55
измеряются индикаторами экономического эффекта (результат деятельности -
прибыль) и экономической эффективности (измеряя эффект, полученный при
стоимости его достижения - рентабельность).
Конечный финансовый результат деятельности организации - прибыль
или убыток - состоит из результатов операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности. Прибыль - это источник формирования доходов
бюджета, погашения долговых обязательств организации, развития
производства. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, структуры
доходов и результатов деятельности организации анализируется на основе
данных счета прибылей и убытков (форма № 2 «Отчет о совокупном доходе»).
Показателем рентабельности организации являются показатели
рентабельности. Существуют следующие показатели рентабельности:
1) Рентабельность продуктов, продаж, показывающих, сколько
прибыли приходится на единицу проданной продукции, товаров, работ (услуг).
2) Рентабельность производственных фондов, отражающая
эффективность использования средств организации.
3) Рентабельность инвестиций, характеризующая эффективность
использования всего имущества организации.
10) Рентабельность производственной деятельности показывает,
сколько прибыли от производственной деятельности приходится на один рубль
выручки от продаж продукции (товаров), работ, услуг и равна отношению
результата от производственной деятельности к доходу от продаж (выручке).
R произв.=
Прибыль от производственной деятельности
доход от продаж (выручка)
(31)
R произв.(2015)=
0,00
128878,0
=0,00
R произв.(2016)=
0,00
95084,40
=0,00
R произв.(2017)=
0,00
110412,40
=0,00
По полученным результатам расчетов рентабельность производительной
56
деятельности за 2015, 2016, 2017 года показала, что прибыль равна 0, что
меньше 1.
11) Рентабельность хозяйственной деятельности показывает, насколько
прибыль остается после возмещения других расходов (расходов на
инвестиционную деятельность, расходы на финансовую деятельность, прочие
операционные расходы) и передачи других доходов (доходы от
инвестиционной деятельности и доходов от финансовой деятельности, другие
операционный доход) за один рубль выручки от финансово-хозяйственной
деятельности.
R хоз.=
Прибыль (до налогообложения)
Доход от финансово-хозяйственной деятельности
(32)
Если показатель рентабельности экономической деятельности меньше
показателя рентабельности производственной деятельности, организация
теряет часть прибыли в следствие:
расходы на инвестиционную деятельность;
расходы на финансовую деятельность;
прочие операционные расходы (расходы, связанные с продажей
прочих оборотных активов, текущими расходами по аренде, штрафами,
штрафами, неустойкой, расходами от изменений в методах оценки текущих
активов, процентными расходами по кредитам и займам (расходы на
финансирование), отклонением фактических расходы от стандартных
(стандартных) затрат, недостачи и потери от повреждения ценностей, расходы,
связанные с дефектной продукцией, разницы в курсах валют, расходы на
безнадежные долги и т. д.).
Основываясь на этих показателях, можно судить о том, как организация
реализует свою продукцию (работы, услуги) и насколько выгодно она
производит. Показатели дают информацию о сумме прибыли, полученной в
результате производства, от единицы выручки от продажи, от доли дохода,
которая возвращается в организацию в качестве прибыли. Чем больше они, тем
больше у организации есть возможность проводить ценовое регулирование.
57
R хоз.(2015)=
13419,30
128878,00
=0,10
R хоз.(2016)=
6964,60
95084,40
=0,07
R хоз.(2017)=
12051,00
110412,40
=0,11
По полученным результатам расчетов рентабельности хозяйственной
деятельности за 3 года можно отметить, что организация успешно реализует
свою продукцию (работы, услуги) и ее производство наиболее выгодно в 2017
году.
12) Рентабельность реализованной продукции отражает эффективность
текущих затрат и рассчитывается как отношение прибыли от производственной
деятельности к общей стоимости проданных товаров, товаров, работ, услуг,
включая коммерческие, общие и административные расходы.
