного капитала:
17,61% - 9,38% = 8,23%
1. Рассчитаем влияние изменения эффективности использования активов:
(2 079/21 721 – 1 990/22 706,9) * (218,3/ 1990) * (22 706,9/ 2 328,1) * 100%
= 0,86 %
2. Определим влияние изменения маржи:
(2 079/21 721)*( 498,2/2 079 - 218,3/1 990)*(22 706,9/ 2 328,1) * 100% =
12,13%
3)Рассчитаем влияние мультипликатора капитала:
(2 079/21 721)*(498,2/2 079)*(21 721/2 828,9 – 22 706,9/2 328,1) *100% =
- 4,76%
Итак, общее изменение рентабельности собственного капитала на 8,23%
произошло под влиянием следующих факторов:
1. Увеличение эффективности использования активов привело к увеличе-
нию рентабельности собственного капитала банка на 0,86%.
2. Увеличение уровня маржи привело к увеличению рентабельности соб-
ственного капитала банка на 12,13%.
58
3. Снижение уровня мультипликатора капитала привело к уменьшению
рентабельности собственного капитала банка на 4,76%.
2.3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
ПАО «Сбербанк России»
Проведем анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»
на основе методики Центрального Банка.
В таблице 11 рассмотрим динамику группы показателей капитала ПАО
«Сбербанк России» в период за 2014-2016 гг.
Таблица 11
Динамика группы показателей капитала ПАО «Сбербанк
России» в период за 2014-2016 гг.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение
Изменение,
%
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
Показатель достаточ-
ности собственных
средств (Н1)
15,36
14,80
18,34
-0,56
3,54
-3,65
23,9
Показатель общей
достаточности капита-
ла
13,90
17,00
17,21
3,10
0,21
22,3
1,2
Показатель оценки
качества капитала
71,90
82,70
86,51
10,80
3,81
15,02
4,60
Обобщающий резуль-
тат по группе показа-
телей капитала
1,33
1,30
1,52
-0,03
0,22
-2,60
16,90
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что обобщающий результат
по группе показателей капитала ниже предельно допустимого и за анализируе-
мый период этот показатель вырос на 12%. Среди показателей можно выделить
снижение за 2015 г. норматива достаточности собственных средств Н1. В 2015
г. Н1 снизился по отношению к уровню 2014 г. на 3,65%. Но в 2016 г. ситуация
начала значительно улучшаться.
Снижение этого показателя свидетельствует о снижении объема соб-
ственных средств банка относительно его активов.
59
Увеличить объем собственных средств возможно посредством дополни-
тельной эмиссии акций, увеличения прибыли (прибыль является элементом
собственных средств и из нее производятся отчисления в резервные фонды),
увеличения доходности операций (это поспособствует повышению привлека-
тельности банка и росту - котировок его акций).
Динамика показателя достаточности собственных средств представлена
на рисунке 5.
Рисунок 5. Динамика показателя общей достаточности капита-
ла ПАО «Сбербанк России» в период за 2014-2016 гг.
Динамика группы показателей доходности ПАО «Сбербанк России» в
период за 2014-2016 гг. отражена в таблице 12.
Таблица 12
Динамика группы показателей доходности ПАО «Сбербанк
России» в период за 2014-2016 гг.
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Изменение
Темп роста, %
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Показатель рентабельности
активов
1,4
1,1
2,9
-0,3
1,8
78,57
263,60
Показатель рентабельности
капитала
15,3
7,8
22,8
-5,9
15,0
67,53
292,30
Показатель структуры до-
ходов
4,30
0,80
4,76
-3,50
3,96
18,60
595,00
Показатель структуры рас-
ходов
52,20
83,80
89,71
31,60
5,91
160,54
107,10
Показатель чистой про-
центной маржи
2,50
3,10
3,20
0,60
0,10
124,00
103,20
Показатель прибыльности
активов
0,81
0,86
0,94
0,25
0,08
106,20
109,30
60
Продолжение таблицы 12
1
2
3
4
5
6
7
8
Показатель чистого спреда от
кредитных операции
4,01
2,20
3,45
-1,81
1,25
54,86
156,80
Обобщающий результат по
группе показателей доходно-
сти
2,15
2,23
2,51
0,08
0,28
103,72
112,60
Из таблицы 12 видно, что обобщающий результат по группе показателей
доходности незначительно ниже предельно допустимого и за анализируемый
период вырос на 0,36. Это свидетельствует о необходимости более эффективно
использовать денежные средства в ПАО «Сбербанк России». Среди показате-
лей доходности отметим резкое падение рентабельности капитала за рассмат-
риваемый период. Как можно увидеть из рисунка 6, с 2014 г. данный показатель
снизился более чем в 3 раза. Но в 2016 г. ситуация меняется и это указывает на
положительную динамику деятельности банка.
