25
защите сбережений вкладов. Центральный банк Италии готовит проекты
решений и предложения по вопросам надзора по резолюциям Комитета,
устанавливает его правила и сам непосредственно осуществляет надзор - как в
документарной, так и в дистанционной формах
23
.
Основные принципы надзорной деятельности в Италии
сформулированы в новом Законе о банках, принятом в 1993 г. В нем
определены статус органов банковского и финансового надзора, процедура
осуществления надзора и прямого управления банком, если он оказался в
затруднительном финансовом положении.
В 1980-е гг. в Италии все больше внимание стало уделяться надзору за
банковскими группами, состоящими из финансовых и банковских компаний,
организованных в форме холдинга. Для осуществления надзора за этими
группами была разработана концепция объединенного надзора, в соответствии
с которой надзор ведется за деятельностью группы в целом, а не отдельных
входящих в нее банковских институтов
24
.
Во Франции функции надзора и контроля за банковской деятельностью
возложены на Банковскую комиссию - государственный административный
орган, независимый от Банка Франции, но тесно с ним взаимодействующий.
Возглавляет Комиссию управляющий Банком Франции. Сотрудниками
рабочего органа Комиссии - Генерального секретариата - являются в
соответствии с Законом о банках только служащие центрального банка. В
обязанности Банковской комиссии входит изучение условий деятельности
кредитных учреждений, контроль за их финансовым положением, а также за
соблюдением работниками банков профессиональной этики. При
осуществлении административного надзора проверяется законность операций
всех кредитных учреждений страны, причем не только действующих во
23
Морозко Н., Шогенова Ф. Контактный банковский надзор. Проблемы и пути развития. – М.:
Русайнс, 2017. – С. 72
24
Апресова Н.Г. Риск в предпринимательской деятельности // Предпринимательское право.
Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2012. №2. – С. 29
26
Франции, но и зарубежных филиалов
25
.
В своей работе Банковская комиссия руководствуется, прежде всего,
результатами периодических проверок финансовой документации
поднадзорных учреждений, но при необходимости проводит и инспекционные
проверки на местах. Ревизии проводятся в соответствии с распоряжениями на
проверку любой банковской документации. Комиссия может применять
разнообразные дисциплинарные санкции. Помимо предупреждения и
порицания предусматриваются запрещение или ограничения деятельности,
временное отстранение одного или нескольких руководителей от работы и их
официальное разжалование, аннулирование лицензий, денежные штрафы. При
необходимости Комиссия может назначать временного руководителя кредитно-
финансового учреждения или председателя ликвидационной комиссии.
Одной из главных задач центрального банка при осуществлении надзора
является определение вероятности возникновения у банков затруднительных
ситуаций в будущем. При выявлении таких проблем центральным банком
принимаются необходимые меры по их преодолению:
- списание активов банка, что влечет необходимость дополнительного
увеличения капитала;
- ограничение определенных видов кредитования;
- усиление внутреннего контроля в банке;
- совершенствование руководства или замена высших менеджеров
банка.
Если банку не удается осуществить надлежащие меры в установленные
сроки, применяется система штрафных санкций. Крайней мерой воздействия
является закрытие банка. Обычно отдается предпочтение средствам морального
воздействия на руководителя тех кредитных учреждений, деятельность
которых должна быть исправлена и улучшена
26
.
25
Хасянова С. Совершенствование банковского регулирования и надзора в России на основе
международных принципов. – М.: Инфра-М., 2016. – С. 104
26
Гребеник Г.В. Революция изнутри: глобальная оптимизация процессов банка // Банковское дело. –
2018. – № 4. – С. 73
27
1.3. Роль Базельского комитета по банковскому надзору в снижении
рисков банковских систем
Международный надзор в сфере банковской деятельности осуществляет
Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) при Банке
международных расчетов, созданный в 1974 году в швейцарском городе Базель.
В состав Комитета входят президенты и высокопоставленные представители
крупнейших банков и органов финансового регулирования ведущих стран
мира, а основная задача Комитета – разработка и внедрение единых стандартов
в сфере банковского регулирования. Именно в соответствии с его принципами в
настоящее время осуществляется банковское регулирование и пруденциальный
надзор в большинстве стран мира
27
.
