73
- текущая и оперативная оценка кредитного портфеля по
сегментам, выявление уровня кредитных рисков и корректировка
кредитной стратегии и стратегии управления рисками.
Для совершенствования общей политики управления рисками
необходимо постоянно анализировать и внедрять зарубежный опыт в данной
сфере, который заключается в следующем:
- внедрение новых банковских продуктов, которые составят
альтернативу более рискованным сегментам, в частности
кредитованию;
- повышение качества и инструментов анализа рисков,
использование математических моделей и информационных
продуктов и технологий;
- улучшение качества анализа кредитоспособности на основе
многофакторной оценки (на этом направлении будет сделан
акцент в рамках данного исследования);
- повышение качества риск – менеджмента и риск – мониторинга,
использование скоринговых систем оценки.
Однако анализ практики применения скоринговых систем показывает,
что в скоринговой оценке есть ряд достоинств и недостатков. К достоинствам
применения скоринговых систем оценки относятся:
- расширение кредитного портфеля за счет оптимизации оценки и
снижения необоснованных отказов в предоставлении кредита;
- повышение точности оценки заемщика на основании эффективной
математической модели;
- принцип данной методики основан на оценке предыдущего опыта
кредитования.
Однако данная система позволяет провести оценку только на
основании анализа документов без учета субъективных факторов и
прогнозирования в дальнейшем, и наоборот компания может подготовить
74
документы в необходимой форме, чтоб получить кредит и банк может
принять необоснованное решение о выдаче кредита.
Далее в рамках совершенствования предлагается усовершенствовать
отдельный аспект в наиболее рискованном диапазоне риска – оценка
кредитоспособности заемщика – юридического лица.
В методике, используемой для оценки кредитоспособности в ПАО
«Сбербанк» отсутствует четкий регламент оценки бухгалтерской и налоговой
отчетности, что выражается в чрезмерном субъективизме оценки тех или
иных финансовых данных на отчетные даты.
Такая ситуация вызвана отсутствием норм структурной оценки
каждого предоставленного заемщиком документа, оценки сопоставимости
предоставленных данных между собой в методиках банка. Например, при
анализе строк баланса, к примеру, дебиторской задолженности, по
представленному регламенту необходимо провести анализ динамики, сроков
образования, погашения и объем просроченной задолженности.
Когда мы разрабатываем направления снижения рисков, следует
учитывать, что они окажут влияние на другие параметры, например на доход
банка. Так, в аналитических источниках по управлению рисками в
банковской деятельности приводится ситуация при которой может
наблюдаться:
Первая ситуация – усиление кредитного риска без увеличения
доходности банка.
Вторая ситуация – снижение кредитного риска без увеличения доходов
банка. Основными факторами по данной ситуации являются: сокращение
объема кредитного портфеля, предоставление кредитов только с
коэффициентами риска составляющими 0 %, отдача преимущества
вложению в ценные бумаги и увеличение ликвидных активов банка.
Третья ситуация – это снижение процентного дохода без снижения
кредитного риска. В данном случае факторами являются действия, которые
одновременно увеличивают кредитный риск и снижают прибыльность банка.
75
Какая проблемная ситуация может быть в данном случае: банк принимает в
качестве залога неликвидный объект имущества, который реализовать
проблематично, падение рыночной его стоимости может и не покрыть
кредит. Либо еще приведем пример, по ПАО «Сбербанк» по ряду кредитов
наблюдается отрицательная или очень низкая процентная маржа, и при
установлении невысокой процентной ставки, даже ниже рыночной, при
несвоевременной оплате процентов, при высокой стоимости денежных
ресурсов банк теряет прибыль.
Четвертая ситуация – увеличение доходов без увеличения кредитного
риска.
Зависимость между риском и доходностью может быть представлена
на графике (рис. 3.2)
Рисунок 3.2 – Зависимость между риском и доходностью
Для ПАО «Сбербанк» можно предложить расчет рейтинга кредитной
заявки. На данный момент в ПАО действует рейтинг заемщиков, однако,
рейтинг кредитных заявок более мобильный инструмент. Он может быть
представлен в виде произведения значений по показателям заявки на вес
таких показателей. К таким показателям можно использовать:
- низкий уровень затрат на обслуживание, доступность кредитных
ресурсов;
76
- независимость от субъекта, который определяет данные
показатели;
- массив информации должен варьироваться от сложности
определяемого показателя;
- сложность количественного изменения.
Кроме того, при оценке финансового положения юридического лица
используется минимальный набор финансовых коэффициентов: коэффициент
текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными
средствами, коэффициент рентабельности продаж, коэффициент
рентабельности активов, коэффициент автономии. Необходимо обратить
внимание, что в анализе отсутствуют коэффициенты оборачиваемости
(деловой активности), которые позволяют проанализировать, насколько
эффективно предприятие использует свои средства на момент оценки.
На сегодняшний день в ПАО оценка кредитоспособности заемщика
проводится на основе внедренной системы кредитных рейтингов. Банк
использует систему коэффициентов. Структура удельных весов таких
коэффициентов по методике ПАО Сбербанк представлена на диаграмме
(рис.3.3).