Рисунок 6. Динамика снижения рентабельности капитала
ПАО «Сбербанк России» в период за 2014-2016 гг.
Анализ рентабельности капитала показывает, сколько прибыли прихо-
дится на 1 рубль капитала. Снижение этого показателя означает снижение эф-
фективности использования банком капитала. При этом чистая процентная
маржа и чистый спред от кредитных операций за анализируемый период у ПАО
«Сбербанк России» росли. Причинами снижения рентабельности капитала мо-
гут быть высокие административно-управленческие расходы, неэффективный
менеджмент, высокая доля просроченной задолженности. В качестве мероприя-
тий по повышению рентабельности капитала ПАО «Сбербанк России» реко-
61
мендуется уменьшить управленческие расходы, оптимизировать кадровый со-
став отделений банка, а также исключить из кредитного портфеля ненадежные
ссуды.
Далее рассмотрим динамику группы показателей активов и рисков,
представленную в таблице 13.
Таблица 13
Динамика группы показателей активов и рисков
ПАО «Сбербанк России» в период за 2014-2016 гг.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение
Темп роста,
%
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
Показатель качества ссуд
0,04
0,04
0,03
0
-0,01
0
-25
Показатель качества ак-
тивов
16,86
10,90
17,22
-5,96
6,32
-35,35
58,00
Показатель доли просро-
ченных ссуд
1,40
1,87
1,56
0,47
-0,31
33,57
-16,60
Показатель размера ре-
зервов на потери по ссу-
дам и иным активам
2,80
2,30
2,25
-0,50
-0,05
-17,86
-2,20
Показатель концентрации
крупных кредитных рис-
ков
121,7
111,1
86,9
-10,62
-24,2
-8,72
-21,80
Показатель концентрации
кредитных рисков на ак-
ционеров
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-
-
Показатель концентрации
кредитных рисков на ин-
сайдеров
1,70
1,70
1,60
0,00
-0,1
0
-5,90
Обобщающий результат
по группе показателей
активов
1,44
1,33
1,62
-0,11
0,29
-7,64
21,80
Данные таблицы 13 говорят о том, что обобщающий результат группы
показателей активов ПАО «Сбербанк России» ниже предельно допустимого и
за анализируемый период имеет волнообразную динамику.
Наибольшие опасения вызывает увеличение показателя просроченной
задолженности по ссудам.
В 2015 г., по сравнению с 2014 г. ее значение увеличилось на 0,47. В 2016
г. значение уменьшалось на 0,31, однако все же превышает значение 2014 г.
62
В период финансового кризиса все большее число физических лиц и
компаний испытывают финансовые трудности и не способны в установленные
сроки производить платежи по погашению задолженности. Усложняет ситуа-
цию то, что ПАО «Сбербанк России» кредитует множество социальных объек-
тов, для которых в нынешней ситуации сложно отвечать по всем своим обяза-
тельствам.
Но, принимая во внимание характер деятельности указанных организа-
ций, их финансирование не может быть прекращено, в том числе и ПАО
«Сбербанк России», и это будет способствовать продолжению увеличения про-
сроченной задолженности. Однако, на сегодняшний день объем просроченной
задолженности в ПАО «Сбербанк России» ниже, чем в целом по банковской
системе России.
Анализ обязательных нормативов деятельности ПАО «Сбербанк
России» в период за 2014-2016 гг. отражен в таблице 14.
Таблица 14
Анализ обязательных нормативов деятельности
ПАО «Сбербанк России» в период за 2014-2016 гг.