С 1975 года Комитет выпустил значительное количество рекомендаций
в отношении нормативов банковской деятельности. Так, в 1988 году появилось
соглашение по капиталу «Международная конвергенция измерения капитала и
стандартов капитала», известное под названием «Базель I». В соответствии с
этим соглашением, капитал банка для регулятивных целей должен быть
подразделен на две категории – капитал первого и второго уровня, а все активы
банка для регулятивных целей разделяются на 5 групп в зависимости от
степени риска. В 1997 году были выпущены основные принципы эффективного
надзора (пересмотрены в 2006 году)
28
.
В 2004 году Комитет выпустил документ «Международная
конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы»
(Базель II), предложивший улучшенные подходы в области регулирования
капитала. Главной целью документа стало совершенствование системы
управления банковскими рисками, установление минимальных требований к
капиталу, процедурам надзора и рыночной дисциплине.
Россия объявила о приверженности принципам Базельского соглашения
только в 2004 г. При этом в России принципы Базельских соглашений носят
27
Копельник К.П. Зарубежный опыт банковского надзора: монография. - 2018. – С. 96
28
Кругликова Е.В. Банковский сектор в условиях финансовой глобализации / Экономика и
предпринимательство. – 2015. – № 11–2 (64–2). – С. 59
28
скорее рекомендательный характер, хотя в большинстве случаев они находят
отражение в национальных законодательствах государств – членов Комитета.
По состоянию на 2018 год в комитет входят представители центральных банков
и органов финансового регулирования Аргентины, Австралии, Бельгии,
Бразилии, Великобритании, Германии, Гонконга, Индии, Индонезии, Испании,
Италии, Канады, Китая, Евросоюза, Люксембурга, Мексики, Нидерландов,
России, Саудовской Аравии, США, Сингапура, Турции, Франции, Швеции,
Швейцарии, ЮАР, Южной Кореи и Японии
29
.
В статусе наблюдателей в комитете работают представители Чили,
Малайзии и Объединённых Арабских Эмиратов. Европейская служба
банковского надзора (англ. European Banking Authority), Европейская комиссия,
Институт финансовой стабильности (англ. Financial Stability Institute) и
Международный валютный фонд также принимают участие в работе на правах
наблюдателя.
Глобальный финансовый кризис 2008 года продемонстрировал
необходимость реконструкции системы управления рисками финансовых
институтов и органов надзора. В результате в июле 2009 года был разработан
пакет документов, определяющих правила секьюритизации и формирования
торгового портфеля кредитных организаций – Базель 2.5. Продолжающийся
рост кризисных явлений дал толчок к дальнейшему развитию Базельских
соглашений и появлению нового соглашения, известного как Базель III. Базель
III родился как реакция на глобальный финансовый кризис 2008 г. с целью
управления рисками финансовых институтов и органов надзора. Как известно,
риски в жизни общества и конкретного человека играют очень значимую
роль
30
.
Разработка и начало внедрения положений Базеля III является
закономерным продолжением развития концепций методов банковского
29
Медведева О. Е. внедрение международных стандартов Базель III: плюсы и минусы // Молодой
ученый. – 2014. – № 1. – С. 59
30
Парусимова Н.И. Банковское дело в условиях роста неопределенности / Н.И. Парусимова //
Вестник Оренбургского государственного университета. – 2015. – № 4 (179). – С. 319
29
регулирования, начатого Базельским комитетом по банковскому надзору в 1988
году.
Базель I, несомненно, был самой успешной новацией в банковском
регулировании. В течение следующего за его принятием десятилетия
подавляющее большинство стран – как развитых, так и развивающихся –
внедрило у себя методы оценки достаточности капитала, основанные на
принципах, положенных в основу так называемого коэффициента Кука (по
имени первого председателя Базельского комитета). Основная парадигма
Базельского соглашения (следить за достаточностью капитала) значительно
облегчила работу финансовых регуляторов и сделала процесс развития
банковского бизнеса более предсказуемым в части оценки рисков.
