47
снизилась с 92% на начало года до 82,3% на конец года, или на 9,7 пункта; а
также доля коммерческих расходов увеличилась с 3,1% до 4,6%, или на 1,5
пункта.
Таблица 14
Аналитическая таблица состава и динамики прибыли ООО ТД
«Индустрия 21 век»
Показатели
31.12.14 года
На 31.12.15 года
Изменение
Сумма,
тыс.руб
.
Уд.вес,
%
Сумма,
тыс.руб.
Уд.вес,
%
Абсол.
тыс.руб
.
Относ.
%
1.Выручка от
продажи товаров,
продукции,
работ, услуг
366 106
100
1 169 680
100
803 574
219,5
2.Себестоимость
проданных
товаров, работ,
услуг
336 667
92
962 175
82,3
625 508
185,8
3.Коммерческие
расходы
11 447
3,1
54 201
4,6
42 754
373,5
4.Управленчески
е расходы
-
-
-
-
5.Прибыль
(убыток) от
продаж
17 992
4,9
153 304
13,1
135 312
752
6.Доходы от
участия в других
организациях
-
-
-
-
-
7.Проценты к
получению
13
0,004
11
0,001
-2
-15
8.Проценты к
уплате
-
-
21 390
1,8
-21390
9.Прочие
операционные
доходы
79 757
21,8
50 455
4,3
-29 302
-37
10.Прочие
операционные
расходы
106 385
29
62 036
5,3
-44 349
-42
11.Прочие
внереализационн
ые доходы
8 099
2,2
8 243
0,7
144
2
12.Прочие
внереализационн
ые расходы
2 208
0,6
4 510
0,4
2302
104
13.Прибыль
(убыток) до
налогообложени
я
-2732
-0,7
-124 077
10,6
126 809
4 641,6
14.Налог на
1 851
0,5
12 962
1,1
11 111
600,3
48
прибыль
15.Чистая
прибыль
-4 583
-1,3
111 115
9,5
115 698
2 524
Если в 2014 году отношение полной себестоимости продукции, равной
сумме себестоимости реализации товаров, работ, услуг, коммерческих и
управленческих расходов к выручке от реализации продукции, товаров,
работ, услуг составляло
(336 667 + 11 447) / 366 106 = 0,95 руб./руб.
то в 2015 году это же отношение составило
(962 175 + 54 201) /1 169 680 = 0,87 руб./руб.
Т.е. в 2014 году на 1 рубль реализованной продукции приходилось 95
копеек затрат и 5 копеек прибыли, тогда как в 2015 году это соотношение
составило 87 копеек и 13 копеек соответственно, себестоимость снизилась на
8 копеек или на 8,4%.
Прирост прибыли до налогообложения составил 126 809 тыс. руб. или 4
441,6%. Это связано с более интенсивным снижением операционных
расходов (42%) по сравнению со снижением операционных доходов (37%), в
результате чего отрицательное сальдо операционных результатов снизилось с
- 26 628 тыс.руб. на начало периода, до - 11 581 тыс.руб. на конец периода.
Также более высокий темп роста внереализационных расходов (104%) по
сравнению с темпом роста внереализационных доходов (2%) привел к
снижению положительного сальдо внереализационных операций с 5 891
тыс.руб. на начало года до 3733 тыс.руб. на конец года, что отрицательно
повлияло на прибыль до налогообложения.
Отрицательное влияние на сумму прибыли до налогообложения оказало
снижение суммы процентов к получению на 2 тыс.руб. или на 19 %; и
увеличение процентов к уплате на 21 390 тыс.руб.
Чистая прибыль составила в отчетном году 111 115 тыс.руб., что на 2
324,5% больше по сравнению с показателем прошлого года.
Выводы:
49
Анализ финансовой устойчивости финансовое состояние предприятия
можно классифицировать как неустойчивое, т.е. наблюдается недостаток
СОС, недостаток долгосрочных источников формирования запасов и
излишек общей величины основных источников формирования запасов. При
расчете коэффициентов финансовой устойчивости выявлено их
несоответствие рекомендуемым нормативным значениям (кроме
коэффициента автономии), что связано с дефицитом собственных оборотных
средств предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
свидетельствуют о том, что баланс предприятия на конец года неликвиден.
