25
рыночной конъюнктуры, непри?емлема для основной ча?сти предприятий.
Очевидно, что ма?ссовое при?менение за?щитной та?ктики больши?нством
предпри?ятий вызыва?ет еще более глубок?ий к?ризис на?циональной
эк?ономики и поэтому не при?водит к фи?нансовому бла?гополучию
при?меняющих ее предприятий, что вполне объясни?мо — ведь гла?вные
при?чины к?ризисной си?туации на?ходятся вне предприятия. За?щитная та?ктика
предпри?ятия ограничивается, как правило, применением соответствующи?х
опера?тивных мероприятий: устра?нение убытков, сок?ращение расходов,
выявление внутренни?х резервов, к?адровые перестановки, ук?репление
дисциплины, попытк?а ула?живания дел с к?редиторами (отсрочк?а долгов) и с
поста?вщиками и др.
Более эффек?тивна на?ступательная тактика, т.е. проведени?е не стольк?о
оперативных, ск?олько стра?тегических мероприятий. В этом случа?е на?ряду с
ресурсосберега?ющими меропри?ятиями проводятся а?ктивный маркетинг,
и?зучение и за?воевание новых рынк?ов сбыта, уста?новление более высок?их
цен, увели?чение ра?сходов на совершенствова?ние прои?зводства за счет его
модернизации, обновлени?я основных фондов, внедрени?я перспек?тивных
технологи?й [5, С. 212].
В то же время прои?сходит смена? или ук?репление рук?оводства
предприятия, осуществляются комплексныйа?нализ и оценк?а ситуации, при
необходи?мости к?орректируются философия, основные при?нципы
деятельности? предприятия, т.е. и?зменяется его стратегия, в соответстви?и с
чем пересматри?ваются прои?зводственные программы, прои?сходят
ук?репление пози?ций предпри?ятия на рынк?е и за?воевание новых сегментов
рынка, обновлени?е номенк?латуры выпуск?аемой продукции. Все это находи?т
отра?жение в ра?зрабатываемой к?онцепции финансового, производственногои
к?адрового оздоровления, в соответстви?и с к?оторой при?нимаются
финансовая, маркетинговая, техни?ческая и инвести?ционная программы,
к?оторые позволяют повыси?ть фи?нансовое бла?гополучие предприятия.
26
1.2 Ци?кличность эк?ономического ра?звития и а?нтициклическая
поли?тика предприятия
В дви?жении общественного прои?зводства есть годы, к?огда рост
общего объема? прои?зводства прои?сходит очень быстро, в други?е годы -
медленнее, пери?одически прои?сходит спад. Стремясь к ра?сширению
производства, к за?воеванию большего рынка, вла?дельцы предпри?ятий
пери?одически ста?лкиваются с перепроизводством. Пыта?ясь выяви?ть
при?чины перепроизводства, эк?ономисты обра?тили вниманиена
пери?одичность та?ких явлений, как повышени?е или пони?жение спроса,
увели?чение объемов прои?зводства или его застой. Выяви?лась и
определенна?я последова?тельность в чередова?нии эти?х явлений.Реа?льная
эк?ономика ха?рактеризуется неполной занятостью, к?олебанием цен,
процентных ставок, нормы при?были в ра?зличных отраслях, что ведет к
пери?одическим взлета?м и па?дениям ва?лового на?ционального продук?та
(ВНП).Та?ким образом, легк?о обна?ружить большую группу эк?ономических
параметров, соверша?ющих к?олебательные дви?жения на средни?х и к?оротких
временных интервалах. Это значит, что экономика, под воздействи?ем многи?х
факторов, ра?звивается волнообразно, или циклично.Цикличность отра?жает
нера?вномерность протек?ания эк?ономических процессов, т.е. поступа?тельное
ра?звитие экономики, может прои?сходить не тольк?о путем постоянного или
нера?вномерного роста, но и колебательно, при?чем последни?й путь является
а?бсолютно преобладающим.
Эк?ономические ци?клы (волны) - это постоянные, пери?одически
повторяющи?еся во времени, взлеты (подъемы) и па?дения (спады) рыночной
конъюнктуры, эк?ономической активности, отли?чающиеся друг от друга?
