22
Рисунок 2.2. Структура управления ОАО
«Племрепродуктор«Шатта»
Взаимоотношения работников и руководителя Предприятия,
возникающие на основе трудового договора, регулируются законодательством
РФ о труде и коллективном договором.
Экономический потенциал предприятия характеризуется не только
совокупностью экономических ресурсов, но и их востребованностью в
ежедневной деятельности экономического субъекта, а также умением
руководителя комбинировать их способом отличным от конкурентов.
39
Исследование экономического потенциала ОАО «Племрепродуктор
«Шатта» позволяет сформировать следующее видение за исследуемый период:
в валюте баланса произошло существенное уменьшение экономических
ресурсов в стоимостном выражении при сохранении трудового потенциала;
39
Батракова А.Д. Концепция экономической прибыли в управлении стоимостью предприятий// Теория и
практика современной науки. 2017. № 12 (30). С. 72-74.
РУКОВОДИТЕЛЬ ОАО ПР «ШАТТА»
Главный
экономист
Главный
зоотехник
Главный
агроном
Главный
бухгалтер
Главный
инженер
Экономист
по оплате
труда
Зоотехник-
селекционер
Бухгалтер
расчетного
отдела
Зам.гл.бухгалтера
Бригадиры
сенокосных
бригад
Кассир
Механик
23
Таблица 2.1
Экономический потенциал ОАО «Племрепродуктор «Шатта»
40
Показатель
2015 гг.
2016 г.
2017 г.
Вывод
(абсолют
ное
отклонен
ие)
Валюта баланса, тыс. руб.
144 578
140 055
141 771
-2807
Численность работающих, чел.
124
124
124
-
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг
21 280
32 906
13 553
-11373
Чистая прибыль, тыс. руб.
9 260
368
(11 880)
-
Суммарные налоговые платежи в
бюджет социальные фонды, тыс.
руб.
1 648
2 068
-
-
Остаточная стоимость основных
средств, тыс. руб.
98 487
83 974
70 302
-28185
Коэффициент годности основных
средств, %
91
69
65
-26
Удельный вес активов
производственного назначения, %
68,1
60,0
57,4
-10,7
Удельный вес активов,
используемых в основной
деятельности, %
93,8
91,8
85,1
-8,7
Вывод (малое, среднее, крупное
предприятие)
крупное на региональном уровне
численность работников предприятия остается постоянной;
за 3 года несмотря на существенный рост выручки в 205-2016 гг., в 2017
году выручка значительно сократилась и в этом же году предприятие потерпело
убыток;
значительно сократилась остаточная стоимость основных
производственных фондов, что отразилось на снижении их годности, и,
соответственно, уменьшении удельного веса активов производственного
назначения и активов используемых в основной производственной
деятельности предприятия.
ОАО ПР «Шатта» является крупным региональным предприятием.
Для более подробного анализа результатов деятельности предприятия и
факторов, определивших его проведем анализ прибыли за последние 3 года.
40
По материалам бухгалтерской отчетности ОАО ПР «Шатта» за 2015-2017 гг.
24
2.2.Анализ прибыли ОАО «Племрепродуктор «Шатта»
ОАО «Племрепродуктор «Шатта» является сельскохозяйственным
предприятием животноводческого направления. Основной отраслью является
племенное скотоводство, которое дает товарную продукцию и вся деятельность
ОАО «Племрепродуктор «Шатта» подчинена функционированию племенного
скотоводства. Финансовые результаты деятельности предприятия отражены в
бухгалтерской отчетности, на основании которой проведен анализ прибыли.
Прибыль – это результат финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, а также источник его развития в будущем. Анализ прибыли
позволяет выявить направления актуального финансового планирования и
управления компанией в целом.
На основании отчета о прибылях и убытках подготовлен вертикальный и
горизонтальный анализ агрегированного отчета о прибылях и убытках ОАО
«Племрепродуктор «Шатта» за 2015-2017 гг.
Вертикальный анализ позволяет сформировать представление о структуре
финансовых результатов, а горизонтальный анализ – проанализировать
динамику прибылей и убытков компании.
Выручка отражает доход предприятия, полученный от реализации
товаров, работ и услуг.