Сравнение коэффициентов, характеризующих платежеспособность
предприятия с рекомендуемыми нормативными значениями показывает
несоответствие всех коэффициентов нормативам.
50
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
3.1 Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО ТД "Индустрия 21 век"
На основе проведенного анализа можно принять следующие
управленческие решения.
Весь ассортимент продукции, производимой компанией, можно условно
разделить на три группы, в которые входят: упаковочные материалы,
расходные материалы, средства защиты.
Проведем анализ объемов реализации за 2014 года и 2015 год по
выделенным группам товаров.
Таблица 15
Сравнительная таблица объемов реализации ООО ТД
«Индустрия 21 век» за период 2014-2015 г.
Показатель
Объем
реализации в
2014г(кг).
Объем
реализации в
2015г(кг).
Темп
прироста,
%
Упаковочные материалы
5 365 248
9 680 110
80,4
Расходные материалы
10 226 962
27 153 975
165,5
Средства защиты
16 772 140
51 822 377
208,9
Итого
32 364 350
88 656 462
173,9
По данным таблицы 21 наиболее высокий темп прироста имеют средства
защиты, на производство которой предприятие и делает основной акцент.
В связи с тем, что рынок Санкт-Петербурга и Москвы достаточно насыщен
подобной продукцией, т.к. большинство производителей пленки работают
именно в этом регионе, отделом стратегического планирования компании
принято решение о выведении продукции компании « Индустрия 21 век» на
региональные рынки.
Наиболее привлекательными рынками являются города и регионы, в
которых проживает наибольшее число потенциальных потребителей, при
51
этом численность экономически активного населения со средним уровнем
дохода достаточно высока.
Таблица 16
Удельный вес продукта в общей реализации
Наименование продукции
Доля в объеме
реализованной
продукции, %
2015
Упаковочные материалы
2,4
Расходные материалы
42,9
Средства защиты
54,7
Для успешной реализации й продукции компании планируется проведение
следующих мероприятий по продвижению продукции:
- бесплатная доставка железнодорожным транспортом продукции в
наиболее удаленные регионы (Омск, Екатеринбург);
- установление специальных скидок для крупных оптовых покупателей;
- наружная реклама (рекламные щиты, плакаты);
- открытие фирменных магазинов.
В настоящий момент компания ТД «Индустрия 21 век» уже открыла
внешние склады в городах Ростов-на-Дону, Нижний Новгород, Омск и
планирует следующие действия по повышению эффективности их работы:
расширение клиентской сети, увеличение численности отдела продаж,
покупку грузовых автомобилей для доставки продукции.
Также в настоящий момент руководством компании ведутся переговоры
по поставке продукции на экспорт в такие страны как Украина, Беларусь,
Узбекистан, Кыргызстан, что потребует увеличения объемов производимой
предприятием продукции.
В соответствии с планом дальнейшего развития предприятия определена
необходимость увеличения производственных мощностей предприятия
исходя из собственных финансовых возможностей до 150 млн. кг продукции
в год, т.е. дополнительно к существующим мощностям на 50 млн. кг
продукции в год.
52
Таблица 17
Мероприятия по увеличению производственных мощностей
ООО ТД «Индустрия 21 век».
Наименование проекта
Затраты,
тыс. руб.
Эффект от введения
Новый экстурдер
2100
Увеличение варки до 22 500
л/ч
Модернизация цеха
240
Необходимо для обеспечения
работы варочного цеха
Новая линия для воздушно-
пузырьковой пленки
900
Увеличение производства до
29 500 кг
Новая линия для пленки для натяжных
потолков
750
Увеличение
производительности цеха
Две новых линии реки и упаковки
2400
Увеличение производства до
47 000 кг
Котельная, производительностью 30
тонн пара в час
1800
Обеспечение нужд
производства паром и ГВС
Дополнительные очистные сооружения,
производительностью 3000 м
3
в час
750
Необходимы для увеличения
объема производства
Дополнительное помещение склада
готовой продукции
1350
Возможность одновременного
хранения до 22 500 кг
продукции
Приобретение автопогрузчиков
150
Необходимы для обеспечения
работы нового склада ГП
Итого
104 400
Увеличение объема выпуска продукции потребует от предприятия
приобретения нового оборудования. Подробный перечень необходимых
приобретений определен в таблице 22. Следовательно, для увеличения
объема производства, предприятию необходимо затратить на приобретение и
модернизацию оборудования 104 400 тыс.руб.