Рисунок 3.3 – Удельные веса, используемые в ПАО Сбербанк
показателей для присвоения кредитного рейтинга заемщику
0.05
0.1
0.4
0.2
Коэффициент абсолютной ликвидности
Быстрая ликвидность
Текущая ликвидность
77
Из данных диаграммы видно, что на сегодняшний день банк в качестве
основного показателя для присвоения рейтинга заемщику использует
показатель ликвидности. Безусловно, оценивая платежеспособность клиента
именно по оценке текущей ликвидности разумно, однако если выдается
кредит в долгосрочной перспективе, то использование исключительно
показателей ликвидности нецелесообразно, так как в данном случае как
правило заемщик погашает кредит за счет чистой прибыли. В связи с этим,
использование исключительно показателей ликвидности нерационально.
Также банк при расчете рейтинга и оценке платежеспособности использует
показатели рентабельности: рентабельность продаж и рентабельность
предприятия. В совокупности данный показатель должен составлять не менее
25 %.
В таблице представлена система показателей оценки
кредитоспособности, которая используется на сегодняшний день Сбербанком
Таблица 3.6
Система показателей для оценки кредитоспобности и присвоения
класса заемщику в ПАО «Сбербанк»
Показатели
1 класс
2 класс
3 класс
Удельный
вес
Показатель быстрой
ликвидности
0,8 и >
0,5-0,8
< 0,5
0,1
Показатель текущей
ликвидности
1,5 и >
1 – 1,5
< 1
0,4
Коэффициент соотношения
собственных и заемных средств
0.4 и >
0.25 – 0,4
< 0,25
0,2
Рентабельность продаж
Больше 10 %
Ниже 10
%
Нерентабельные
0,2
Рентабельность предприятия
Больше 6 %
Ниже 6%
Нерентабельные
0,1
Итого
1
Как видно из таблицы в ПАО на сегодняшний день используется
система показателей ликвидности и рентабельности.
78
Далее ПАО «Сбербанк» с учетом коэффициентов значимости по
каждому показателю рассчитывает показатель S:
S = 0,11 * К1 + 0,05 * К2 + 0,42 * К3 + 0,21 * К4 + 0,21 * К5
На основании показателя ПАО «Сбербанк» присваивает заемщику
кредитный рейтинг. В зависимости от значения S присваивается рейтинг:
При S = 1 или 0,5 – первый класс кредитоспособности;
S = 1,05 ˂ S˂ 2,42 – второй класс кредитоспособности;
S ≥ 2,42 третий класс кредитоспособности.
Анализ данной методики показывается достаточную ее простоту,
однако, набор коэффициентов для оценки достаточно ограничен, и не
учитывается ряд важнейших показателей оборачиваемости, налоговой
нагрузки, репутации, рейтинга. Это существенным образом снижает качество
анализа. Безусловно, ПАО «Сбербанк» проводит качественный анализ
кредитоспособности: анализ производственных, ресурсных, репутационных,
управленческих аспектов предприятия, однако, этот анализ как правило
поверхностный, и зачастую формальный, он не выражен количественными
оценками, что делает процесс оценки кредитоспособности заемщика
поверхностным.
3. В-третьих, в методике отсутствует метод консолидации отчетности
корпоративных компаний. Отсутствие данного метода оценки обусловлено
тем, что доминирующую долю заемщиков ПАО «Сбербанк» составляют
представители малого и среднего бизнеса, а метод консолидации
используется в основном в оценке крупных организаций. Однако в
структурах малого бизнеса также имеются взаимосвязанные компании, и в
ПАО «Сбербанк» их взаимосвязь оценивается лишь на уровне определений.
4. В-четвертых, имеется проблема доступности информации о
кредитной истории и добросовестности заемщика. Данная проблема вызвана
отсутствием в филиалах ПАО «Сбербанк», где осуществляется
непосредственная оценка кредитоспособности заемщика, доступа к Бюро
кредитных историй. Доступ имеется только в Головном офисе ПАО
79
«Сбербанк», что увеличивает срок рассмотрения кредитной заявки и оценки
кредитоспособности заемщика. Зачастую поводом для отказа в выдаче
кредита может являться не только отрицательная кредитная история
потенциального заемщика, но и его закредитованность, частые запросы на
получение кредитов в других банках и прочее.
Таким образом, по мнению автора данного исследования данных
показателей недостаточно. Следует привести пример в подтверждение
данной гипотезы
Таблица 3.7
Присвоение класса кредитоспособности банком на основании
показателей ликвидности
Класс
Вес показателя
Сумма баллов
Класс
Вес
показателя
Сумма баллов
3
0,05
0,15
1
0,05
0,05
3
0.1
0,3
1
0.1
0,1
3
0,4
1,2
1
0,4
0.4
1
0,2
0,2
3
0,2
0,6
1
0.15
0,15
3
0.15
0,45
1
0,1
0,1
3
0,1
1,9
Класс заемщика
2
2,1
По первому заемщику видно, что общая сумма балов соответствует 2
классу кредитоспособности, по нему наблюдаются низкие показатели
рентабельности и высокие ликвидности. Ликвидность позволит обеспечить
исполнение обязательств.
