42
Результаты факторного анализа отражены в таблице 2.8. Как видно из
таблицы, увеличение основных фондов на 11,4% привело к росту выручки на
5828тыс.руб. или 11,8%, что от общей меры влияния составило 146,6% за счет
приобретения дополнительных основных средств, а не эффективного их
использования, т.е. рост выручки произошел за счет экстенсивных факторов.
Отрицательно повлияло на изменение выручки от реализации фактор
фондоотдача, что снизило объем выручки на 1852тыс.руб.
Далее проведем анализ оборотных активов. Одним из важнейших
производственных ресурсов для любого предприятия, обеспечивающих
бесперебойность и непрерывность деятельности, является его оборотный
капитал. Для эффективного функционирования предприятия оно должно быть
обеспечено оборотными средствами в необходимом объеме и структуре, а
также рационально использовано. Изучение оборотного капитала предполагает
определение его наличия, структуру, динамику его элементов, а также
эффективности его использования.
Оборотный капитал АО «Каскад» представлен в табл. 2.9.
Таблица2.9
Структура и динамика оборотного капитала предприятия
за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Отклонение
сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
сумм
а,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
1
2
3
4
5
6
7
6
7
Запасы
55300
59,6
55352
59,6
59103
61,64
3751
2,07
НДС
1999
2,2
2000
2,2
1208
1,26
-792
-0,89
Дебиторская задол-
ть (ДЗ)
30256
32,6
30289
32,6
31132
32,47
843
-0,13
Денежные ср-ва
(ДС)
3781
4,1
3783
4,1
3473
3,62
-310
-0,45
Краткосрочные фин.
вложения (КФС)
1490
1,6
1492
1,6
963
1,00
-529
-0,60
Прочие
-
-
0
0,00
Итого:
92826
100
92915
100
95878
100,0
2963
0,00
43
Структуру оборотных средств предприятия отразим графически на рис 2.6.
Рис.2.6. Структура оборотного капитала предприятия
Из данных табл.2.9 и рис.2.6. видно, что в 2016г. среднегодовые остатки
оборотного капитала предприятия выросли на 2963 тыс. руб., что составило
3,2%. Наиболее заметные изменения в структуре оборотного капитала
характерны для производственных запасов (их доля возросла на 2%-ных
пункта, а сумма на 3751тыс. руб.), кроме того, увеличилась дебиторская
задолженность.
Остальные элементы оборотного капитала снизились, при этом в
наибольшей степени - НДС, краткосрочные вложения, а также денежные
средства. Наибольший удельный вес в структуре оборотного капитала
составляют запасы от 59,6% в 2014 и 2015г. до 61,64% в 2016г. и дебиторская
задолженность около 33%.
Для оценки эффективности использования оборотного капитала
предприятия используются такие показатели, как коэффициент
оборачиваемости средняя продолжительность одного оборота (в днях),
коэффициент закрепления оборотных средств (руб.).
55300
1999
30256
3781
1490
55352
2000
30289
3783
1492
59103
1208
31132
3473
963
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
Запасы НДС ДЗ ДС КФС
2014
2015
2016
44
Далее проведем анализ по оборотным средствам предприятия, изучив
их динамику и влияние на результаты.
Таблица 2.10
Динамика показателей оборотных средств за 2014-2016гг.
Показатели
2014
2015
2016
Изменения
Абсол
+/-
Относ
%
1
2
3
4
5
6
1.Выручка, тыс. руб.
49409
49509
53485
3976
8,03
2.Активы на начало периода, тыс. руб.
152457
152479
159335
6856
4,5
3.Активы на конец периода, тыс. руб.
159275
159335
161310
1975
1,2
4.Средняя величина активов, тыс. руб.
155866
155907
160323
4416
2,8
5.Оборот.активы на начало периода,тыс.р.
90476
90625
95205
4580
5,05
6.Оборот. активы на конец периода,тыс. р.
95465
95205
96550
1345
1,4
7.Средняя величина оборот. активов,тыс. р.
