36
годаконецнаостаток
средстврезервныхпоступило
К
п
(9)
2. Коэффициент выбытия
годаначалонаостаток
средстврезервныхвыбыло
К
п
(10)
Анализ использования резервов осуществляется по каждому виду
резервов, формируемых предприятием, при этом оценивается соблюдение
требований законодательства в отношении целевого использования средств
резервных фондов, в динамике проводится исследование использованных сумм,
анализируется структура расходования средств:
- для резервного капитала - по основным направлениям расходования
(покрытие убытков, погашение облигаций, выкуп акций);
- для резерва по сомнительным долгам – по отдельным видам
дебиторской задолженности и дебиторам;
- для резервов по предстоящим расходов – по основным направлениям
расходов;
- для резервов под обесценивание финансовых вложений – по отдельным
видам вложений
Выводы по 1 главе
Собственный капитал и резервы являются важнейшим источником
финансирования деятельности предприятия, обеспечивающим его финансовое
равновесие и снижающим зависимости предприятия от заемных источников.
Собственный капитал и резервы имеют сложную структуру, их формирование
регламентируется законодательно, но при этом учитываются характер и сфера
деятельности, правовая форма предприятия, состав и результаты его финансово
– хозяйственной деятельности. Как собственный капитал, так и резервы
предприятия выступают объектом специального анализа, в ходе которого
осуществляется оценка особенностей формирования, эффективности
использования и влияния на финансовое состояние и финансовые результаты
предприятия.
37
Глава 2. Анализ собственного капитала и резервов ОАО
«Ульяновский сахарный завод»
2.1 Характеристика содержания и результатов финансово –
хозяйственной деятельности ОАО «Ульяновский сахарный завод»
Открытое акционерное общество «Ульяновский сахарный завод»
является коммерческой организацией, утверждено в соответствии с указом
Президента Российской федерации «Об организационных мерах по
преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от
01.07.1992 года № 721, прошло государственную регистрацию администрацией
Цильнинского района от 20.12.1994 года, как акционерное общество открытого
типа. В 2000 году общим собранием акционеров было принято решение о
преобразовании АООТ «Ульяновсксахар» в ОАО «Ульяновский сахарный
завод».
Уставный капитал ОАО «Ульяновский сахарный завод» составляет
13214656 рублей и состоит из: обыкновенных именных акций в количестве
13190672 шт. номинальной стоимостью 1 рубль, а также именных
привилегированных акций в количестве 23984 штук номинальной стоимостью
1 рубль.
Основными видами деятельности ОАО «Ульяновский сахарный завод»
являются:
- Производство и реализация сахара-песка из свеклы
- Производство и реализация сахара-песка из сырца
- Реализация побочной продукции производства
- Торгово-коммерческая и посредническая деятельность
- Оказание коммунально-бытовых и транспортных услуг
Обществом получены лицензии на право пользования недрами,
эксплуатации взрывоопасных производственных объектов.
Организационная структура управления ОАО «Ульяновский сахарный
завод» показана в Приложении 4. Ее особенности определяются с одной
38
стороны организационно – правовой формой предприятия, а с другой стороны –
особенностями организации оперативного управления, которое осуществляет
управляющая организация ООО «Никохим».
Среднесписочная численность работающих на предприятии за 2015 год.
составила 607 человек, что на 15,8% больше среднесписочной численности в
предыдущем периоде. Из них: инженерно-технических работников - 101
человек, рабочих - 524 человека. Фонд заработной платы в 2015 г. на
предприятии составил 190576,2 тыс. руб., а среднемесячная заработная плата на
одного работника 26163,67 руб., что на 5,1% больше, чем в предыдущем
периоде.
Основным сырьём переработки является сахарная свёкла, а с целью
сглаживания сезонности производства с 2001 года на заводе перерабатывается
сахар-сырец. Технико-экономические показатели переработки свеклы и сырца в
последние годы остаются стабильно высокими, что подтверждается данными
таблицы 2
Таблица 2
Основные показатели производственной деятельности ОАО
«Ульяновский сахарный завод»
№
Наименование
показателей
Един.