По второму же заемщику все показатели ликвидности соответствуют 3
категории, иные показатели 1 категории, сумма баллов составляет 2,1. В
данном случае по методике банка кредитование рискованно, так как низкая
ликвидность, однако высокая рентабельность. Несмотря на это – ему
вероятно будет отказано в кредите.
В связи с этим, по мнению автора данного исследования используемая
в ПАО Сбербанка система оценки кредитоспособности несовершенна, так
80
как используемые показатели не позволяют объективно оценить состояние
заемщика.
В связи с этим, автором данного исследования была предложена
собственная методика оценки кредитоспособности заемщика, которая будет
включать группы показателей. В наиболее общем виде схематично
изобразим ее на схеме (рисунок 3.4):
Рисунок 3.4 – Предлагаемая методика оценки заемщика
Помимо этого анализ дебиторской задолженности может включать
анализ структуры дебиторской задолженности, условий расчетов с
поставщиками и подрядчиками, информации о диверсификации
задолженности, тенденций к накоплению или сокращению задолженности,
связанные с сезонностью, изменением политики продаж и пр. Таким
образом, в условиях отсутствия четкого регламента «глубина» анализа
зависит от квалификации кредитного персонала.
Предлагаемая оценка деятельности заемщика будет проводиться в
следующих сферах: оценка системы управления финансовыми средствами;
оценка финансового состояния; оценка инвестиционной привлекательности.
БЛОКИ
ОЦЕНКИ
ОЦЕНКА КОЛИЧЕСТВЕННЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ОЦЕНКА КАЧЕСТВЕННЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ИНТЕГРАЛЬНАЯ ОЦЕНКА
РЕГРЕССИОННО –
КОРРЕЛЯЦИОННЫМИ МЕТОДАМИ
81
3.2 Мероприятия, направленные на снижение банковских рисков.
Рассмотренная в предыдущем разделе методика оценки
кредитоспособности, используемая на данный момент в ПАО «Сбербанк»
позволила выявить проблемы и обозначила необходимость
совершенствования рассматриваемой сферы. В связи с вышеизложенным,
необходимо решить посредством разработки новой методики оценки
кредитоспособности заемщиков на основе группы показателей, как
количественных, так и качественных, которые бы наиболее детально и
объективно характеризовали бы финансовое положение заемщика.
Преимуществами именно методики предложенной автором в данном
исследовании будет:
- данная методика комплексная, она позволяет оценить
платежеспособность не только на основании показателей ликвидности и
рентабельности, но и учесть иные показатели;
- она учитывает иные факторы, и ужесточает требования к заемщику,
что позволит снизить количество просроченной задолженности;
- позволит увеличить долю заемщиков юридических лиц за счет
принятия оптимальных решений о предоставлении кредитов.
Экономическая эффективность предложенных мероприятий будет
заключаться в следующем:
- улучшит качество кредитного портфеля;
- снизит кредитные риски;
- позволит оптимизировать структуру кредитного портфеля,
снизит количество проблемных юридических лиц в портфеле и
позволит привлечь других категорий заемщиков.
В качестве показателей для оценки кредитоспособности заемщика
предлагаются группы показателей:
82
Таблица 3.8
Показатели для оценки кредитоспособности заемщика (юридического
лица)
Группа
показателей
Содержание
Показатели, входящие в
группу
Оценка по
заемщику
Х1
Оценка показателей
по группе
доходность
Рентабельность активов
13
Рентабельность продаж по
прибыли от реализации
Рентабельность продаж по
чистой прибыли
Х2
Оценка показателей
по группе
обоснованность
Коэффициент автономии
45
Оборачиваемость текущих
активов
Чистая долговая нагрузка
Х3
Оценка показателей
по группе
возвратность
Коэффициент текущей
ликвидности
25
Чистые активы компании к
уставному капиталу
Покрытие расходов на %
выплаты
Х4
Оценка
качественных
показателей
Деловая репутация, срок
работы на рынке,
прозрачность и стабильность
состава собственников, рынок
сбыта, конкуренция на рынке,
доля на рынке, зависимость от
конкретных потребителей
65
Х5
Оценка рисков
Кредитный риск, финансовый
риск, риск смены
собственников, риск утраты
контроля над дебиторской
задолженностью, риск оттока
капитала, валютные риски
43
Х6
Оценка внешних
факторов
Взаимодействие с
контролирующими органами,
внешний аудит, кредитная
история
25
В таблице мы выделили группы показателей для оценки
кредитоспособности, методики оценки коэффициентов стандартные, или по
методике EBITDА, порядок их расчета достаточно разработан. Сложность в
данном случае представляют оценка качественных показателей (х4). Так,
нами предлагается оценка качественных показателей по шкале от 1 до 5.
Оценка может быть проведена экспертным методом, который также
достаточно разработан в научно – методической литературе.