53
задолженности имеются и в сегменте кредитования физических лиц. Здесь к
первой категории качества относятся всего 1,1% выданных кредитов.
Основная масса приходится на вторую категорию качества (89,7%). Доля
ссуд, которые обслуживаются с проблемами по кредитам населению
составляет 9,2%, что заметно меньше, чем по кредитам юридическим лицам.
В то же время доля безнадёжных ссуд по кредитам населению составляет
3,4% против 2,7% по кредитам, выданным юридическим лицам.
Таблица 2.8
Структура кредитов отдельных категорий заемщиков по категориям
качества
5
Кредиты
Категории качества
I категория
II
категория
III
категория
IV
категория
V
категория
Юридические лица
54,5
32,8
5,5
4,5
2,7
Физические лица
1,1
89,7
5,5
0,3
3,4
Банки
95,6
1,2
0,7
0,0
2,4
Всего
42,0
47,1
5,2
2,3
3,4
Следующий шаг анализа – анализ просроченной задолженности,
данные по которой приведены в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Динамика просроченной задолженности банка (задолженность,
которая не была погашена заемщиками в срок)
6
Кредиты
Динамика (прирост),%
Изменения
2018
2019
2020
2018
2019
2020
Юридические
лица
6,5
6,9
5,2
0,4
-1,6
-1,3
Физические
лица
3,6
3,7
6,4
0,1
2,7
2,8
Всего
5,6
5,8
5,7
0,2
-0,2
0,1
5
Составлено автором на основе официального сайта ПАО «Сбербанк» [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: https://www.sberbank.com/ (дата обращения 10.12.2021)
6
Составлено автором на основе официального сайта ПАО «Сбербанк» [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: https://www.sberbank.com/ (дата обращения 10.12.2021)
54
Анализируя таблицу 2.9, можно сказать, что динамика просроченной
задолженности заёмщиков ПАО «Сбербанк» за последние годы носит
разнонаправленный характер: за 2019 год по сравнению с 2018 годом, темпы
её роста выросли на 0,2 пункта, а по итогам 2020 года снизились на 0,1 пункт.
С учётом того факта, что рост кредитного портфеля за последний год
составил 17%, а просроченная задолженность сократилась, можно сделать
вывод о позитивных изменениях кредитного портфеля банка относительно
просроченной задолженности. Динамика прироста просроченной
задолженности по сегментам клиентов отличается от предыдущих лет.
Традиционно больший рост просроченной задолженности наблюдался по
кредитам юридическим лицам; за 2020 год же происходит наоборот, ‒
опережающие темпы роста просроченной задолженности демонстрируют
кредиты населению: прирост в данном сегменте составил 2,8 пункта. Темпы
прироста просроченной задолженности по кредитам юридическим лицам
(включая финансовые организации) за тот период выросли на 1,3 пункта.
Динамика просроченной задолженности банка (задолженность,
которая не была погашена заемщиками в срок) отражена на рисунке 2.5.
Рисунок 2.5 Динамика просроченной задолженности за 2018-2020 гг.,%
7
7
Составлено автором на основе официального сайта ПАО «Сбербанк» [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: https://www.sberbank.com/ (дата обращения 11.12.2021)
6.5
6.9
5.2
3.6
3.7
6.4
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2018 г 2019 г 2020 г
Юридические лица
Физические лица
55
В свою очередь просроченные кредиты также делятся по срокам
(периоду от даты, когда должен был быть совершен платеж до даты, на
которую происходит анализ портфеля), что позволяет банку принимать
решения в части мер, направленных на возмещение подобной
задолженности. Если рассчитать удельный вес просроченной задолженности
в совокупной массе кредитов, то мы получим, что по итогам 2018 года доля
просроченной задолженности составляла 2,57%, к началу 2020 года – 2,25%,
к началу 2021 года – 3,44%, т.е. уровень просроченной задолженности
невелик. Все банки при анализе кредитного портфеля используют
структурирование по категориям качества задолженности, при чем первая
категория консолидирует наиболее качественные кредиты с великолепным
обслуживанием и минимальным уровнем риска, а в последнюю обычно
относятся самые проблемные и безнадежные ссуды.
