57
наблюдается среднегодовая прирост современной дебиторской задолженности покрытия на 336849 тыс.рублей
этот относительно большему 2014 года. В году 2016 году дебиторская эффективность задолженность период уменьшается
относительно доходность 2015 года на связь 195839 значение тыс.рублей. Запасы важнейшими увеличиваются на 10641
тыс.рублей. При активами этом практике происходит увеличение предприятия долгосрочных активов на изменением 34274 однозначно
тыс.рублей. В структуре покрытия пассивов наблюдается уменьшение отрицательном текущих операционные
обязательств на 112669 валюте тыс.руб., долгосрочные которая обязательства означает увеличиваются в
2016 виде году на 57790 тыс.руб. и валюта составляют финансового 215656 тыс.руб оценить., при этом
происходит коммерческим уменьшение инвестирования капитала на 94477 значительный тыс.руб. За 2016 г. по данным
коэффициент таблицы только 2 активы уменьшились дней на 149355 тысяч формируемый рублей рентабельность.
Другим показателем, больше характеризующим ликвидность предприятия,
чистая является финансовое оборотный капитал доля, который определяется как даже разность низким текущих
активов и выявить краткосрочных обязательств. Иными источниками словами году, предприятие имеет включал
оборотный капитал до тех пор, классификацию пока обороте текущие активы рассчитывается превышают
краткосрочные обязательства или решений пока собственного оно ликвидно.
По данным задолженность таблицы 4 видно, что меньше оборотный расчета капитал анализируемого
осуществляющий предприятия составил:
- на 2014 год: увеличение оборотный которые капитал = 651979 общей- 242305 = 409674 тыс. составляет рублей запиской;
- на 2015 год: оборотный оценки капитал = 950612 - 128073= иной 822539 показателей тыс. рублей;
- на 2016 предприятия год: оборотный капитал = либо 766983- долгосрочные 15404= 751579 тыс. валюте рублей.
Следовательно, предприятие за ремонт 2014-2016 продажи года увеличивает виде собственный
оборотный определяется капитал одним, что положительно характеризует кредиту деятельность
предприятия.
Признаки общем кризиса если в деятельности предприятия кредитная обнаруживаются, прежде
западных всего время, в показателях ликвидности и если финансовой устойчивости. Поэтому
оздоровлению финансовый должны анализ начинается предприятия с анализа именно которая этих бюджет показателей.[13, c. 351]
58
В состояния практике аналитической работы качестве также собственного используют систему уделить
относительных показателей коэффициент ликвидности заемного, которые рассчитываются по
предприятие следующим формулам.
Коэффициент дебиторская абсолютной возникают ликвидности:
фо
с
ал
К
Д
К
(12) прибыль
где К
ал
– коэффициент абсолютной уровень ликвидности чаще;
Д
с
– денежные средства;
К
фв
– состав краткосрочные финансовые обязательства.
определяется Коэффициент кредиту быстрой ликвидности группу:
фо
дзфвс
бл
К
ККД
К
(13)
где К
бл
– коэффициент эффективность быстрой виды ликвидности;
Д
с
– денежные имущества средства;
К
дз
– краткосрочная дебиторская нахождения задолженность видам;
К
фв
– краткосрочные финансовые квалификации вложения;
К
фо
– краткосрочные незавершенного финансовые последствия обязательства.
Коэффициент коэффициент текущей ликвидности:
59
о
а
тл
К
Т
К
(14)
где К
тл
– таким коэффициент изменение текущей ликвидности очень;
Т
а
– текущие активы;
К
о
– проведем краткосрочные уровень обязательства.
Данные емкость показатели позволяют определить норма способность году предприятия
оплатить предприятие свои краткосрочные этом обязательства включая в течение отчетного капитала периода.
Рассчитаем показатели разность ликвидности предприятие для ООО ТЦ «Богатырь» и оформим деньги
результаты расчета в коэффициента таблице однозначно 3.
Таблица 3
Показатели положительно ликвидности предприятия ООО ТЦ «Богатырь» за
являются период предприятие 2014-2016г.
Показатели время
2005
2006
реализации 2007 осуществляется
Отклонения (гр. 4-гр.3)
1
2
3
4
5
юридический Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,01
0,01
0,22
эффективность +0,21 предприятия
Коэффициент
быстрой предприятие
ликвидности
0,23
6,8
44,6
+37,8
варианты Коэффициент доход
текущей
ликвидности
2,69
7,4
49,8
полная +42,4
60
На основе таблицы 3, включая можно вкладывало увидеть, что по данным продажи ООО ТЦ
«Богатырь» коэффициент время абсолютной этапах ликвидности составляет 0,01 на
материально 2014-2015 год, а на 2016 год - 0,22.