Базель II, достаточно детально прописавший требования к системам
управления рисками в банках, включая даже основные алгоритмы расчета
рисков, в области применения «на местах» показал, однако низкую
совместимость теоретических выкладок создателей соглашения с реальным
положением дел. Фактическое несоответствие кредитных рейтингов у банков
стран с развитой экономикой, переходной экономикой и развивающихся стран
не позволили внедрить его в подавляющей части стран. Последовавший кризис
2008 года вскрыл недостаточность методов оценки финансовой устойчивости
банков по Базелю II, и более того – скрытые дефекты соглашения
способствовали кризису subprime ипотеки в развитых странах
31
.
Выявленные в ходе глобального экономического кризиса «слабые
места» мировой финансовой системы дали возможность существенно изменить
структуру оценки рисков и регулированию финансового сектора. В связи с этим
Базельский комитет по банковскому надзору пришел к соглашению о реформах
для «усиления глобальных правил по капиталу и ликвидности, с целью
обеспечения большей устойчивости банковского сектора». Согласно этому
соглашению, которое получило название Базель III, каждая область
31
Сарычев А.А., Овсянников В.Ю. Возможности применения рекомендаций Базельского комитета по
банковскому надзору в банковской системе Российской Федерации // Новая наука: современное
состояние и пути развития. – Уфа: Агентство международных исследований, 2017. – № 1-1. – С. 257
30
предложенных изменений должна пройти фазы консультаций, обсуждения и
внедрения. В связи с увеличением количества стадий жизнедеятельности
Базеля III, а также ввиду неизбежного столкновения интересов различных
участков Базеля III (как на уровне национальных финансов, так и на уровне
отдельных банковских структур), это сделало процедуру имплементации
положений Базель III более сложной по сравнению с внедрением предыдущих
соглашений.
Соглашение Базель III было одобрено на саммите Большой двадцатки
(G20) в Сеуле в ноябре 2010 года. Участники саммита также одобрили
длительные переходные периоды для полного внедрения предложений Базель
III по капиталу и ликвидности. Это было связано, прежде всего, с тем, что (не
взирая на то, что одной целей работы «Группы 20» является установление
равных условий для банков) в сложившихся системах национального и
международного права в зависимости от юрисдикции используются различные
подходы к таким ключевым вопросам финансовой системы, как управление и
система вознаграждений, налоги и сборы, подход к системообразующим
институтам, так называемые «living wills», границы надзора и даже бухучет и
раскрытие информации
32
. Определенное влияние на готовность и желание
различных стран приступить к внедрению положений Базель III также оказало
различное воздействие финансового кризиса на эти страны, степень развития и
устойчивости финансовых систем.
В июне 2012 года в городе Лос-Кабос (Мексика) состоялась встреча
руководителей стран «Группы 20», на которой была одобрена инициатива по
внедрению новых стандартов и высказано общее намерение добиться полной
реализации этих предложений.
Вне зависимости от позиций отдельных стран в отношении
имплементации положений Базеля III, основные принципы системы требований
были установлены, и необходимость им соответствовать неизбежна. При этом
32
Уразова С.А. Волны реформ и контрреформ банковской системы России в динамике долгосрочных
экономических циклов Н.Д. Кондратьева //Финансовые исследования. – 2015 – № 4 (49). – С. 106
31
еще на стадии разработки соглашения Базель III были видны признаки того, что
внедрение принятой в целом системы будет иметь свои особенности в
зависимости от юрисдикций. С момента принятия Базеля III к исполнению
национальными регулирующими органами, центр внимания переходит в
область внедрения – определения степени влияния соглашения на бизнес-
процессы и планирование перехода на новые стандарты.
Несмотря на достаточно продолжительный срок переходного периода
(финал внедрения Базеля III ориентирован на 2019 год), финансовые институты
стран, принявших положения Базеля III, должны быть готовы
продемонстрировать устойчивость капитала и ликвидности заранее и
уложиться в промежуточные сроки по ходу внедрения. При этом по ходу
внедрения возникло достаточно большое количество спорных, неясных
моментов, связанных с разными подходами и сиюминутными интересами
участников Базеля III. Эти негативные моменты необходимо и возможно
минимизировать, так как предыдущий опыт по внедрению системы требований
Базель II показал, что краеугольным камнем успешного внедрения являются
предварительный анализ, стратегическая оценка и детальное планирование.