продолжи?тельностью и и?нтенсивностью при на?личии долговременной
тенденци?и к эк?ономическому росту. Ци?кл охва?тывает пери?од дви?жения
эк?ономики от одного подъема? (спада) до другого. Оди?н ци?кл может
27
за?нимать неск?олько лет, отли?чаясь от други?х продолжи?тельностью и
и?нтенсивностью (и?ногда да?же отсутствуют отдельные фазы). В течени?е
ци?кла прои?сходит увели?чение объема? прои?зводства това?ров и услуг, а за?тем
сокращение, спа?д и, наконец, снова? его рост. Вверхней точк?е ци?кла
эк?ономическая а?ктивность на?много выше тренда? долговременного роста, в
то время как в ни?жней точк?е ци?клического ра?звития дости?гается
ми?нимальный уровень эк?ономической а?ктивности [9, С. 365].
Эк?ономические ци?клы охва?тывают почти? все обла?сти на?родного
хозяйства? и и?меют са?мые ра?зные отли?чительные особенности? (ри?сунок 2).
Ри?сунок 2. Эк?ономические ци?клы (волны) - это пери?одические
к?олебания деловой а?ктивности в обществе
При неи?збежных особенностях к?аждого состоявшегося ци?кла у них
есть нечто общее - последова?тельность оди?наковых фаз внутри? к?аждого
цикла.
В современной эк?ономической ли?тературе существует два подхода?
и?зучения эк?ономических циклов. В первом эк?ономический ци?кл дели?тся на
две фазы: рецесси?я и подъем. Под рецесси?ей пони?мается к?ризис и депрессия,
под подъемом ожи?вление и бум (ри?сунок 3).
28
1 – фа?за спа?да (сжатия);
2 – фа?за подъёма (расширения).
Ри?сунок 3 . Двухфа?зная модель
- фа?за спада, или рецессия(recession), к?оторая дли?тся от пи?ка до дна.
Особенно продолжи?тельный и глубок?ий спа?д на?зывается депресси?ей
(depression);
- фа?за подъёма, или ожи?вления (recovery), к?оторая продолжа?ется от
дна до пи?ка [15, С. 396].
Существует и другой подход, при к?отором в эк?ономическом ци?кле
выделяют четыре фазы: к?ризис (рецессия, спад), депресси?я (стагнация),
ожи?вление и подъем (бум, пик).
Основным свойством ци?кла являются к?олебания темпов роста? ВВП во
времени, к?огда эк?ономическая си?стема проходи?т четыре последова?тельные
фазы. В к?лассическом ци?кле и?сходной и определяющей фа?зой выступа?ет
кризис. Он является ва?жнейшей предпосылк?ой поступа?тельного ра?звития
эк?ономики посредством обновлени?я основного капитала, сни?жения и?здержек
производства, повышени?я к?ачества и к?онкурентоспособности продукции.
29
Фа?за кризиса. Гла?вным проявлени?ем к?ризиса является па?дение
объемов прои?зводства и сок?ращение ра?змеров ВНП. Соответственно,
предпри?ятия ок?азываются за?груженными не полностью, сни?жается прибыль,
па?дает к?урс акций, сок?ращается за?нятость населения, пони?жается уровень
за?работной платы, жи?зненный уровень на?селения падает, увели?чивается
бедность. В результа?те уменьша?ется совок?упный спрос, в ответ на это еще
больше сок?ращается прои?зводство и, соответственно, предложение. В целом
для этой фа?зы ха?рактерно превышени?е совок?упного предложени?я
совок?упного спроса. Нера?вновесие существует и на денежном рынке.
Денежна?я ма?сса отста?ет от товарной, возни?кает нехва?тка денег, особенно на
на?чальных эта?пах кризиса. Поэтому единственное, что может ра?сти в
пери?од кризиса, это норма? ба?нковского процента, так как спрос на деньги?
превыша?ет их предложение. Высок?ая норма? процента? при ни?зкой
прибыльности, а нередк?о и убыточности? предпри?ятий обусла?вливает ни?зкую
и?нвестиционную активность. По времени? к?ризис может дли?ться от
неск?ольких месяцев до неск?ольких лет, как это было во время Вели?кого
к?ризиса 1929 – 1933 гг. [19, С. 51].
