35
деятельности ОАО «Слонимский водоканал» за 2016-2018 годы представлена
на рисунке 3.
Рисунок 3. Динамика основных показателей хозяйственной
деятельности ОАО «Слонимский водоканал» за 2016-2018 годы,
тыс. руб.
Далее посредством таблицы 4 произведен горизонтальный анализ
баланса исследуемого предприятия (Приложение 3) в целях определения
динамики его имущества и источников его формирования.
Таблица 4
Анализ динамики баланса ОАО «Слонимский водоканал» за 2016-
2018 годы, тыс. руб.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Темп изменения, %
2017/2016
2018/2017
Долгосрочные активы
17078
16742
24524
98,03
146,48
Краткосрочные активы
1725
2785
3153
161,45
113,21
Собственный капитал
11081
11021
11161
99,46
101,27
Долгосрочные обязательства
6701
7498
14715
111,89
196,25
Краткосрочные обязательства
1021
1008
1801
98,73
178,67
Баланс
18803
19527
27677
103,85
141,74
Оценив показатели динамики баланса ОАО «Слонимский водоканал» за
2016-2018 годы, можно сделать вывод о том, что имеет место расширение
объемов деятельности предприятия, поскольку баланс предприятия
увеличивается при том все большими темпами.
В 2017 году увеличение активов предприятия обусловлено увеличением
36
краткосрочных активов на 61,45%, при этом объем долгосрочных активов
уменьшился на 1,97%. В 2018 году рост активов обусловлен преимущественно
увеличением объема долгосрочных активов на 46,48%, при этом прирост
краткосрочных активов составил 13,21%.
Рост пассивов в 2017 году обусловлен увеличением долгосрочных
активов на 11,89%, объем же собственного капитала и краткосрочных
обязательств уменьшился на 0,54 и 1,27% соответственно. В 2018 году
увеличение объема пассивов предприятия обусловлено преимущественно
увеличением долгосрочных активов – на 96,25%, при этом собственный
капитал увеличился на 1,27%, а краткосрочные обязательства на 41,74%
(рисунок 4).
Рисунок 4. Динамика баланса и его основных разделов ОАО
«Слонимский водоканал» за 2016-2018 годы, тыс. руб.
Далее посредством таблицы 5 рассмотрена динамика структуры баланса
исследуемого предприятия.
Таблица 5
Анализ динамики структуры баланса ОАО «Слонимский водоканал»
за 2016-2018 годы, %
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение, +/-
2017/2016
2018/2017
Долгосрочные активы
90,83
85,74
88,61
-5,09
2,87
Краткосрочные активы
9,17
14,26
11,39
5,09
-2,87
Собственный капитал
58,93
56,44
40,33
-2,49
-16,11
Долгосрочные обязательства
35,64
38,40
53,17
2,76
14,77
Краткосрочные обязательства
5,43
5,16
6,51
-0,27
1,35
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
37
Оценив структуру баланса ОАО «Слонимский водоканал» за 2016-2018
годы, можно сделать вывод о том, что в составе активов предприятия
преобладают долгосрочные активы, доля которых в 2017 году уменьшилась на
5,09%, а в 2018 году – увеличилась до 88,61%.
В составе пассивов предприятия в 2016-2017 годах преобладал
собственный капитал, однако наблюдается тенденция к снижению его
удельного веса – в итоге в 2018 году его доля в пассивах предприятия составила
40,33%. Долгосрочные активы, напротив, на протяжении анализируемого
периода увеличили свою долю в пассивах предприятия с 35,64 до 53,17%. Доля
краткосрочных активах на протяжении анализируемого периода колебалась в
пределах 5-6% (рисунок 5).
Рисунок 5. Структура баланса ОАО «Слонимский водоканал» за
2016-2018 годы
Таким образом, структура активов исследуемого предприятия за
исследуемый период существенных изменений не претерпела, а в пассивах
предприятия стали доминировать долгосрочные обязательства, при
планомерном снижении собственного капитала.
Далее посредством таблицы 6 произведена оценка платежеспособности
исследуемого предприятия на основе расчета и анализа коэффициентов
ликвидности.