Т.к. объем выпуска продукции в 2015 году составил 89, 429 млн. кг , то
планируемый прирост выпуска по результатам проведения мероприятий
будет равняться (50 / 89,429) · 100 = 55,91%.
По итогам 2015 года предприятие получило чистую прибыль в размере 111
115 тыс. руб. и имеет величину амортизационных отчислений в размере 25
046 тыс. руб., что позволяет израсходовать эти средства для реализации
стратегических планов компании по увеличению объема производства.
53
Для проведения анализа эффективности мероприятий по увеличению
объема производства продукции на 55,91% рассчитаем запас финансовой
прочности предприятия до проведения вышеуказанных мероприятий и после
их проведения.
Для расчета запаса финансовой прочности предприятия разделим все
затраты на постоянные (условно-постоянные) и переменные (условно-
переменные).
Деление затрат на переменные и постоянные и определение их доли в
составе себестоимости продукции приводится в таблице 18
Таблица 18
Аналитическая таблица деления сумм затрат ООО ТД
«Индустрия 21 век» на переменные и постоянные в 2015
Показатель
Сумма затрат по видам продукции, тыс.руб.
Доля в составе
себестоимости,
%
Упаковочные
материалы
Расходные
материалы
Средства
защиты
Постоянные
затраты,
из них
3 351
53 328
67 057
12,86
Прямые постоянные
3 271
30 450
30 377
6,67
Косвенные
постоянные
80
22 878
36 680
6,19
Постоянные
затраты, всего
123 736
Переменные
затраты,
из них
2 706
361 352
454 381
87,14
Прямые переменные
17 609
280 241
352 388
67,58
Косвенные
переменные
5 097
81 112
101 993
19,56
Переменные
затраты, всего
838 439
Себестоимость по
видам продукции
26 057
414 681
521 437
100
Себестоимость
общая
962 175
Далее произведем расчет силы воздействия операционного рычага.
Основываясь на данных таблицы 18, произведем расчет порога
рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия и рассчитаем
силу воздействия операционного рычага. Действие операционного рычага
54
проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда
порождает более сильное изменение прибыли. Расчет силы воздействия
операционного рычага по итоговым данным 2015 года приведем в таблице
19.
Таблица 19
Расчета операционного рычага ООО ТД «Индустрия 21 век» за
2015г
Показатель
2015 г.,
тыс.руб.
Расчет
1. Выручка от продажи
1 169 680
из формы № 2
2. Переменные затраты
838 439
данные табл.
3.4
3. Валовая маржа
331 241
п.1-п.2
4. Валовая маржа в относительном
выражении
0,2832
п.3 /п.1
5. Постоянные затраты
123 736
данные табл.
3.4
6. Порог рентабельности
436 921
п.5/п.4
7. Запас финансовой прочности
732 759
п.1 - п.6
8. Запас финансовой прочности, %
63 %
п.7 / п.1
9. Прибыль
207 505
п.1 -п.2 -п.5
10. Сила воздействия операционного
рычага
1,60
п.3 / п.9
Данные таблицы 19 показывают, что при достижении порога
рентабельности в сумме 436 921 тыс. руб. предприятие достигает
окупаемости постоянных и переменных затрат.
Запас финансовой прочности предприятия равен 732 759 тыс. руб. или
63% и означает, что предприятие способно выдержать 63-процентное
снижение выручки от реализации без серьезной угрозы для своего
финансового положения.
Основываясь на данных таблицы 20 проведем углубленный
операционный анализ по каждому из видов продукции в таблице 20.