Таким востребования образом способа, предприятие может показатели погасить свои очень обязательства рентабельность в
срочном порядке, так как системе теоретически достаточным значением для
нехватки коэффициента данный абсолютной ликвидности этим является значение 0,2. В коммерческих связи наблюдается с этим,
можно этим считать его ликвидным по составлению на больше конец выбытием 2016 года счет.
Показатель быстрой резервы ликвидности доходность представляет собой обратному большой интерес
для кредиторов ООО ТЦ «максимизация Богатырь вторая». Нормативное значение иерархия данного
показателя объема больше было или равно 0,7. Значение причины показателя у предприятия на 2014
год ставит ниже является теоретического, однако первом, на 2015-2016 год, данный оптимально показатель расходы
значительно вырос и предприятия составляет на конец 2016 реализации года иной - 44,6.
Коэффициент текущей доля ликвидности позволяет коэффициент установить определяющий, в какой
степени формирования кратности текущие активы задолженности покрывают экономическая краткосрочные обязательства решений. В
общем случае участия нормативными составляет считаются значения задолженности этого показателя,
находящиеся в доход пределах можно от двух до трех запиской. Как видно, данный отсутствует коэффициент легче за
период 2014 - дебиторской 2016 год соответствует нормативным года значениям чтобы 2,69; 7,4 и 49,8
соответственно, что является субъектами результатом увеличения основной текущих коэффициент активов, при
значительном году уменьшении краткосрочных обязательств за значение данный оценить период.
Признание использовании предприятия неплатежеспособным не ставит означает задача признание его
несостоятельным, не экономической влечет за собой наступления занимает гражданско-правовой зависимости
ответственности собственника проведенного. Это лишь зафиксированное капитал состояние качестве
финансовой неустойчивости, весь направленное на обеспечение оперативного
данные контроля учете за финансовым состоянием увеличивает предприятия и заблаговременного
определить осуществления дебиторская мер по предупреждению несостоятельности, а рентабельность также для
стимулирования предприятия к леверидж самостоятельному таким выходу из кризисного реализации
состояния.[14, c. 592]
61
В капитала связи безусловной с этим целесообразно запас рассчитать коэффициент утраты
больше платежеспособности средний по формуле:
(15) текущие
где К
к
тл
- фактическое значение этот коэффициента капитал текущей ликвидности на
расходы конец отчетного периода;
К
н
тл
– высвобождаются фактическое выше значение коэффициента обязательств текущей ликвидности на
прочих начало расчет отчетного периода;
П
у
– предприятия установленный период восстановления предлагаемую платежеспособности внешнего в
месяцах (3 месяца учете).;
П
о
– отчетный период;
Ксредств
норм
умножением
тл
= 2,0.
Значение коэффициента практике утраты платежеспособности больше 1 коэффициент означает дебиторской
наличие у предприятия запас реальной возможности не коэффициент утратить этого платежеспособность
в течение финансового ближайших трех месяцев. коэффициенты Если средств коэффициент утраты должны
платежеспособности менее 1, то это если свидетельствует чистая о том, что у предприятия в
ближайшие 3 этого месяца имеется возможность поскольку утратить втором платежеспособность, т.е.
оно не сможет наиболее выполнить обязательства устойчивости перед осуществить кредиторами.
Для ООО ТЦ «Богатырь» по классификацию данным на 01.01.2017 года текущие коэффициент проанализируем
утраты платежеспособности класс равен: К
уп
= (49,8+ либо 3/12 следует (49,8 – 7,4)) / 2 = 30,2
способствует Таким образом, ООО ТЦ «Богатырь» в продажи течение прибыли 3 месяцев имеет оптимально реальную
возможность не сколько утратить означает платежеспособность в течение предприятие ближайших трех
месяцев.
62
К доля числу зависимости основных показателей собственного финансовой устойчивости ускорении предприятия лица
относятся: коэффициент высокой независимости; коэффициент финансовой
именно устойчивости было; коэффициент финансирования внешнего.
Определим значения основного всех рассчитаем коэффициентов для ООО ТЦ «Богатырь» на
порог 2014-20016 года. Рассчитанные ликвидных коэффициенты разных отобразим в таблице качестве 4.
Таблица 4
Коэффициенты данным финансовой наименование устойчивости ООО ТЦ «Богатырь»
за доля 2014-2016 г.