Проведем анализ по степени обеспеченности выданных кредитов, а
также их структуре, согласно рисунку 2.6.
Рисунок 2.6 - Аналитика по степени обеспеченности выданных кредитов на
01.01.2021 г., млн. руб.
8
8
Составлено автором на основе Портала банковского аналитика [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: https://analizbankov.ru/?BankId=sberbank-rossii-
1481&BankMenu=nadezhnost (дата обращения 12.12.2021)
5,972.60
25412
53,712.50
Ценные бумаги,
принятые в
обеспечение по
выданным
кредитам
Имущество,
принятое в
обеспечение
56
Данные рисунка 2.6 позволяют предположить, что банк делает упор
на диверсифицированное кредитование, формой обеспечения которого
являются полученные гарантии и поручительства. Общий уровень
обеспеченности кредитов достаточно высок и возможный невозврат
кредитов, вероятно, будет возмещен объемом обеспечения.
Основываясь на анализе, который был проведен выше, мы можем
прийти к таким выводам как:
– весь кредитный портфель придерживается тенденции роста;
– главным течением в банке является кредитование как юридических
лиц, так и физических;
– наиболее востребованными являются кредиты на срок,
превышающий три года, т.е. долгосрочное кредитование;
– качество кредитного портфеля можно оценить достаточно высоко,
так как подавляющее большинство выданных кредитов относятся к первой и
второй категориям качества;
– просроченная задолженность чуть выше 3% от всего кредитного
портфеля.
Таким образом, можно сказать о том, что банк проводит эффективную
кредитную политику и состояние качества кредитного портфеля можно
оценить, как удовлетворительное. Тем не менее, нужно обратить внимание на
увеличение просроченной задолженности заемщика в ссудном портфеле, что
может говорить о том, что нужно усовершенствовать систему проверки и
управления кредитным риском.
В положении № 387-П «О порядке расчета кредитными организациями
величины рыночного риска» прописана методика расчета величины
рыночного риска. Согласно данному положению, рыночный риск включает в
себя валютный, фондовый и процентный риск. Оценка данного риска стала
применяться согласно нормативам, определенным еще в Базеле II.
57
В данной статье приводится формула расчета рыночного риска.
Совокупная величина рыночного риска рассчитывается по формуле:
????
????
(2.1)
где: ПР - величина рыночного риска по ценным бумагам и
производным финансовым инструментам, чувствительным к изменениям
процентных ставок (процентный риск). ФР - величина рыночного риска по
ценным бумагам и производным финансовым инструментам,
чувствительным к изменению текущей (справедливой) стоимости на долевые
ценные бумаги (фондовый риск); ВР - величина рыночного риска по
открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и
драгоценных металлах (валютный риск).
В свою очередь закон дает формулы расчета каждого риска в
отдельности. Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин по
формуле:
, (2.2)
где: ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного
изменения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг и производных
финансовых инструментов, связанного с рыночными колебаниями
процентных ставок; СПР - специальный процентный риск, то есть риск
неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценных
бумаг и производных финансовых инструментов под влиянием факторов,
связанных с эмитентом ценных бумаг, а также сроков, оставшихся до
погашения ценных бумаг, и валюты, в которой номинированы и (или)
фондированы ценные бумаги.
Размер фондового риска определяется по формуле:
, (2.3)
где: СФР - специальный фондовый риск, то есть риск
неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценных
бумаг и производных финансовых инструментов под влиянием факторов,
связанных с эмитентом ценных бумаг. ОФР - общий фондовый риск, то есть
58
риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости
ценных бумаг и производных финансовых инструментов, связанный с
колебаниями цен на рынке ценных бумаг. Положение N 652-П «О порядке
расчета размера операционного риска» утверждает способ расчета размера
операционного риска.