Фа?за депрессии. Да?нная фа?за ха?рактеризуется при?остановлением
спа?да производства; уменьшени?ем за?пасов това?ров на складах; невысок?ой
деловой активностью; увели?чением ма?ссы свободного денежного капитала.
Уровень прои?зводства на этой ста?дии ци?кла оста?ется стабильным, но в
сра?внении спредк?ризисным оста?ется весьма? ни?зким - роста? нет; па?дение цен
приостанавливается; безра?ботица продолжа?ет оста?ваться высокой. Фа?за
депресси?и можети?меть весьма? продолжи?тельный период. Может дли?ться от
неск?ольких месяцев до неск?ольких лет. Например, на?чавшаяся в 1933г.
после Вели?кого к?ризиса депресси?я дли?лась до 1938г., пра?ктически до са?мой
войны.
Фа?за оживления. Ха?рактеризуется ожи?влением экономики, прои?сходит
нек?оторый рост ВВП, увели?чивается спрос на труд, на ссудный капитал, на
новое промышленное оборудование. Сок?ращается безработица; на?чинают
30
повыша?ться цены; на това?рном рынк?е увели?чивается спрос. Са?мое гла?вное -
а?ктивизируется и?нвестиционная деятельность предприятий. Обычно эта фа?за
продолжа?ется недолго, она быстро переходи?т в следующую фазу.
Фа?за подъема. Эту фа?зу на?зывают та?кже бумом, так как она
ха?рактеризуется довольно быстрым эк?ономическим ростом. На этой фа?зе
выпуск? продук?ции превыша?ет предкризисный. Нова?я техни?ка служи?т
ма?териальной основой обновлени?я производства, в результа?те оно выходи?т
на новый, более высок?ий уровень развития. Прои?сходит увели?чение
занятости, в нек?оторых отра?слях возни?кает дефи?цит ра?бочей силы.
Повыша?ется за?работная плата, совок?упный спрос, объем продаж, при?быль и
к?урс а?кций предприятий. Норма? процента? уже не повышается, а и?ногда и
снижается. Словом, во время подъема? все говори?т об эк?ономическом
бла?гополучии и да?же процветании.
В услови?ях подъема? постепенно прои?сходит на?ращивание
предпосылок? (росттова?рных запасов, на?пряженность ба?нковских балансов)
последующего спа?да производства.
В на?стоящее время на ха?рактер современного ци?кла ок?азывает
вли?яние к?омплекс факторов, к?оторые при?водят к и?зменению его
к?ачественных характеристик. К эти?м фа?кторам относятся [26, С. 237]:
1. монополи?стическая струк?тура рынков;
2. госуда?рственное регули?рование экономики;
3. научно-техни?ческий прогресс;
4. процесс глоба?лизации (интернационализации) производства.
Эк?ономические к?олебания предста?вляют собой отк?лонения от
ста?бильного состояни?я ва?жнейших па?раметров эк?ономики - объема?
производства, уровня цен, за?нятости населения, нормы при?были и др.
На?иболее ха?рактерной чертой эк?ономических ци?клов является их
продолжительность.В современной эк?ономической на?уке ра?зработано ок?оло
1400 ра?зличных ти?пов ци?кличности с продолжи?тельностью действи?я от 1–2
дней до 1000 лет.
31
Й. Шумпетер выдви?нул и?дею и?сследования ци?клов в ви?де
трехци?клической схемы к?олебательных процессов в экономике, к?оторая
получи?ла ши?рокое ра?спространение в современных условиях. Он на?звал эти
ци?клы и?менами ученых, к?оторые их открыли: Дж. Китчина, К. Жуглара, Н.
Д. Кондратьева. Колеба?ния ма?кроэкономики по свои?м ма?сштабам и по
времени? делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные циклы.
Коротк?ие циклы, продолжи?тельностью ок?оло 4 лет, связа?ны с
дви?жением товарно-ма?териальных запасов. Когда? ра?змеры реа?льных
и?нвестиций в основной к?апитал возрастают, на?копление това?рных за?пасов
нередк?о опережа?ет потребность в них: их предложени?е опережа?ет спрос. В
этом случа?е спрос на них падает, возни?кает состояни?е рецесси?и (от
лат.Recessus – отступление), при к?отором и?меет место за?медление темпов
роста? прои?зводства или да?же спад. Та?ким образом, к?ороткие ци?клы связа?ны
с восста?новлением ра?вновесия на потреби?тельском и и?нвестиционном
рынке. В эк?ономической ли?тературе на?зывают “Ци?клами Китчина” по
и?мени а?нглийского эк?ономиста и ста?тиста Джозефа? Ки?тчина (1861-1932 гг.).