R реал.=
Прибыль от производственной деятельности
Себестоимость продаж +Коммерческие расходы +Общие и админ. расходы
(33)
R реал.(2015)=
0,00
102403,80
=0,00
R реал.(2016)=
0,00
75702,30
=0,00
R реал.(2017)=
0,00
84893,20
=0,00
По полученным результатам расчетов рентабельности реализованной
продукции за 3 года можно отметить следующее: в течении 2015, 2016, 2017
года показатель рентабельности продукции остается на уровне 0. Это говорит о
том, что продукция не конкурентоспособная на рынке.
13) Рентабельность общего капитала показывает, какая часть чистой
прибыли приходится на рубль активов организации, насколько эффективно она
используется. Этот показатель характеризует прибыльность организации
независимо от структуры ее капитала.
R всего капитала=
Чистая прибыль
Средняя стоимость имущества
(34)
58
R всего капитала(2015)=
47174,80
6841,10
=6,89
R всего капитала(2016)=
47927,40
2121,10
=22,59
R всего капитала(2017)=
53834,95
6410,70
=8,3
По полученным результатам расчетов рентабельности всего капитала за
3 года можно отметить следующее: значение рентабельности всего капитала в
2015, 2016, 2017 году спрос на продукцию повысился.
14) Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей
чистой прибыли приходится на один рубль собственного капитала.
R ск.=
Чистая прибыль
Средняя стоимость собственного капитала
(35)
Рентабельность капитала определяет эффективность использования
средств владельца, вложенных в предприятие, и позволяет сравнить с
возможным доходом от инвестирования этих средств в другие организации.
Рентабельность капитала обычно сравнивается с процентной ставкой для
долгосрочных вложений денег (она должна быть выше процентной ставки).
Положительный рост наблюдается в динамике.
R ск.(2015)=
47174,80
44231,90
=1,07
R ск.(2016)=
47927,40
45313,30
=1,06
R ск.(2017)=
53834,95
49903,70
=1,09
По полученным результатам расчетов рентабельности собственного
капитала за 3 года можно отметить следующее: что 2015, 2016, 2017 года у
показателя был подъем. Также можно добавить, что вложения в акции данной
компании будут целесообразны, так как коэффициент рентабельности больше.
15) Рентабельность используемого в производстве капитала
определяется как отношение прибыли от производственной деятельности к
разнице между средней стоимостью всего капитала организации и средней
59
стоимостью финансовых активов.
R исп.в произ.кап.=
Прибыль от производ. деятельности
Среднегод. стоим. капитала - Среднегод. стоим.финанс.активов
(36)
R исп.в произ.кап.(2015)=
0,00
44231,90+8233,40
=0,00
R исп.в произ.кап.(2016)=
0,00
45313,30+10009,80
=0,00
R исп.в произ.кап.(2017)=
0,00
49503,70+18922,50
=0,00
По полученным результатам расчетов рентабельности используемого в
производстве капитала за 3 года можно отметить следующее: что в 2015, 2016,
2017 году значение рентабельности используемого капитала находится на
уровне 0. Проведенный расчет позволяет сделать вывод о том, что предприятие
работает не эффективно. Полученные результаты расчетов анализа доходности
и рентабельности организации указаны в таблице 8.
Таблица 8
Показатели анализа доходности и рентабельности организации
Показатель
Нормативное
значение
2014
2015
2016
Рентабельность
производственной
деятельности
-
0,00
0,00
0,00
Рентабельность
хозяйственной
деятельности
-
0,10
0,07
0,11
Рентабельность
реализованной
продукции
-
0,00
0,00
0,00
Рентабельность всего
капитала
-
6,89
22,59
8,39
Рентабельность
собственного капитала
-
1,07
1,06
1,09
Рентабельность
используемого в
производстве капитала
-
0,00
0,00
0,00
Полученные результаты расчетов коэффициентов финансовой
устойчивости организации, коэффициенты оценки платежеспособности
организации, и анализ доходности и рентабельности организации занесем в
таблицу показателей финансовой устойчивости, доходности,
60
платежеспособности и рентабельности организации. (Приложение 7)
Исходя из проведённого анализа кредитоспособности заёмщика
юридического лица с помощью метода финансовых коэффициентов можно
увидеть следующие финансовые недостатки, то что не соответствует
нормативным значением: коэффициент автономии, коэффициент
обеспеченности собственными средствами, коэффициент абсолютной
ликвидности и коэффициент критической ликвидности, остальные
коэффициенты – в пределах нормы.
