24
Количественная оценка кредитного риска конкретного заемщика про-
водится в процессе рассмотрения кредитной заявки заемщика, в ходе мони-
торинга заемщика, а также в процессе рассмотрения необходимости и воз-
можности изменения условий кредитования. Содержание количественной
оценки кредитного риска индивидуального заемщика заключается в опреде-
лении его кредитоспособности.
Качественная и количественная оценка рисков.
Оценка кредитного риска, в сложившейся практике, осуществляется
двумя основными способами - качественным и количественным. Качествен-
ный способ представляет собой словесное описание уровня риска и обычно
производится путем составления кредитного рейтинга. Цель качественной
оценки рисков - принятие решения о возможности кредитования, приемлемо-
сти залогов и переход к определению качественных параметров. Опираясь на
показатели по каждому ссудополучателю, можно определить средневзве-
шенный показатель риска по кредитному портфелю в целом.
Процесс определения кредитоспособности включает оценку вероятно-
сти выполнения заемщиком условий кредитной сделки, а также масштаба по-
терь банка в случае реализации риска. Оценка кредитного риска может быть
получена в зависимости от типа заемщика.
Кредитный риск оценивается на уровне отдельного заемщика на основе
специального анализа его кредитоспособности. При этом обобщающей оцен-
кой вероятности реализации риска выступает кредитный рейтинг заемщика,
который рассматривается в качестве индикатора вероятности дефолта.
Так, в общем случае под кредитоспособностью заемщика понимается
«наличие предпосылок для получения кредита и способности возвратить
его». К числу необходимых факторов для признания заемщика кредитоспо-
собным относят: правоспособность; готовность погашать задолженность;
наличие обеспечения возврата ссуды; способность заемщика получать доход.
Таким образом, оценка кредитоспособности заемщика производится на
основе имеющейся у банка информации о готовности заемщика исполнять
25
обязательства, наличия у него возможности погасить кредит и наличия обес-
печения, позволяющего банку компенсировать потери в случае неисполнения
заемщиком условий кредитного договора.
После определения вероятности неисполнения заемщиком условий
кредитной сделки и присвоения ему кредитного рейтинга производится
оценка стоимости реализации кредитного риска. Оценка стоимости реализа-
ции кредитного риска конкретного заемщика, представляет собой расчет ко-
личественного значения потерь банка в случае неисполнения заемщиком
условий кредитной сделки.
Вероятность неисполнения заемщиком условий кредитной сделки и
размер потерь банка в случае реализации риска определяют уровень (сте-
пень) кредитного риска. Степень кредитного риска является количественным
выражением оценки банком кредитоспособности заемщика.
Методология оценки степени риска кредитного портфеля Банка. Воз-
можная (ожидаемая) величина убытков по кредитному портфелю - это важ-
нейшая характеристика кредитного риска, так как служит центром распреде-
ления его вероятностей. Смысл данного показателя заключается в том, что он
показывает наиболее правдоподобное значение уровня риска и определяется
следующим образом:
(1)
где Si– сумма предоставленных кредитов і-ой группе контрагентов,
і = 1, pi(c) – кредитный риск относительно і-ой группы контрагентов.
В относительном выражении степень риска кредитного портфеля Банка
можно определить следующим образом:
(2)
где К1 – волатильность кредитного портфельного риска; К2 – удельный
вес ссудной задолженности, не являющейся стандартной, в совокупном объ-
еме предоставленных кредитов;
26
К21 – удельный вес нестандартных ссуд в совокупном объеме кредит-
ного портфеля;
К22 – удельный вес сомнительных ссуд в совокупном объеме кредит-
ного портфеля;
К23 – удельный вес проблемных ссуд в кредитном портфеле;
К24 - удельный вес безнадежных ссуд в кредитном портфеле.
Показателем, характеризующим качество управления кредитным порт-
фелем Банка К2, является удельный вес нестандартной ссудной задолженно-
сти в совокупном объеме предоставленных кредитов. Данный коэффициент
определяется путем суммирования показателей К21, К22, К23, К24, расчет
которых необходим при выявлении факторов изменения доли ссудной за-
долженности, не являющейся стандартной.
Одним из первых показателей, характеризующих качество кредитного
портфеля Банка, является удельный вес нестандартных ссуд в совокупном
объеме кредитного портфеля:
(3)
Снижение приведенного коэффициента дает сигнал Банку о необходи-
мости повысить эффективность контроля за финансовым состоянием контр-
агентов, которым принадлежат наиболее крупные кредиты.
Следующим шагом при расчете доли просроченной задолженности в
объеме кредитного портфеля Банка является определение удельного веса со-
мнительных ссуд в совокупном объеме кредитного портфеля Банка:
(4)
Для Банка важно контролировать объемы кредитных сделок с клиента-
ми, испытывающими определенные специфические трудности. С этой целью
следует определить удельный вес проблемных ссуд в кредитном портфеле.
(5)
Значение данного показателя не должно превышать 5% чистого кре-
27
дитного риска Банка.
Наиболее существенное влияние на качество кредитного портфеля
Банка оказывает удельный вес безнадежных ссуд, так как риск по таким опе-
рациям равен сумме общей задолженности.
