Основная цель бизнес-плана заключается в фокусировке финансов на
ключевых стратегических целях, тем самым обеспечивая предпринимателю
поддержку в решении критически важных вопросов, касающихся
деятельности его компании:
• выявление специфических областей бизнеса,
перспективных рынков и позиционирование компании на этих рынках;
• оценка расходов, необходимых для производства и
реализации продукции, их сравнение с предполагаемыми продажными
ценами для расчета ожидаемой рентабельности проекта;
• анализ соответствия персонала компании и мотивационных
условий с целями, стоящими перед фирмой;
• оценка текущего материального и финансового состояния
предприятия с точки зрения его способности достичь запланированных
целей;
• калькуляция потенциальных рисков и планирование мер по
минимизации возможных препятствий на пути реализации бизнес-плана.
В современной деловой практике, бизнес-план исполняет пять
ключевых ролей. Первая из них касается его использования в качестве
инструмента для разработки бизнес-стратегий, что особенно критично на
этапе основания компании или при запуске новых направлений ее
деятельности.
Вторая роль заключается в планировании. Это направление дает
возможность оценить перспективы нового бизнес-пути, а также
осуществлять мониторинг текущих операций внутри организации.
Третья роль бизнес-плана важна для привлечения финансирования —
будь то займы, кредиты или иные формы заимствований. В контексте
современной экономики России, реализация значимых проектов без
привлечения внешних средств становится затруднительной, однако процесс
получения финансирования часто осложнен, причем не столько из-за
23
высоких процентных ставок, сколько из-за увеличившегося риска
непогашения кредитов.
В данной ситуации финансовые учреждения реализуют комплексный
подход к гарантированию возврата кредитов, включая применение
банковских гарантий, обеспечение залогом и прочее. Однако ключевым
элементом для одобрения займа выступает наличие детально разработанного
бизнес-плана. Этот документ играет важную роль в привлечении будущих
партнеров для участия в проектах компании, будь то инвестиции в капитал
или внедрение новых технологий. Основой для такого сотрудничества
служит бизнес-план, демонстрирующий стратегию и перспективы развития
на заданный временной отрезок.
Кроме того, вовлечение сотрудников в процесс создания бизнес-плана
способствует повышению их осведомленности о планах и задачах,
сплочению команды и формированию мотивации к достижению общих
целей.
В отличие от международной практики, где наличие бизнес-плана
является ключевым условием для получения инвестиций, в России
значимость этого документа для кредитных операций в банках начала
укрепляться лишь в последние годы. Бизнес-план представляет собой
важный инструмент для привлечения капитала, так как он дает возможность
не только оценить потенциальную прибыльность предприятия, но и
предоставляет инвесторам информацию о необходимом объеме вложений,
источниках их возврата и времени, необходимом для достижения точки
безубыточности проекта.
Основная задача бизнес-плана заключается в убеждении инвесторов в
том, что предложенная бизнес-концепция является инновационной, обладает
высоким потенциалом развития и способна приносить стабильную прибыль.
Для банковского сектора критически важно, чтобы документ ясно и четко
демонстрировал, как именно предприятие сможет своевременно и в полном
объеме выплачивать кредитные обязательства.
24
Под инвестиционным проектом понимается инициатива, направленная
на разработку, постройку или улучшение производственных мощностей,
которая в конечном итоге приводит к созданию физических активов.
Определение, данное В.П. Савчуком, формулирует инвестиционный
проект как детально разработанное предложение по модификации
деятельности предприятия, нацеленное на достижение конкретной цели [20].
В то время как В.П. Семенов и В.П. Попов описывают инвестиционный
проект как набор взаимосвязанных действий, предпринимаемых с
намерением инвестировать средства в течение ограниченного времени для
получения максимальной выгоды в дальнейшем [19]. И.А. Бланк разделяет
этот взгляд, видя в инвестиционном проекте серию мер, направленных на
вложение капитала с целью генерации прибыли или достижения социальных
результатов [7].
А.И. Зимин определяет инвестиционный проект как комплексный план
инвестиционных действий, обоснованный с точки зрения финансовой
выгоды, объема и временных рамок вложений, включая всю проектную
документацию и детализацию предполагаемых шагов для реализации бизнес-
идеи [12]. Это означает, что инвестиционный проект представляет собой
стремление осуществить конкретные инвестиционные мероприятия,
подкрепленные полным пакетом документов, который раскрывает
содержание этих мероприятий. В контексте теории и практики,
инвестиционный проект является организованной деятельностью,
направленной на мобилизацию экономических, физических и человеческих
ресурсов наиболее эффективным образом для достижения уникальной цели в
рамках определенного бюджета и временного периода, а также достижения
результатов, вносящих положительные изменения в соответствии с
заданными критериями.