Анализ процентного, фондового и валютного рисков, оценка ключевых
показателей рыночного риска, с точки зрения анализа показателей
процентного, фондового и валютного рисков, представлен в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Оценка рыночных рисков ПАО «Сбербанк»
Показатель
2018
2019
2020
Изменение
Доля вложений в ценные
бумаги в активах, %
13,57
14,32
17,43
3,88
Уровень обесценивания
долевых ценных бумаг,
имеющихся в наличии для
продажи, %
72,59
4,76
3,68
0,74
Показатель процентного
риска (ПР0), тыс. руб.
22 264438
24831281
38749078
25425831
Показатель фондового
риска (ФР0), тыс. руб.
585039
8952477
25160467
24900663
Показатель валютного
риска (ВР), тыс. руб.
0
8802832
18743288
9897476
Важность оценки управления рыночными рисками связана с
обострившимися мировыми кризисами, оказывающими непосредственное
влияние на деятельность банков
Доля вложений в ценные бумаги ПАО «Сбербанк» по состоянию на
01.01.2021 года увеличилась на 3,88% по сравнению с 2018 годом. Ключевые
показатели рыночного риска ПАО «Сбербанк» свидетельствуют о
значительных колебаниях показателей, что говорит о существенном влиянии
указанной группы рисков на деятельность банковской структуры в целом.
Процессы, характерные в последнее годы мировым финансовым
рынкам, вызывают значительный рост спекулятивных операций и операций с
59
использованием разнообразных финансовыми инструментами, что, в свою
очередь, повышают вероятность воздействия рыночного риска. Официальные
рейтинги коммерческих банков свидетельствуют о том, что ПАО «Сбербанк»
в своей деятельности выстроил эффективную систему управления рисками, о
чем свидетельствует положительная динамика финансовых показателей
деятельности.
Перейдем к изучению факторов, оказывающих влияние на следующий
актуальный для ПАО «Сбербанк России» вид риска. Основным фактором,
определяющим потери от риска ликвидности, выступает неспособность
банка финансировать свою деятельность, то есть обеспечивать рост активов и
выполнять обязательства по мере их наступления при соблюдении
требований локальных регуляторов, как в условиях нормального течения
бизнеса, так и в условиях стресса. Оценка риска ликвидности базируется на
основе анализа выполнения нормативов ликвидности, как установленных ЦБ
РФ, так и непосредственно в локальных нормативных актах банка(таблице
2.11)
Таблица 2.11
Оценка выполнения нормативных актов банка
9
Нормативы
ликвидности
Предельное
значение,
установленное
ЦБ РФ, %
Критическое
значение
Сбербанка, %
Значение норматива на отчетную дату
01.01.2019
01.01.2020
01.01.2021
Н2
не менее 15,00%
не менее
20,00%
186,485
162,591
98,380
Н3
не менее 50,00%
не менее
55,00%
232,77
229,98
127,58
Н4
не более 120%
не более
115%
63,998
57,135
65,081
Норматив мгновенной ликвидности Н2 ограничивает риск потери
банком платежеспособности в течение одного дня. Это отношение активов,
которые банк может реализовать в течение одного календарного дня, к
9
Составлено автором по данным годовых отчетов ПАО Сбербанк России. Официальный
сайт ПАО «Сбербанк» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://www.sberbank.com/ (дата обращения 10.12.2021).
60
обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут
потребовать исполнить в течение одного календарного дня (например,
текущие и расчетные счета клиентов, депозиты до востребования,
однодневные межбанковские займы). Эти обязательства берутся в расчет
скорректированными на величину минимального совокупного остатка
средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов)
до востребования. Порядок расчета минимального остатка также
определяется регулятором. Значение данного показателя должно составлять
не менее 15,00%. Фактические значения мгновенной ликвидности: на
01.01.2018 – 161,889% (норма выполнялась); на 01.01.2019 – 186,485%
(норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2020 – 162,591%
(норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2021 – 98,380% (норма
выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных,
норматив Н2 на протяжении 2018 - 2020 гг. выполнялся. При этом
анализируемый норматив в целом за рассматриваемый период
сократился (-63,509 процентных пунктов по сравнению со значением на
начало анализируемого периода или -39,23% в относительном выражении).