(6)
Значение К24 должно стремиться к нулевой отметке. Высокое значение
данного показателя может негативно отразиться на ликвидности Банка.
В зависимости от уровня риска, выражающегося в определенной вели-
чине потерь выделяют определенные зоны риска. В рамках зоны потери не
превышают определенный уровень.
Выделяют безрисковую зону и три основные зоны риска:
зона допустимого риска; 0-20%;
зона недопустимого риска; 20-50%;
зона критического риска. 50-100%;
Безрисковая зона характеризуется отсутствием потерь при совершении
операций и получении как минимум расчетной прибыли.
Под кредитным портфелем с допустимым уровнем кредитного риска
следует понимать такой кредитный портфель, который обеспечивает при-
быльность Банку даже при наступлении всех возможных рисков.
Зона недопустимого риска характеризуется уровнем потерь, величина
которых превышает размер расчетной прибыли, но не больше общего разме-
ра расчетной выручки.
Зона критического риска характеризуется уровнем потерь, сравнимых с
величиной собственных средств банка.
Кредитный портфель с высоким уровнем характеризуется наличием та-
кого уровня риска по кредитным операциям, реализация которого в полном
объеме угрожает в целом функционированию Банка, т.е. в случае реализации
всех рисков собственных ресурсов Банка окажется недостаточно для их по-
крытия, что может привести к банкротству Банка.
28
Оценка кредитного риска осуществляется Организационно-
контрольным отделом Банка на постоянной основе.
Аналитический метод представляет собой оценку возможных потерь
Банка.
Методика оценки риска кредитного портфеля банка в соответствии с
Положением ЦБ РФ предусматривает оценку уровня риска по каждой кре-
дитной операции с учетом финансового состояния заемщика, обслуживания
им кредитной задолженности и уровня ее обеспечения, после чего, произво-
дится классификация ссуды в одну из пяти категорий качества:
Стандартные ссуды (1 группа) > 40% всей ссудной задолженности
Нестандартные ссуды (2 группа) > 30% всей ссудной задолженности,
но не более 60%;
Сомнительные ссуды (3 группа) ≤ 20% всей ссудной задолженности;
Проблемные ссуды (4 группа) ≤ 5% всей ссудной задолженности → 0%
всей ссудной задолженности;
Безнадежные ссуды (5 группа) ≤ 1% всей ссудной задолженности →
0% всей ссудной задолженности;
При анализе заемщика, ему присваивается кредитный рейтинг и опре-
деляется уровень риска, который позволяют банку группировать выданные
кредиты в рисковые классы. Классификация рисковых классов отражает рас-
пределение всех кредитов на группы по уровню риска:
кредиты с наименьшим риском;
кредиты с повышенным риском;
кредиты с предельным риском;
кредиты, предоставленные как исключение из правил.
Распределение кредитов в классы преследует цель расчета вероятных
убытков, обусловленных кредитным риском. Для каждого класса риска уста-
навливается своя доля непогашенных кредитов, которая определяется по
фактическим данным за последний период.
Такая классификации помогает прогнозировать потери от непогашен-
29
ных кредитов, которые могут повлиять на прибыль банка. Полученные ре-
зультаты используются для расчета величины рисковой стоимости - итоговой
меры риска, необходимой для расчета размера капитала банка как одного из
инструментов снижения уровня кредитного риска, средства возмещения
убытков от реализации кредитного риска.
Группирование всех кредитных вложений, составляющих портфель
банка проводится также по принципу установления взаимосвязей между за-
емщиками. Все кредиты разбивают на группы, в рамках которых существует
положительная корреляция между заемщиками. Наличие положительной
связи между заемщиками в рамках отдельных групп и между, ними позволя-
ет анализировать состояние кредитного риска портфеля с помощью модели-
рования различных условий, при которых изменяются показатели кредитного
риска отдельных заемщиков, а, следовательно, и всего портфеля в совокуп-
ности.
По итогам количественной оценки риска возникает необходимость вы-
бора одного из трех возможных вариантов стратегии:
избежание риска;
принятие риска;
использование инструментов снижения уровня риска.
Принятие риска означает, что для банка его уровень допустим, и банк
принимает возможность его проявления. Очевидно, что выбрать данный ва-
риант стратегии можно лишь при условии, что значение риска находится в
безрисковой зоне риска или в области допустимого риска. При прочих усло-
виях, при невозможности избежать риск, необходимо использовать различ-
ные инструменты снижения степени риска.
Инструменты, применяемые для снижения степени кредитного риска, в
банковской практике, достаточно разнообразны. Все используемые инстру-
менты можно разделить на две группы:
1) Инструменты позволяющие снизить вероятность реализации кре-
дитного риска.
30
2) Инструменты, обеспечивающие снижение масштаба потерь при реа-
лизации кредитного риска.
К инструментам, которые обеспечивают уменьшение вероятности реа-
лизации риска относятся:
отказ от выдачи кредитов с высокой степенью риска;
реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспе-
чивающих повышение степени готовности заемщика выполнять обяза-
тельства по кредитному соглашению;
реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспе-
чивающих повышение финансовых возможностей заемщика; снижение
срока кредитования;
повышение информированности банка о готовности и возможности за-
емщика выполнять условия кредитного соглашения.