2.3 Основные условия и параметры кредитования юридических лиц в
ЗАО «Агропромбанке»
Кредитование является одним из приоритетных направлений
деятельности ЗАО «Агропромбанка».
Банк разрабатывает, вводит новые и использует устоявшиеся со
временем направления кредитования:
кредитование промышленных предприятий;
сельскохозяйственных предприятий;
кредитование бюджетов различных уровней;
кредитование банков-партнеров;
кредитование торговых предприятий;
предэкспортное финансирование;
финансирование операций на рынке недвижимости;
кредитование под залог за право распоряжаться денежными
средствами, полученными от обязательной продажи иностранной валюты на
валютном аукционе Приднестровского Республиканского Банка. [24]
Система банковского кредитования представляет собой набор
элементов, определяющих организацию кредитного процесса и его
регулирование в соответствии с принципами кредитования. Кредитная система
ЗАО «Агропромбанк» состоит из следующих элементов:
61
1) порядок и объем участия собственных средств заемщиков в
кредитуемой операции;
2) цель кредита;
3) методы кредитования;
4) формы ссудных счетов;
5) способы регулирования задолженности по кредитам;
6) формы и процедуры мониторинга целевого и эффективного
использования кредитных средств, своевременность их возврата.
Кредитование в ЗАО «Агропромбанке» осуществляется поэтапно:
1) переговоры по кредиту (обзор документации, письменное
заключение о возможности и условиях кредитования);
2) рассмотрение конкретного проекта (аналитические единицы:
специальное распоряжение на выдачу кредитов, разрешительные подписи);
3) правило «четырех глаз»: прохождение кредитного проекта через
двух человек, которые не находятся в взаимном подчинении;
4) принятие решений о кредитовании клиентов;
5) этап оформления кредитной документации;
6) использование кредита, этап контроля за кредитной операцией.
Любая сделка, особенно кредитная, требует документирования. Прежде
всего, клиент проводит предварительные переговоры с банком по кредитной
операции и подает в банк письменную заявку на получение кредита, которая
содержит запрос клиента на получение кредита на определенную цель,
определенный период в определенной сумме и на определенный процент.
(приблизительный период - две недели с даты подачи полного пакета
документов).
Кроме того, заемщик представляет в банк и другие документы, которые
можно разделить на две группы:
1. Первая группа подтверждает правовую компетенцию кредита:
учредительный договор, устав, свидетельство управления предприятием, копию
договора на поставку продукции, если предприятие подает заявку на получение
62
кредита на поставку продуктов, копий лицензий и квот на экспортную
поставку.
2. Вторая группа описывает материальную гарантию погашения
кредита: баланс предприятия за последний отчетный период и начало года,
декодирование некоторых статей баланса, отчетов о прибылях и убытках,
выписки из валютных и рублевых счетов в течение последних двух-трех
месяцев; технико-экономическое обоснование, в котором содержится
информация о размере контракта, таможенных пошлинах и акцизах,
дополнительных расходах, его цели - информация об основных параметрах
сделки по ссуде); договор аренды складских помещений или документы,
подтверждающие право собственности на эти помещения предприятия; копии
счетов-фактур и импортных поставок - копии таможенных деклараций,
подтверждающих получение товаров на свои склады в последние месяцы;
копии существующих клиентских кредитных соглашений с другими банками;
гарантии, поручительства, страховые полисы, свидетельства возможности
погашения кредита. [17, c.384]
Если вопрос о предоставлении кредита положительно решен, создаётся
специальная группа документов для подготовки кредитов: срочное
обязательство (с условным и конкретным сроком кредита, фиксирует
обязательство заемщика получить кредит для определенных целей в
определенной сумме на определенный период), кредитный договор является
основным документом, определяющим права и обязанности участников
кредитной сделки, в нем определяется экономическая и юридическая
ответственность сторон.
