14
факторами;
кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внутренними
факторами;
кредитный риск портфеля, обусловленный внутренними факторами;
кредитный риск портфеля, обусловленный внешними факторами [18].
По мнению В.А. Зинкевич, основными факторами, которые определяют
специфику принятых российскими банками кредитных рисков являются:
1) освоение новых рыночных ниш и снижение требований к кредито-
способности заемщиков.
2) предложение новых кредитных продуктов и их усложнение.
3) не учитываются макроэкономические факторы риска при оценке за-
емщиков и управлении кредитным портфелем.
Факторы, которые определяют существенное возрастание риска кре-
дитного портфеля в нестабильных и негативных условиях, - это макроэконо-
мические факторы, относящиеся к стране (курс рубля, ВВП и пр.), регионам
присутствия банка (ВРП, доходы населения и пр.). А именно макроэкономи-
ческие факторы определяют в наибольшей степени наблюдающийся рост
проблемных долгов [9, с.19].
4) также относится повышенный риск кредитных портфелей россий-
ских банков - высокая коррелированность ссуд, в том числе розничных и
корпоративных.
Последствия кризиса для кредитных портфелей российских банков
труднопрогнозируемы. Банковский кризис характеризуется резким увеличе-
нием доли сомнительной и безнадежной задолженности в кредитных порт-
фелях банков, ростом их убытков и уменьшением реальной стоимости бан-
ковских активов.
1.2. Процесс управления кредитным риском
в коммерческом банке
Целью управления рисками, как составной части процесса управления
15
Банком является обеспечение устойчивого развития Банка в рамках реализа-
ции стратегического плана.
Задачами управления рисками являются:
оптимизация соотношения риск/доходность по всем направлениям дея-
тельности;
минимизация потерь Банка при реализации неблагоприятных для Банка
событий;
снижение величины отклонения фактического финансового ре-
зультата банка от запланированного.
Содержание кредитного процесса банка составляет деятельность,
присущая процессу непосредственного осуществления кредитных операций,
а также деятельность, направленная на обеспечение организации выполнения
этих операций наиболее эффективным образом. Кредитный процесс включа-
ет в себя пять основных сфер:
1) непосредственное осуществление кредитных операций - кредито-
вание отдельных заемщиков, то есть взаимодействие с клиентом, рассмотре-
ние документов, заключение кредитных договоров, регистрация фактов кре-
дитных сделок и т.п.
2) управление кредитным портфелем банка как совокупностью кон-
кретных кредитов.
3) разработка инструктивно-методологической базы должностных
инструкций, регламентирующих порядок и содержание выполнения обязан-
ностей сотрудников, участвующих в кредитном процессе.
4) управление деятельностью персонала кредитного подразделения
банка, осуществляющего кредитные операции, управление портфелем,
а также деятельность, являющуюся обеспечивающей, по отношению к пер-
вым двум категориям персонала.
5) принятие решений о предоставлении кредита/отказе от выдачи
кредита, изменении условий кредитного соглашения, пролонгации кредитов,
выборе вариантов реструктуризации задолженности, мерах воздействия на
16
недобросовестных заемщиков и т.п.[18].
Управление кредитным риском банка, входящее в качестве составляю-
щего элемента кредитной деятельности банка в каждую из описанных обла-
стей кредитного процесса, имеет свои особенности.
Разделение труда, необходимо для повышения его эффективности дея-
тельности сотрудников. Задачей сотрудников, взаимодействующих с клиен-
тами, и осуществляющими процесс кредитования индивидуальных заемщи-
ков, является точное следование разработанным инструкциям и предписани-
ям, разработанным для стандартизирования операций, уменьшения ошибок.
В процессе кредитования заемщиков осуществляется управление кре-
дитным риском индивидуального заемщика.
Задачей сотрудников, осуществляющих управление кредитным порт-
фелем банка, является также точное следование разработанным инструкциям
и предписаниям, разработанным для стандартизации операций, уменьшения
ошибок, вызываемых «человеческим фактором». Однако, в отличие от
первой сферы кредитного процесса, видом кредитного риска, подлежаще-
го управлению, в этой сфере кредитного процесса, является риск портфеля.