38
Таблица 6
Динамика показателей платежеспособности ОАО «Слонимский
водоканал» за 2016-2018 годы
Наименование показателя
2016
год
2017
год
2018
год
Темп изменения, %
или изменение, +/-
2017/
2016
2018/
2017
Краткосрочные активы тыс.
руб., в т. ч.
1725
2785
3153
161,45
113,21
- денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
138
129
182
93,48
141,09
- дебиторская задолженность
910
1930
2283
212,09
118,29
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
1021
1008
1801
98,73
178,67
Коэффициент текущей
ликвидности
1,69
2,76
1,75
1,07
-1,01
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,03
2,04
1,37
1,02
-0,67
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,14
0,13
0,10
-0,01
-0,03
Оценив показатели платежеспособности ОАО «Слонимский водоканал»
за 2016-2018 годы, можно сделать вывод о том, что предприятие
платежеспособно в краткосрочной и долгосрочной перспективе, поскольку
коэффициенты текущей и быстрой ликвидности находятся в пределах
нормативных значений. При этом в 2017 году ввиду превышения темпов роста
краткосрочных активов над темпами роста краткосрочных обязательств имело
место увеличение данных коэффициентов, однако в 2018 году темпы роста
краткосрочных обязательств превысили темпы роста краткосрочных активов – в
результате платежеспособность предприятия несколько ухудшилась.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого
периода ниже норматива (0,2), что говорит о том, ч то у предприятия
недостаточно высоколиквидных активов для погашения своих текущих
обязательств.
В целях определения динамичности развития исследуемого предприятия
посредством таблицы 7 произведен анализ показателей его деловой активности
(оборачиваемости).
39
Таблица 7
Динамика показателей деловой активности ОАО «Слонимский
водоканал» за 2017-2018 годы
Показатели
2017
год
2018
год
Темп изменения,
% или изменение,
+/-
Среднегодовая величина оборотных активов,
всего, тыс. руб., в том числе:
2255
2969
131,66
- запасы
455
423
92,96
- дебиторская задолженность
1420
2107
148,34
Среднегодовая величина кредиторской
задолженности, тыс. руб.
592
772
130,32
Среднегодовая величина собственного
капитала, тыс. руб.
11051
11091
100,36
Выручка, млн. руб.
7237
8540
118,00
Себестоимость продаж, млн. руб.
6350
6943
109,33
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала
0,65
0,77
0,12
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
3,21
2,88
-0,33
Коэффициент оборачиваемости запасов
13,96
16,41
2,46
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
5,10
4,05
-1,04
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
10,73
9,00
-1,73
Время обращения, дни:
0,00
- оборотных активов
112,17
125,16
12,98
- запасов
25,80
21,93
-3,86
- дебиторской задолженности
70,64
88,80
18,16
- кредиторской задолженности
33,56
40,00
6,44
Продолжительность операционного цикла
96,43
110,73
14,30
Оценив динамику показателей деловой активности ОАО «Слонимский
водоканал» за 2018 год, можно сделать вывод о том, что наблюдается
уменьшение эффективности использования средств в обороте, поскольку имеет
место отрицательная динамика оборачиваемости оборотных активов, что
вызвано превышением темпов роста среднегодовой стоимости активов и
капитала над темпами изменения выручки (131,66 и 118,00% соответственно).
При этом ввиду превышения темпов роста выручки над темпами роста
среднегодовой стоимости собственного капитала (118,00 и 100,36%
соответственно) в 2018 году имело место увеличение оборачиваемости
собственного капитала на 0,12.
Отмечается снижение оборачиваемости дебиторской и кредиторской
40
задолженности, при этом длительность оборота дебиторской задолженности
более чем в два раза превышает время оборачиваемости кредиторской
задолженности, что может привести к напряженности в расчетах и
свидетельствует о неэффективности договорной политики предприятия.
Оборачиваемость же запасов ввиду снижения их среднегодовой
величины при росте себестоимости продаж увеличилась до 16,41 оборота при
сокращении времени их обращения до 21,93 дней.
