38
Итак, на диаграмме чётко видно, что большую часть в 1 руб. выручки
от реализации за 2014 - 2016 гг. занимают затраты на 1 руб. реализации.
Предприятие должно стремиться к тому, чтобы увеличивать значение
рентабельности продаж, то есть увеличивать долю прибыли в 1 руб. выручки
от реализации.
Показатель фондоотдачи показывает эффективность использования
основных средств предприятия. Данный показатель был рассчитан
следующим образом:
2014 год: 145 759 тыс.руб. ÷ 1 115 тыс.руб. = 130,73 руб.
2015 год: 115 245 тыс.руб. ÷ 1 152 тыс.руб. = 100,04 руб.
2016 год: 163 887 тыс.руб. ÷ 1 214 тыс.руб. = 135,00 руб.
За 2014 - 2016 гг. произошло увеличение показателя фондоотдачи на
4,27 руб., что говорит об улучшении эффективности использования основных
средств ООО «Техно-МАШ», так как увеличилась величина выручки,
которая приходится на 1 руб. основных средств предприятия.
Далее рассчитаем показатель экономической рентабельности:
2014 год: 1 191 тыс.руб. ÷ (11 342 тыс.руб. + 11 342 тыс.руб. ) = 10,50%
2015 год: 1 039 тыс.руб. ÷ (11 342 тыс.руб. + 14 184 тыс.руб. ) = 8,14%
2016 год: 636 тыс.руб. ÷ (14 184 тыс.руб. + 18 633 тыс.руб. ) = 3,88%
За 2014 - 2016 гг. произошло уменьшение экономической
рентабельности на -6,62%, что говорит о снижении эффективности
использования капитала предприятия (всех видов ресурсов предприятия). То
есть, произошло увеличение величины балансовой прибыли, которая
приходится на 1 руб. инвестированного капитала ООО «Техно-МАШ», что
есть позитивной тенденцией.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
39
2014 год: 145 759 тыс.руб. ÷ 10 199 тыс.руб. = 14,29 ≈ 14 оборота
2015 год: 115 245 тыс.руб. ÷ 11 581 тыс.руб. = 9,95 ≈ 10 оборота
2016 год: 163 887 тыс.руб. ÷ 15 160 тыс.руб. = 10,81 ≈ 11 оборота
Таким образом, за анализируемый период в ООО «Техно-МАШ»
произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных активов
на -3,48 оборота, что свидетельствует о снижении эффективности
использования оборотных активов предприятия. Снизилось количество раз
использования среднего остатка оборотных активов ООО «Техно-МАШ» за
2014 - 2016 гг.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности предприятия:
2014 год: 10 199 тыс.руб. ÷ (593 тыс.руб. + 5 232 тыс.руб. + 0тыс.руб. ) =
= 1,75 пунктов
2015 год: 12 962 тыс.руб. ÷ (5 232 тыс.руб. +6 616 тыс.руб. + тыс.руб. )=
= 1,59 пунктов
2016 год: 17 358 тыс.руб. ÷ (3 155 тыс.руб. + 9 261 тыс.руб. + тыс.руб. )=
= 1,40 пунктов
За анализируемый период произошло уменьшение коэффициента
текущей ликвидности на 0,18 пункта. Однако значение коэффициента
текущей ликвидности на конец 2016 гг. находилось в пределах ниже
нормативного значения (нормативное значение ≥ 2 пункта), что
свидетельствует о затруднении в погашении обязательств ООО «Техно-
МАШ» за счет своих текущих активов.
Далее рассчитаем значения коэффициента обеспеченности
собственными средствами:
2014 год: (5 517 тыс.руб. - 1 143 тыс.руб. ) ÷ 10 199 тыс.руб. =
= 0,43 пунктов
2015 год: (6 028 тыс.руб. - 1 222 тыс.руб. ) ÷ 12 962 тыс.руб. =
40
= 0,37 пунктов
2016 год: (6 217 тыс.руб. - 1 275 тыс.руб. ) ÷ 17 358 тыс.руб. =
= 0,28 пунктов
Согласно рассчитанным коэффициентам можно сделать вывод, что за
анализируемый период произошло уменьшение коэффициента
обеспеченности собственными средствами на -0,14 пункта, что есть
негативной тенденцией, однако на конец 2016 года наблюдалось
положительное значение данного показателя, соответственно – коэффициент
обеспеченности собственными средствами находится в пределах выше
нормативного значения (нормативное значение для данного показателя
равное ≥ 0,10 пунктов). наличие собственного оборотного капитала у ООО
«Техно-МАШ» свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия
сформированы за счет собственных средств.