Задача сотрудников - управление кредитным риском портфеля банка, обу-
словленного внешними факторами риска.
Сотрудники, осуществляющие деятельность по разработке инструк-
тивно-методического материала не заняты непосредственно в осуществлении
кредитных операций. Их задачей является разработка процедур, позволяю-
щих снижать степень кредитного риска, обусловленного внутренними фак-
торами реализации кредитного риска, а также предоставлять непосредствен-
ным участникам кредитного процесса со стороны банка действенный ин-
струментарий для управления кредитным риском, обусловленным
внешними факторами. Задача сотрудников, занимающихся административ-
ной деятельностью, заключается в общем управлении работой сотрудников,
непосредственно занятых в кредитном процессе, а также сотрудников обес-
печивающих их деятельность.
17
Таким образом, в рамках управления кредитным риском в ходе осу-
ществления кредитного процесса различные объекты кредитного риска рас-
пределены между различными категориями субъектов управления кредит-
ным риском [12, с. 18].
Организация управления кредитным риском в рамках кредитного про-
цесса обеспечивается за счет информационного обмена, осуществляемого его
участниками на постоянной основе.
Взаимодействие участников процесса управления кредитным риском,
рассматриваемое как обмен информацией (рис.3)
Рисунок 3 - Информационное поле процесса управления
кредитным риском
Взаимодействие банка с заемщиком обеспечивается в процессе выпол-
нения служебных обязанностей группой сотрудников кредитного подразде-
ления, представителя которой условно обозначены «кредитный инспектор».
Взаимодействие заемщика и кредитного инспектора носит двусторон-
ний информационный обмен (на рисунке 2 стрелки 1 и 2).
Кредитный инспектор принимает от заемщика информацию о парамет-
рах предполагаемой кредитной сделки, данные необходимые для оценки кре-
дитного риска данного заемщика, данные мониторинга финансового состоя-
ния и показателей деловой активности, необходимые для оценки изменения
кредитного риска заемщика в период до истечения срока сделки.
18
Также кредитный инспектор получает информацию о выполнении либо
не выполнении заемщиком условий кредитной сделки, перспектив возврата
предоставленных кредитных ресурсов и уплаты процентов. В свою очередь
заемщик получает информацию от кредитного инспектора об условиях кре-
дитования, принятом банком решении о предоставлении/отказе в предостав-
лении кредита.
Затем кредитный инспектор взаимодействует с лицом, принимающим
решение (ЛПР - должностное лицо, кредитный совет, или орган в системе
управления банком, в компетенцию которого входит принятие решения о
выдаче/отказе в выдаче кредита, изменении условий кредитного соглашения)
основано на предоставлении кредитным инспектором информации, не-
обходимой для принятия того или иного решения в рамках кредитных опера-
ций, и доведении до сведения кредитного инспектора принятого решения.
Принятие ЛПР решения означает для кредитного инспектора руковод-
ство к действию. Кредитный инспектор информирует ЛПР об условиях кре-
дитной сделки, доводит до его сведения результат проведенной оценки кре-
дитного риска данного потенциального заемщика, а также предоставляет
сведения об изменении оценки кредитного риска заемщика в период между
выдачей кредита и сроком завершения кредитной операции (стрелка 3 на рис.
3).
Кредитный инспектор предоставляет ЛПР сведения о выполнении за-
емщиком условий кредитного соглашения, либо невозврате кредита. ЛПР
предоставляет руководство к исполнению по каждому факту его информиро-
вания со стороны кредитного инспектора (стрелка 4 на рис. 3).
Взаимодействие кредитного инспектора и должностного ли-
ца, анализирующего состояние банковского портфеля как совокупности кре-
дитных вложений, условно обозначаемого «управляющий портфелем», носит
однонаправленный характер.
Кредитный инспектор предоставляет информацию о параметрах рас-
сматриваемой кредитной сделки, оценке кредитного риска заемщика, дина-
19
мике кредитного риска заемщика и фактах выполнения заемщиком условий
сделки или реализации кредитного риска (стрелка 5 на рис. 3).
