35
Коэффициент абсолютной ликвидности определяют, как отношение
сумы наиболее ликвидных активов к сумме текущих обязательств и
рассчитывают по формуле
37
:
(4)
Данный коэффициент считается наиболее жестким критерием
платежеспособности и показывает, какая часть краткосрочной
задолженности организация может быть погашена в ближайшее время.
Величина его должна быть не ниже 0,2.
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами
характеризует наличие у предприятия части собственного капитала
организации, которая является источником покрытия текущих активов
организации (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).
(5)
Для характеристики финансовой устойчивости организации
используется также ряд финансовых коэффициентов, представленных на
рисунке 6.
37
Анищенко А.В. Бухгалтерская отчетность в российской учетной системе // Российский налоговый курьер.
- 2016. - № 3. - С. 3.
36
Рисунок 6. Ряд финансовых коэффициентов, используемых для
анализа финансовой устойчивости
Расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени
обеспеченности запасов и затрат различными видами источников
38
.
На основе данных итогового анализа финансово - экономического
состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой
политики организации, и от того, насколько качественно она проведена,
зависит эффективность принимаемых управленческих решений.
Таким образом, финансовая устойчивости организаций является
одними из важнейших факторов платежеспособности и инвестиционной
привлекательности организации. Рассмотрение методики анализа
финансовой устойчивости позволяет изучить абсолютные и относительные
показатели анализа.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости играет
важную роль в снижении финансовых рисков, поскольку позволяет
исключить потенциально опасные сделки посредством своевременной
диагностики финансового положения партнера, а также обеспечивает
систему управления организации актуальной информацией
внутрифирменного характера, позволяющие принять взвешенные решения,
направленные на минимизацию целого ряда финансовых рисков.
38
Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской
кооперации: учебное пособие / Л.Ф. Сухова, В.Н. Глаз, Н.А. Чернова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – с.
103.
37
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «САН ФЛО»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Сан
Фло»
ООО «Сан Фло» – сеть цветочных баз, лидер по продаже
свежесрезанных цветов в Москве, крупнейший отечественный импортер
цветочной продукции со всего мира.
ООО «Сан Фло» зарегистрировано 26 ноября 2010 г. регистратором
Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.
Уникальный ассортимент, низкие цены, особенный стиль продаж и
качественный уровень обслуживания клиентов сделали компанию ООО «Сан
Фло» основоположником новой тенденции продажи цветов на московском
рынке.
ООО «Сан Фло» – первая цветочная компания, которая ввела и ведёт
строгий контроль качества цветочной продукции и постоянно
совершенствуется в этом направлении. Мы с гордостью можем сказать, что
знаем о цветах всё, и отбираем для наших покупателей только самые лучшие,
самые стойкие и разнообразные сорта цветов. Вся команда ООО «Сан Фло»
трудится 24 часа в сутки и 7 дней в неделю, чтобы дать возможность нашим
покупателям выбрать только лучшие и самые свежие цветы.
Приоритетной целью компании остается создание у покупателей
понимания того, что срезанные цветы должны быть экстра свежие,
наивысшего качества и по самым доступным ценам.
На сегодняшний день компания ООО «Сан Фло» имеет в своем активе
70 цветочных баз, расположенных в Москве и Московской области, отдел
оптовых продаж и интернет-магазин.
Основными преимуществами деятельности ООО «Сан Фло» являются:
- индивидуальный подход к каждому клиенту;
- высококлассные флористы и высокий уровень обслуживания;
- гибкая система скидок;
38
- наличный и безналичный расчет;
- работа по договору с предоставлением всех необходимых
отчетных документов;
- исполнение заказа любой степени сложности и срочности.
Основные принципы ООО «Сан Фло»:
- честность. Компания честна и открыта перед сотрудниками и
клиентами;
- качество. ООО «Сан Фло» старается превосходить ожидания
своих клиентов;
- развитие. ООО «Сан Фло» поддерживает рост профессиональных
навыков сотрудников;
- команда. В сотрудниках ООО «Сан Фло» главный потенциал для
развития компании.
Организационная структура ООО «Сан Фло» имеет линейно-
функциональный вид и представлена на рисунке 7.
В данной структуре основная доля полномочий возлагается на
линейного руководителя – Генерального директора, который принимает
решение относительно любых действий своих подчиненных.
Также на предприятии имеются и функциональные руководители,
которые консультируют и помогают ему принять правильные решения,
разрабатывая их варианты.
39
Рисунок 7. Организационная структура ООО «Сан Фло»
Все управленческие решения принимаются должностными лицами
строго в пределах их полномочий, которые закреплены в должностных
инструкциях.