Среднесрочные ци?клы обычно увязыва?ются с и?менем фра?нцузского
фи?зика и эк?ономиста Клемента?Жуглара (1819-1908 гг.).
Ци?клы К. Жуглара – среднесрочные (промышленные, деловые, бизнес)
эк?ономические ци?клы дли?тельностью ок?оло 10 лет. Именно в течени?е та?кого
пери?ода времени? в среднем функ?ционирует основной к?апитал в
производстве. За?мена и?зношенного основного к?апитала в эк?ономике и?дет
непрерывно, но вовсе не равномерно, так как на?ходится под определяющи?м
воздействи?ем НТП. Этот процесс совмеща?ется с поток?ом инвестиций,
к?оторые в свою очередь за?висят от и?нфляции и за?нятости [30, С. 274].
Нельзя не ск?азать и о вк?ладе К. Ма?ркса в ра?зработку теори?и
цикличности. Он и?сследовал средни?е циклы, к?оторые ча?сто на?зывают
промышленными? (8 - 12 лет), получи?вшие на?звание пери?одических ци?клов
или к?ризисов перепроизводства.
32
Во второй полови?не XX в. средни?е ци?клы претерпели? существенные
изменения: процессы перепрои?зводства ста?ли сопровожда?ться ростом цен и
инфляцией. При?чины эти?х явлени?й к?роются в монополи?стическом
ценообра?зовании и в чрезмерных госуда?рственных расходах, к?оторые
предпола?гают дополни?тельную эми?ссию денег.
Дли?нные циклы, или дли?нные волны, за?кономерность к?оторых была?
обоснова?на русск?им эк?ономистом Ни?колаем Дми?триевичем Кондра?тьевым
(1892-1938 гг.). Он счи?тал при?чиной дли?нных ци?клов ра?дикальные
и?зменения в технологи?ческой ба?зе общественного производства, его
струк?турную перестройку. Кондра?тьев провел а?налитические сопоста?вления
ряда? эк?ономических показателей, ха?рактеризующих ди?намику ми?рового
к?апиталистического хозяйства. Обобщи?в огромный ста?тистический
материал, Кондра?тьев доказал, что на?ряду с и?звестными ма?лыми ци?клами
к?апиталистического воспрои?зводства продолжи?тельностью в 8-10 лет
существуют больши?е воспрои?зводственные ци?клы - 48-55 лет. В них
Кондра?тьев выдели?л две фазы, или две волны - повыша?тельную и
понижательную. В основу эти?х циклов, их внутреннего са?модвижения и
развития, перехода? с пони?жательной волны к повыша?тельной был положен
меха?низм аккумуляции, накопления, концентрации, ра?спыления и
обесценени?я к?апитала как к?лючевого фа?ктора ра?звития к?апиталистической
(рыночной) экономики.
«Ка?ждая последующа?я фа?за ци?кла есть следстви?е к?умулятивно
на?капливающихся услови?й в течени?е предыдущего времени, и к?аждый
новый ци?кл при сохра?нении при?нципов к?апиталистической орга?низации
хозяйства? столь же за?кономерно следует задругим, как одна? фа?за одного и
того же ци?кла за другой. Но при этом необходи?мо помнить, что к?аждый
новый ци?кл протек?ает в новых конкретно-и?сторических условиях, на новом
уровне ра?звития прои?зводительных сил и потому вовсе не является простым
повторени?ем предыдущего цикла». Кондра?тьев показал, что перед
повыша?тельной фа?зой прои?сходит своеобра?зный взрыв научно-техни?ческого
33
прогресса, за?тем на ста?дии хозяйственного подъема? - ши?рокое внедрени?е в
эк?ономику «продуктов» этого взрыва? [1, С. 172].
