25
денежные средства;
если заемщик имеет другие кредиты либо привлеченные средства,
раскрывают их наличие и на что используются;
собственные средства и на что расходуются они.
Также необходимо обязательно составить краткое описание проекта, на
который берется ссуда, либо приложить бизнес-план, если таковой имеется.
Кроме этого на отдельных страницах необходимо указать краткую
характеристику деятельности организации или проекта, над котором заемщик
намерен работать, используя кредитные ресурсы. Обязательно указывается,
как данный проект или как данная деятельность повлияет на дальнейшее
экономическое состояние заемщика. [29,c.189]
Следующий уровень первого этапа - это предварительная беседа,
основной целью которой является проведение переговоров с потенциальным
клиентом-заемщиком и определение совместимы ли его просьба о
предоставлении ссудной стоимости с текущей кредитной политикой банка, а
также определение его кредитоспособности и финансового положения.
Во время предварительной беседы кредитный инспектор касается
основных вопросов, заданных в определённой последовательности:
во-первых, сведения о заемщике: форма собственности, информация о
владельцах, год регистрации, год начала реального функционирования, вид
хозяйственной деятельности, бизнес история, краткая характеристика
персонала, является ли заемщик клиентом данного банка или какими услугами
пользуются.
следующий блок вопросов подразумевает вопросы о кредитном продукте,
который испрашивает потенциальный клиент, то есть: какова сумма, срок,
цель кредита или кредитной линии, аргументация данной суммы, сроков и
целей использования кредита. Здесь потенциальный заемщик должен описать
наличие бизнес-плана, дать краткую информацию об основных этапах и
сроках реализации данного проекта, а также об объемах финансирования,
которые направлены на исполнение данного проекта. Необходимо дать
26
информацию о финансовых показателях проекта (прибыль, рентабельность и
срок окупаемости).
следующий блок вопросов затрагивает вопросы о погашении кредита, то
есть источники и планируемая схема погашения кредитного продукта.
Кредитный инспектор задает вопросы по обеспечению возврата кредита, то
есть информация о видах обеспечения, будь то залог, поручительство или
банковская гарантия, и краткая информация по тем видам обеспечения,
которыми располагает потенциальный клиент.
Базельский комитет предложил определение кредитоспособности
заемщика по присвоению ему определённого кредитного рейтинга. В банке
ранжирует, то есть приводят в определенный порядок, заемщиков по
различным классам в соответствии с присвоением потенциальным заемщикам
кредитного рейтинга. [16,c.189]
В современной банковской практике существуют следующие методы
анализа финансового состояния заемщика как: вертикальный анализ,
горизонтальный анализ, расчет финансовых коэффициентов и сравнение их с
нормальными значениями, расчет величины чистых активов.
Вертикальный анализ баланса предприятия подразумевает под собой
анализ структуры активов и пассивов с помощью расчёта удельного веса
статей в валюте баланса.
Под горизонтальным анализом баланса понимается изучения динамики
изменения статей баланса во времени, то есть выявление темпов роста
показателей.
Кредитный инспектор проводит анализ кредитоспособности
предприятия по его финансовой отчетности, то есть он изучает баланс и
другую доступную информацию о потенциальном клиенте-заемщике, а также
делает предварительный вывод о возможности или невозможности
предоставления ему кредита. Анализ проводится в соответствии с
Регламентом о рассмотрении кредитной заявки.
Окончательное решение о предоставлении кредита или отказе в нём
27
принимает либо кредитный комитет банка, либо лицо уполномоченное
принимать такое решение. В мировой практике существует определённое
количество способов оценки кредитоспособности клиента: оценка финансовой
устойчивости, оценка делового риска, оценка менеджмента, анализ денежных
потоков, сбор информации о потенциальном клиенте. [30,c.136]
При осуществлении анализа кредитоспособности юридического лица
кредитный инспектор имеет право ограничиться расчётом определенных
финансовых коэффициентов и сравнить их с нормативными значениями.