Схема кредитного договора: полное имя участников, их юридический
адрес, предмет соглашения, сумма, срок, порядок погашения, стоимость
кредита, процентная ставка по кредиту, обязательства клиента и банка, порядок
расторжение договора.
Также предоставляются документы об обеспечении погашения кредита:
залога, гарантий и страховых сертификатов. Их банк может не потребовать,
63
если заемщик имеет высокий кредитный рейтинг и абсолютно надежный. Такие
клиенты получают так называемые доверительные (бланковые) кредиты.
Структура договора займа:
1) преамбула (общие положения);
2) права и обязанности заемщика;
3) права и обязанности банка
4) ответственность сторон;
5) порядок разрешения споров;
6) срок действия договора;
7) юридические адреса сторон, реквизиты.
Кредитное соглашение относится к типу экономических договоров на
кредитном рынке. [19, c.276]
Этапы заключения кредитного договора в ЗАО «Агропромбанке»:
1) формирование содержания кредитного договора клиентом
заемщика;
2) рассмотрение банком проекта кредитного договора,
предоставленного заемщиком, составление заключения по кредиту, банк
рассматривает его возможности на основе имеющихся ресурсов;
3) совместная корректировка кредитного договора до достижения
взаимоприемлемого варианта;
4) подписание кредитного соглашения обеими сторонами;
предоставляя ему правового документа.
Кредиты предоставляются на следующие периоды:
от 1 месяца до 1 года (краткосрочный);
от 1 до 3 лет (среднесрочный);
более 3 лет (долгосрочный).
Срок кредита зависит от цели кредита и кредитоспособности заемщика.
ЗАО «Агропромбанк» использует два метода выдачи кредитов:
первый метод предполагает, что вопрос о выдаче кредита каждый
64
раз определяется на индивидуальной основе для удовлетворения конкретных
целевых потребностей на определенный период;
второй метод предполагает, что кредит выдается в пределах
кредитного лимита, установленного банком, который используется клиентом
по мере необходимости, путем оплаты документов в течение определенного
периода времени. Все это называется открытием кредитной линии. Кредитная
линия может быть возобновляемой и невозобновляемой, основой, когда банк
открывает ее для оплаты поставок по единому контракту (возобновляемый
кредит). [24]
Клиентам предлагаются следующие формы кредитов:
1) кредит в рублях и в иностранной валюте;
2) кредитная линия в рублях ПМР и в валюте;
3) овердрафт в рублях ПМР и в валюте;
4) предоставление банковских гарантий без покрытия наличными.
Метод кредитования определяет форму ссудного счета,
предназначенную для выдачи и погашения кредита. Ссудные счета могут быть
обычными (простыми), специальными. Для тех заемщиков, которые постоянно
нуждаются в займе, открывается специальный кредитный счет. Например,
торговые организации, оптовая торговля, снабжение и маркетинг. На этом счете
осуществляется регулярная выдача и погашение кредита. Расчетный счет
выполняет вспомогательную роль.
Предприятие может иметь только один специальный ссудный счет и
несколько простых ссудных счетов. Простые ссудные счета используются для
выдачи разовых кредитов. Погашение долгов на этом счете осуществляется на
основе срочных обязательств-поручений. [14, c.59]
При расчете процентов количество дней в месяце считается равным 30, в
год - 360 дней. В 31-дневном месяце 31 номер не учитывается, а в феврале
остаток последнего номера повторяется столько раз, сколько не достигает 30.
Проценты рассчитываются с использованием номеров процентов - суммы
дневного баланса на ссудный счет. Для расчета процентов процентная ставка