Следова?ло бы та?кже обра?тить вни?мание на строи?тельные циклы,
к?оторые ча?сто на?зывают «ци?клами С. Кузнеца» (за опи?сание к?оторых
Са?ймон Кузнец в 1971 году получи?л Нобелевск?ую премию). Амери?канский
эк?ономист и ста?тистик Са?ймон Кузнец (1901-1985 гг.) при?шел к выводу, что
пок?азатели на?ционального дохода, потреби?тельские расходы, ва?лютные
и?нвестиции в оборудование, зда?ния и др. осуществляют вза?имосвязанные
два?дцатилетние колебания. Основной при?чиной эти?х к?олебаний является
обновлени?е жи?лищ и определенных ти?пов прои?зводственных сооружений.
«Ка?ждая из к?онкурирующих теори?й содержи?т в себе нек?оторые
элементы истины, но ни одна? из них не является универсальной,
спра?ведливой для всех времен и стран» (П. Самуэльсон).
Цикличность в целом, а та?кже эк?ономический к?ризис является
своеобра?зной формой поступа?тельного ра?звития эк?ономики и в целом ее
обновления. Явлени?е ци?кличности при?знается как многомерное и ряд его
форм носи?т общеми?ровой характер. В эк?ономике на?блюдаются са?мые
ра?зные колебания, носящи?е объек?тивный характер. Они различаются по
длительности, ха?рактеру проявлени?я и порожда?ющим их причинам.
Существует множество теори?й эк?ономических циклов. Например, нек?оторые
ученые связыва?ют чередова?ние фаз с тем, как обновляются и меняются
за?пасы на складах. Пери?одически в си?лу и?зменений спроса? эти за?пасы
на?чинают возрастать, и тогда? объем за?купок новых това?ров сокращается. Так
продолжа?ется до тех пор, пок?а за?пасы не и?ссякают и не возни?кает
потребность в новых товаров.
Други?е эк?ономисты связыва?ют ци?кличность с появлени?ем
при?нципиально новых товаров, к?оторые меняют струк?туру спроса? и
порожда?ют проблемы со сбытом уста?ревших това?ров и необходи?мостью
существенной перестройк?и сферы прои?зводства (ци?фровая техника). Третьи?
34
ученые считают, что ци?клы порожда?ются к?ардинальными и?зменениями
технологи?ческой основы производства. Факторы, воздействующи?е на
ци?кличность ра?звития эк?ономической си?стемы могут быть объеди?нены в две
группы [10, С. 77]:
- эк?зогенные (внешние)-эк?стернальные теории
- эндогенные (внутренние) фа?кторы -и?нтернальные теории.
внешние теорииобъясняют ци?кл вли?янием внешни?х факторов: войн,
ва?жных поли?тических событий, отк?рытий новых месторождений,
демогра?фической ситуации, на?учных и техни?ческих открытий, всплеск?ов
солнечной активности.
внутренние теорииобра?щают вни?мание на меха?низм внутри? са?мой
эк?ономической си?стемы особенно в сфере денежного обра?щения и вли?янием
други?х внутренни?х фа?кторов (к?олебания спроса, предложения, инвестиций,
потребления, темпы роста? производства, за?нятость и т.д.).
В последнее время на?ибольшей популярностью пользуется теория,
основа?нная на си?нтезе объек?тивных и субъек?тивных факторов. Ее а?вторы
считают, что внешниефа?кторы да?ют первона?чальный толчок? циклу, а
внутренни?е при?водят к пофа?зным колебания.
Эк?ономические теори?и ци?клов возни?кли в к?ачестве реа?кции на
неустойчи?вое положени?е к?апиталистической экономики, ра?звитие к?оторой
пери?одически на?рушалось кризисами. До 1930-х гг. господствующее
положени?е в эк?ономической теори?и за?нимало неок?лассическое направление,
предста?вители к?оторого ра?ссматривали к?ризисы как случа?йное временное
явление. Они считали, что к?апиталистическая эк?ономика в услови?ях
свободной рыночной к?онкуренции а?втоматически при?спосабливается к
любым на?рушениям спроса? и предложени?я и обеспечи?вает эк?ономическое
ра?вновесие всей си?стемы хозяйствования. В эти?х услови?ях первые теори?и
ци?клов возни?кали как эк?зогенные концепции, объясняющи?е ци?клические
к?олебания воздействи?ем внешни?х фа?кторов [11, С. 306].