92971
92919
95878
2959
3,2
8.К оборачиваем.активов, кол-во раз
0,32
0,32
0,33
0,01
3,1
9.К оборачив-ти обор.активов,
кол-во раз
0,53
0,53
0,56
0,03
5,7
10.Период оборота активов, дни
958
1141
1106
-35
-30,7
11.Период оборота обор.активов, дни
687
689
652
-37
-5,37
Как следует из таблицы, средняя стоимость оборотных средств в 2016г
увеличилась на 2959 тыс.руб. по сравнению с 2015г. В анализируемом
отчетном году произошло ускорение оборачиваемости активов. Так,
коэффициент оборачиваемости активов вырос с 0,53 до 0,56 раза и,
соответственно, период оборота активов сократился с 1141 до 1106 дней, что на
35дней меньше или 30,7%. Существенных отличий в показателях 2015г. по
сравнению 2014г. нет.
Более значительным стал рост оборачиваемости оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырос с 0,53 до 0,56 раза, а
длительность периода оборота оборотных активов уменьшилась на 37 дней - с
689 до 652 дней.
Ускорение оборачиваемости приводит к сокращению оборотных активов,
и высвобождению средств.
45
Рассчитаем величину дополнительно высвобожденных в оборот средств:
..110)689652(
365
53485
)( рубтысвП
Таким образом, ускорение оборота на 37 дней дополнительно высвободило
оборотных средств за один оборот в размере 110тыс.руб.
Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов
АО «Каскад». Для этого заполняется таблица 2.11.
Таблица 2.11
Анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности
Показатели
2014
2015
2016
2016/
2015
1
2
3
4
5
1.Выручка, тыс. руб.
49409
49509
53485
3976
2.Себестоимость, тыс. руб.
35002
35102
34872
230
3.Запасы на начало периода, тыс. руб.
53100
53136
57567
4431
4.Запасы на конец периода, тыс. руб.
57500
57567
60639
3072
5.Средняя величина запасов, тыс. руб.
55300
55352
59103
3751
6.Дебиторская задол-ть на начало периода,тыс.руб.
29718
29816
30576
760
7.Дебиторская задол-ть на конец периода,тыс.руб.
30794
30576
31366
790
8.Средняя величина дебиторской задол-ти, тыс.руб.
30256
30196
30971
775
9.К оборачив-ти запасов, кол-во раз (стр.2:стр.5)
0,63
0,63
0,59
-0,04
10.К оборачиваемости дебиторской
задолженности, количество раз (стр.1:стр.8)
1,63
1,64
1,73
0,05
11.Период оборота запасов, дни (365хстр.5/стр.2)
577
576
619
43
12. Период оборота дебиторской задол-ти, дни
(365хстр. 8 / стр. 1)
186
223
211
-12
Проведенный анализ раскрывает причины изменения оборачиваемости
оборотных активов. В первую очередь, следует отметить увеличение среднего
срока расчетов с дебиторами с 576 до 619 дней. Сократился период хранения
запасов с 223 до 211 дней.
Эффект от применения оборотного капитала проявляется в:
а) изменении выручки от реализации;
б) изменении потребности в оборотном капитале.
Для оценки влияния использования оборотного капитала на выручку от
реализации используется мультипликативная модель Вр=Об.к
Коб.
46
Используя методику факторного анализа необходимо определить влияние
фактора оборачиваемости оборотных средств на динамику выручки.
Результаты факторного анализа отражены в следующей таблице.
Таблица 2.12
Влияние оборотного капитала и его оборачиваемости на выручку
Факторы
Индекс
фактора
Мера влияния фактора
+/-
%
В % к итогу
1
2
3
4
5
Среднегод. остатки оборот капитала
1,032
1577
3,2
39,7
Коэффициент оборачиваемости
1,047
2398
4,8
60,3
ИТОГО
1,08
3975
8,0
100
Как свидетельствуют результаты факторного анализа увеличение
среднегодовых остатков оборотного капитала на 3,2% привело к росту выручки
на 1577тыс. руб. или 3,2%, а в результате ускорения оборачиваемости на 4,7%,
она возросла еще на 2398 тыс. руб. или 4,8%.
Далее проведем анализ трудовых ресурсов предприятия.
Важной характеристикой деятельности предприятия является
эффективность использования персонала, представляющего собой один из
важнейших факторов производства.
Рабочая сила на рассматриваемом предприятии характеризуется
показателями, отраженными в табл. 2.13.
Таблица 2.13
Анализ наличия и структуры работников АО «Каскад»
за 2014-2016гг.
Показатели
2014г
2015г
2016г
Изменение,
+/-
Чел.
Уд.вес,
%
Чел.