Данная информация необходима для оценки влияния потенциальной
кредитной сделки на риск портфеля, а также для оценки динамики показате-
лей, характеризующих кредитный риск портфеля.
Полученные оценки доводятся до сведения ЛПР (рис. 3) и трансформи-
руются в руководство к действию, доводимое до сведения кредитного ин-
спектора.
Взаимодействие должностного лица, в служебные полномочия которых
входит осуществление общего управления деятельностью сотрудников кре-
дитного подразделения банка, обозначаемого как «старший кредитный ин-
спектор», с кредитным инспектором и управляющим портфелем носит дву-
сторонний характер.
Кредитный инспектор и управляющий портфелем предоставляют учет-
ные данные о текущем состоянии и динамике показателей кредитного риска.
Старший кредитный инспектор информирует об изменениях,
касающихся организации их деятельности.
В случае необходимости полученная информация трансформируется в
техническое задание, которое адресуется старшим кредитным инспектором
разработчику инструктивно-методического обеспечения кредитной
деятельности в банке.
Управление кредитным риском представляет собой организованную
определенным образом последовательность действий, разделяемых на сле-
дующие этапы:
выявление факторов кредитного риска;
оценка степени кредитного риска;
выбор стратегии (принятие решения о принятии риска, отказе от выда-
чи кредита или применении способов снижения риска);
выбор способов снижения риска;
контроль изменения степени кредитного риска [12, с. 19-20].
20
Последовательность этапов процесса управления кредитным риском
представлена на рисунке 4.
Кредитный риск делится на риск конкретного заемщика и риск портфе-
ля и предполагает учет особенностей каждого вида риска в процессе управ-
ления. Важным обстоятельством является различие целей управления.
Целью управления кредитным риском индивидуального заемщика яв-
ляется снижение вероятности неисполнения заемщиком своих обязательств
по кредитному соглашению и минимизация потерь банка в случае невозврата
кредита. Цель управления риском совокупности кредитных вложений банка -
поддержание на определенных уровнях показателей, характеризующих эф-
фективность организации кредитных операций банка [18].
Рисунок 4 - Последовательность этапов процесса управления
кредитным риском
Содержание этапов, составляющих процесс управления кредитным
риском, реализация которого вызывается внешними факторами, представле-
1. Идентификация угроз
2. Качественная и количественная оценка рисков
3. Выбор стратегии риска
Понятие риска
Отказ от действия,
связанных с риском
Разработка мер по
снижению
степени риска
4. Выбор способов снижения степени риска
5. Контроль изменения уровня риска
21
но в таблице 1.
Таблица 1 - Этапы управления кредитным риском
Этапы управления
кредитным риском
Содержание этапов управления кредитным риском
конкретного заемщика
ссудного портфеля
Идентификация факто-
ров кредитного риска
Риск выражается в по-
тенциальных причинах
неисполнения заемщи-
ком обязательств по
кредитной сделке.
Риск выражается в по-
следствиях неисполне-
ния заемщиками обяза-
тельств по кредитным
операциям.
Количественная оценка
кредитного риска
Заключается в оценке
кредитоспособности за-
емщика и включает два
этапа:
- определение кредитно-
го рейтинга заемщика,
как показателя, характе-
ризующего вероятность
неисполнения обяза-
тельств по кредитному
соглашению;
- определения масштаба
потерь банка при неис-
полнении заемщиком
обязательств.
Группирование выдан-
ных кредитов по риско-
вым классам для расчета
вероятных убытков:
- по уровню кредитного
риска;
- по признаку взаимо-
связи заемщиков между
собой (действуют в од-
ном секторе рынка, в
одном регионе,
принадлежат одному
собственнику, связаны
отношениями «постав-
щик-потребитель»).
Выбор варианта страте-
гии риска
Учитываются результаты
количественной оценки
уровня кредитного риска
конкретного заемщика.
Учитываются результаты
количественной оценки
уровня кредитного риска
портфеля.