Данный способ весьма трудоемкий, поэтому в настоящее время наиболее
популярен способ исчисление рейтинга заемщика с помощью определенных
методик расчёта.
Например, по данным баланса и финансовой отчётности кредитный
инспектор высчитывает следующие коэффициенты:
коэффициент абсолютной ликвидности,
промежуточный коэффициент покрытия,
коэффициент покрытия,
коэффициент соотношения собственных и заемных средств,
рентабельность продукции. [8,c.199]
Абсолютная ликвидность (Кал) определяется как отношение суммы
краткосрочных финансовых активов и денежных средств к краткосрочным
обязательствам и показывает отношение абсолютной ликвидности оборотного
капитала к краткосрочным обязательствам.
Промежуточный коэффициент покрытия (ликвидности) (Кпл)
определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент покрытия (Кп) определяется как сумма: денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности,
запасов и затрат к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кссзс)
определяется как отношение собственных средств к заемным.
28
Коэффициент рентабельности продукции (Крп) определяется как
отношение прибыли от реализации к заемным средствам.
Для сравнения фактических результатов анализа с нормативами
используют шкалу нормативных значений коэффициентов, представленных в
таблице 1.
Таблица 1
Шкала нормативных значений коэффициентов
Наименование К
Категория 1
Категория 2
Категория 3
Кал (К1)
От 0,2
0,15-0,2
Меньше 0,15
Кпл (К2)
От 0,8
0,5-0,8
Меньше 0,5
Кп (К3)
От 2,0
1,0-2,0
Меньше 1,0
Кссзс (в торговле)
(К4)
От 0,6
0,4-0,6
Меньше 0,4
Кссзс (К4)
От 1,0
0,7-1,0
Менее 1,0
Крп (К5)
От 0,15
Меньше 0,15
-
Сумма баллов, которую необходимо рассчитать, высчитывается по
формуле:
S = 0.11 * K1 + 0.05 * K2 + 0.42 * K3 + 0.21 * K5 (1)
По окончанию подсчёта предварительного рейтинга необходимо сделать
вывод. Например, если сумма S = 1, то заемщика относят к первому классу,
если сумма S больше 1, но меньше 2,42, то заемщика относят ко 2 классу, если
же S больше 2,42, то к третьему классу.
В зависимости от ситуации необходимо рассчитать и сделать анализ
дополнительных оценочных показателей. В качестве таких показателей могут
быть использованы показатели оборачиваемости и рентабельности вложений.
Эти показатели весьма дифференцированы в зависимости от специфики
предприятия, их отраслевой принадлежности, поэтому оптимальные или
критические значения этих показателей установить сложно. Здесь необходимо
установить и выявить динамику их изменений. По завершению всех
аналитических работ необходимо составить итоговый рейтинг. Как было
сказано ранее, в зависимости от результатов анализа заемщику присваивается
29
определенный класс:
1 класс - целесообразно выдать кредит данному предприятию;
2 класс - кредитование этого предприятия требует взвешенного подхода;
3 класс - кредитование этого предприятия связано с повышенным риском.
От того, как произошло распределение (ранжирование) зависит также
режим кредитования потенциальных заемщиков. [22,c.143]
Например, первоклассным заемщикам, целесообразность кредитования
которых не вызывает сомнения, банк может предоставить наиболее удобные и
оперативный формы кредита, такие как: кредитная линия, контокоррентный
счёт, разовые ссуды под более низкий процент, чем для остальных клиентов.
Заемщики 2 класса, кредитование которых требует взвешенного
подхода, обслуживаются в обычном порядке, то есть при наличии обеспечения
возврата кредита (гарантии, залога, поручительства).