Уд.вес,
%
Чел
Уд.вес,
%
Чел
Уд.вес,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Руководители
4
4,2
5
5
5
5,3
-
-0,2
Специалисты
16
16,8
17
17
18
17,4
1
0,5
Рабочие
75
79
78
78
80
77,3
2
-0,3
ИТОГО
95
100
100
100
103
100
3
-
47
Как видно из данных табл.2.13 в 2015г. произошло увеличение
численности работников на 3 человека или 3% по сравнению с 2015г. и на 8 чел
по сравнению с 2014г. При этом существенных изменений в структуре рабочей
силы не наблюдалось: численность руководителей осталась неизменной, а их
доля сократилась на 0,2 %-ных пункта. Количество специалистов в связи с
потребностями производства увеличилось на 1 человека, их доля на 0,5%-ных
пункта, а наибольшее абсолютное увеличение (2 человека) несмотря на
снижение их удельного веса (на 0,3%-ных пункта) характерно для рабочих.
Отработанное работниками время оказывает прямое влияние на объемы
произведенной продукции предприятием.
Рассмотрим динамику отработанного времени на АО «Каскад».
Таблица 2.14
Показатели отработанного работниками времени за 2014-2016гг.
Показатели
Годы
Отклонение
2014
2015
2016
+/-
%
1
2
3
4
5
6
Среднесписочная численность, чел.
95
100
103
3
3
Число отработанных дней
223
223
224
1
0,5
Продолжительность рабочего дня, час
7,9
7,9
7,9
-
-
Отработанные чел.-часы
167362
176170
182269
6099
3,46
Из данных табл. 2.14 видно, что все показатели времени работы в отчетном
году увеличились. Среднесписочная численность увеличилась на 3%, число
отработанных дней на 0,5%, отработанные чел-часы на 3,46%.
Продолжительность рабочего дня не изменилась.
Далее необходимо оценить насколько эффективно используется сам
персонал. Для этого рассчитаем показатели производительности труда.
При анализе производительности труда важное значение имеет оценка ее
влияния на конечные результаты деятельности предприятия.
Определим влияние динамики производительности труда на выручку от
реализации продукции.
48
Таблица 2.15
Показатели производительности труда работников предприятия
Показатели
Годы
Откло
нение
2015
2016
+/-
%
1
2
3
4
5
Среднегодовая выраб работн, тыс. руб./чел.
495
519,3
24,3
4,9
Среднедневная выраб. работн, тыс.руб./день
2,22
2,32
0,1
4,5
Среднечасовая выраб работн, руб./час
281
294
13
4,6
Трудоемкость, чел.-час.
3,56
3,41
-0,15
-4,2
Результаты расчетов по модели с использованием способа цепных
подстановок приведены в табл. 2.15
Таблица 2.15
Влияние выработки на выручку от реализации продукции
Факторы
Индекс
фактора
Мера влияния
факторов
+/-
%
В % к
итогу
1
2
3
4
5
Среднегодовая численность работников
1,03
1477,8
2,9
37,2
Число отработанных дней
1,005
228,7
0,5
5,8
Продолжительность рабочего дня
1,00
-
-
-
Среднечасовая выработка работника
1,044
2270
4,6
57,0
ИТОГО
1,08
3975
8,0
100
Результаты факторного анализа показывают, что все факторы за
исключением продолжительности рабочего дня оказали положительное
влияние на динамику выручки. При этом наибольшее влияние оказал рост
среднечасовой выработки работника. Это является положительным моментом в
деятельности предприятия, так имеет место доминирование влияния
интенсивных факторов.
Важной составляющей анализа рабочей силы является анализ оплаты
труда работников. Рассмотрим динамику показателей оплаты труда работников
49
предприятия: фонда оплаты труда, среднегодовой, среднедневной,
среднечасовой заработной платы.
Таблица 2.16
Показатели оплаты труда работников
Показатели
Годы
Отклонение
2015
2016
+/-
%
1
2
3
4
5
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
6648
10471
3823
57,5
Среднегодовая з.плата работника, тыс. руб.
66,5
101,7
35,2
52,9
Среднедневная з.плата работника, руб.
298,2
454
155,8
52,2
Среднечасовая з.плата работника, руб.
37,74
57,47
19,73
52,2
По показателям табл. 2.16 заметно повышение, как общего фонда оплаты
труда, так и среднегодовой, среднедневной и среднечасовой заработной платы.