Выбор способа миними-
зации кредитного риска
Осуществляется выбор
из следующих инстру-
ментов снижения уровня
кредитного риска:
- повышение уровня ин-
формированности банка
о готовности заемщика
выполнять условия кре-
дитного соглашения, фи-
нансовых возможностях
заемщика, состоянии
обеспечения; дисконт-
ный кредит; поэтапное
кредитование; установ-
ление отношений устой-
чивого партнерства меж-
ду банком-кредитором и
предприятием-
заемщиком.
Осуществляется выбор
из следующих инстру-
ментов снижения уровня
кредитного риска:
- диверсификация,
- создание резервов для
покрытия возможных
убытков,
- установление лимитов.
Контроль изменения
уровня кредитного риска
Постоянный мониторинг
деятельности заемщика
Оценка портфеля по те-
кущей стоимости, отсле-
22
для цели оперативного
учета изменения уровня
кредитного риска.
живание уровней риска
на предмет приближения
к критическим уровням.
Основной задачей первого этапа управления риском заключается в вы-
явлении причин его возникновения. Следовательно, целью идентификации
факторов кредитного риска как первого этапа управления является определе-
ние причин, вызывающих реализацию этого вида риска.
Внешние факторы можно разделить на факторы, связанные с заемщи-
ком: готовность и возможность заемщика выполнять взятые на себя обяза-
тельства и факторы, связанные с предметом обеспечения по кредиту.
При идентификации факторов риска кредитного портфеля банка выде-
ляют две группы факторов: факторы, связанные с рискомзаемщиков (внеш-
ние) и внутренние.
Внешние факторы риска совокупности кредитных вложений банка
имеют одну основу с внешними факторами риска индивидуального заемщика
- риск неисполнения в каждом конкретном случае обязательства заемщика по
возврату ссуды и уплате процентов. Однако применительно к портфелю ссуд,
риск выражается не в потенциальных причинах неисполнения обязательств
заемщиком, а в их последствиях.
Реализация кредитного риска в части неисполнения отдельным заем-
щиком своих обязательств отражается на качестве совокупного портфеля
банковских кредитов. Качество кредитного портфеля банка характеризуется
такими показателями, как размер просроченных ссуд, ссуды, погашенные с
нарушением сроков погашения, не обслуженные в срок кредиты, списанные
кредиты.
Отклонение данных показателей от стандартных величин, увеличение
их, является прямой угрозой снижения доходов, капитала банка и является
проявлением кредитного риска портфеля.
На сегодняшний день основными факторами, дестабилизирующими
финансовое состояние как отдельных кредитных организаций, так и банков-
ской системы в целом являются неудовлетворительное состояние производ-
23
ства и, как следствие, невозврат кредитов, а также неудовлетворительное ка-
чество управления банками.
1.3. Методы и инструментарий управления кредитными рисками
Используемые в практике банков методы и инструменты регулирова-
ния кредитного риска условно разделим на две группы: обязательные к при-
менению в соответствии с нормативно-правовыми актами Банка России и ре-
комендуемые наукой и практикой.
К группе обязательных относится метод резервирования средств на
возможные потери в соответствии с Положением ЦБ РФ от 26.03.2004 №
254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на
возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженно-
сти».
Чтобы стимулировать банки к большей лояльности в отношении по-
требностей своих клиентов, а также избежать серьезных финансовых про-
блем в самих банках, Банком России было выпущено Указание от 23.12.2008
№ 2156-У «Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам,
ссудной и приравненной к ней задолженности» [4], установившее до конца
2013 года возможность более гибкого подхода к оценке качества обслужива-
ния долга. Данная мера в условиях кризиса является крайне необходимой и
своевременной.
При выявлении риска ключевое значение имеет хорошая информаци-
онная база, которая складывается из сбора и анализа соответствующей ин-
формации. Отсутствие необходимой информации _ важный фактор любого
риска. Для оценки риска используются различные методы анализа, основны-
ми являются качественный и количественный.
В основе оценки риска заложен поиск зависимости между определен-
ными размерами потерь, связанными с реализацией риска и вероятностями
их возникновения. Важной задачей при оценке риска является сравнение его
значения с допустимым уровнем.