К способам, обеспечивающих снижение размера потерь при проявле-
нии кредитного риска относятся:
передача риска (страхование, хеджирование);
создание резервов;
диверсификация;
распределение риска;
использование обеспечения;
использование процентной ставки.
Выбор одного из вариантов стратегии риска и последующий выбор
способа снижения уровня риска определяют дальнейшие действия. Однако
деятельность по управлению кредитным риском не заканчивается после при-
нятия решения о выдаче кредита и его реализации. Подверженность уровня
риска изменениям обуславливает необходимость отслеживания его динами-
ки. Контроль динамики кредитного риска необходим для принятия решения в
случае внезапного резкого ухудшения показателей, характеризующих кре-
дитный риск заемщика в период до наступления срока исполнения его обяза-
тельств.
31
Контроль за кредитным риском конкретного заемщика осуществляется
в течение всего периода с момента заключения кредитного договора до мо-
мента его погашения, что обусловлено изменением условий, на которых
предоставлялся конкретный кредит постоянно меняются, что имеет опреде-
ленные последствия для финансового положения заемщика и его возможно-
сти погасить кредит [17].
Поэтому все ответственные службы банка должны учитывать подоб-
ные изменения и периодически проверять все кредиты, срок погашения кото-
рых еще не наступил. Проведение проверок кредитов является необходимо-
стью для осуществления разумной программы банковского кредитования. В
банковской практике существует ряд основополагающих принципов прове-
рок, таких как:
периодическая проверка всех видов кредитов;
наиболее частая и внимательная проверка крупнейших кредитов и т.п.
Изменение условий осуществления деятельности заемщика изменяет
уровень его кредитного риска, что требует внесение изменений в оценку кре-
дитного портфеля банка. Данное требование достигается путем оценки кре-
дитного портфеля по его текущей стоимости, то есть с учетов динамики кре-
дитного риска индивидуального заемщика - оценка текущей стоимости вы-
данных кредитов. Размер кредитного риска может варьироваться в зависимо-
сти от некоторых случайных событий в будущем.
В рамках данного этапа управления кредитным риском проводится по-
стоянный мониторинг и контроль управления риском, задачами которых яв-
ляется отслеживание выполнения нормативов ограничения риска лицами, от-
ветственными за принятие рисковых решений, анализ текущих значений кре-
дитного риска на предмет опасного приближения к критическим показателям
[15, с. 2]
Также необходимо отметить, что на российском кредитном рынке
наблюдается хорошо выраженная зависимость ставки по кредиту и удельного
веса просроченной задолженности в кредитном портфеле. Она характеризу-
32
ется степенной кривой, если рассчитывать на основе ежемесячных данных за
2014-2016 годы по всему банковскому сектору (рис. 5).
Рисунок 5 - Зависимость удельного веса просроченной
задолженности в кредитном портфеле от процентной ставки
по кредиту
На рис.5 видно, что при просроченной задолженности в 3,5% кредитно-
го портфеля ставка приближается к 18,5%, а при «просрочке» в 10% составит
не менее 45,3%.
Увеличение ставок для банков является естественной реакцией на
угрожающий рост кредитных рисков, но с другой стороны увеличение про-
центной ставки по кредиту увеличивает риск «просрочки», то есть кредит-
ный риск.
Исходя из конъюнктуры номинальная равновесная ставка для россий-
ской экономики составляла около 14%. Она подразумевала комфортную сре-
ду для подавляющего числа заемщиков [40].
Просроченная задолженность при этом не составляла бы более 1,0-
1,5%. Можно сделать вывод о том, что банки при высокой доли просрочки
вынуждены поднимать ставку, чтобы поддержать рентабельность бизнеса и
субсидировать потери по безнадежным кредитам за счет добропорядочных
заемщиков. В то же время удорожание кредита приводит к увеличению риска
неверного отбора заемщиков и их безответственного поведения. Стандартная
политика компенсации риска за счет цены кредита, в конечном счете, может
33
обернуться плохо для обеих сторон - остановкой кредитования [34, с. 15].
Неблагоприятный отбор заемщика означает, что при завышенных про-
центных ставках добросовестные заемщики отказываются получать кредит,
поскольку они знают, что не сумеют его вернуть. Напротив, безответствен-
ные и рисковые заемщики продолжают предъявлять спрос на кредиты.
В результате повышается вероятность, что банк осуществит неверный
отбор заемщиков. Чем выше процентные ставки, тем больше вероятность,
что будет выдан заведомо просроченный кредит.
Риск безответственного поведения может проявиться в том, что, полу-
чив кредит, заемщик использует его не по назначению. Чем выше процент,
тем больше стимул у заемщика участвовать в рискованных проектах.
В ситуации неопределенности банкам следует осуществлять рациони-
рование кредита - ограничивать его предложение. Рационирование кредита
подразумевает, что банки могут удерживать ставки на некотором равновес-
ном уровне, чтобы привлечь как можно больше добросовестных заемщиков.