Из данных таблицы 2.1 видно, что выручка ОАО «Племрепродуктор
«Шатта» за 2015-2016 гг. возросла на 11 626 тыс. руб., прирост данного
показателя составил 54,6%. Также отмечается рост и по расходам по обычным
видам деятельности на 9 380 тыс. руб. или 34, 2%.
Прибыль от продаж – это разница между выручкой и затратами на
производство и реализацию товаров, работ, услуг. Этот показатель сократился
на 2 246 тыс. руб. или 36,7%
25
Таблица 2.1
Вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного отчета о прибылях и убытках 2015-2016 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Изменение за год
Доля
факторов
в
изменении
чистой
прибыли,
%
сумма,
тыс. руб.
удельный
вес
сумма, тыс.
руб.
удельный
вес
в тыс.
руб.
темп
прироста,
%
в
структуре,
%
Выручка
21 280
100,0
32 906
100,0
11 626
54,6
-
294
Расходы по
обычным видам
деятельности
(27 394)
(128,7)
(36 774)
(111,8)
(9 380)
34,2
17,0
(237)
Прибыль от
продаж
(6 114)
(28,73)
(3 868)
(11,75)
2 246
(36,7)
17,0
57
Прочий
результат
(1 904)
(8,9)
(194)
(0,6)
1 710
(89,8)
8,4
43
Прибыль до
налогообложен
ия
(8 018)
(37,7)
(4 062)
(12,3)
3 956
(49,3)
25,3
100
Чистая прибыль
(8 018)
(37,7)
(4 062)
(12,3)
3 956
(49,3)
25,3
100
Дивиденды
(284)
(1,3)
(284)
(0,9)
-
-
0,5
-
Нераспределен
ная прибыль
(8 302)
(39,0)
(4 346)
(13,2)
3 956
(47,7)
25,8
-
Затраты на
собственный
капитал
(28 802)
(135,3)
(24 271)
(73,8)
4 531
(15,7)
61,6
-
Экономическая
прибыль
(8 838)
(41,5)
(20 977)
(63,7)
(12 139)
137,3
(22,2)
-
26
Прочий результат, который складывается как совокупность прочих
доходов и расходов сократился на 1 710 тыс. руб., что составило 89,8%.
Прибыль до налогообложения сократилась на 3956 тыс. руб. или
49,3%.
Налог на прибыль и отложенные налоги ОАО «Племрепродуктор
«Шатта» не уплачивает, так как является плательщиком единого
сельскохозяйственного налога.
Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся после уплаты налогов и
служащая источником развития предприятия. Также как и прибыль до
налогообложения чистая прибыль сократилась на 3956 тыс. руб. или
49,3%.
Нераспределенная прибыль - это итог финансового результата
функционирования предприятия, входит в состав пассивов, то есть является
одним из источников средств компании, в балансе отражается в разделе
«Капитал и резервы». Нераспределенная прибыль ОАО «Племрепродуктор
«Шатта» уменьшилась на 3 956 тыс. руб. или 47,7%.
Затраты на собственный капитал предполагают, что деятельность
предприятия будет приносить определенную прибыль и владельцы получат
часть чистой прибыли в виде дивидендов. В определенной степени можно
говорить о некоем уровне затрат, который будет покрыт чистой прибылью
компании. Затраты на собственный капитал ОАО «Племрепродуктор «Шатта»
уменьшились на 15,7%.
Экономическая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении
предприятия после вычета всех затрат, которые включают и альтернативные
издержки.
Экономическая прибыль равна разнице рентабельности вложенного
капитала (материальным выражением которого являются чистые операционные
активы) и средневзвешенной стоимостью капитала, умноженной на величину
вложенного капитала.
27
Экономическая прибыль позволяет соотнести прибыльность вложенного
капитала предприятия с наименьшей необходимой для оправдания ожиданий
инвесторов доходностью, а также проявить принятую разницу в денежном
измерении.
Бухгалтерской прибыль и экономическая прибыль различаются тем, что
при расчете экономической прибыли принимается во внимание стоимость
использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств, а не
только расходов по уплате процентов по заемным средствам, как при
определении бухгалтерской прибыли.
Бухгалтерская прибыль превосходит экономическую на уровень
альтернативных затрат или затрат отклоненных возможностей.