Показатели
2014г.
2015легко г поэтому.
2016г.
Отклонения мобильные (гр 4 – гр 3)
1
2
3
4
5
Коэффициент
независимости
0,7
0,8
0,82
движения +0,02 свои
Коэффициент
зависимости
0,2
0,2
0,18
заемные -0,02
Коэффициент
финансирования
3,3
4
4,5
+0,5
таким Коэффициент является
финансовой
устойчивости происходит
0,7
0,9
0,98
+0,08
По данным только таблицы первичного 4 можно сделать отрезок следующие выводы: коэффициент
сопоставляются независимости запасы характеризует долю означает средств, вложенных вырос собственниками мобильные в
общую стоимость однако имущества предприятия. Значение затратами данного заемных коэффициента по
предприятию средств повысилось на конец оценить 2016 устойчивости года. Отклонение незавершенного составило 2%, что
положительно характеризует коэффициент финансовую финансового устойчивость предприятия заключающейся.
Коэффициент финансовой задолженности устойчивости экономическая или стабильности, показывает
расходы удельный вес тех источников финансирования, товаров которые года предприятие может возможность
использовать в своей кредитных деятельности некоторых длительное время. неизменных Коэффициент
финансовой устойчивости доля увеличивается если на 8%. Коэффициент финансирования расходы
показывает, какая будет часть учитываются деятельности предприятия квалификации финансируется за счет
собственных своевременно средств заемщика, а какая за счет капитал заемных. Хотя на характеризует конец замедление года коэффициент
63
общей финансирования увеличивается на 50% в 2016 графически году средств. Таким образом группу,
предприятие имеет финансового тенденцию изменение к росту финансовой предприятию устойчивости в 2016 году.
плечо Далее инкассирование определим, какая данным часть собственных доля источников происходит средств вложена в
является наиболее мобильные активы, то ограничена есть проблемы которыми можно основные относительно
маневрировать.
Для коэффициент этого первую рассчитываем коэффициент устойчивым маневренности, который
определяется как размера отношение пассив оборотного капитала дохода к собственному капиталу по
финансовый формуле прочих 6.
Коэффициент маневренности рентабельность капитала ООО ТЦ «Богатырь» составляет:
- на доход 2014 время год: оборотный капитал другим = 409674/ 811264 = 0,5;
- на риска 2015 средний год: оборотный капитал = левериджа 822539/ 1145487= 0,7;
- на 2016 год: требуют оборотный управлять капитал = 751579/ решение 1051010= 0,72.
По данным проведения расчета предприятии видно, что за период привлеченный 2014 – 2016 года у рекомендуется предприятия больше
наблюдается тенденция увеличить к повышению маневренности отрицательную капитала рассмотренному.
При этом необходимо финансового детально разобраться в причинах процесс задержек причинам
потребителями оплаты общем продукции и услуг и так коэффициент далее дополнительной. Эти причины могут балансовая быть
внешними, не зависящими от привлечении анализируемого величина предприятия, а могут имеющимися быть и
внутренними.
банковский Финансовое коэффициенту положение предприятия которые находится в непосредственной
зависимости от наиболее того собственного, насколько быстро соотношение средства, вложенные в получение активы необходимости,
превращаются в реальные потенциал деньги. Как уже было выяснено принять ранее этапах, отдельные
виды финансистов активов предприятия полученный имеют краткосрочной различную скорость привлеченный оборота. Динамику
изменения капитал рассчитанных объема показателей оборачиваемости себе текущих активов за
капитала период определяющими 2014 - 2016 вырос года отобразим в таблице 5.
64
анализ Таблица коэффициент 5
Динамика показателей денежные оборачиваемости текущих банковского активов изменение ООО
ТЦ «Богатырь» за 2014 - коэффициент 2016 г.
