35
При этом за год среднесписочная численность работников сократилась на 2
человека.
В 2016 г. анализируемое предприятие увеличило среднемесячную
заработную плату на 2,8 % и на 01.01.2017 г. она составила 9738 руб. При этом
наблюдается рост производительности труда работников на 8,4 %.
Сокращение численности работников привело к уменьшению расходов
на оплату труда (на 20,0 %), их доли в общих затратах предприятия (с 11,72
% до 11,46 %). Поскольку расходы на оплату труда сократились значительнее,
чем объем деятельности, это привело к уменьшению уровня средств на оплату
труда на 0,59 п.п.
1. ∆ Расходов ОТ (∆ ССЧ) = ∆ССЧ * СЗП
0
= - 2 * 113,7 = - 227,4 тыс. руб.
∆ Расходов ОТ (∆ СЗП) = ∆СЗП * ССЧ
1
= + 3,2 * 7 = + 22,4 тыс. руб.
2. ∆ Выручка (∆ ССЧ) = ∆ССЧ * ПТ
0
= -2 * 988,9 = - 1977,8 тыс. руб.
∆ Выручка (∆ ПТ) = ∆ПТ * ССЧ
1
= + 83,3 * 7 = + 583,1 тыс. руб.
Проведенный факторный анализ показателей по труду свидетельствует о
том, что:
1. Сокращение численности работников на 2 человека привело к
сокращению расходов на оплату труда на 227,4 тыс. руб.
2. Увеличение среднегодовой заработной платы повлекло за собой рост
средств на оплату труда на 22,4 тыс. руб.
Также повысилась эффективность использования трудовых ресурсов:
1. Уменьшение численности работников привело к сокращению объема
деятельности на 1977,8 тыс. руб.
2. Увеличение производительности труда работников предприятия
благоприятно повлияло на объем выручки, она увеличилась на 583,1 тыс. руб.
Таким образом, увеличение объема деятельности было получено за счет
интенсивного фактора – производительности труда.
В таблице 7 представлен анализ источников финансирования имущества
анализируемого предприятия.
36
Таблица 7
Динамика источников финансирования имущества ООО «Стройком» за 2014-2016 гг.
Источники финансовых
ресурсов
На 01.01.2015
г.
На 01.01.2016
г.
На 01.01.2017
г.
Изменения (+,-)
Темп
изменения по
сумме, %
По сумме, тыс.
руб.
По уд. весу, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2015
г. от
2014
г.
2016
г. от
2015
г.
2015
г. от
2014
г.
2016
г. от
2015
г.
2015
г. к
2014
г.
2016 г.
к
2015
г.
А
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Собственный капитал
1. Уставный капитал
10
0,09
10
0,10
10
0,12
-
-
+0,01
+0,02
100,0
100,0
2. Добавочный капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Резервный капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4. Нераспределенная прибыль
288
2,68
437
4,45
245
2,90
+149
-192
+1,77
-1,55
151,7
56,1
Итого
298
2,77
447
4,55
255
3,01
+149
-192
+1,78
-1,53
150,0
57,0
Заемный капитал
1. Долгосрочные займы и
кредиты
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2. Отложенные налоговые
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Краткосрочные займы и
кредиты
960
8,92
1120
11,39
780
9,22
+160
-340
+2,46
-2,17
116,6
69,7
4. Кредиторская задолженность
9500
88,31
8265
84,08
7425
87,77
-1235
-840
-4,23
+3,69
87,0
89,8
Итого
10460
97,23
9384
95,46
8205
96,99
-1077
-1179
-1,77
+1,52
89,7
87,4
Баланс
10758
100,0
9831
100,0
8460
100,0
-928
-1371
-
-
91,4
86,1
37
Из таблицы 7 видно, что капитал ООО «Стройком» за 2015 г. сократился
на 927 тыс. руб. и на конец года составил 9831 тыс. руб., в 2016 г. – на 1371
тыс. руб. и на 01.01.2017 г. составил 8460 тыс. руб.
Уменьшение стоимости капитала произошло за счет заемного капитала,
который сократился в 2016 г. на 1180 тыс. руб., в 2015 г. – на 1075 тыс. руб.
Собственный капитал в отчетном периоде сократился на 192 тыс. руб. за
счет сокращения нераспределенной прибыли. В 2015 г. собственный капитал
за счет данного фактора увеличился на 149 тыс. руб.