Экономическая прибыль - это критерий эффективности использования
ресурсов. Ее положительное значение передает информацию о том, что
предприятие получило больше, чем нужно для покрытия стоимости
используемых ресурсов, следовательно, была создана дополнительная
стоимость для инвесторов, учредителей.
В случае обратной ситуации можно говорить, что организация оказалась
неспособна восполнить стоимость применения привлеченных ресурсов.
Отсутствие экономической прибыли может стать причиной оттока капитала из
предприятия.
Для ОАО «Племрепродуктор «Шатта» показатель экономической
прибыли отрицателен, что соответственно свидетельствует об оттоке капитала
предприятия, более того отрицательное значение нарастает и в 2016 году по
отношению к 2015 году прирост оттока капитала составил более 37%.
В целом методология анализа отчета о прибылях и убытках немного
отличается от анализа других бухгалтерских отчетов. Но при проведении
вертикального анализа структуры отчета есть некоторые особенности
относительно выбора общего результата, в отношении которого
рассчитываются удельные веса разных величин. Один из вариантов
предполагает принятие 100% выручки от продаж. Но наряду с этим некоторые
28
статьи формы № 2 можно оценить общей суммой как доходов, так и расходов.
То есть определенные виды доходов и прибыли рассчитываются
пропорционально общей сумме дохода, а некоторые виды затрат и убытков - к
общей сумме расходов.
Если говорить о результатах вертикального анализа агрегированного
отчета о прибылях и убытках, то можно отметить, что в структуре выручки при
росте затрат сокращение удельного веса Прибыли от продаж составило 17,0%,
прибыли до налогообложения и чистой прибыли – более чем на четверть 25,3%,
нераспределенной прибыли - 25,8%, затрат на собственный капитал - 61,6%, а
экономической прибыли - 22,2%.
Из данных таблицы 2.2 видно, что выручка ОАО «Племрепродуктор
«Шатта» за 2016-2017 гг. уменьшилась на 19 353 тыс. руб. или на 58,8%. Это
значительное сокращение данного показателя. Также отмечается снижение
расходов по обычным видам деятельности на 10 026 тыс. руб. или 27,3%.
Косвенно можно сделать вывод о сокращении производственного потенциала
предприятия.
Прибыль от продаж сократилась на 9 327тыс. руб. или более чем в 2,4
раза.
Прочий результат сократился на 1 028 тыс. руб., что оставило 1,3 раза
по отношению к 2016 году.
Прибыль до налогообложения и чистая прибыль уменьшены на 10 355
тыс. руб. или в 2,23 раза.
На такие же суммы сократилась нераспределенная прибыль ОАО
«Племрепродуктор «Шатта».
Затраты на собственный капитал ОАО «Племрепродуктор «Шатта»
уменьшились на 24,6%.
Для ОАО «Племрепродуктор «Шатта» показатель экономической
прибыли отрицателен, что соответственно свидетельствует об оттоке капитала
предприятия, более того отрицательное значение в 2017 году продолжает
нарастать с темпом потерь в 48,8%.
29
Таблица 2.2
Вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного отчета о прибылях и убытках
за 2016-2017 г.
Показатель
2016 г.
2017 г.
Изменение за год
Доля
факторов в
изменении
чистой
прибыли,
%
сумма, тыс.
руб.
удельный
вес
сумма,
тыс.
руб.
удельный
вес
в тыс.
руб.