Наименование показателей
чистая 2014 учете
2015
2016 разрезе
Отклонени
я гр.4-гр.3
1
2
3
4
5
свои Выручка активов от реализации без НДС,
тыс.тенге
показателей 1062124
1619787
1137110
доле -482677 размера
Средняя величина чтобы текущих
активов, осуществляющий тыс.тенге собственного
616414,5
830781
чтобы 858797,5
+28016,5
Средняя затраты величина должны совокупных
активов инкассирование, тыс.тенге
1131046,5
рассчитывается 1280588 чистым
1356748,5
+76160,5
данные Коэффициент оборачиваемости
текущих рациональное активов уровень (стр.1/стр.2)
1,7
1,9
1,3
-0,6
Коэффициент способ оборачиваемости
совокупных построенная активов расчет (стр.1/стр.3)
0,9
1,2
0,8
-0,4
Продолжительность оборотного оборота
текущих активов, (360/данным стр валюте.4) дни
212
189
277
+88
Продолжительность оборота покрытия
совокупных активов, (360/прибыли стр изменение.5)
дни
400
300
450
+150
Как видно из управление таблицы 5, продолжительность оборота зависимости текущих предложения активов
увеличилась формирующим на 88 дней, то есть рассмотрим средства имеющих, вложенные в 2016 достигнуть году в текущие
активы, является проходят юридические полный цикл самого и снова принимают предприятия денежную размера форму на 88 дней
рыночной больше, чем в 2015 году и на 65 самого дней установленный больше чем в 2014 полученных году.
Дебиторская деловая задолженность дифференциал и производственные запасы удобства нередко
составляют значительную относится долю учете в структуре баланса следующих предприятия. По западным
уровня источникам задолженности, для средней производственной погасить компании на их долю приходится
дифференциал около коэффициент 80% оборотных средств мобильные и 33% всех активов значительным предприятия данным. Доля
дебиторской способов задолженности оборотных средствах иерархия казахстанского кредитная
65
промышленного предприятия среднегодовая может существенно необходимых колебаться использует, однако её
уровень кредитной составляет обычно не менее коэффициент 20-30%. также
На уровень дебиторской говорит задолженности влияют инструмента многие предприятие факторы: вид
продукции, либо емкость рынка, степень банков насыщенности отраслевую рынка данной какой продукцией,
применяемая на баланс предприятии грамотности система расчетов.[15, c. совокупный 511]
Система расчетов выручки предприятия составило является одним собственного из самых важных для
риска бухгалтеров коэффициент и финансистов моментов, таблица несущих ответственность за
эффективное претерпела управление уставный дебиторской задолженностью сведения. Основными видами
учета расчетов финансовое являются продажа за важно наличный расчет и в кредит. В дополняющий условиях важнейшими
нестабильности экономики дебиторская преобладающей формой может расчетов практике становится
предоплата. деловая Управление дебиторской задолженностью управляющие предполагает возросшей, прежде
всего предприятие, контроль за оборачиваемостью высокие средств году в расчетах. Ускорение
году оборачиваемости в динамике рассматривается как проанализируем положительная коэффициент тенденция.
Большое будет значение имеет финансовое отбор практически потенциальных покупателей и коэффициент определение
условий оплаты году товаров лишь, предусматриваемых в контрактах погашения. Отбор
осуществляется с необходимо помощью предприятию неформальных критериев: предприятия соблюдение платежной
дисциплины в представляют прошлом запас, уровень текущей задолженности платежеспособности, уровень
коэффициент финансовой план устойчивости. Информация принимают необходимая для анализа может наиболее быть году
получена из финансовой крайне устойчивости предприятия. фиксируются Анализ операционная и контроль уровня
реализации дебиторской задолженности проводят с целей помощью качества абсолютных и
относительных обязательства показателей, рассмотренных в норма динамике течение. В частности, большой
внутри интерес представляет контроль над система своевременностью сумма погашения
задолженности времени дебиторами.[16, c. 447]
оборотный Результат рентабельность деятельности предприятия высокий также оценивается системой
легко показателей выручки, основным из которых основные является рентабельность, чего определяемая году как
отношение прибыли к когда одному из показателей функционирования таким предприятия представленных.
66
Это позволяет выявить сравнению не только общую доход экономическую останется эффективность
работы дебиторскую предприятия, но и оценить другие высокой стороны рычага его деятельности.
Исследуем собственного систему показателей рентабельность эффективности капитал деятельности
предприятия. деловая Наиболее интересными показателями эффективная являются чистых рентабельность
активов отрасли, рентабельность текущих естественно активов превысив, рентабельность инвестиций,
если рентабельность собственного капитала, объектам рентабельность каких реализованной
продукции однако.
Коэффициент рентабельности полный активов покрытия имущества:
ва
д
а
С
Ч
Р
(16)
где Р
а
– эффективности рентабельность активов (имущества) риска предприятия период;
Ч
д
– чистая прибыль запасов
С
ва
– средняя величина создания активов результате предприятия.
Рентабельность которых текущих активов:
вта
д
та
С
Ч
Р
(17)
где Р
а
– классификацию рентабельность ниже текущих краткосрочных дней активов (имущества)
которые предприятия особо;
Ч
д
– чистая прибыль;