Собственный капитал предприятия представлен уставным капиталом и
нераспределенной прибылью, причем большая часть принадлежит
нераспределенной прибыли (2,9 % - на 01.01.2017 г., 4,45 % - на 01.01.2016 г.,
2,68 % - на 01.01.2015 г.).
Заемные средства предприятия за анализируемый период представлены
средствами краткосрочного характера.
Большая часть краткосрочных заемных средств представлена в виде
коммерческого, т.е. беспроцентного кредита - кредиторской задолженности,
доля которой на 01.01.2017 г. составила 87,77 %, что на 3,69 п.п. выше 2015 г.
В 2016 г. несколько изменилась структура источников финансирования
финансовых ресурсов исследуемого предприятия, увеличилась доля внешних
источников финансирования на 1,52 п.п. и на 01.01.2017 г. составила 96,99 %.
Таким образом, в источниках формирования активов ООО «Стройком»,
преобладают заемные средства, что говорит о финансовой зависимости
предприятия от внешних кредиторов.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуется
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. В условиях
рыночных отношений цель деятельности любого хозяйственного субъекта –
получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности
самофинансирования, инвестирования материальных и социальных
потребностей собственника капитала и работников предприятия.
38
Финансовые результаты предприятия представлены в таблице 7, которая
позволяет проследить формирование финансового результата, выявить
факторы, повлиявшие на его формирование.
В 2016 г. от основного вида деятельности – оказания строительных работ
и продажи строительных материалов – организация получила прибыль в
сумме 365 тыс. руб. При этом прибыль от продажи товаров увеличилась в 2,1
раза.
Это произошло вследствие сокращения удельного веса себестоимости в
выручке от продаж, под влиянием данного фактора прибыль увеличилась на
759,506 тыс. руб. ((-10,12) х 7505 / 100).
Удельный вес себестоимости в 2015 г. сократился на 6,98 %,
соответственно, прибыль от продаж увеличилась на 621,22 тыс. руб. ((- 6,98) *
8900 /100 %).
Положительно на размер прибыли повлияло сокращение удельного веса
себестоимости продаж в выручке. Данный фактор единственный
благоприятно повлиял на финансовые результаты.
Снижение объема продаж, увеличение доли коммерческих расходов, рост
процентов к уплате, отсутствие прочих доходов – неблагоприятно повлияли
на размер прибыли.
Увеличение доли коммерческих расходов в 2016 г. на 7,17 %
способствовало снижению прибыли от продаж на 538,11 тыс. руб., в 2015 г.
доля данных расходов увеличилась на 6,48 %, что снизило прибыль от продаж
на 576,72 тыс. руб.
39
Таблица 8
Формирование финансовых результатов ООО «Стройком» за 2014-2016 гг.
Показатели
Годы
Изменения, (+,-)
Темп
изменения
суммы, %
2014
2015
2016
2015 г. от 2014
г.
2016 г. от 2015
г.
сумма,
тыс.
руб.
уро-
вень,
%
сумма,
тыс.
руб.
уро-
вень,
%
сумма,
тыс.
руб.
уро-
вень,
%
суммы,
тыс.
руб.
уровня,
%
суммы,
тыс.
руб.
уровня,
%
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
А
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1. Выручка от продажи
21814
100,0
8900
100,0
7505
100,0
-12914
х
-1395
х
40,8
84,3
2. Себестоимость продаж
19686
90,24
7411
83,27
5490
73,15
-12275
-6,98
-1921
-10,12
37,6
74,1
3. Валовая прибыль (пок. 1-2)
2128
9,76
1489
16,73
2015
26,85
-639
+6,98
+526
+10,12
70,0
135,3
4. Коммерческие расходы
1819
8,34
1319
14,82
1650
21,99
-500
+6,48
+331
+7,17
72,5
125,1
5. Управленческие расходы
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6. Прибыль (убыток) от продаж
(пок. 3-4-5)
309
1,42
170
1,91
365
4,86
-139
+0,49
+195
+2,95
55,0
в 2,1
раза
7. Проценты к получению
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8. Проценты к уплате
28
0,13
16
0,18
50
0,67
-12
+0,05
+34
+0,49
57,1
в 3,1
раза
9. Доходы от участия в других
организациях
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10. Прочие доходы
27
0,12
100
1,12
-
-
+73
+1,00
-100
-1,12
в 3,7
раза
-
11. Прочие расходы
100
0,46
68
0,76
57
0,76
-32
+0,31
-11
-0,005
68,0
83,8
12. Прибыль (убыток) до налого-
обложения (пок. 6+7-8+9+10-11)
208
0,95
186
2,09
258
3,44
-22
+1,14
+72
+1,35
89,4
138,7
13. Текущий налог на прибыль и
прочие платежи в бюджет
42
0,19
37
0,42
450
6,00
-5
+0,22
+413
+5,58
88,1
в
12,1
раза
14. Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода (пок.12-13)
166
0,76
149
1,67
-192
-2,56
-17
+0,91
-341
-4,23
89,8
-
40
Можно отметить следующие сдерживающие факторы улучшения
финансового результата деятельности предприятия:
1) опережающий темп роста закупочных цен по сравнению с темпами
роста выручки от продажи товаров, продукции, услуг;
2) убыточность операционной и внереализационной деятельности.