изм.
2011
2012
2013
2014
2015
1
Переработано
свеклы
т
160274
100423
211366
160282
158250
2
Среднесуточная
переработка свеклы
т
2609
2585
3013
3169
3012
3
Выбрано сахара из
свеклы
т
23407
14410
28719
22776
21817
4
Выход сахара из
свеклы
%
14,56
14,32
13,81
14,21
13,79
5
Переработано сырца
т
52472
85800
117757
145561
130595
6
Среднесуточная
переработка
т
590
711
745
914
830
7
Выработано сахара-
песка из сырца
т
50720
83137
113771
141894
127520
8
Выход сахара из
сырца
%
96,42
96,70
96,82
97,29
97,48
Данные таблицы 2 указывают на снижение объема выпуска продукции
предприятия в 2015 г. в сравнении с предыдущим годом. Так, объем выпуска
39
сахара из свеклы сократился в сравнении с 2014 г. на 4,21%, а объем выпуска
сахара – песка из сырца уменьшился на 10,13%.
Базой для принятия решений по всем вопросам деятельности ОАО
«Ульяновский сахарный завод» служит финансовая информация, необходимая
для полного и всестороннего анализа состояния его активов и пассивов.
Основным источником информации является бухгалтерская финансовая
отчетность. При выполнении данной работы в качестве информационно –
аналитической основы использовалась бухгалтерская (финансовая) отчетность
предприятия за 2013-2015 гг., основные формы которой представлены в
Приложениях 5-7.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении
предприятия содержатся в активе баланса. Изменения в составе, структуре и
динамике активов ОАО «Ульяновский сахарный завод» проанализированы в
таблице 3.
Таблица 3
Анализ состава, структуры и динамики активов ОАО
«Ульяновский сахарный завод»
Статьи актива
Сумма по балансу, тыс.
Руб.
Структура активов, %
на
31.12.2014
на
31.12.2015
Отклоне-
ние (+,-)
на
31.12.2014
на
31.12.2015
Откло-нение
(+,-)
1. Внеоборотные активы,
всего
218 252
213 382
-4 870
16,57
19,90
3,33
1.1. Основные средства
171 686
167 240
-4446
13,04
15,60
2,56
1.2. Отложенные
налоговые активы
-
-
-
-
-
-
1.3 Нематериальные
активы
4
4
-
0,0003
0,0004
-
1.4 Долгосрочные
финансовые вложения
-
-
-
-
-
-
1.5 Прочие внеоборотные
активы
46 562
46 138
-424
3,53
4,30
0,77
2. Оборотные активы,
всего
1 098 716
858 950
-239766
83,43
80,10
-3,33
2.1. Запасы
363 501
213 943
-149 558
27,60
19,95
-7,65
- материалы
125 745
35 660
-90 085
9,55
3,32
-6,22
- готовая продукция и
товары для
перепродажи
219 615
177 873
-41 742
16,67
16,59
-0,09
- затраты в
незавершенном
производстве
17 863
211
-17 652
1,36
0,02
-1,34
40
- расходы будущих
периодов
278
199
-79
0,02
0,02
0
2.2 НДС по приобрет.
Ценностям
1 638
-
-1638
0,12
-
-0,12
2.3. Дебиторская
задолженность
234 976
127 283
-107 693
17,84
11,87
-5,97
2.4 Краткосрочные
финансовые вложения
453 708
453 708
-
34,45
42,31
7,86
2.4. Денежные средства
23 428
57 935
34 507
1,78
5,40
3,62
2.5 Прочие оборотные
активы
21 465
6081
-15384
1,63
0,57
-1,06
ИТОГО активов:
1 316 968
1 072 332
-244 636
100
100
-
Из таблицы видно, что в 2014- 2015 гг. актив баланса ОАО «Ульяновский
сахарный завод» состоял из внеоборотных и оборотных активов. Доля
внеоборотных активов в общей структуре актива баланса по состоянию на
31.12.2014 года составляла 16,57%, что в абсолютном выражении равнялось
218252 тыс. руб. На конец анализируемого периода внеоборотные активы
составили 19,90%, в денежном выражении 213382 тыс.руб. Наибольший
удельный вес во внеоборотных активах занимает стоимость основных средств –
15,60%.
