43
устав
капит
(стр.1-
стр.2)
Чистые активы организации на 31.12.2017 намного (в 262,9 раза)
превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно
характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям
нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того
необходимо отметить увеличение чистых активов в течение анализируемого
периода. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же
время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении
организации по данному признаку. На следующем графике наглядно
представлена динамика чистых активов и уставного капитал организации.
Рисунок 2
Основные показатели финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии характеризует степень зависимости
организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит об
оптимальной величине собственного капитала (в общем капитале
организации). Коэффициент автономии за анализируемый период (31.12.12–
44
31.12.17) увеличился. Наглядно структура капитала организации
представлена ниже на диаграмме: Следует отметить, что долгосрочные
обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.
Рисунок 3
По состоянию на 31.12.2017 значение коэффициента обеспеченности
собственными средствами можно охарактеризовать как очень хорошее. В
течение всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами сохранял нормальное значение.
Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого
периода увеличился . Значение коэффициента на 31.12.2017 ниже
нормативного значения.
В течение почти всего рассматриваемого периода коэффициент
обеспеченности материальных запасов укладывался в установленный
норматив. Коэффициент обеспеченности материальных запасов, по
состоянию на 31.12.2017, демонстрирует вполне соответствующее
нормальному значение.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на
отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной. Динамика
основных показателей финансовой устойчивости организации представлена
на следующем графике:
45
Рисунок 4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств Таблица 3
Показатель
собственны
х
оборотных
средств
(СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)*
на начало
анализиру
емого
периода
(31.12.20
12)
на конец
анализиру
емого
периода
(31.12.20
17)
на
31.12.
2012
на
31.12.
2013
на
31.12.
2014
на
31.12.
2015
на
31.12.
2016
на
31.12.
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
СОС
1
(рас
без учета
долгоср и
краткосроч
пассивов)
0
4 732
–
-4 579
-2 190
-2 191
-
24 233
+1 827
СОС
2
(рас с
учетом
долгосро
пассивов
фактически
равен
чистому
оборотнока
питалу, Net
Working
Capital)
0
4 732
–
-4 579
-2 190
-2 191
-
24 233
+1 827
СОС
3
(ра с
учетом как
долгосроч
пассивов,
0
4 732
–
-4 579
-2 190
-2 191
-
24 233
+1 827
46
так и
краткоср
задолженно
ст по
кредитам и
займам)
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между
собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2017
наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у
организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку
можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить
внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными
средствами запасов за 5 лет улучшили свои значения.
Рисунок 5
2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«Респект»
На 31 декабря 2017 г. коэффициент текущей ликвидности имеет
значение, соответствующее норме. При этом за анализируемый период (с
47
31.12.2012 по 31.12.2017) коэффициент вырос. В течение всего
анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности
преимущественно повышался.
Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение,
укладывающееся в норму. Это говорит о наличии у организации ликвидных
активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В
основном в течение всего анализируемого периода коэффициент быстрой
ликвидности сохранял значение, не соответствующее нормативному, однако
за 5 последних лет принял позитивное значение.
Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной
ликвидности. При этом следует отметить, что за весь анализируемый период
коэффициент абсолютной ликвидности вырос.
Рисунок 6
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по
сроку погашения Таблица 4
Активы по
степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прир
ост за
анал
из.
пери
од, %
Нор
соот
но-
шени
е
Пассивы по
сроку
погашения
На
конец
отч-го
период
а, тыс.
руб.
Прир
за
анал
пе-
од, %
Излише
к/
недоста
т
платеж
.
48
средств
тыс.
руб.,
(гр.2 -
гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколикви
дные активы
(ден. ср-ва +
краткосроч
фин.
вложения)
44
–
≥
П1.
Наиболее
срочные
обязат-ва
(привл
сред-ва)
(текущ.
кред.
задолж.)
2 520
–
-2 476
А2.
Быстрореал
активы
(краткосрочд
еб. задолж-
ть)
4 303
–
≥
П2.
Среднеср
обязател
(кратк
обязат-ва
кроме
текущ.
кредит.
задолж.)
0
–
+4 303
А3.
Медленно
реализуемые
активы
(прочие
оборот.
активы)
2 905
–
≥
П3. Долгоср
обязат-ва
0
–
+2 905
А4.