Важной характеристикой предприятия является динамика основных
экономических показателей его деятельности: доходов, расходов, прибыли и
прочих. Данные показатели по ООО «Сан Фло» представлены в таблице 3.
Таблица 3
Основные экономические показатели деятельности ООО «Сан
Фло» 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение
Темпы роста,
%
2018/
2016
2018
/2017
2018
/2016
2018
/2017
1 Выручка от
продаж, тыс. руб.
19355
20034
13891
-5464
-6143
71,77
69,34
2 Полная
себестоимость
16884
17920
11900
-4984
-6020
70,48
66,41
40
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение
Темпы роста,
%
2018/
2016
2018
/2017
2018
/2016
2018
/2017
продаж, тыс. руб.
3 Прибыль от
продажи, тыс.
руб.
2470
2113
1989
-481
-124
80,53
94,13
4 Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
1734
1122
1171
-563
49
67,53
104,3
7
5 Чистая прибыль,
тыс. руб.
1449
906
688
-761
-218
47,48
75,94
6 Среднегодовая
стоимость
основных фондов,
тыс. руб.
14416
14193
12155
-2262
-2039
84,31
85,64
7 Средние остатки
оборотных
средств, тыс. руб.
2811
4325
7179
4368
2855
255,39
166,0
1
8Среднесписочная
численность
персонала, чел.
80
80
100
20
20
107,14
107,1
4
9 Фонд оплаты
труда, тыс. руб.
8100
8150
8750
650
600
108,02
107,3
6
10 Затраты на 1
руб. объема
выполненных
работ, коп.
87,23
89,45
85,67
-1,57
-3,78
98,20
95,77
11 Фондоотдача,
руб./руб.
1,34
1,41
1,14
-0,20
-0,27
85,12
80,97
12Фондовооружен
ность, тыс.
руб./чел.
514,8
6
506,89
405,15
-
109,71
-
101,74
78,69
79,93
13 Коэффициент
оборачиваемос ти
оборотных
средств, ко-во
оборотов
6,89
4,63
1,93
-4,95
-2,70
28,10
41,77
14Производительн
ость труда, тыс.
руб./чел.
691,2
5
715,50
463,03
-
228,22
-
252,47
66,98
64,71
15Среднемесячна
я заработная
плата, тыс. руб.
24,11
24,26
24,31
0,20
0,05
100,82
100,2
0
41
На протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации - на
28,3% в 2018 гг. по сравнению с 2016 г. Прибыль от продаж снизилась в 2017
г. на 14,5%, в 2018 г. на 6%. Чистая прибыль уменьшилась в 2017 г. на 38%, в
2018 г. на 24,1%.
Средняя годовая стоимость основных производственных фондов
снизилась на 1,5% в 2017 г. и на 14,4% в 2018 г.
Снижение выручки и прибыли опережает рост активов компании, что
является отрицательным фактором.
Опережающий темп снижения основных производственных фондов
относительно снижения выручки обусловил снижение фондоотдачи в 2018 г
на 19,1%
Фондовооруженность вследствие опережающего темпа снижения роста
основных производственных фондов относительно роста численности
персонала снизилась в 2017 г. на 1,5%, в 2018 г. на 20,1%.
Производительность труда 1-го работающего вследствие опережающего
снижения выручки относительно роста численности персонала выросла в
2017 г. на 3,5%, в 2018 г. снизилась на 35%.
Фонд заработной платы растет за все три года, однако выработка на
одного работника в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снижается, что
свидетельствует о снижении эффективности использования трудовых
ресурсов.
Таким образом, анализируя показатели таблицы 3, можно сделать
вывод о сокращении масштабов деятельности предприятия, падении
экономических показателей деятельности, снижение эффективности текущей
деятельности.
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной
степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в
какие активы вложен капитал.
В таблице 4 приведен анализ активов предприятия ООО «Сан Фло».
42
Таблица 4
Аналитический баланс (актив) ООО «Сан Фло» за 2016-2018 гг.,
тыс. руб.
Показатель
Состав активов, тыс. руб.
Структура активов, %
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1 Внеоборотные активы
всего, в т.ч.
17432
15462
14404
86,10
72,61
62,82
Основные средства
15204
13182
11127
75,09
61,90
48,53
Доходные вложения в
материальные ценности
2
2
2
0,01
0,01
0,01
Финансовые вложения
1373
1592
1629
6,78
7,48
7,10
Прочие внеоборотные
активы
657
455
1423
3,24
2,14
6,21
2 Оборотные активы
всего, в т.ч.