Предложения Базель III являются дополнениями к опубликованным в
июле 2009 года предложениям Базель 2.5, преимущественно касающихся
торговой книги и позиций по секьюритизации. По поводу правил Базель 2.5 в
январе 2011 года Федеральная корпорация страхования банковских вкладов
(FDIC) и совет управляющих Федеральной резервной системой (FRB) сделали
совместное заявление по предлагаемому нормотворчеству.
Согласно решению Базельского комитета по банковскому надзору,
предложения по Базель III имеют две основных цели, наглядно представленные
на рисунке 2.
Для достижения этих целей предложения Базель III были разделены на
три части (pillars) по основным направлениям (рисунок 3).
33
На рисунке 3 представлены основные задачи Базеля III
33
.
Стресс-тестирование банков по методу bottom-up. Обследование объективности требований регулятора на
основании опросов кредитных организаций. Исследование правовых препятствий предоставлению информации о
финансовых операциях в торговые репозитарии в рамках одноименного опроса, который проводится Советом по
финансовой стабильности (Financial Stability Board). Обследование достаточности валютной ликвидности крупнейших
кредитных организаций. Координированное обследование портфельных инвестиций. Мониторинг ссудной задолженности
физических лиц за I кв. 2018 года. Изменение кредитной политики банка Статистическое обследование туристических
компаний. Координированное обследование портфельных инвестиций. Анкетирование физических лиц, получающих/
отправляющих трансграничные денежные переводы. Мониторинг ссудной задолженности физических лиц за II кв. 2018
года. Изменение кредитной политики банка. Обследование достаточности валютной ликвидности крупнейших кредитных
организаций. Формирование прогнозов основных показателей на годовом горизонте (01.04.2018 – 01.01. 2019) при
реализации стрессовых сценариев. Оценка взаимодействия кредитных организаций со структурными подразделениями
регулятора, осуществляющими функции надзора. Выявление правовых препятствий, таких как требования законов о
конфиденциальности данных, защите информации и т.п., которые могут ограничивать предоставление сведений о
финансовых операциях в торговые репозитарии. Обследование проводится в виде заполнения банками таблиц срочной
структуры требований и обязательств в иностранной валюте. Обследование проводится для подготовки публикаций в
Обзоре финансовой стабильности. Обследование проводится с целью формирования показателей международной
инвестиционной позиции Российской Федерации. Банк России представляет сведения в Международный валютный фонд в
рамках участия Российской Федерации в данной организации.
Стресс-тестирование банков по методу bottom-up. Обследование объективности требований регулятора на
основании опросов кредитных организаций. Исследование правовых препятствий предоставлению информации о
финансовых операциях в торговые репозитарии в рамках одноименного опроса, который проводится Советом по
финансовой стабильности (Financial Stability Board). Обследование достаточности валютной ликвидности крупнейших
кредитных организаций. Координированное обследование портфельных инвестиций. Мониторинг ссудной задолженности
физических лиц за I кв. 2018 года. Изменение кредитной политики банка Статистическое обследование туристических
компаний. Координированное обследование портфельных инвестиций. Анкетирование физических лиц, получающих/
отправляющих трансгранич
Рисунок 4 Задачи Базель III
Разработка и внедрение соглашений Базель II продолжались на
протяжении девяти лет (1999 – 2008 годы). По сравнению с этим сроком, темпы
внедрения для Базель III существенно сократились. Изначально было
предложено на протяжении 2010 года согласовать антициклические
предложения по капиталу, соглашения по капиталу и ликвидности с
поправками, предложения по обеспечению поглощения убытков регуляторным
капиталом в случае нежизнеспособности, одобрение соглашения о повышении
международных стандартов капитала, а в 2011 году завершить разработку
детальных элементов Базель III.
Затем предложения Базель III должны быть внедрены в национальные
законодательства. Внедрение предложений Базель III поделено на этапы вплоть
до 2019 года, когда предполагается завершение процесса, хотя многие
компании будут вынуждены или захотят применить изменения заранее.
33
Харитонова К.Г., Федорова А.Ю. Банковская система в период кризиса // В сборнике: Сборник
научных трудов студентов и магистрантов кафедры "Финансы и банковское дело" Сборник
студенческих работ. Тамбов. – 2016. – С. 196
34
Согласно новым правилам повышаются требования к качеству капитала,
т.е. увеличена доля уставного капитала и нераспределенной прибыли в
капитале первого уровня и увеличена доля самого капитала первого уровня в
совокупном капитале.
Новые стандарты, в частности, предусматривают повышенные
требования к качеству и достаточности капитала финансовых организаций.
Особую важность приобретает введение более жестких требований к величине
базового капитала (CET1), а также повышение минимальных нормативов
достаточности капитала первого уровня с целью обеспечить наличие
высококачественного капитала в объеме, необходимом для покрытия убытков.
По акционерному капиталу норматив достаточности вырастет с 2% до
4,5%, по капиталу первого уровня – с 4 до 6%, по совокупному капиталу – до
8%. Банки также должны будут создавать буфер консервации капитала, т.е.
резервировать 2,5% капитала (это увеличивает требования к совокупному
капиталу с 8 до 10,5%, по капиталу первого уровня – с 4 до 8,5%, а по
акционерному капиталу – с 2 до 7%). Также введен контрциклический буфер в
размере от 0 до 2,5%. Буфер консервации представляет собой резервный запас
капитала, формируемый в благоприятные времена и призванный служить для
покрытия убытков во время кризиса. Требование о формировании
контрциклического буфера может вводиться национальным регулятором в
период чрезмерного роста объемов кредитования.
Этапы внедрения Базель III приведены в таблице 1
34
.
Являясь симбиозом передовых способов оценки рисков (кредитного,
рыночного и операционного) и создания соответствующего капитала,
содержательного надзора и рыночной дисциплины, Базель III создает
предпосылки к возникновению системы риск-ориентированного надзора. По
замыслу создателей Базель III, такая система позволит добиться более
надежного обеспечения финансовой стабильности в мире.
34
Тавасиев А. Банковское регулирование и надзор. Учебник. В 2 частях. Часть 2. Технологии
обслуживания клиентов. – М.: Юрайт, 2017. – С. 86
35
Таблица 1
Этапы внедрения Базель III
год
2
013
2
014
2
015
2
016
2
017
2
018
2
019
Требования к капиталу, % к активам, взвешенным с учетом риска
(RWA)
Базовый капитал
первого уровня (Common
Equity Tier 1)
3
,5
4
4
,5
4
%
4
,5
4
,5
4
,5
Капитал первого
уровня (Tier 1 Capital)
4
,5
5
,5
6
6
6
6
6
Собственный
(регулятивный) капитал
(Total Capital)
8
8
8
8
8
8
8
Буферный
капитал (Conservation
Buffer)
-
-
-
0
,625
1
,25
1
,875
2
,5
Макропруденциальный надзор, %
Контр
циклический капитал
(Countercycclical buffer),
диапазон возможного
изменения требования к
капиталу
0
– 2,5
0
– 2,5
0
– 2,5
0
– 2,5
0
– 2,5
0
– 2,5
0
–
2,5
Финансовый
леверидж (leverage
ratio)
Тестировани
е на уровне 3 %
Корректировка
, с 2017 г. –
уточненное значение
Норматив чистого
стабильного
фондирования (Net
Stable Funding Ratio,
NSFR)
мониторинг
>
100
>
100
Кроме того, такая система предохранит мировые финансы от
негативного воздействия глобальных экономических кризисов
35
.
В положения Базеля III включены новые минимальные требования к
ликвидности, направленные на повышение финансовой устойчивости банков в
условиях дефицита ликвидности. Требования к ликвидности можно условно
разделить на две группы: требования количественного характера, включающие
в себя показатель краткосрочной ликвидности (lcR) и показатель чистого
стабильного фондирования (NSfR), и требования качественного характера
(раскрытие информации).
35
Гузнов А.Г., Рождественская Т.Э. Регулирование, контроль и надзор на финансовом рынке в
Российской Федерации. Учебное пособие для бакалавриата и магистратуры. – М.: Юрайт, 2017. – С. 5