Однако увеличение длительности оборота дебиторской задолженности
(на 18,16 дней) оказалось гораздо выше уменьшения времени обращения
запасов (3,86 дня) – в итоге продолжительность операционного цикла
увеличилась с 96,43 до 110,73 дней.
Далее посредством таблицы 8 произведена оценка финансовой
устойчивости исследуемого предприятия.
Таблица 8
Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО
«Слонимский водоканал» за 2016-2018 годы, тыс. руб.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение (+;-) или
темп изменения, %
2017/
2016
2018/
2017
Долгосрочные активы
17078
16742
24524
98,03
146,48
Краткосрочные активы
1725
2785
3153
161,45
113,21
Запасы
420
490
356
116,67
72,65
Собственный капитал
11081
11021
11161
99,46
101,27
Долгосрочные обязательства
6701
7498
14715
111,89
196,25
Краткосрочные обязательства
1021
1008
1801
98,73
178,67
Валюта баланса
18803
19527
27677
103,85
141,74
Собственные оборотные
средства
704
1777
1352
252,41
76,08
Коэффициент обеспечения
оборотных активов собственными
средствами
0,41
0,64
0,43
0,23
-0,21
Маневренность собственного
капитала
0,06
0,16
0,12
0,10
-0,04
Коэффициент обеспечения
собственными оборотными
средствами запасов
1,68
3,63
3,80
1,95
0,17
Коэффициент финансовой
независимости
0,59
0,56
0,40
-0,02
-0,16
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,95
0,95
0,93
0,00
-0,01
41
Оценив показатели финансовой устойчивости ОАО «Слонимский
водоканал» за 2016-2018 годы, можно отметить, что у предприятия имеются
собственные оборотные средства, хотя в 2018 году имеет место их уменьшение
на 23,92%, при том, что в 2017 году имело место их увеличение в 2,52 раза.
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными
средствами ввиду снижения собственных оборотных средств при росте
краткосрочных активов предприятия в 2018 году снизился с 0,64 до 0,43, при
этом гораздо выше норматива 0,1.
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами
запасов на протяжении анализируемого периода увеличился с 1,68 до 3,80, т.е.
все запасы предприятия сформированы за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой независимости имеет тенденцию к снижению
с 0,59 до 0,40, при нормативе более 0,5, что свидетельствует об увеличении
зависимости предприятия от стороннего финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2018 году снизился до 0,93,
при этом на протяжении анализируемого периода соответствует нормативу не
менее 0,7, что говорит о платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия.
Далее посредством таблицы 9 рассмотрены показатели эффективности
функционирования исследуемого предприятия.
Таблица 9
Анализ рентабельности ОАО «Слонимский водоканал» за 2016-2018
годы
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Темп изменения,
% или изменение
(+; –)
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
5955
7237
8540
121,53
118,00
Себестоимость реализации, тыс. руб.
5503
6844
7795
124,37
113,90
Прибыль от реализации, тыс. руб.
452
393
745
86,95
189,57
Чистая прибыль, тыс. руб.
19
137
374
721,05
272,99
Средняя стоимость активов, тыс. руб.
18875
19165
23602
101,54
123,15
Средняя стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
11023
11051
11091
100,25
100,36
Рентабельность продаж, %
7,59
5,43
8,72
-2,16
3,29
42
Рентабельность затрат, %
8,21
5,74
9,56
-2,47
3,82
Рентабельность активов, %
0,10
0,71
1,58
0,61
0,87
Норма прибыли, %
0,32
1,89
4,38
1,57
2,49
Рентабельность собственного
капитала
0,17
1,24
3,37
1,07
2,13
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,00
0,01
0,03
0,01
0,02
Оценив показатели рентабельности ОАО «Слонимский водоканал» за
2016-2018 годы, можно сделать вывод о том, что предприятие рентабельно, при
этом в 2018 году имеет место увеличение рентабельности предприятия, что
обусловлено превышением темпов роста прибыли от реализации над темпами
роста выручки и себестоимости реализованных услуг.
Рентабельность активов, собственного капитала и норма прибыли имеют
положительную динамику, что обусловлено превышением темпов роста чистой
прибыли над темпами роста активов, собственного капитала и выручки.
