22
средств расчет экономически обоснованных нормативов. Точность
получены данных зависит от степени напряженности норм в компании и
уровня прогрессивности. Данный метод сопряжен с большими
трудозатратами.
3. Метод коэффициентов. Применяется для внесения корректив нормативов
вследствие изменения объема производства и уровня оборотного капитала.
Максимально точным и обоснованным является метод прямого счета,
однако именно он есть самый трудоемкий, поскольку основан на научных
расчетах запасов по отдельным видам оборотных средств и их нормативам, т.е.
выражение стоимости запаса, рассчитываемой по каждому элементу и по
оборотным средствам в целом. Это дает показатели частных нормативов и
общих.
Преимущество аналитического метода заключается в том, что он
позволяет сделать укрупненный расчет оборотных средств в объеме их
фактических остатков. [7, с. 89]
Коэффициентный метод базируется на расчете нового норматива на базе
уже существующего с учетом внесения корректив на планируемое изменение
сбыта продукции и объемов производства, на увеличение темпа
оборачиваемости оборотного капитала. В рамках этого метода затраты и запасы
компании подразделяют на:
зависящие от объема производства – сырье, материалы, затраты на готовую
продукцию на складе и незавершенное производство;
независящие от объема производства –быстроизнашивающиеся и малоценные
предметы, запасные части, расходы будущих периодов.
Рассмотрим систему нормирования материальных запасов. Так,
фундаментом для их нормирования являются нормы запасов материалов,
рассчитанные в днях по каждому виду материальных ресурсов.
В процессе определения нормы важно учитывать следующие положения:
1. Время, в течение которого материалы находятся в пути (для крупных
компаний, ежедневно потребляющих большие объемы материалов и сырья).
23
2. Время, в течение которого осуществляется прием, разгрузка, сортировка,
складирование и т.п.
3. Время, в течение которого происходит подготовка материалов к
производству.
4. Время, в течение которого материалы находятся в виде текущего складского
запаса. Этот показатель является ключевым для определения нормы запасов в
днях. [33, с. 97]
Норма оборотного капитала – это такой объем запасов товарно-
материальных ценностей, который нужен компании для бесперебойной
деятельности. Норма, будучи величиной относительной, устанавливающейся в
процентах к определенной базе (объему основных средств, товарной продукции)
или днях запаса, показывает длительность периода, который был обеспечен
данным видом материальных ресурсов. [36, с. 76] Чаще всего, они
устанавливаются на конкретный период времени (квартал, полугодие, год),
однако могут применяться более длительные сроки.
По нижеприведенным видам нормируемого оборотного капитала нормы
устанавливаются раздельно:
расходы будущих периодов;
производственные запасы;
запасы готовой продукции на складе предприятия;
незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления.
Норма оборотного капитала на образование текущего складского запаса
рассчитывается по формуле:
(19)
где Т
n
– длительность периода;
n – количество поставок за этот период.
Очень важно в процессе нормирования учитывать такие факторы, как
отраслевые особенности деятельности компании, ее месторасположение,
возможности поставщиков и т.д.
24
В любой компании возможны срывы поставок, обоснованные разными
причинами. Для нивелирования данных ситуаций необходимо обеспечить
непрерывность поставок. С этой целью формируется страховой запас в размере
30-50% от общего объема складских запасов.
Нормирование незавершенного производства проходит по следующей
схеме:
(20)
, (21)
где Т
ц
– длительность производственного цикла,
К
н
– коэффициент нарастания затрат,
З
перв
– затраты первоначальные,
З
посл.
– затраты последующие,
Т
п
– длительность периода.
Q
пр
– объем продукции по производственной себестоимости,
Нормирование годовой продукции осуществляется по формуле:
(22)
где Т
под
– время подготовки готовой продукции к реализации
Q
сут
– суточный объем выпуска продукции. [34, с. 66]
Необходимость применения нормативов продиктована их экономической
целесообразностью. Превышение нормативов может стать причиной
дополнительного привлечения незапланированных источников и, в результате, к
увеличению кредиторской задолженности. Многие коммерческие компании
сегодня ошибочно отказываются от нормирования оборотных средств, приводит
к кризису расчетно-платежной дисциплины и производства в целом. [14, с. 75]
Основная цель нормирования заключается в поиске оптимального размера
оборотных средств, отвлекаемых в сферы обращения и производства на
неопределенный срок.
Рассмотрим, как происходит расчет норм на примере готовой продукции и
25
запасов. Так, по производственным запасам (основным материалам, сырью,
закупленным полуфабрикатам) норма в днях определяется для каждой группы
или вида материалов и при этом включает в себя:
время, которое затрачивается на их выгрузку, прием, складирование и
лабораторный анализ (подготовительный запас);
нахождение материалов и сырья на складе в виде текущего и гарантийного
(страхового) запаса;
подготовку к процессу производства, связанную с сушкой сырья, его
выдержкой, отстоем и разогревом и другими подобными действиями
(технологический запас);
нахождение материалов в процессе документооборота и в пути
(транспортный запас).