Рассчитаем последний показатель – коэффициент автономии:
2014 год: 5 517 тыс.руб. ÷ 11 342 тыс.руб. = 0,49 пункта
2015 год: 6 028 тыс.руб. ÷ 14 184 тыс.руб. = 0,42 пункта
2016 год: 6 217 тыс.руб. ÷ 18 633 тыс.руб. = 0,33 пункта
За анализируемый период произошло уменьшение коэффициента
автономии на -0,15 пункта. В том числе, на конец 2016 года коэффициент
автономии находится в пределах ниже нормативного значения (нормативное
значение - ≥ 0,50 пунктов). Это говорит о том, что за анализируемый период
ООО «Техно-МАШ» стало в большей степени зависимо от внешних
источников финансирования, произошло снижение финансовой
устойчивости предприятия по данному показателю.
Таким образом, за анализируемый период среди отрицательных
экономических показателей деятельности предприятия можно выделить:
- уменьшение среднегодовой выработки на 4 тыс.руб на 1-ого
41
работающего;
- увеличение себестоимости на 22 593 тыс.руб.;
- увеличение затрат на 1 руб. реализации на 0,04 руб.;
- уменьшение рентабельности продаж на 4,43% (валовой прибыли в 1
руб. реализации продукции уменьшилось на 0,0443 руб.).
Для улучшения данных показателей предприятию в первую очередь
необходимо увеличивать выручку от реализации и принимать эффективные
решения по снижению величины себестоимости от реализации товаров и
услуг в следующих годах.
42
2.2 Анализ состава имущества и источников его формирования
Для анализа динамики и структуры активов и пассивов предприятия
проведём горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия и
источников его формирования.
В таблице ниже проведём анализ динамики и структуры имущества за
(табл. 2.3).
Таблица 2.3
Анализ динамики и структуры имущества ООО «Техно-МАШ» за 2014
– 2016 гг.
Показатель
Значение показателя
Изменение
тыс.руб.
структура, %
тыс.руб
.
± %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
(гр. 4-
гр.2)
100+(гр
.8 : гр.2
х 100%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Иммобилизированные
средства всего, в т.ч.:
1 143
1 222
1 275
10,08
8,62
6,84
132
111,55
нематериальные активы
28
33
36
0,25
0,23
0,19
8
128,57
основные средства
1 115
1 189
1 239
9,83
8,38
6,65
124
111,12
2. Текущие активы всего,
в т.ч.:
10 199
12 962
17 358
89,92
91,38
93,16
7 159
170,19
запасы
1 583
1 725
1 839
13,96
12,16
9,87
256
116,17
дебиторская
задолженность
6 217
8 528
12 067
54,81
60,12
64,76
5 850
194,10
денежные средства
2 257
2 420
2 856
19,90
17,06
15,33
599
126,54
АКТИВЫ ВСЕГО:
11 342
14 184
18 633
100,00
100,00
100,00
7 291
164,28
Активы на конец отчётного периода имеют следующее соотношение
иммобилизированных и текущих активов в 2016 году: 6,84 и 93,61%
соответственно (за 2015 год – 8,62 и 91,38% соответственно, за 2014 год –
10,08 и 89,92% соответственно).
Наглядно структура активов предприятия изображена на рисунке 2.4.
43
Рисунок 2.4- Структура активов ООО «Техно-МАШ»
за 2014 – 2016 гг., %
Ниже на рисунке 2.5 представлена структура активов в разрезе
основных групп активов предприятия.
Рисунок 2.5- Структура имущества ООО «Техно-МАШ»
за 2014 – 2016 гг., %
Согласно рисунка 2.5 видно, что наибольший удельный вес в структуре
активов предприятия занимает дебиторская задолженность, на конец 2016
года удельный вес которой составил 64,76% (2015 года – 60,12%, года –
54,81%). На втором месте находятся денежные средства, на конец отчётного
периода их удельный вес составил 15,33% (в 2015 году – 17,06%, в 2014
году– 19,90%). Наименьший удельный вес приходится на запасы – 9,87% (в
10
9
7
90
91
93
0
20
40
60
80
100
2014 2015 2016
Иммобилизированные средства всего Текущие активы всего
9,83
8,38
6,65
13,96
12,16
9,87
54,81
60,12
64,76
19,90
17,06
15,33
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
2014 2015 2016
основные средства запасы дебиторская задолженность денежные средства
44
2015 году – 12,16%, в 2014 году – 13,96%).
Активы предприятия за 2014 – 2016 гг. увеличились на 64,28%. Рост
активов предприятия в основном связан с увеличением следующих статей
баланса:
денежных средств на 599 тыс.руб.;
запасов на 256 тыс.руб.;
дебиторской задолженности на 5 850 тыс.руб.