Исходя из анализа предложенных авторами определений, можно
детализировать экономическую сущность инвестиционного проекта,
подчеркивая критическую значимость целенаправленности всех реализуемых
25
действий к достижению поставленных целей, даже при условии
ограниченных доступных ресурсов.
Таким образом, наиболее всесторонним и интегрированным
определением инвестиционного проекта является следующее:
инвестиционный проект представляет собой комплекс взаимосвязанных
действий (включая расчетные, организационные, правовые и технические
аспекты), которые способствуют определению стратегических направлений
развития организации. Эти действия обуславливают обоснованность
вложений капитала и формируют стратегию управления для достижения
целевых результатов в рамках ограниченных ресурсов и заданных временных
ограничений.
Реализация инвестиционного проекта предусматривает необходимость
мобилизации значительных финансовых средств, сопряженных с высокой
степенью инвестиционных рисков. Этот проект представляет интерес для
потенциальных инвесторов, а также для кредиторов и партнеров,
вкладывающих средства в ожидании будущей прибыли или других
экономических выгод.
Следовательно, инвестиционный проект можно характеризовать как
многоуровневую систему.
При первичном анализе любого бизнес-плана, инвесторы склонны
искать аргументы против вложения средств, а не за. Основное внимание
уделяется оценке рисков, а затем потенциальной прибыли.
Важно избегать чрезмерной оценки ростового потенциала проекта в
бизнес-плане. Чрезмерно амбициозные цели требуют значительных
финансовых вложений, что может сделать проект непривлекательным для
инвесторов и вызвать у них недоверие.
Первые страницы бизнес-плана — это резюме. Оно должно быть
самым кратким и четким изложением всего бизнес-плана; в противном
случае инвесторы потеряют интерес к прочтению следующих разделов. Так
же нужно избегать гиперболу, восклицательные знаки и статистические
26
данные, которые и так будут отражены в других разделах. В резюме следует
подчеркнуть, те факторы, которые приведут к успешным результатам
инвестиций: в отрасли валовой прибыли, прав интеллектуальной
собственности, возможностей расширения бренда, контракты с клиентами,
повторяющейся потенциальный доход, партнерские отношения с крупными
компаниями и т.д. Если посвятить большое пространство при написании
бизнес-плана, для описания интересных функций продукта и планы
социальных сетей, чем стандартные «инвестиционные основы», бизнес-план
заинтересует еще больше.
Опытные инвесторы вкладывают в актуальный бизнес, а не в продукты,
которые могут стать устаревшими в быстро меняющемся рынке.
Инвесторы предпочитают вкладывать средства в компании, которые
работают на рынке, которые растут, а не сокращаются. Снижение
потребительского спроса на товары и услуги означает только то, что
конкурентов можно обойти снижением цен, что быстро уничтожить
рентабельность компании. Любое исследование рынка, приведенное в
бизнес-плане, должно соответствовать действительности.
Первое время сбор средств часто предполагает, что все они должны
сделать большую чистую прибыль, на основании прогноза о прибылях и
убытках, чтобы привлечь инвесторов. На самом деле, расчеты маржи
прибыли (выраженные в процентах) может выявить больше на
инвестиционную стоимость компании, чем чистая прибыль. Если
программные прогнозы компании прогнозируют валовую прибыль в размере
25%, а в среднем по отрасли составляют более 60%, бизнес-план будет иметь
прибыль. Ни один умный инвестор никогда не будет инвестировать в
неактуальную отрасль.
Каждый бизнес-план должен описать конкурентные и операционные
риски. Не препятствовать инвесторам раскрыть потенциальный риск, что на
самом деле помогает инвесторам оценить уровень «реализма» проекта.
Инвесторы всегда больше доверяют предпринимателям, которые признают
27
конкуренцию, а не недооценивать их в идеалистическом образе. Для того,
чтобы повысить конкурентоспособность плана, необходимо рассмотреть
вопрос о разработке отдельного раздела бизнес-плана под названием
«Оценка рисков».
Чем дольше длиться процесс разработки бизнес-плана, тем больший
шанс провала бизнеса.