Практика показывает, что основным видом запасов в промышленности
является текущий складской запас, т.е. время, затраченное на нахождение
запасов на складе компании в промежутке между двумя запланированными
очередными поставками. Его размер зависит от равномерности и частоты
поставок (цикла снабжения) и периодичности запуска материалов и сырья в
производственный процесс. Величина данного запаса равна 50% от среднего
цикла снабжения. [3, с. 123]
Страховой запас является следующим по значимости. Он необходим
тогда, когда есть сбои в сроках и условиях поставок, имеют место быть
некомплектные партии, нарушение качества поставляемых материалов. Размер
страхового запаса исчисляется в объеме ½ от складского запаса.
Совокупность перечисленных видов запасов формирует общую норму
запасов на сырье, основные материалы и полуфабрикаты.
Если необходимо осуществить расчет норм запасов по готовой
продукции, то продукция на складе и отгруженная продукция, расчетные
документы по которой еще не сданы в банк, анализируется отдельно. С учетом
времени отдельно определяются нормы запасов по каждой номенклатурной
группе:
26
подбор отдельных марок и видов изделий;
упаковка и маркировка;
хранение до отгрузки на складе;
комплектование изделий до транспортной партии;
погрузка, транспортировка и доставка до станции отправления со склада;
время подготовки расчетных документов и передача их в банк.
После того, как нормы запасов установлены, необходимо рассчитать
частный норматив затрат оборотного капитала по каждому элементу. Норматив
будет отражать ту минимальную сумму денежных средств, которая нужна на
обеспечение хозяйственной деятельности компании. [10, с. 167]
Частный норматив по отдельным элементам собственного оборотного
капитала Н
ЭЛ.ОС
рассчитывается по формуле:
Н
ЭЛ.ОС
= Норма запаса (N
з
) в днях
Однодневный расход или выпуск по
данному элементу ОС,
где Однодневный расход = Затраты или выпуск IV квартала / 90 дней.
Норматив производственных запасов Н
ПЗ
:
(23)
где N
ПЗ
– норма производственных запасов (в днях запаса);
С
ПЗ
– однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по
формуле:
С
ПЗ
= Материальные затраты IV квартала / 90 дней.
Норматив незавершенного производства Н
НП
:
(24)
где N
НП
– норма оборотных средств по незавершенному производству;
С
ВП
– однодневные затраты на производство валовой продукции.
По незавершенному производству норма оборотного капитала
рассчитывается в соответствии с продолжительностью производственного цикла
П
Ц
и степенью готовности изделий, что выражается через коэффициент
нарастания затрат К
Н
. Однодневные затраты на производство валовой продукции
рассчитывают по формуле:
27
С
ВП
= Себестоимость валовой продукции IV квартала / 90 дней (22)
Норматив оборотного капитала на готовую продукцию Н
ГП
:
(25)
где N
ГП
– норма оборотного капитала по готовой продукции;
В
ГП
– однодневный выпуск товарной продукции IV квартала:
В
ГП
= Производственная себестоимость товарной продукции IV квартала /
90 дней.
Расчет норматива по расходам будущих периодов Н
Р.БП
осуществляется
путем сложения из расходов будущих периодов на начало года Р
БП.НГ
и расходов
в плановом году P
БП.ПГ
, исключив расходы будущих периодов, списываемых на
затраты в плановом периоде Р
БП.СП
:
(26)
Итогом процесса нормирования является установление совокупного
норматива оборотного капитала Н
ОС
посредством сложения частных
нормативов: по незавершенному производству, производственным запасам,
расходам будущих периодов и готовой продукции:
(27)
Далее нужно сравнить полученный результат с совокупным нормативом
прошлого периода, для того чтобы понять, как изменяется потребность
предприятия в собственном оборотном капитале в плановом периоде.
Помимо нормирования на эффективность управления оборотным
капиталом влияет АВС-анализ. Он используется для получения более полной
информации о затратах (издержках).
АВС-метод состоит из 2-х стадий распределения издержек. На первой
стадии происходит соотнесение накладных издержек с базовыми показателями,
такими как время работы оборудования, количество операций контроля качества
и т.д.
На второй стадии происходит определение издержек по конкретным
видам производственной деятельности в соответствии с носителями издержек
(переналадка оборудования; контроль качества; получение материалов и др.).
28
Число операций на производстве зависит от уровня сложности
деятельности. Рост сложности деятельности приводит к увеличению
операционных издержки.
АВС-метод состоит из 4 шагов:
1. анализ производственного процесса;
2. выделение операционных центров;
3. распределение затрат по операционным центрам;
4. выбор проводников затрат.
При АВС-анализе в организации вычленяются все виды деятельности и
далее по ним рассчитываются средние затраты. Преимущества данного метода в
том, что он дает не общую картину по издержкам компании, а анализирует
издержки по видам деятельности, что в дальнейшем позволяет дать более
точную оценку финансовому состоянию предприятия.