Оборотные активы в 2015 году по отношению к 2014 году уменьшились
на 239766 тыс. руб. и составили 858950 тыс. рублей. Удельный вес оборотных
активов в структуре актива на 31.12.15 г. составил 80,10%.
Дебиторская задолженность, уменьшилась на 107693 тыс. рублей по
сравнению с 2014 г. и составляет 127283 тыс. рублей.
Остаток денежных средств по состоянию на 31.12.2015 года на расчетных
счетах в банке и денежных средств, находящихся в кассе предприятия
составляет 57935 тыс.рублей, что на 34597 тыс.рублей больше, чем по
состоянию на 31.12.2014 года.
Бухгалтерский баланс предприятия также содержит информацию о
источниках финансирования имущества предприятия. Анализ состава,
структуры и динамики пассивов ОАО «Ульяновский сахарный завод» по
данным бухгалтерского баланса проанализирован в таблице 4
41
Таблица 4
Анализ состава, структуры и динамики пассивов ОАО
«Ульяновский сахарный завод»
Статьи пассива
Сумма по балансу, тыс. Руб.
Структура пассивов, %
на
31.12.2014
на
31.12.2015
Отклоне-
ние (+,-)
на 31.12.2014
на
31.12.2015
Отклоне-
ние (+,-)
1. Капитал и резервы,
всего
229 048
256 145
27 097
17,39
23,89
6,49
1.1. Уставный капитал
13 215
13 215
-
1,00
1,23
0,23
1.2 Добавочный капитал
111 402
111 402
-
8,46
10,39
1,93
1.3 Резервный капитал
450
450
-
0,03
0,04
0,0077
1.4. Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
103 981
131 078
27 097
7,89
12,22
4,33
2. Обязательства, всего
1 087 920
816 187
-271 733
82,61
76,11
-6,49
2.1. Займы и кредиты
835 325
549 485
-285 840
63,43
51,24
-12,19
2.2 Отложенные налог.
Обязательства
-
-
-
-
-
-
2.3. Кредиторская
задолженность
239 089
255 274
16 185
18,15
23,80
5,65
- поставщики и
подрядчики
136 056
115 201
-20 855
10,33
10,74
0,41
- перед персоналом
организации
9 170
7 189
-1981
0,70
0,67
-0,03
- перед
государственными
внебюджетными
фондами
6 129
4 411
-1 718
0,46
0,41
-0,05
- перед бюджетом
33 423
71 012
37 589
2,54
6,62
4,08
- прочие
54 311
57 461
3 150
4,12
5,36
1,23
Прочие обязательства
2 821
9
-2 812
0,21
0,0008
-0,21
Оценочные
обязательства
10 685
11 419
734
0,81
1,06
0,25
ИТОГО пассивов:
1 316 968
1 072 332
-244 636
100
100
-
Пассивная часть баланса ОАО «Ульяновский сахарный завод»
характеризуется преобладающим весом заемного капитала. Доля кредиторской
задолженности по займам и кредитам, полученным от ОАО «КАУСТИК» -
займы; ОАО КБ «Солидарность» - кредит, которая по состоянию на 31 декабря
2015 года составляет 549485 тыс. руб. и занимает 51,24 % во всей структуре
пассива баланса.
Кредиторская задолженность, отраженная в пассиве баланса составляет
255274 тыс. рублей или 23,80% в структуре пассива баланса. Текущая
задолженность перед поставщиками составляет 115201 тыс. руб., перед
персоналом 7189 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами
42
4411 тыс. руб., перед бюджетом 71012 тыс. руб., прочая кредиторская
задолженность составляет 57461 тыс. руб.