Кредитования заемщиков 3 класса для банка весьма рискованно, но,
если банк всё-таки решается на выдачу ссуды такому заемщику, размер
ссудного капитала не должен превышать размера уставного капитала
предприятия, соответственно и процентная ставка будет более высокой для
клиентов этого класса. В настоящее время, ЗАО «Агропромбанк» не
предоставляет услуги потенциальным предприятиям-клиентам, если при
анализе нормативных значений коэффициентов их приравнивают к 3 классу
заемщиков. Это связано со сложной экономической ситуацией, сложившейся в
Приднестровской Молдавской Республике.Помимо всего прочего необходимо
оценить ресурсы потенциального клиента. То есть, необходимо дать краткую
характеристику маркетинговой деятельности предприятия, характеристику
персонала и внедренных современных технологий.
В дополнение, можно проанализировать текущий и прогнозируемый
спрос на предлагаемую на рынке продукцию или услугу, дать характеристику
рынка поставщиков, основных конкурентов, отметить факторы, которые
способны повлиять отрицательно на бизнес заемщика. Указать планируемые
мероприятия, которые есть у заемщика для увеличения своих продаж,
30
стабилизации их, а также достижения конкурентных преимуществ. По
окончанию этого анализа необходимо сделать вывод о маркетинговой
деятельности заемщика. [31,c.78]
Существуют различные методики кредитования предприятий и
естественно оценки их кредитоспособности: оценка на основании
присвоенных рейтингов международных рейтинговых агентств
(Standard&Poor’s, Moody’s Investors Service), классификации предприятий
(Fitch), составление кредитного досье и анализ согласно
Dun&Bradstreet. Например, при анализе кредитоспособности по методике
D&B можно сравнить финансовые показатели, представленные в таблице 2 и
ключевые коэффициенты за 3 года, нашедшие свое отражение в таблице 3.
Данные таблицы предлагаются рейтинговым агентством кредитным и
рисковым отделам для удобства и улучшения качества расчетов.
Таблица 2
Cравнение финансовых показателей
(Financial comparison & key performance ratios)
Показатель (коэффициент)
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Выручка от реализации за минусом НДС
Чистая прибыль
Собственный капитал (Networth)
Основные средства (Fixedassets)
Оборотные активы (Currentassets)
Активы — всего (Totalassets)
Краткосрочные пассивы (Currentliabilities)
Оборотный капитал (Workingcapital)
Долгосрочные пассивы (Longtermdebt)
Таблица 3
Показатели для анализа кредитоспособности заемщика
Показатель
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Прибыльность
Норма прибыли (Profitmargin) =
Налогооблагаемая прибыль / Выручка без
НДС
Финансовое состояние
К мгновенной ликвидности (Acidtest) -
= Высоколиквидные активы /
Краткосрочные пассивы
31
К покрытия (Currentratio) = Оборотные
активы / Краткосрочные пассивы
Таблица 3 (продолжение)
К левереджа (Solvencyratio) = Пассивы /
Собственный капитал
Основные средства / Собственный капитал
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость запасов
(Stockturnoverrate) = Выручка без НДС /
Запасы и незавершенное производство
Период оборачиваемости дебиторской
задолженности (Collectionperiod-days) =
Дебиторская задолженность х 365 /
Выручка без НДС
На основании исчисленных коэффициентов и сравнении их с
нормативными значениями предприятию-заемщику присваивается рейтинг
D&B, только после этого можно определить максимально возможную сумму
кредита. [40,с.298]
Краткая кредитная история. Это такой раздел в анализе деятельности
предприятия-заемщика, который должен быть изложен в табличном виде и, в
случае, наличия у предприятия заемщика текущий ссудной задолженности
перед банком необходимо охарактеризовать исполнение этой задолженности,
условия кредитного договора, а также договора залога и поручительства или
банковской гарантии.
В дополнение к анализу необходимо осуществить оценку кредитного
риска, классификации кредита, а также расчёт фонда риска по кредиту.
Проанализировав всю информацию, кредитный инспектор делает вывод о
наличии и степени кредитного риска.
В обязанности кредитного агента входит определение категории
качества кредита с учетом финансового положения клиента и качество
обслуживания долга, а также размер расчётного фонда риска при наличии
обеспечения.
Далее необходимо высчитать доходность банка от обслуживания
заемщика и сделать вывод, где кредитный инспектор должен дать краткую
32
обобщающую информацию по результатам оценки деятельности заемщика,
его кредитоспособности, по наличию кредитного риска и способам его
минимизации. [32,c.119]
Кредитный агент подает заявку для рассмотрения данного запроса в
кредитный комитет в банке, либо заявку на уполномоченное принимать
решение о выдаче кредита лицо.
На этом этапе работа с клиентами не заканчивается, необходимо
мониторить выданный кредит. Мониторинг финансового состояния выданных
кредитов должен осуществляться ежемесячно или ежеквартально в
зависимости от условий кредитования, а также в соответствии с методикой
анализа кредитоспособности.
Помимо этого, необходимо формировать кредитное досье или
кредитное дело клиента, где кредитный инспектор ведёт его по каждому
кредиту.
Кредитное дело, как правило, содержит всю информацию о заемщике,
включая информацию о рисках и аналитические данные о состоянии
кредитного портфеля заемщика.
Кроме того и в дальнейшем при изменении оценки финансового
положения заемщика и качества обслуживания долга необходимо отражать
профессиональное суждение, документально оформляя его, не реже одного
раза в квартал. [12,c.97]
По результатам проведенных исследований в первой главе, можно
сделать следующие выводы:
Кредит – одна из самых сложных экономических категорий и одна из
самых значимых.
На сегодняшний день нет единой полной теории кредита,
охватывающей все аспекты и особенности данной экономической категории.
Различают такие теории кредита как: натуралистическая и
капиталотворческая теории. Экономистами Дж. Ло, Й. Шумпетером, Дж.
Кейнсом, М. Фридманом были определены основные концепции кредита и
33
кредитования, которыми и в настоящее время пользуются ведущие страны
мира.
Кредитование является одним из инструментов регулирования
государством экономики, а так же одной из предпосылок экономического
развития страны.
Кредитование выполняет такие функции как:
распределительная функция;
воспроизводственная функция;
эмиссионная функция;
контрольная функция;
стимулирующая функция.
Основным в методике кредитования предприятий является то, что она
делится на 5 этапов:
составление и рассмотрение кредитной заявки, собеседование;
анализ кредитоспособности клиента;
определение предварительного рейтинга;
анализ дополнительных показателей для оценки;
определение итогового рейтинга.
34
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПРИМЕРЕ ЗАО «АГРОПРОМБАНК»
2.1. Характеристика финансовой деятельности ЗАО
«Агропромбанк»
Закрытое акционерное общество Агропромбанк (ЗАО Агропромбанк)
на протяжении многих лет сохраняет лидирующие позиции среди всех
приднестровских банков.
ЗАО «Агропромбанк» (ЗАО АПБ) создан решением учредительского
собрания от 01.04.91 года (протокол № 1 от 01.04.91 года). ЗАО АПБ является
юридическим лицом, которому в соответствии с Законом ПМР от 1 декабря
1993 «О банках и банковской деятельности» и на основании лицензии,
выдаваемой ПРБ предоставлено право привлекать денежные средства от
юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях
возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные операции
[2].
Дата регистрации банка и его регистрационный номер согласно книге
государственной регистрации банка – 08.06.1993 год, №11.
Дата регистрации банка и его регистрационный номер в ЕГРЮЛ –
25.12.2003 год, № 01-022-3330.
В 1997 году основным акционером тогда еще ПРАКАгропромбанка
становится холдинг ООО «Шериф». В то время банк начал активно развивать
направление обслуживания корпоративного сектора региона, а также
сформулировал миссию и видение банка, выработал новую стратегию
экономического развития.
Видение политики Агропромбанка основывается на таких убеждениях
как: Агропромбанк должен являться самым высокотехнологичным банком
республики, обязан стать универсальным банком, который предлагает
качественные банковские услуги для всех типов клиентов. Помимо этого