Лучшие бизнес-планы включают в себя «использование доходов»
таблицы, обобщающие, в которых указано, как и когда средства инвесторов
будут потрачены. Сколько запрашиваемых средств будут направлены на
разработку продукции, на регистрацию интеллектуальной собственности,
приобретения оборудования, погашение долга, маркетинг и т.д.
Анализируя изученный материал, можно отметить, что, если
инвестиционный проект подразумевает инновационные технологии, или еще
не освоенный рынок, он требует формирования особой стратегии
привлечения инвесторов, так как его риски, особенно в первые несколько
лет, особенно высоки. Для этого стратегия по сокращению рисков
максимально оптимизируется.
В основе концепции ИИЛ (инвестиционно-инновационный лифт)
лежит идея ускорения инновационного процесса, создания и продвижения
новых технологий, стремительного формирования институтов-механизмов
повышения мобильности НИОКР – активных, наукоемких фирм [32].
Цикл инвестиционного проекта делят на несколько этапов, обычно это
пред инвестиционный этап, инвестиционный, этап эксплуатации проекта. У
каждого этапа свои стадии разработки проекта. После проведения работы над
бизнес-планом инвестиционного проекта, инвесторы принимают
окончательное решение, стоит ли вкладывать в данный проект свои
денежные средства, и когда именно они окупятся.
В заключении можно добавить, если правильно организовать
инвестиционный проект, это позволит внедрять новые услуги или товары,
28
которые смогут конкурировать на рынке и отвечать всем требованиям
потенциального потребителя.
1.3 Методика управления бизнес-процессами инвестиционной деятельности
на предприятии
Необходимо отметить, что в основе развития материальной и
технической базы любой организации лежит эффективное и рациональное
применение инвестиционных вложений. Для грамотного осуществления
финансовой деятельности, руководству предприятия необходимо
рационально распределять и управлять реальными активами, находящимися
на балансе предприятия.
Если опираться на мнение Зайдиковой К.А., то необходимо отметить,
что существует основная отличительная черта между финансовыми и
инвестиционными вложениями в финансово-хозяйственную деятельность
организации. Другими словами, инвестиционная деятельность подразумевает
под собой долгосрочное вложение денежных средств, и невозможность
получить прибыль одномоментно.
Именно поэтому инвесторам необходимо тщательно подходить к
принятию решений по вложению денежных средств в инвестиционные
проекты. Необходимо проводить тщательный анализ всех факторов и
количественных показателей для определения целесообразности
инвестиционных вложений. При этом крайне важно учитывать прогнозные
суждения и перспективы для оценки эффективности инвестиционных
вложений.
Таким образом, обобщая различные понятия и определения из
специализированных источников литературы, можно сделать вывод, что под
эффективным и рациональным управлением инвестиционной деятельностью
можно понимать деятельность, которая направлена на разработку системы
использования вложенных денежных средств с целью получения наибольшей
прибыли и эффективности проекта.
29
Объектом инвестиционной деятельности являются денежные средства,
которые представляют собой ресурсы реализации инвестиционного проекта.
Предметом управления инвестиционной деятельности можно назвать
руководство организации, которое отвечает за реализацию данных денежных
вложений.
Также существует ряд основных функций управления инвестиционной
деятельностью, которые представлены на рисунке 1.2.
Рисунок 1.2 – Основные функции управления инвестиционными ресурсами
предприятия
Осуществление данных функций позволит контролировать
рациональность использования инвестиционных вложений, своевременно
проверять эффективность инвестиционной деятельности, а также
анализировать причины получения неудовлетворительных результатов.
30
На рисунке 1.3 представим систему основных этапов управления
инвестиционной деятельности предприятия. Чаще всего выделяют два
основных блока задач.
Рисунок 1.3 – Основные этапы управления инвестиционной деятельностью
Существует также более детальное разделение основных этапов
управления инвестиционной деятельностью, которая представлена на
рисунке 1.4.
31
Рисунок 1.4 – Градация этапов управления инвестиционной деятельностью
Инвестиционная стратегия представляет собой формирование
долгосрочных целей предприятия по эффективному использованию
капиталовложений. Это своеобразная программа-максимум, разработанная
на основе прогнозирования и анализа рыночной конъюнктуры, инфляции и
общих социально-экономических изменений. Основой инвестиционной
стратегии предприятия является формирование инвестиционных ресурсов.
Далее рассмотрим основные принципы, которые служат основой для
формирования эффективной системы управления инвестиционной
деятельностью на предприятии. Полученные данные представим на рисунке
1.5.
32