Следовательно, по данному критерию состояние ликвидности ПАО Сбербанк
ухудшилось.
Норматив текущей ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком
платежеспособности в течение ближайших (к дате расчета норматива) 30
дней. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение
ближайших 30 дней, к обязательствам самого банка, которые он должен
исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение ближайших 30
дней. Эти обязательства берутся в расчет сформированными на величину
минимального совокупного остатка средств по счетам физических и
юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования и сроком
исполнения в ближайшие 30 дней. Порядок расчета минимального остатка
также определяется регулятором. Значение данного норматива должно быть
не менее 50,00%. Фактические значения данного показателя составляли: на
61
01.01.2018 – 264,895% (норма выполнялась); на 01.01.2019 – 232,770%
(норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2020 – 229,989% (норма
выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2021 – 127,589% (норма
выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных,
норматив Н3 на протяжении 2018 - 2020 гг. выполнялся. При этом
анализируемый норматив устойчивую негативную тенденцию (-137,306
процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого
периода или -51,83% в относительном выражении). Следовательно, по
данному критерию состояние ликвидности ПАО Сбербанк ухудшилось.
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск
неплатежеспособности кредитной организации в результате размещения
средств в долгосрочные активы (например, ипотечные кредиты). Это
отношение активов банка, которые будут реализованы не раньше, чем через
год, за вычетом сформированных по ним резервов на возможные потери, к
сумме его капитала и обязательств, которые он должен исполнить не раньше,
чем через год. Обязательства эти корректируются на величину минимального
совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц
(кроме банков-клиентов) до востребования и сроком исполнения до 1 года.
Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором.
Значение данного норматива должно составлять не более 120%. Фактические
значения данного показателя составляли: на 01.01.2018 – 57,520% (норма
выполнялась); на 01.01.2019 – 63,998% (норма выполнялась, динамика
негативная); на 01.01.2020 – 57,135% (норма выполнялась, динамика
положительная); на 01.01.2021 – 65,081% (норма выполнялась, динамика
негативная). Как видно из приведенных данных, норматив Н4 на протяжении
2018-2020 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом на
рассматриваемый период повысился (+7,561 процентных пунктов по
сравнению со значением на начало анализируемого периода или +13,14% в
относительном выражении).Следовательно, по данному критерию, состояние
62
ликвидности ПАО Сбербанк ухудшилось. Более подробно динамика
нормативных актов банка представлена на рисунке 2.8.
Рисунок 2.8 – Динамика нормативов ПАО «Сбербанк» России за 2018-
2020 г.
Таким образом, по состоянию на анализируемые отчетные даты ПАО
«Сбербанк России» с запасом выполняет как предельные значения
обязательных нормативов ликвидности, установленные ЦБ РФ, так и
внутренние лимиты на риск - метрики ликвидности. Следовательно,
факторы, определяющие риск ликвидности для ПАО «Сбербанк России» не
являются определяющими и не несут в себе существенных угроз потерь
финансовых ресурсов или невыполнения обязательств.
Таким образом, проведенное исследование позволяет сделать вывод о
том, что из четырёх анализируемых рисков, в условиях которых приходится
работать ПАО «Сбербанк России», наиболее значимыми оказались факторы,
определяющие уровень кредитного и валютного рисков.
Исходя из общего анализа рисков, проведем SWOT - анализ – метод
стратегического планирования, заключающийся в выявлении факторов
внутренней и внешней среды организации и разделении их на четыре
категории:
1. Strengths (сильные стороны).
186.485
162.591
98.38
232.77
229.98
127.58
63.998
57.135
65.081
0
50
100
150
200
250
01/01/2018 01/01/2019 01/01/2020
Н2 МГНОВЕННАЯ
ЛИКВИДНОСТЬ
Н3 ТЕКУЩАЯ
ЛИКВИДНОСТЬ
Н4 ДОЛГОСРОЧНАЯ
ЛИКВИДНОСТЬ