Положительная динамика коэффициента устойчивости экономического
роста свидетельствует о том, что предприятия расширяет объемы своей
деятельности за счет полученных финансовых результатов.
Таким образом, ОАО «Слонимский водоканал», осуществляющее
водоснабжение и водоотведение по городу Слониму, за 2016-2018 годы
увеличило объемы своей деятельности, предприятие прибыльное,
рентабельность его увеличилась, оно платежеспособное и финансово
устойчивое, расширяющее объемы своей деятельности за счет полученных
финансовых результатов. Эффективность затратной политики в 2018 году
улучшилась, средства на оплату труда используются эффективно,
производительность труда и фондоотдача растут, однако в 2018 году
наблюдается уменьшение эффективности использования средств в обороте и
увеличение продолжительности операционного цикла.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики затрат предприятия
Затраты, образующие себестоимость услуг ОАО «Слонимский
водоканал» группируются в соответствии с их экономическим содержанием по
43
следующим элементам: электроэнергия, зарплата с отчислениями в ФСЗН,
амортизация оборудования, материалы, ремонт и техобслуживание сетей и
основных средств, прочие прямые и накладные расходы.
Затраты предприятия определяются раздельно по водоснабжению и
водоотведению по основным стадиям технологического процесса производства
воды (пропуска сточной жидкости):
- подъем воды (перекачка сточной жидкости);
- очистка воды (очистка сточной жидкости, обработка осадка и его
захоронение);
- транспортирование воды (транспортирование и утилизация сточной
жидкости).
При этом для каждой стадии технологического процесса установлена
группировка затрат по элементам калькуляции.
Посредством таблицы 10 произведен анализ полной себестоимости
услуг водоснабжения и водоотведения исследуемого предприятия.
Таблица 10
Анализ полной себестоимости услуг водоснабжения и водоотведения
ОАО «Слонимский водоканал» за 2016-2018 годы
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Темп изменения,
% или изменение
(+; –)
2017/
2016
2018/
2017
Себестоимость услуг, тыс. руб. всего,
в т. ч.:
5503
6844
7795
124,37
113,90
- водоснабжения
3105
3571
3787
115,00
106,04
- водоотведения
2398
3273
4008
136,50
122,47
Доля в общих затратах, %
- водоснабжения
56,43
52,18
48,58
-4,25
-3,6
- водоотведения
43,57
47,82
51,42
4,25
3,6
Оценив показатели затрат ОАО «Слонимский водоканал» по оказанию
услуг водоснабжения и водоотведения за 2016-2018 годы, можно сделать вывод
о том, что имеет место увеличение себестоимости как услуг водоснабжения, так
и услуг водоотведения, при этом темпы роста себестоимости услуг предприятия
по водоотведению выше, нежели по водоснабжению.
44
В общих затратах предприятия в 2016-2017 годах доминировали затраты
на услуги по водоснабжению, а в 2018 году доля себестоимости услуг по
водоотведению увеличилась до 51,42% (рисунок 6).
Рисунок 6. Динамика полной себестоимости услуг водоснабжения и
водоотведения ОАО «Слонимский водоканал» за 2016-2018 годы
Согласно учетной политике данного предприятия в бухгалтерском учете
принято разграничение затрат предприятия на:
- прямые производственные затраты, к которым относятся материальные
расходы (сырье, материалы, топливо, электроэнергия, амортизация основных
производственных фондов) и заработная плата с отчислениями, учитываемые
на счете 20 «Основное производство»;
- прочие прямые затраты (отопление, горюче-смазочные материалы,
вывоз мусора и др.), учитываемые на 23 счете «Вспомогательное
производство»;
- косвенные затраты (административно-управленческие расходы,
содержание общехозяйственного персонала, амортизация, расходы на ремонт и
содержание помещений, транспортное обслуживание, связь и другие
управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы), учитываемые
на счете 26 «Общехозяйственные расходы».
Посредством таблицы 11 произведен анализ динамики прямых и
косвенных затрат, относящихся на себестоимость услуг водоснабжения и
водоотведения ОАО «Слонимский водоканал» за 2016-2018 годы.