темп
прироста,
%
в
структуре,
%
Выручка
32 906
100,0
13 553
100,0
(19 353)
(58,8)
-
(187)
Расходы по
обычным видам
деятельности
(36 774)
(111,8)
(26 748)
(197,4)
10 026
(27,3)
(85,6)
97
Прибыль от
продаж
(3 868)
(11,75)
(13 195)
(97,36)
(9 327)
241,1
(85,6)
(90)
Прочий
результат
(758)
(2,3)
(1 786)
(13,2)
(1 028)
135,6
(10,9)
(10)
Прибыль до
налогообложен
ия
(4 626)
(14,1)
(14 981)
(110,5)
(10 355)
223,8
(96,5)
(100)
Чистая прибыль
(4 626)
(14,1)
(14 981)
(110,5)
(10 355)
223,8
(96,5)
(100)
Нераспределен
ная прибыль
(4 626)
(14,1)
(14 981)
(110,5)
(10 355)
223,8
(96,5)
-
Затраты на
собственный
капитал (по
рыночной
ставке)
(28 894)
(87,8)
(21 776)
(160,7)
7 118
(24,6)
(72,9)
-
Экономическая
прибыль
(19 694)
(59,8)
(29 303)
(216,2)
(9 609)
48,8
(156,4)
-
30
Если говорить о результатах вертикального анализа агрегированного
отчета о прибылях и убытках, то можно отметить, что в структуре выручки при
снижении абсолютных значений выручки и затрат сокращение удельного веса
прибыли от продаж составило 85,6%, прибыли до налогообложения и чистой
прибыли, нераспределенной прибыли – 96,5%, затрат на собственный капитал
– 72,9%, а удельный вес отрицательной экономической прибыли превысил 100
%, то есть отрицательная экономическая прибыль превысила выручку на 56,4%.
Таблица 2.3
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за 2015-217 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
2017 г. к
2015 г.
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
100,0
100,0
100,0
-
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг
128,7
111,8
197,4
68,7
Валовая прибыль
(28,7)
(11,8)
(97,4)
68,7
Коммерческие расходы
-
-
-
-
Управленческие расходы
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
(28,7)
(11,8)
(97,4)
68,7
Прочие доходы и расходы
-
-
-
-
Проценты к получению
-
-
-
-
Проценты к уплате
(8,9)
(0,6)
-
-
Прочие расходы всего, в том
числе
-
(1,7)
(13,2)
-
Прибыль (убыток) до
налогообложения
43,5
1,1
(87,7)
-
Чистая прибыль
43,5
1,1
(87,7)
-
Вертикальный анализ помогает разобраться в том, какие показатели
оказали наиболее существенное влияние на чистую прибыль. В нашем примере
на сокращение валовой прибыли повлияло увеличение на 68,7% доли
себестоимости продукции в выручке компании. Здесь мог сказаться рост затрат
на сырье и материалы, снижение торговой наценки и снижение объема
товарной продукции.
С помощью таблиц excel мы можем сделать вывод о финансовом
состоянии ОАО «Племрепродуктор «Шатта» (таблица 2.4).
31
Таблица 2.4
Информация для выводов по агрегированному
отчету о прибылях и убытках 2015-2017 гг.
Показатель
2015
г.
2016
г.
Выводы
2016 г. по
отношению
к 2015 г.
2016
г.
2017
г.
Выводы
2017 г. по
отношению к
2016 г.
Удельный вес
валовой прибыли
в выручке, %
(28,7)
(11,8)
Улучшение
структуры
выручки
(11,8)
(97,4)
Ухудшение
структуры
выручки
Удельный вес
прибыли от
продаж в
выручке, %
(28,7)
(11,8)
Улучшение
структуры
выручки,
повышение
конкурентосп
особности
продукции
(11,8)
(97,4)
Ухудшение
структуры
выручки,
снижение
конкурентоспо
собности
продукции
Удельный вес
чистой прибыли
в выручке, %
43,5
1,1
Ухудшение
структуры
выручки
1,1
(87,7)
Ухудшение
структуры
выручки
Удельный вес
прочего
финансового
результата в
прибыли до
налогообложения
, %
23,7
4,8
Улучшение
структуры
выручки
16,4
11,9
Улучшение
структуры
выручки
Темп прироста
выручки, %
54,6
Повышение
конкурентосп
особности
(58,8)
Снижение
конкурентоспо
собности
продукции
ЕСЛИ(C78>B78;"улучшение структуры выручки"; "ухудшение структуры
выручки"), то есть если показатель удельных весов последующего года больше
предыдущего можно говорить об улучшении выручки, если нет – то об
ухудшении. Согласно этому предположению, в 2016 году наблюдалось
улучшение структуры выручки и повышение конкурентоспособности по
удельному весу валовой прибыли в выручке, удельному весу прибыли от
продаж в выручке, удельному весу прочего финансового результата в прибыли
до налогообложения, темпу прироста выручки. В 2017 году лишь по
показателю удельного веса прочего финансового результата в прибыли до
налогообложения. Также можно сказать, что в этом году предприятие утратило
свою конкурентоспособность.