Все это значительно сокращает прибыль предприятия, уменьшая
возможности развиваться на принципах самофинансирования и накопления
собственных финансовых ресурсов.
Для оценки ликвидности баланса построим аналитическую таблицу 9.
По данным таблицы 9 можно констатировать, что баланс ООО
«Стройком» не соответствует критериям абсолютной ликвидности по
параметру А
1
>П
1
. Так, по параметру А
1
>П
1
платежный недостаток на
01.01.2015 г. составил 4320 тыс. руб., на 01.01.2016 г. – 5768 тыс. руб., на
01.01.2017 г. – 6440 тыс. руб. Увеличение недостатка наиболее ликвидных
активов свидетельствует об ухудшении расчетной дисциплины на
предприятии.
41
Таблица 9
Группировка активов и пассивов баланса ООО «Стройком» на 01.01.2015 г., 01.01.2016 г.,
01.01.2017 г.
Активы
Пассивы
Соотношение активов и
пассивов (А≥ или ≤П)
Платежный излишек (+)
или
недостаток (-)
группы
На 01.
01.
2015 г.
На 01.
01.
2016
г.
На 01.
01.
2017
г.
группы
На 01.
01.
2015 г.
На 01.
01.
2016
г.
На 01.
01.
2017
г.
На 01.
01.
2015
г.
На 01.
01.
2016
г.
На 01.
01.
2017
г.
На 01.
01.
2015
г.
На 01.
01.
2016
г.
На 01.
01.
2017
г.
А
1
2
3
Б
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1. Наиболее
ликвидные
активы (А
1
)
5180
2497
985
1. Наиболее
срочные
обязательства
(П
1
)
9500
8265
7425
А1<П1
А1<П1
А1<П1
-4320
-5768
-6440
2. Быстро
реализуемые
активы (А
2
)
2703
3506
2257
2. Краткосроч
ные пассивы
(П
2
),
960
1120
780
А2>П2
А2>П2
А2>П2
+1743
+2387
+1477
3. Медленно
реализуемые
активы (А
3
)
2875
3828
5219
3. Долгосроч-
ные пассивы
(П
3
),
-
-
-
А3П3
А3П3
А3П3
+2875
+3828
+5219
4. Трудно
реализуемые
активы (А
4
)
-
-
-
4. Постоян -
ные пассивы
(П
4
)
298
447
255
А4П4
А4П4
А4П4
-298
-447
-255
Баланс
10758
9831
8460
Баланс
10758
9831
8460
-
-
-
-
-
-
42
На 01.01.2017 г. ожидаемые поступления от дебиторов были выше
краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 1477 тыс. руб., в 2015
г. – на 2387 тыс. руб., в 2014 г. – на 1743 тыс. руб.
У исследуемого предприятия в 2014-2016 гг. отсутствовали трудно
реализуемые активы, т.е. превышали постоянные пассивы, что
свидетельствует о том, что у предприятия имеются собственные оборотные
средства.
Таким образом, не выполнение условия А
1
≥П
1
говорит о том, что
ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Анализ и расчет относительных показателей ликвидности ООО
«Стройком» представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ показателей ликвидности ООО «Стройком»
за 2014-2016 гг.
Показатели
Норма-
тив
2014
г.
2015 г.
2016
г.
Изменения (+,-)
2015 г.
от
2014 г.
2016 г.
от
2015 г.
А
Б
1
2
3
4
5
1. Денежные средства, тыс.
руб.
1180
287
985
-893
+698
2. Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
10460
9384
8205
-1077
-1179
3. Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
2703
3506
2257
+803
-1249
4. Краткосрочные
финансовые вложения, тыс.