2815
5834
8524
13,9
27,39
37,18
Запасы
1204
1025
877
5,95
4,81
3,82
НДС по приобретенным
ценностям
4
3
51
0,02
0,01
0,22
Дебиторская
задолженность
1346
4804
7594
6,65
22,56
33,12
Денежные средства и
денежные эквиваленты
5
-
1
0,02
-
0,004
Прочие оборотные
активы
253
-
-
1,25
-
Итого
20247
21296
22929
100,0
100,0
100,0
Из таблицы видно, что валюта баланса за три года увеличилась на 2682
тыс. руб. или на 13,3%.
В целом данный факт можно оценить положительно, предположив, что
организация расширяет торговую деятельность, увеличивает объемы
оптовых продаж и открывает новые розничные точки продаж, привлекая
дополнительные источники финансирования, таким образом, обеспечивает
прирост финансовых результатов.
В структуре имущества на протяжении трех анализируемых лет
наблюдается преобладание по удельному весу внеоборотных активов (в
среднем 63-86%) над оборотными (в среднем 14-37%).
Однако в динамике оборотные активы по темпам роста (202,8%) за три
года опережают внеоборотные активы (73%). Это произошло из-за резкого
43
увеличения доли дебиторской задолженности в период с 2016 г. по 2018 г.
она увеличилась на 6248 тыс. руб. и составила 7594 тыс. руб. Резкое
увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может
свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по
отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж.
В структуре внеоборотных активов наибольшая доля принадлежит
основным средствам – 48,5% на 2018 год. Однако в период с 2016 г. (75%) по
2018 г. их доля уменьшилась на 26,6%. Это связано с моральным и
физическим износом основных средств.
В структуре оборотных активов на 2018 г. наибольший удельный вес
составили дебиторская задолженность – 33% и запасы – 3,82%.
Денежные средства в структуре имущества в среднем примерно
составляют до 1%, т.е. незначительный удельный вес. Предприятие будет
испытывать нехватку денежных средств для продолжения своей текущей
деятельности, однако это может свидетельствовать о том, что денежные
средства инвестированы в хозяйственный оборот (приобретены основные
средства, сырьё, материалы) и не обесцениваются. С другой стороны, у
организации снижается платежеспособность.
Уменьшение запасов может быть обусловлено уменьшением остатков
сырья, материала.
Краткосрочных финансовых вложений в структуре имущества нет, а
удельный вес в 2018 году долгосрочных финансовых вложений составляет
7,1%. В динамике темп роста долгосрочных финансовых вложений за три
года составил 18,6 %. С позиции доходности вложений – долгосрочные
вложения более предпочтительнее для организации, так как ставки по ним
выше и больше период. С другой стороны, увеличиваются риски по
долгосрочным вложениям.
В таблице 5 приведен анализ пассивов предприятия.
44
Таблица 5
Аналитический баланс (пассив) ООО «Сан Фло» за 2016-2018 гг.,
тыс. руб.
Показатель
Состав пассивов, тыс.
руб.
Структура пассивов,
%
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1 Капитал и резервы
всего, в т.ч.
3764
507
1196
18,59
2,38
5,22
Уставный капитал
18
18
18
0,1
0,1
0,1
Нераспределенная
прибыль
3746
489
1178
18,5
2,3
5,14
2 Долгосрочные
обязательства всего, в
т.ч.
13828
14465
15196
68,3
67,92
66,27
Заемные средства
13294
14011
14730
65,66
65,79
64,24
Отложенные налоговые
обязательства
534
453
465
2,64
2,13
2,03
3 Краткосрочные
обязательства всего, в
т.ч.
2655
6323
6537
13,11
29,69
28,51
Кредиторская
задолженность
2622
2130
2344
12,95
10,0
10,22
Прочие обязательства
-
4162
4162
-
19,54
18,15
Итого
20247
21296
22929
100
100
100
Из данных таблицы видно, что капитал компании уменьшился за
отчетный период на 2568 тыс. руб. или на 71,5%. Это произошло из-за
уменьшения нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства с 2016
г. по 2018 г. увеличились на 1368 тыс. руб., а краткосрочные увеличились на
3882 тыс. руб.
Из данных таблицы видно, что капитал компании уменьшился за
отчетный период на 2568 тыс. руб. или на 71,5%. Это произошло из-за
уменьшения нераспределенной прибыли. Долгосрочные обязательства с 2016
г. по 2018 г. увеличились на 1368 тыс. руб., а краткосрочные увеличились на
3882 тыс. руб.