Оборотный капитал в компании представлен преимущественно в виде
запасов сырья, материалов, готовой продукции. Именно поэтому возникает
потребность в нахождении оптимального баланса между финансовыми
затратами на их обслуживание и объемом запаса.
Оптимальный размера заказа – EOQ (economic order quantity)
рассчитывается по формуле:
(28)
где
D – годовая потребность в запасах;
K – стоимость организации заказа (погрузка, разгрузка, упаковка,
транспортные расходы);
H – стоимость хранения 1 единицы запасов в течение года (стоимость
капитала, складские расходы, страховка и т.п.).
29
Расчет объема оптимальной партии позволяет сократить затраты на
обслуживание излишнего объема запасов и, следовательно, положительно
повлиять на финансовый результат деятельности компании.
В заключении главы отметим, что в литературе по экономике не
прослеживается очевидная грань между понятиями «оборотные средства» и
«оборотный капитал», однако, и не наблюдается единообразия в терминологии.
Мы в работе под оборотным капиталом понимаем разницу между текущими
активами и текущими (краткосрочными) обязательствами предприятия,
организации. Оборотный капитал предприятий призван обеспечивать
непрерывное движение оборотных средств на всех стадиях кругооборота, для
того чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и
материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов,
повышать эффективность использования оборотного капитала. В ходе
управления оборотным капиталом важную роль играет нормирование элементов
оборотных средств, АВС-анализ и поиск оптимальной партии заказа с целью
определения рационального размера оборотного капитала, отвлекаемого на
определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА НА ООО «ВЕМА»
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью ООО «ВЕМА» создано 17
марта 2001 г. в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным
законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими
федеральными законами и правовыми актами РФ.
ООО «ВЕМА» располагается по адресу: г. Новоалтайск, ул. Дорожная,44.
Предприятие является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность
в соответствии с уставом и действующим законодательством РФ.
Общество с ограниченной ответственностью «ВЕМА» – это современное
предприятие, которое занимается производством кондитерских мучных изделий.
На сегодняшний день ООО «ВЕМА» выпекает и реализует более 50 видов
печенья (сдобного, затяжного и сахарного), а также более 5 видов крекеров.
Отличительной особенностью продукции является ее высокое качество,
отсутствие консервантов и использование только натурального экологически
чистого сырья. Сегодня, когда рынок перенасыщен «вредными» продуктами
питания, – это очень важно.
Предприятие создано с целью ведения коммерческой деятельности,
которая, безусловно, направлена на получение прибыли на условиях и в порядке,
определяемых действующим в РФ законодательством. Главная задача компании
– удовлетворение потребностей жителей Алтайского края в качественных
продуктах питания.
Учетная политика ООО «ВЕМА» утверждена приказом и подписана
руководителем. Согласно ей применяются типовые счета бухгалтерского учета, а
сам учет происходит, как уже было отмечено, в соответствии с действующим
законодательством РФ с применением программы 1С: Предприятие 8.1.
31
Учетная политика ООО «ВЕМА» отвечает требованиям Федерального
Закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ и Положения по
бухгалтерскому учету «Учетная политика» (ПБУ 1/2008).
Актив баланса отражает информацию о размещении капитала,
находящегося в ведении предприятия, иначе говоря о его вложении в
конкретные материальные ценности, имущество, о расходах компании на
производство и реализацию продукции, а также об остатках денежной
наличности.
Основным фактором группировки статей актива баланса принято считать
степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По
данному признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или
основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).
В приложении 1 представлены результаты вертикального и
горизонтального анализа активов ООО «ВЕМА», на основании чего можно
сделать вывод, что стоимость имущества предприятия с 2043 по 2016 г.
значительно возросла – с 61827 до 87558 тыс. руб., что составило 116,27%.
Этому факту способствовал, с одной стороны, рост стоимости оборотных
активов с 61024 в 2014 г. до 86023 тыс. руб. в 2016; с другой стороны – рост
объема внеоборотных активов на 22,7%.
Также в 2016 году по сравнению с предыдущим произошел рост запасов
на 7211 тыс. руб., что составило 16,19%. В указанный период происходит
сокращение НДС с 3741 до 472 тыс. руб., однако, наблюдается рост дебиторской
задолженности на 17,53% (4781 тыс. руб.). Произошло повышение объема
денежных средств с 1281 в 2015 г. до 1760 тыс. руб. в 2016 г.
Проведенная оценка структуры актива указывает на то, что
максимальную долю в общем объеме имущества предприятия занимает
оборотный капитал, при этом наблюдается снижение его доли с 2015 по 2016 гг.
с 98,7 до 98,25% в составе активов фирмы. Это связано с тем, что темп роста
стоимости имущества немного превышает тем роста запасов, денежных средств,
дебиторской задолженности. В составе оборотного капитала высокую долю