Труднор
активы
(внеоб-ые
активы)
0
–
≤
П4. Постоян
пассивы
(собств
капитал)
4 732
–
-4 732
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все,
кроме одного. У ООО «Респкет» недостаточно денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для
погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 2 476 тыс.
руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно
быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном
49
случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства)
отсутствуют.
Анализ эффективности деятельности организации
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ООО
«Респект» за 5 лет. Таблица 5
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина, т
ыс. руб.
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2017 г
.
тыс.
руб.
(гр.6 -
гр.2)
± %
((6-2) :
2)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Выручка
90 37
4
86 34
5
67 09
1
97 04
3
161 79
7
+71 42
3
+79
100 530
2. Расходы по
обычным видам
деятельности
90 19
9
85 08
6
66 21
1
95 87
8
158 85
5
+68 65
6
+76,1
99 246
3. Прибыль
(убыток) от
продаж (1-2)
175
1 259
880
1 165
2 942
+2 767
+16,8 ра
за
1 284
4. Прочие
доходы и
расходы, кроме
процентов к
уплате
2
321
-341
-478
-826
-828
↓
-264
5. EBIT
(прибыль до
уплаты
процентов и
налогов) (3+4)
177
1 580
539
687
2 116
+1 939
+12 раз
1 020
6. Проценты к
уплате
–
–
–
–
–
–
–
–
7. Изменение
налоговых
активов и
обязательств,
налог на
прибыль и
прочее
-21
-12
–
–
–
+21
↑
-7
8. Чистая
прибыль
(убыток) (5-
6+7)
156
1 568
539
687
2 116
+1 960
+13,6 ра
за
1 013
Справочно:
Совокупный
финансовый
результат
периода
156
1 568
539
687
2 116
+1 960
+13,6 ра
за
1 013
50
Изменение за
период
нераспределен
ной прибыли
(непокрытого
убытка) по
данным
бухгалтерского
баланса (изме
н. стр. 1370)
5 780
15
471
-
1 168
-384
х
х
х
За период 01.01–31.12.2017 годовая выручка равнялась 161 797 тыс. руб.
За весь рассматриваемый период имело место очень сильное, на 71 423 тыс.
руб., или на 79%, повышение выручки. В течение анализируемого периода
падение выручки сменилось ростом.
Прибыль от продаж за период 01.01–31.12.2017 равнялась 2 942 тыс. руб.
За 5 лет финансовый результат от продаж стремительно вырос (в 16,8 раза).
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что
организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные
расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в
себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых
услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в
форме №2 отсутствует.
Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний
отчетный период данных об отложенных налоговых активах и
обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по
налогу на прибыль". Это допустимо в случае, если организация является
субъектом малого предпринимательства и вправе применять упрощенные
способы ведения бухгалтерского учета.
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и
прибыли ООО «Респект» в течение всего анализируемого периода.
51
Рисунок7
Анализ рентабельности Таблица 6
Показатели
рентабельности
Значения показателя (в %, или в
копейках с рубля)
Изменение
показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
коп.,
(гр.6
-
гр.2)
± %
((6-2) :
2)
1
2
3
4
5
6
7
8
1.
Рентабельность
продаж
(величина
прибыли от
продаж в
каждом рубле
выручки).
Нормальное
значение: 4% и
более.
0,2
1,5
1,3
1,2
1,8
+1,6
+9,4 раза
2.
Рентабельность
продаж по EBIT
(величина
прибыли от
продаж до
уплаты
процентов и
налогов в
каждом рубле
выручки).
0,2
1,8
0,8
0,7
1,3
+1,1
+6,7 раза
3.
0,2
1,8
0,8
0,7
1,3
+1,1
+7,6 раза
52
Рентабельность
продаж по
чистой прибыли
(величина
чистой прибыли
в каждом рубле
выручки).
Нормальное
значение для
данной
отрасли: 3% и
более.
Cправочно:
Прибыль от
продаж на
рубль,
вложенный в
производство и
реализацию
продукции
(работ, услуг)
0,2
1,5
1,3
1,2
1,9
+1,7
+9,5 раза
Коэффициент
покрытия
процентов к
уплате (ICR),
коэфф.
Нормальное
значение: не
менее 1,5.
–
–
–
–
–
–
–
За 2017 год организация получила прибыль как от продаж, так и в
целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило
положительные значения всех трех представленных в таблице показателей
рентабельности.
К тому же имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с
данным показателем за период с 01.01.2013 по 31.12.2013.