Определим относительную экономию или перерасход средств на оплату
труда с учетом изменения объемов продукции в отчетном году:
q
FFF
01
'
= 10471 – 6648* 1,08 = -3291тыс. руб.,
т. е. имеет место перерасход средств на оплату труда.
Далее проведем анализ издержек производства и обращения. Результаты
финансово-хозяйственной деятельности предприятия напрямую определяются
суммой затрат на осуществление своей деятельности. Структура затрат на
реализацию продукции предприятия представлена в табл.2.17
Таблица 2.17
Структура и динамика затрат предприятия за 2014-2016гг.
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Отклонение
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
+/-
%
1
2
3
3
4
5
6
7
8
Матер. затраты
23000
65,1
23070
64,9
18620
47,5
-4450
-17,4
Оплата труда
6608
18,7
6648
18,7
10471
26,7
3823
8,0
Отчисления
2800
7,9
2802
7,9
4669
11,9
1867
4,0
Амортизация
1987
5,7
2074
5,7
3721
8,3
1647
2,6
Прочие затраты
920
2,6
904
2,6
2173
5,5
1269
2,9
ИТОГО
35315
100
35498
100
39654
100
4158
-
50
Структуру затрат для наглядности представим в виде диаграммы на
рис.2.7.
Рис.2.7. Структура затрат предприятия за 2014-2016гг.
Из таблицы 2.17 и рис.2.7 видно, что за анализируемый период сумма
затрат увеличилась на 4158 тыс. руб., что составило 11,7% по сравнению с
2015г. При этом произошли изменения и в структуре затрат: снизилась сумма
и доля материальных затрат (на 4450тыс. руб. и 19,2%), а суммы и доли
остальных элементов затрат увеличились. При этом наибольшее увеличение
(3823тыс. руб.) произошло по элементу «Оплата труда», соответственно
увеличились и отчисления от фонда оплаты труда.
Важным аналитическим показателем затрат является показатель затрат на
рубль реализованной продукции. Анализируется динамика данного показателя
и мера влияния факторов (себестоимости единицы продукции, цены на единицу
продукции и объема реализации продукции) на его изменение.
Показатель затрат на рубль товарной продукции рассчитывается как
отношение суммы затрат на реализацию продукции к объему реализованной
продукции (товарообороту). В связи с отсутствием данных об объемах
реализованной продукции и ценах по отдельным видам продукции для
проведения факторного анализа воспользуемся стоимостными
агрегированными показателями о затратах и объеме реализации. Значения
данного показателя по предприятия за 2015 и 2016гг. составили соответственно
70,9 и 65,2 копеек, т.е. на каждый рубль реализованной продукции приходилось
0
5000
10000
15000
20000
25000
2014 2015 2016
Материальные затраты
Оплата труда
Отчисления
Амортизация
Прочие затраты
51
70,9 и 65,2 коп. затрат. Снижение показателя таким образом составило 5,7
копеек, т. е. на каждый руб. реализованной продукции приходится 5,7 коп.
экономии затрат.
Результаты факторного анализа по данному показателю приведены в
следующей таблице:
Таблица 2.18
Влияние факторов на динамику показателя затрат на руб.
продукции
Факторы
Индекс
фактора
Мера влияния
+/-
%
В % к
итогу
1
2
3
4
5
Затраты на производство
0,993
-0,4
-0,6
7,0
Выручка от реализации
1,08
-5,3
-7,5
93,0
ИТОГО
0,919
-5,7
-8,1
100
Из табл. видно, что снижению затрат на руб. реализованной продукции
способствовало как снижение общей суммы затрат, так и росту выручки от
реализации. Но в большей степени повлиял второй фактор - выручка от
реализации, им объясняется 93% от общего снижения результативного
показателя.
Далее рассмотрим анализ финансовых результатов. Важнейшей
составляющей диагностики финансового состояния предприятия является
анализ его финансовых результатов.
Основными показателями, характеризующими финансовые результаты
деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность.
Выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль то прочей
реализации, балансовую, чистую и др. виды прибыли.
Анализ прибыли предполагает определение состава, динамики прибыли,
расчет меры влияния факторов на изменение суммы прибыли, а также
выявление резервов повышения прибыли.
Динамика показателей прибыли АО «Каскад» представлена в табл.2.19