Наименование пока-
зателя
Нор
ма-
тив
Фактическое
значение
Отклонение
2014
2015
2016
Абсолютное
Относитель-
ное, %
2015
к
2014
2016
к
2015
2015
к
2014
2016
к
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Показатель мгновенной
ликвидности банка (Н2)
15
43,1
40,6
45,3
-2,5
4,7
-5,8
11,6
Показатель текущей
ликвидности банка (Н3)
50
68,2
61,5
67,4
-6,7
5,9
-9,8
9,6
Показатель долгосроч-
ной ликвидности банка
(Н4)
120
94,6
108,3
112,5
13,7
4,2
14,5
3,9
Показатель максималь-
ного размера риска
(Н6)
25
21,4
12,9
11,2
-8,5
-1,7
-39,7
13,2
Показатель максималь-
ного размера кредитов
(Н9.1)
50
-
-
-
-
-
-
-
Показатель совокупной
величины риска по ин-
сайдерам банка (Н10.1)
3
1,2
0,6
0.4
-0,6
-0,2
-50
33,3
63
Продолжение таблицы 14
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Показатель использо-
вания собственных
средств (капитала)
банка (Н12)
25
-
0,6
22
0,6
21,4
-
35,7
Показатель минималь-
ного соотношения раз-
мера предоставленных
кредитов (Н17)
10
147,9
152
148
4,1
-4
2,8
-2,6
Показатель минималь-
ного соотношения раз-
мера ипотечного по-
крытия и объема эмис-
сии облигаций (Н18)
100
102
103
107
1
4
0,9
3,9
Как видно из таблицы 14, норматив мгновенной ликвидности банка
(Н2) выполняется банком, превышая нормативный почти в 3 раза. Это свиде-
тельствует о том, что банк способен мгновенно мобилизовать средства для рас-
платы по счетам до востребования.
Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) в 2016 г. превысил норматив
на 17,4, что говорит о выполнении данного требования и о способности банка
мгновенно мобилизовать средства для расплаты по счетам до востребования и
на срок до 30 дней.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) банком не выполняется.
В 2014 г. данный показатель оказался ниже нормативного на 25,4. Однако к
2016 г. он вырос на 17,9.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу
связанных заемщиков (Н6) банком не выполняется: действительное значение
ниже нормативного на 3,6, то есть у банка недостаточно средств, чтобы по-
крыть риски самого крупного заемщика. Показатель снизился в 2016 на 10,2.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и пору-
чительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1),
выполняется, так как действительное значение не превышает нормативного
значения. Показатель не менялся в период с 2014 г. по 2016 г.
64
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1).
Данный норматив банком выполняется, так как фактическое значение не пре-
вышает нормативного, то есть совокупная величина кредитов и займов, выдан-
ных инсайдерам, составляет 1,2 %. Данный показатель снизился в 2016 г. до
0,4.
Норматив использования собственных средств (капитала) банка (Н12) в
период 2014-2015 гг. намного ниже нормативного значения. Однако, уже в 2016
г. данный показатель приблизился к нормативному значению.
Норматив минимального соотношения размера предоставленных креди-
тов (Н17) и норматив минимального соотношения размера ипотечного покры-
тия и объема эмиссии облигаций (Н18) за анализируемый период превысили
нормативное значение.
При проведении анализа ликвидности было отмечено, что ПАО «Сбер-
банк России» имеет среднюю степень ликвидности, его положение стабильно,
что позволит ему дальше функционировать и развиваться. Но, в любом случае,
руководство должно принимать меры для повышения надежности и устойчиво-
сти.
Показатели платежеспособности в период за 2014-2016 гг. представлены
в таблице 15.
Таблица 15
Показатели платежеспособности ПАО «Сбербанк
России» в период за 2014-2016 гг.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Норматив-
ное значе-
ние
Коэффициент текущей платежеспособ-
ности
1,97
2,01
2,10
≥2
Коэффициент быстрой платежеспособ-
ности
1,88
1,87
1,94
≥1
Коэффициент абсолютной платежеспо-
собности
16,19%
19,90%
20,32
≥25%
Как видно из таблицы 15, коэффициент текущей платежеспособности в
2014 г. ниже нормативного значения, что говорит о недостаточной обеспечен-
ности банка оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности