45
законодательством Приднестровской Молдавской Республики и в порядке,
установленном настоящим Законом;
к) осуществляет банковские операции и иные сделки, необходимые для
выполнения целей и функций центрального банка;
л) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный
контроль в соответствии с законодательными актами Приднестровской
Молдавской Республики [4];
м) определяет порядок осуществления расчетов с иностранными
государствами, международными организациями, а также с юридическими и
физическими лицами;
н) разрабатывает совместно с уполномоченным Президентом
Приднестровской Молдавской Республики исполнительным органом
государственной власти прогноз платежного баланса и организует составление
платежного баланса;
о) в целях осуществления указанных функций проводит анализ и
прогнозирование состояния экономики Приднестровской Молдавской
Республики, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и
ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические
данные, а также методические и методологические положения (инструкции), на
основании которых получены соответствующие фактические и прогнозные
показатели;
п) на основании законодательных актов Приднестровской Молдавской
Республики реализует государственную политику по вопросам защиты
государственной тайны в системе центрального банка;
р) принимает участие в подготовке кадров для банковской системы и
устанавливает в соответствии с действующим законодательством
Приднестровской Молдавской Республики квалификационные требования для
лиц, занимающих должности в руководящих органах центрального банка, а
также в пределах, установленных законодательным актом Приднестровской
46
Молдавской Республики о банках и банковской деятельности, - для лиц,
занимающих руководящие должности в кредитных организациях
Приднестровской Молдавской Республики;
с) осуществляет обслуживание счетов республиканского бюджета и
внебюджетных фондов Приднестровской Молдавской Республики, а по
решению органов местного самоуправления – счетов местных бюджетов, если
иное не установлено законодательными актами Приднестровской Молдавской
Республики, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных
исполнительных органов государственной власти и органов управления
государственных внебюджетных фондов, в компетенцию которых входят
организация исполнения и исполнение соответствующих бюджетов и
внебюджетных фондов;
т) регистрирует денежную часть иностранных инвестиций в
Приднестровской Молдавской Республике в соответствии с законодательными
актами Приднестровской Молдавской Республики;
у) участвует в соответствии с действующим законодательством
Приднестровской Молдавской Республики в системе обязательного
страхования вкладов физических лиц банками Приднестровской Молдавской
Республики;
ф) устанавливает порядок и условия осуществления деятельности по
организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
х) устанавливает и публикует официальные курсы рубля
Приднестровской Молдавской Республики по отношению к иностранным
валютам, а также устанавливает учетные цены на аффинированные
драгоценные металлы;
ц) осуществляет в соответствии с действующим законодательством
Приднестровской Молдавской Республики сбор первичной статистической и
иной информации, необходимой для выполнения функций и задач
центрального банка, от компетентных органов государственной власти,
47
кредитных организаций и других юридических и физических лиц;
ч) осуществляет иные функции в соответствии с законодательными актами
Приднестровской Молдавской Республики [4].
Организационная структура ПРБ состоит из следующих отделов:
- отдел по работе с персоналом в своей работе руководствуется
действующим трудовым законодательством, Законом ПМР «О центральном
банке ПМР», локальными нормативными актами банка, решениями Правления
ПРБ и приказами (распоряжениями) Председателя ПРБ.
- юридическая служба ПРБ в своей работе руководствуется
действующим законодательством ПМР, приказами и распоряжениями
Председателя, решениями Банковского Совета и решениями Правления ПРБ.
- управление ценных бумаг руководствуется действующим
законодательством ПМР, Законами ПМР «О центральном банке ПМР», «О
банках и банковской деятельности», решениями Банковского Совета,
решениями правления ПРБ и распоряжениями председателя банка.
- отдел контроля и внутри банковского аудита осуществляет контроль
за операциями ПРБ, правильным отражением их в бухгалтерском учете, в целях
обеспечения строгого соблюдения законодательства, для установления правил
контроля и внутри банковского аудита в структурных подразделениях банка, а
также наблюдает за соответствием выполнения планов и методов организации
деятельности различных регламентов,- учета, документооборота,
взаимодействия различных отделов и управлений, качества выполнения
служебных обязанностей и т. д.
- управление информатизации ПРБ является структурным
подразделением банка, обеспечивает функционирование всех технических и
программных средств подразделений ПРБ, внедряет новейшие современные
технологии.
- управление платежных и кассовых операций .
48
- управление валютного регулирования и контроля осуществляет
стратегию валютного регулирования в ПМР, обеспечивает внутреннюю
стабильность национальной валюты и конвертируемость рубля ПМР.
Организовывает свою работу в соответствии с Законами ПМР «О центральном
банке ПМР», «О банках и банковской деятельности», «О валютном
регулировании и валютном контроле», решениями Банковского Совета,
решениями Правления ПРБ, приказами и распоряжениями Председателя ПРБ.
- управление по контролю над использованием государственного
бюджета и внебюджетных фондов ведет учет и контролирует.
- управление межгосударственных расчетов осуществляет региональные
расчеты в валюте и расчеты с другими государствами.
-сводное экономическое управление осуществляет контроль активных и
пассивных операций согласно кредитной политике ПРБ, занимается
прогнозированием, анализов доходов и расходов ПРБ.
- управление макроэкономического анализа и исследований -
аналитическое подразделение ПРБ, проводит исследования, анализ и
прогнозирование сводных макроэкономических показателей, составляет
платежный баланс ПМР, разрабатывает политику банка на краткосрочную и
долгосрочную перспективу и обеспечивает эффективное регулирование
денежного обращения.
- управление банковского регламентирования осуществляет функции
ПРБ по банковскому регулированию, надзору и контролю за деятельностью
кредитных организаций [4].
ПРБ является юридическим лицом и имеет свой устав. ПРБ -
экономически самостоятельное учреждение, определяет свои расходы за счет
собственных доходов. Правительство ПМР не отвечает по обязательствам ПРБ,
также как ПРБ не несет ответственности по обязательствам Правительства
ПМР, кроме случаев, когда ПРБ принимает на себя такие обязательства.
49
Центральный банк подотчетен Верховному Совету Приднестровской
Молдавской Республики и Президенту Приднестровской Молдавской
Республики. Центральный банк предоставляет Верховному Совету
Приднестровской Молдавской Республики и Президенту Приднестровской
Молдавской Республики информацию в порядке, установленном
законодательными актами Приднестровской Молдавской Республики.
Отчетный период деятельности ПРБ установлен с 1 января по 31
декабря. ПРБ ежегодно по состоянию на 1 января представляет не позднее 15
мая отчет на утверждение Верховному Совету ПМР [4].
Рассмотрим основные инструменты, с помощью которых Центральный
Банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним
относятся:
1) изменение ставки рефинансирования;
2) изменение норм обязательных резервов;
3)изменение ставок страховых взносов в страховые фонды.
Изменение ставки рефинансирования представлено в таблице 1.
Таблица 1
Ставка рефинансирования приднестровского республиканского
банка[4]
Период действия*
Размер ставки рефинансирования по
кредитам в (рублях ПМР), % годовых
с 16.02.2017 г.
7 %
с 11.08.2014 г.
3,5 %
с 01.06.2014 г.
4 %
с 15.11.2013 г.
4,5 %
с 18.09.2013 г.
5 %
с 20.08.2013 г.
5,5 %
c 18.07.2013 г.
6 %
с 15.04.2013 г.
6,5 %
с 01.07.2010 г.
7%
* Каждая последующая ставка отменяет предыдущую.
Как показывают данные таблицы 1, размер ставки рефинансирования по
кредитам имеет тенденцию к снижению с 2010 года по февраль 2017 года.
50
16.02.2017 было принято решение о повышении размера ставки
рефинансирования в 2 раза, что явилось одним из элементов комплексного
механизма стабилизации денежно-кредитной системы ПМР.
Далее рассмотрим нормативы обязательных резервов коммерческих
банков (табл. 2).
Таблица 2
Нормативы обязательных резервов[4]
Период действия*
Проценты от
обязательств кредитной
организации перед
юридическими лицами в
валюте
Проценты от обязательств
кредитной организации
перед юридическими
лицами в рублях ПМР
с 1 февраля 2017 г.
12%
15%
c 1 июля 2016 г.
12%
14%
c 1 мая 2016 г.
10%
12%
с 1 сентября 2015 г.
10%
10%
c 1 мая 2015 г.
12%
12%
c 1 февраля 2015 г.
15%
15%
c 1 августа 2014 г.
14%
14%
с 1 июня 2014 г.
14%
12%
с 1 мая 2014 г.
14 %
10%
с 1 мая 2013 г.
14%
8%
с 1 октября 2012 г.
12 %
6%
с 1 августа 2012 г.
14 %
10 %
с 1 февраля 2012 г.
14 %
с 1 января 2012 г.
13%
с 1 апреля 2011 г.
11%
с 1 июля 2010 г.
9%
с 1 декабря 2009 г.
7%
с 1 июля 2007 г.
7%
*Каждая последующая ставка отменяет предыдущую.
Как показывают данные таблицы 2, начиная с апреля 2011 года
нормативы обязательных резервов достаточно устойчивы и колеблются в
пределах 10-15%.
Изменение ставок страховых взносов в страховые фонды представлено в
таблице 3.
51
Таблица 3
Ставки страховых взносов в страховые фонды[4]
Период действия*
Проценты от
обязательств кредитной
организации перед
физическими лицами в
валюте
Проценты от
обязательств кредитной
организации перед
физическими лицами в
рублях ПМР
с 1 февраля 2017 г.
14%
12%
с 1 апреля 2016 г.
12%
12%
с 1 сентября 2015 г.
12 %
10 %
с 1 февраля 2015 г.
15%
12%
с 1 ноября 2014 г.
14%
10%
с 1 августа 2014 г.
12%
8%
с 1 июня 2014 г.
10%
6%
c 1 мая 2014 г.
10%
4%
с 1 мая 2013 г.
10%
2%
с 1 августа 2012 г.
8%
0 %
с 1 февраля 2012 г.
8%
с 1 января 2012 г.
6%
с 1 марта 2007 г.
4%
4%
с 1 декабря 2006 г.
4,5%
4,5%
*Каждая последующая ставка отменяет предыдущую.
Как показывают данные таблицы 3, начиная с 2014 года ставки страховых
взносов в страховые фонды претерпевают незначительные изменения, что
свидетельствует об относительной стабильности функционирования
банковской системы ПМР.
2.3 Оценка основных показателей банковского сектора ПМР
Эффективность денежно-кредитной политики и стабильность
банковского сектора являются определяющими для состояния финансовой
системы и экономики в целом. Однако, являясь частью финансовой политики
государства в целом, денежно-кредитная политика определяется основными
макроэкономическими показателями государства.
Проследим основные макроэкономические показатели ПМР на разных
этапах развития государства. Так, в период 1997-2001 гг. падение ВВП,
вызванное Азиатским финансовым кризисом, составило 43% в сопоставимых
52
ценах, наблюдался острый дефицит бюджетных средств, но при этом денежное
предложение, призванное обслуживать стагнирующие объёмы хозяйственного
оборота, расширилось в 22,5 раза (рис. 1). Как следствие, был зафиксирован
рост инфляции - в 9,9 раза и девальвации - в 10,7 раза [20].
25,0
19,0
13,0
7,0
1,0
1997 1998 1999 2000 2001
Рисунок 2 –макроэкономические показатели, 1996 = 1
Лишь к 2007-2008 годам удалось выйти на устойчивые положительные
темпы роста ВВП в сопоставимых ценах по отношению к уровню 1996 года.
Однако этот рост в основном произошёл за счёт повышения заработных плат в
государственном секторе, который в свою очередь был обеспечен
перераспределением через бюджетную систему вырученных средств от
приватизации. Результат такой политики: при росте ВВП в 4,0 раза в текущих
ценах за период с 2004 по 2014 год, фонд оплаты труда в целом по экономике
вырос в 5,2 раза, а величина среднемесячной заработной платы увеличилась в
6,0 раз (рис. 2). Во многом это прямое подтверждение тому, что социальная
политика оторвана от экономической действительности и является
непосильной ношей для сектора государственных финансов, и именно
поэтому доходы государственного бюджета едва на 60% покрывают
необходимые расходы [20].
53
600,0
500,0
400,0
300,0
200,0
100,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Валовой внутренний продукт Среднемесячная зарплата ФОТ Инфляция
Рисунок 3 – ВВП, зарплаты, потребительские цены (%), 2004
= 100%
За 2016 год для покрытия дефицита в экономику поступило по
различным эмиссионным каналам денежных средств в объёме 921,3 млн.
рублей, что составляет 50,7% от значения текущих обязательств центрального
банка в виде денежной базы на начало 2016 года. Налицо системный
структурный кризис, который, прежде всего, выражается в превышении
совокупного спроса над внутреннем предложением.
По мнению главы ПРБ В. С. Тидвы, особой проблемой банковского
сектора экономики является несоответствующая макроэкономическим реалиям
денежно-кредитная политика [20].На фоне экспансионистской денежной
политики, курсовая политика Центрального банка в последние 5 лет
фактически носила характер фиксированного валютного курса (рис. 3).
Среднегодовое значение девальвации за 5 лет составило всего 1,4%. В течение
длительного периода времени понятие макроэкономическая стабильность
подменялась неизменностью официального валютного курса. Однако такая
политика принесла значительные негативные последствия.
Во-первых, на фоне замедления темпов роста мировой экономики (по
данным Всемирного Банка, за 10 лет на 2 п.п.: с 4,3% в 2006 году до 2,3% в
2016 году) спрос на отечественные экспортные товары, соответственно, в
глобальном смысле сокращался.
роств5,7раза
рост в 4,5 раза
роств3,7раза
роств3,2раза
54
3 000,0
2 500,0
2 000,0
1 500,0
1 000,0
500,0
01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.12.2017
Национальная денежная масса
Денежная база Наличные деньги в обращении
Рисунок 4 –Денежные показатели в 2012 – 2017 гг.,
млн.руб.
Для того чтобы остаться на рынке, отечественные предприятия
вынуждены были снижать цены на свои товары, сокращать рентабельность, не
получая взамен от государства хоть какой-то компенсации (поддержки) в виде
относительного удешевления стоимости своей продукции за счёт смягчения
курсовой политики.
Во-вторых, отсутствие реакции монетарных властей на обвальную
девальвацию (табл. 4) национальных валют в странах – основных торговых
партнёрах в 2014-2015 гг. (в России курс национальной валюты снизился в 2,2
раза, в Украине – в 3,0 раза, в Молдове – в 1,5 раза, в Евросоюзе – на 32%)
привело к укреплению реального эффективного курса приднестровского рубля
в период с 2014 по 2016 год на 43,1%.
Таблица 4
Реальный курс приднестровского рубля к валютам стран
торговых партнёров
Период
индекс реального курса приднестровского рубля
к рублю
РФ
к гривне
к лею
РМ
к евро
2014
1,5435
1,5739
1,1382
1,1207
2015
1,0799
1,0315
1,1156
1,1123
2016
0,8691
1,0203
1,0181
1,0493
2014-
2016
1,4486.
1,6564
1,2928
1,3080