Стабильное функционирование предприятия в условиях рынка
определяется его финансовым результатом. Анализ финансовых результатов
ОАО «Ульяновский сахарный завод» за 2013-2015 гг. выполнен в таблице 5
Таблица 5
Анализ финансовых результатов ОАО «Ульяновский сахарный
завод»
Наименование показателей
2013 год
2014 год
2015 год
Отклонение (+,-)
2014 к
2013
2015 к
2014
Выручка от продажи товаров
(стр.2010 ф № 2)
1 525 392
1 577 037
1 688 417
51 645
111 380
Себестоимость (стр. 2120 ф №
2)
-1 317 213
1 395 798
1 264 010
-78 585
-131 788
Коммерческие расходы
- 73 398
34 439
31 047
38 959
-3 392
Управленческие расходы
- 59 027
75 737
77 364
-16 710
1 627
Проценты к получению
11 585
246
275
-11 339
29
Проценты к уплате
- 80 235
100 308
146 600
-20 073
46 292
Прочие доходы
166 141
171 044
105 312
4 903
-65 732
Прочие расходы
-164 905
132 387
199 033
32 518
66 646
Прибыль до налогообложения
(стр. 2300 ф.№2)
8 340
9 658
75 950
1 318
66 292
Текущий налог на прибыль
-4 076
6 504
23 456
-2 428
16 952
Прочее
- 3 800
2 220
4 336
1 580
2 116
Чистая прибыль отчетного года
(стр. 190 ф.№2)
464
934
41 902
470
40 968
Из таблицы видно, что по итогам работы за 2014 год по отчету о
финансовых результатах выручка от реализации товаров работ и услуг
составила 1577037 тыс.руб., себестоимость – 1 395798 тыс. руб. прочие доходы
организации, включая проценты к получению, составляют 171290 тыс. рублей.
При этом по тогам 2014 г. предприятие получило прибыль о налогообложения в
сумме 9658 тыс. руб., что на 1318 тыс. руб. больше, чем в предыдущем периоде,
и чистую прибыль в сумме 934 тыс. руб., что на 470 тыс. руб. больше
показателя 2013 г.
По итогам работы за 2015 год по отчету о финансовых результатах
выручка от реализации товаров, работ и услуг составила 1688 417 тыс.руб.,
себестоимость – 1264010 тыс. руб. прочие доходы организации, включая
проценты к получению, составляют 105587 тыс. рублей. Данные таблицы 5
43
указывают на значительный рост прибыли до налогообложения и чистой
прибыли по сравнению с результатами предыдущего периода. Так, в сравнении
с 2014 г. прибыль предприятия увеличилась на 66292 тыс. руб., а чистая
прибыль выросла на 40968 тыс. руб., что позволяет сделать вывод о росте
результативности финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, ОАО «Ульяновский сахарный завод» - это успешно
функционирующее и развивающееся предприятие, занимающее прочные
рыночные позиции и способное обеспечить рост финансового результата за
счет осуществления своей основной деятельности.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и
резервов ОАО «Ульяновский сахарный завод»
По результатам анализа структуры источников финансирования ОАО
«Ульяновский сахарный завод» был сделан вывод о том, что для формирования
своего имущества предприятием используются как собственные, так и заемные
средства. Изменение доли собственного капитала в общей сумме пассивов
предприятия показано на рисунке 4
15,48
84,52
17,39
82,61
23,89
76,11
0
20
40
60
80
100
на
31.12.2013
на
31.12.2014
на
31.12.2015
заемный капитал
собственный капитал
Рисунок 4. Структура пассивов ОАО «Ульяновский сахарный
завод»
Из рисунка видно, что удельный собственного капитала в общей сумме
пассивов предприятия по состоянию на 31.12.2015 г. в сравнении с 2013 г.