На рисунке 2.6 представлена динамика статей актива баланса
предприятия за анализируемый период.
Рисунок 2.6 - Динамика имущества ООО «Техно-МАШ»
за 2014 – 2016 гг., тыс.руб.
В таблице 2.4 проведём анализ динамики и структуры источников
формирования имущества предприятия за анализируемый период для
выявления внутрихозяйственных резервов с целью увеличения финансовой
устойчивости предприятия и улучшения финансового состояния в целом.
28
33
36
1 115
1 189
1 239
1 583
1 725
1 839
6 217
8 528
12 067
2 257
2 420
2 856
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
2014 год 2015 год 2016 год
нематериальные активы основные средства запасы
дебиторская задолженность денежные средства
45
Таблица 2.4
Анализ динамики и структуры источников формирования имущества
ООО «Техно-МАШ» за 2014 – 2016 гг.
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируемый
период
тыс.руб.
структура, %
тыс.руб.
± %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
(гр. 4-
гр.2)
100+(гр.8
: гр.2 х
100%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Собственный капитал
всего, в т.ч.:
5 517
6 028
6 217
48,64
42,50
33,37
700
112,69
уставный капитал
30
30
30
0,26
0,21
0,16
-
100,00
нераспределённая
прибыль (непокрытый
убыток)
5 487
5 998
6 187
48,38
42,29
33,20
700
112,76
2. Долгосрочные
обязательства всего
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Краткосрочные
обязательства всего, в
т.ч.:
5 825
8 156
12 416
51,36
57,50
66,63
6 591
213,15
краткосрочные
заемные средства
593
1 540
3 155
5,23
10,86
16,93
2 562
532,04
кредиторская
задолженность
5 232
6 616
9 261
46,13
46,64
49,70
4 029
177,01
ПАССИВЫ ВСЕГО:
11 342
14 184
18 633
100,00
100,00
100,00
7 291
164,28
Пассивы на конец отчётного периода имеют следующее соотношение
собственных и заёмных источников: 33,37 и 66,63% соответственно (за 2015
год – 42,50 и 57,50% соответственно, за 2014 год – 48,64 и 51,36%
соответственно). Наглядно структура пассивов предприятия изображена на
рисунке 2.7.
46
Рисунок 2.7 - Структура источников формирования имущества ООО
«Техно-МАШ» за 2014 – 2016 гг., %
На рисунке 2.8 представлена структура пассивов в разрезе основных
групп пассивов предприятия.
Рисунок 2.8 - Структура источников формирования имущества ООО
«Техно-МАШ» за 2014 – 2016 гг., %
Согласно рисунка 2.8 видно, что наибольший удельный вес в структуре
пассивов предприятия занимает краткосрочная кредиторская задолженность,
на конец 2016 года удельный вес которой составил 49,70% (2015 года –
46,64%, 2014 года – 46,13%). На втором месте находится нераспределенная
прибыль, на конец отчётного периода её удельный вес составил 33,20% (в
2015 году – 42,29%, в 2014 году – 48,38%). Наименьший удельный вес
48,64
42,50
33,37
51,36
57,50
66,63
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
2014 2015 2016
Собственный каритал всего Краткосрочные обязательства всего
46,13
46,64
49,70
5,23
10,86
16,93
48,38
42,29
33,20
0,26
0,21
0,16
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
2014 2015 2016
кредиторская задолженность краткосрочные занмные средства
нераспределенная прибыль уставный капитал
47
приходится на уставный капитал ООО «Техно-МАШ» удельный вес которого
на конец отчётного периода составил 0,16% (в 2015 году– 0,21%, в 2014 году
– 0,26%).
Как было сказано ранее, активы предприятия за анализируемый период
увеличились на 64,28%, при этом собственный капитал увеличился на
12,76%. Данная тенденция есть негативной, поскольку наблюдается
опережающее повышение активов предприятия над величиной общего
изменения собственного капитала.
Рост пассивов предприятия в основном связан с увеличением
следующих статей баланса:
уменьшением величины непокрытого убытка на 2 502 219 тыс.руб.
(или на 90,39%);
краткосрочных заемных средств на 2 562 тыс.руб.;
кредиторской задолженности на 4 029 тыс.руб.;
нераспределенной прибыли на 700 тыс.руб.
На рисунке 2.9 представлена динамика статей пассива баланса
предприятия за анализируемый период.
Рисунок 2.9- Динамика источников формирования имущества
ООО «Техно – МАШ» за 2014 – 2016 гг., тыс.руб.
30 30 30
5 487
5 998
6 187
593
1 540
3 155
5 232
6 616
9 261
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
2014 год 2015 год 2016 год
уставный капитал
нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
краткосрочные заемные средства