руб.
4000
2210
-
-1790
-2210
5. Оборотные активы, тыс.
руб.
10758
9831
8460
-927
-1371
6. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,495
0,266
0,120
-0,229
-0,146
7. Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7-1,0
0,754
0,640
0,395
-0,114
-0,245
8. Коэффициент текущей
ликвидности
≥2
1,028
1,048
1,031
+0,019
-0,017
Из таблицы 10 следует, что анализируемое предприятие имеет низкий
уровень платежеспособности, о чем свидетельствуют рассчитанные
показатели текущей ликвидности.
В 2016 г. коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 14,6 %.
Данный коэффициент показывает, что в отчетном году ООО «Стройком» за
43
счет наиболее ликвидных активов могло погасить 12,0 % краткосрочных
обязательств при нормативе 20-50 %.
Рассчитанные показатели быстрой и текущей ликвидности
свидетельствуют о том, что у Общества недостаточно оборотных активов для
покрытия краткосрочных обязательств.
Полученный в 2016 г. показатель быстрой ликвидности на 0,305 пункта
меньше нижнего предела установленного норматива, а коэффициент текущей
ликвидности – на 0,969 пункта.
Для оценки соотношения собственных и заемных средств
анализируемого предприятия построим таблицу 11.
Таблица 11
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Стройком» за 2014 – 2016 гг.
Показатели
Нор-
мати
в
2014
г.
2015 г.
2016 г.
Изменения (+,-)
2015 г.
от
2014 г.
2016 г.
от
2015 г.
А
Б
1
2
3
4
5
1. Собственные средства, тыс. руб.
298
447
255
+149
-192
2. Сумма активов, тыс. руб.
10758
9831
8460
-927
-1371
3. Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
298
447
255
+149
-192
4. Заемные средства, тыс. руб.
10460
9384
8205
-1077
-1179
5. Текущие (оборотные) активы,
тыс. руб.
10758
9831
8460
-927
-1371
6. Коэффициент автономии
(концентрации собственного
капитала)
>0,5
0,028
0,045
0,030
+0,018
-0,015
7. Коэффициент финансовой
зависимости
<0,5
0,972
0,954
0,970
-0,018
+0,015
8. Коэффициент финансовой
активности (плечо финансового
рычага)
<1
35,10
1
20,992
32,176
-
14,109
+11,18
4
9. Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,2-
0,5
1,000
1,000
1,000
-
-
10. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
>0,1
0,028
0,045
0,030
+0,018
-0,015
Рассчитанные показатели финансовые устойчивости свидетельствуют о
высокой степени финансовой зависимости анализируемого предприятия. Это
подтверждает коэффициент автономии, который имеет значение ниже
нормативного на 0,47 пункта.
44
В результате уменьшения коэффициента автономии увеличился
показатель финансовой зависимости, характеризующий долю заемных
средств в общей величине источников финансирования деятельности ООО
«Стройком», которая сократилась в 2015 г. – на 0,018 пункта, а в 2016 г.
увеличился на 0,015 пункта.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 руб. собственного
капитала. Так, в 2016 г. на 1 руб. собственного капитала предприятие
привлекло 32,176 руб. заемных средств, в 2015 г. – 20,996 руб., в 2014 г. –
35,101 руб. При их сравнении в 2016 г. рассчитанный коэффициент увеличился
на 11,181 пункта по сравнению с 2015 г., а в 2015 г. - уменьшился на 14,105
пункта.
Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами
имеет значение, значительно ниже нормативного, но все же что говорит о том,
что у предприятия имеются хоть незначительные собственные средства для
формирования оборотных активов, но ООО «Стройком» испытывает
трудности в проведении независимой финансовой политики.
Показатели деловой активности и их расчет представлены в таблице 12.
Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового
цикла, то есть сокращение операционного цикла и замедление срока оборота
кредиторской задолженности до приемлемого уровня, что не было достигнуто
Обществом за анализируемый период.
Оборачиваемость оборотных активов выражает продолжительность
оборота мобильных активов за анализируемый период, таким образом, в 2016
году оборотные активы оборачивались за 445 дня.
Увеличение периода оборачиваемости оборотных активов в 2015 г. на 235
дней способствовало оттоку денежных средств в размере 5734 тыс. руб., в 2016
г. замедлилось обращение оборотных активов на 23 дня, что вынудило