увеличился на 8,41 процентных пункта. В то же время необходимо отметить,
что несмотря на положительную динамику, доля собственных средств в общей
сумме пассивов на протяжении трех исследуемых лет оставалась достаточно
44
низкой, что указывает на высокий уровень финансовой зависимости
предприятия от заемных источников финансирования. При такой структуре
источников финансирования у предприятия значительно возрастают
финансовые риски.
В связи с этим возникает необходимость исследования динамики и
структуры собственного капитала предприятия. Анализ состава и динамики
собственного капитала ОАО «Ульяновский сахарный завод» выполнен в
таблице 6
Таблица 6
Анализ состава и динамики собственного капитала ОАО
«Ульяновский сахарный завод»
Показатель
на
31.12.
2013,
тыс.
руб.
на
31.12.
2014,
тыс.
руб.
на
31.12.
2015,
ты.
руб.
абсолютный
прирост (+,-),
тыс. руб.
темпы роста,
%
2014
к
2013
2015
к
2014
2014 к
2013
2015 к
2014
Уставный капитал
13215
13215
13215
0
0
0
0
переоценка
внеоборотных
активов
111402
111402
111402
0
0
0
0
резервный
капитал
450
450
450
0
0
0
0
нераспределенная
прибыль
103047
103981
131078
934
27097
100,90
126,06
Собственный
капитал, всего
228114
229048
256145
934
27097
100,90
126,06
Из таблицы видно, что собственный капитал ОАО «Ульяновский
сахарный завод» представлен такими его элементами, как уставный капитал,
переоценка внеоборотных активов, резервный капитал и нераспределенная
прибыль. В динамике изменялись только остатки нераспределенной прибыли,
изменение которых и определило абсолютный прирост и темпы роста
собственного капитала в целом. При этом из таблицы видно, что если в 2014 г.
величина собственного капитала практически не изменилась, то в 2015 г. в
сравнении с предыдущим периодом сумма собственного капитала предприятия
увеличилась на 27097 тыс. руб. или 26,06%.
Прирост нераспределенной прибыли в 2014 и 2015 гг. объясняется тем,
что чистая прибыль отчетного периода как в 2014, так и в 2015 г. не
45
распределялась и была полностью капитализирована, что увеличило сумму
собственного капитала на величину чистой прибыли.
Анализ структуры собственного капитала ОАО «Ульяновский сахарный
завод» выполнен в таблице 7
Таблица 7
Анализ структуры собственного капитала ОАО «Ульяновский
сахарный завод»
показатель
2013 год
2014 год
2015 год
отклонение
уд. весов
(+,-)
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
2014
к
2013
2015
к
2014
Уставный капитал
13215
5,79
13215
5,77
13215
5,16
-0,02
-0,61
переоценка
внеоборотных
активов
111402
48,83
111402
48,64
111402
43,49
-0,19
-5,15
резервный
капитал
450
0,20
450
0,20
450
0,18
0
-0,02
нераспределенная
прибыль
103047
45,18
103981
45,39
131078
51,17
0,21
5,78
Собственный
капитал, всего
228114
100
229048
100
256145
100
-
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что структура собственного
капитала ОАО «Ульяновский сахарный завод» на протяжении 2013-2015 гг.
оставалась относительно стабильной. Наибольший удельный вес в общей
сумме собственного капитала предприятия приходился на два его элемента:
результаты переоценки внеоборотных активов и нераспределенную прибыль.
При этом в сравнении с 2014 г. удельный вес нераспределенной прибыли
увеличился на 5,78 процентных пункта. Таким образом, результаты расчетов
свидетельствуют о том, что предприятие наращивает собственный капитал
преимущественно за счет внутренних источников. Доля уставного и резервного
капитала в 2013 – 2015 гг. оставалась достаточно низкой и практически не
изменялась на протяжении всего исследуемого периода.
Далее проведем более детальный анализ основных составляющих
собственного капитала ОАО «Ульяновский сахарный завод».
Величина уставного капитала предприятия не оставалась постоянной с
момента регистрации. При этом увеличение уставного капитала достигалось