По данным таблицы 20. можно сделать вывод о том, что вся продукция
преодолевают порог безубыточности, а значит, покрываются свои
переменные и прямые постоянные затраты. Упаковочные материалы
приносят предприятию наименьшую прибыль из всех групп товаров, имеют
55
наименьший запас финансовой прочности (37,5%) и самую низкую
рентабельность продаж (7,2%).
Таблица 20
Операционный анализ по видам производимой продукции ООО
ТД «Индустрия 21 век» за 2015 г
Показатель
Упаковочны
е
материалы
Расходные
материалы
Средства
защиты
1. Выручка от продаж, тыс.руб.
28 072
501 459
640 149
2. Переменные затраты
22 706
361 352
454 381
3. Валовая маржа
5 366
140 107
185 768
4. Валовая маржа в относит.
выражении
0,1912
0,2794
0,2902
5. Прямые постоянные затраты
3 271
30 450
30 377
6.Общ. сумма прямых переменных и
прямых постоянных затрат
20 880
310 691
382 765
7. Промежуточная маржа (п.1-п.6)
7 192
190 768
257 384
8.Промежуточная маржа в относит.
выражении
0,25
0,38
0,40
9. Косвенные постоянные затраты
80
22 878
36 680
10. Прибыль (п.1-п.2-п.5-п.9)
2 015
86 779
118 711
11. Порог безубыточности (п.5/п.4)
17 108
108 984
104 676
12. Порог рентабельности
[(п.5+п.9)/п. 4]
17 526
190 866
231 072
13. Запас финансовой прочности (п.1
- п.12)
10 546
310 593
409 077
14. Запас финансовой прочности в %
(п. 13/п. 1)
37,5%
61,9%
64%
15. Рентабельность продаж (по
валовой прибыли) (п. 10/п. 1)
7,2 %
17,3%
18,5 %
Наивысший уровень прибыли достигается при производстве и
реализации средств защиты в сумме 118 711 тыс. руб. Данная продукция
имеет наибольший запас финансовой прочности (64%) и самую высокую
рентабельность продаж (18,5%).
Расходные материалы также имеют достаточно высокий уровень
рентабельности продаж (17,3%), большой запас финансовой прочности
(61,9%) и приносят прибыль в размере 86 779 тыс.руб.
56
На основании данных о стоимости вводимых производственных
мощностей (затратам), приведенных в таблице 25, и данных таблицы 26.
произведем расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости
после введения производственных мощностей.
Таблица 21
Расчет объема реализации и амортизации по проекту увеличения
выпуска продукции
Наименование показателя
Расчет
1. Дополнительные продажи, млн. литров в год
50
2. Средняя цена 1 литра (без НДС, акциза), руб.
12,364
3. Объем реализации, руб.
618 200 000
4. Сумма затрат на проект, руб.
104 400 000
5. Ставка амортизации, %
12
6. Годовая амортизация, руб.
12 528 000
7. Всего затрат
116 928 000
Т.к. переменные затраты изменяются пропорционально объему
производства, и значит при увеличении производственных мощностей на
55,91% увеличиваются в соответствующей пропорции. Постоянные затраты
увеличиваются только на сумму дополнительной амортизации вводимых
мощностей, рассчитанную в таблице 22.
Таблица 22
Операционный анализ до и после увеличения объема
производства ООО ТД «Индустрия 21 век».
Показатели
Производст
во
продукции,
2015 год
Производст
во
продукции,
2017 год
Изменения
Абсолютны
е, тыс.руб.
Относите-
льные, %
1. Выручка от продаж,
тыс.руб.
640 149
1 258 349
618 200
96,6
2. Полная себестоимость
продукции в тыс.руб., в
т.ч.
521 438
788 010
266 572
51,1
3. Прямые переменные
затраты, тыс. руб.
352 388
549 408
197 020
55,91
4. Косвенные
переменные затраты,
тыс. руб.
101 993
159 017
57 024
55,91
5. Прямые постоянные
затраты, тыс. руб.
30 377
42 905
12 528
41,2
6. Косвенные
постоянные затраты,
36 680
36 680
-
-