12
Следующий подраздел - маркетинг. Он состоит из нескольких
подпунктов:
товар - в данном пункте дается характеристика выпускаемой
продукции (работ или услуг) организации;
рынок сбыта - в пункте осуществляется анализ отрасли - ее основные
тенденции, условия, степень чувствительности, цикличность и сезонность,
что - необходимо для прогнозирования развития собственной бизнес-идеи:
выявляется потенциальная группа потребителей, исследуется спрос на
продукцию (работы, услуги). Каждый предприниматель должен выделить
ключевые факторы успеха собственного бизнеса;
конкуренция - пункт предусматривает анализ имеющихся
участников рынка данной отрасли, а поиск новых рынков сбыта. В
некоторых отраслях рынки бывают перенасыщены, а это значит, что
производить уже имеющийся продукт (работу или услугу) может быть
недостаточно разумно, что в итоге приведет к банкротству
7
.
План раздела маркетинга включает в себя стратегию проникновения на
рынок, подробнейшее описание продукта (работы, услуги), разработка и
обоснование ценовой политики, каналы сбыта и распределения, а также
систему маркетинговых коммуникаций.
В разделе «Производство» необходимо составить план производства,
который должен в себя включать описание производственного цикла,
производственных мощностей, оснащенность производственного процесса,
наличие предполагаемых контрагентов, трудовые ресурсы и управленческий
персонал, материальные ресурсы, затраты на производство.
Раздел «Экономика и финансы» включает в себя составление
финансового плана и проведение экономического анализа. В финансовом
плане необходимо раскрыть финансовый потенциал бизнес-идеи, в том
числе: прогноз продаж и производственные затраты (себестоимость
7
Хабалтуев А.Ю., Авдеева М. А. Проблемы бизнес-планирования в практике
российских предприятий на современном этапе // Молодой ученый. - 2017. - №44. - С. 91.
13
продукции); баланс расходов и доходов (ожидаемую выручку и расходы);
прогноз о прибылях и убытках; сводный прогноз актива и пассива;
прогнозируемое движение кассовой наличности; расчет потребности
дополнительного финансирования. Экономический анализ бизнес-плана
отражает финансовые показатели деятельности организации, в том числе
показатели платежеспособности, финансового положения и финансовой
устойчивости.
При этом предприниматель может составить организационный план,
который предусматривает раскрытие информации о системе управления
организацией, перечень основных руководящих должностей, условия найма
штатных сотрудников. Составленный план дополняется приложениями:
копии контрактов с контрагентами, лицензии, прейскуранты, прайс-листы
поставщиков, то есть документы, способствующие реализации идеи развития
бизнеса. Подготовка бизнес-проекта может сопровождаться проведением
«мозгового штурма», описанием идеи на нескольких страницах без
разделения на пункты в целях понимания общей концепции бизнеса, для
дальнейшего продвижения идеи, а также выбора альтернативных вариантов.
Следующим шагом разработки бизнес-плана является оценка
вероятности риска. Риск может возникнуть в результате неполного анализа
слабых сторон бизнес-идеи, а также из-за воздействия факторов внешней
среды. Например, риск внезапной потери поставщика, недополучение
прибыли, резкий рост затрат, изменение внешнеэкономической и внутренней
политики и др. В этой ситуации необходимо разработать меры по
профилактике как систематических рисков (изменение законодательства,
природные катаклизмы), так и несистематических (финансовые риски,
сезонные, колебания спроса и предложения). Кроме того, необходимо
определить мероприятия по оперативному устранению потенциальных
рисков в текущей деятельности.
Для составления бизнес-плана осуществляется выбор подходящей
методики, исходя из объема предполагаемых инвестиций, объема
14
производства и его профиля, направленности проекта, целей инвестора,
намерения вкладывать собственные средства, а также привлекать внешних
инвесторов в развитие организации. Наиболее распространенные методики -
зарубежные методики-стандарты, которые носят название органа,
разработавшего их: EBRR (ЕБРР) - Европейский банк реконструкции и
развития; МБРР - Мировой банк реконструкции и развития; МФК -
Международная финансовая корпорация; UNIDO - Организация
Объединенных Наций по промышленному развитию; TACIS - Техническая
помощь содружеству независимых государств.
Наиболее распространенными и используемыми в России являются
методики UNIDO и EBRR. Методика EBRR была внедрена Европейским
банком реконструкции и развития, который является крупным инвестором в
Европе и Центрально-Азиатском регионе
8
. Финансирование своей
деятельности банк осуществляет с помощью привлечения собственных
средств, а также с помощью иностранных инвестиций. Данная методика
является самой рамочной и лаконичной, предполагает ориентированность на
финансовый раздел. UNIDO (ЮНИДО) - организация по промышленному
развитию при ООН, разработавшая методику по оценке инвестиционных
проектов. Эта методика была опубликована в 1978 году. Она рекомендует
проектировать проект в виде цикла, включающего в себя три отдельные
фазы: прединвестиционную; инвестиционную; эксплуатационную.
Выбор методики для разработки бизнес-плана, его проработанность,
ориентир, вариантность решений, количество и наличие прилагаемых
документов, справок зависят от совокупности факторов:
величины потенциальных инвестиций и специфики инвестора;
ориентированности и цели составления проекта.
В конечном итоге документ должен содержать и раскрывать разделы
важные для комплексного понимания будущего бизнеса, в которых
8
Бабич Т.Н. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие /
Т.Н. Бабич, И.А. Козьева, Ю.В. Вертакова, Э.Н. Кузьбожев. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.
С. 14.
15
проводится анализ конкретных направлений проекта, исходных и итоговых
показателей, характеризующих результаты развития бизнеса. При этом он
должен отвечать принципам достоверности и обоснованности базовых
показателей.
Практика показывает, что для разработки бизнес-плана вполне
приемлема стандартная общепринятая методика, составленная российскими
или зарубежными компаниями, поскольку каждый предприниматель
выстраивает свою стратегию бизнеса и соответственно адаптирует разделы
плана под специфику своего бизнеса.
Таким образом, следует отметить, что внутрифирменное планирование
как функция управления заключается в стремлении предусмотреть
возможности развития бизнеса, исходя из ресурсов организации с учетом
влияния внутренних и внешних факторов, которые способствуют
обеспечению условий функционировании организации. Бизнес-планирование
направлено на разработку комплекса мер, способствующих максимизации
прибыли, основываясь на взаимосвязи внутрифирменного планирования с
маркетингом и контролем в целях корректировки показателей производства и
сбыта в зависимости от изменений спроса на рынке.
Оценка бизнес-плана проводится с целью определения:
количественных и качественных параметров объема выпуска
продукции (оказания услуг) с учетом необходимости и имеющихся
возможностей;
потенциальных потребителей;
конкурентоспособности предприятия и продукции на рынке;
емкости рынка и его сегментации;
экономической целесообразности реализации бизнес-плана;
источников финансирования бизнес-плана.
Бизнес-план, как правило, разрабатывается в четыре этапа.
16
Первый этап включает сбор и анализ исходной информации,
формирование стратегии маркетинга, альтернативных вариантов проектных
решений.
На втором этапе формируется программа бизнес-плана, в составе
которой производятся расчет и обоснование плана реализации и
производства, расчет необходимых материальных, трудовых и финансовых
ресурсов, разработка схемы финансирования бизнес-плана и финансового
плана.
На третьем этапе на основании собранной информации
рассчитываются и анализируются показатели эффективности проектного
предложения по данному бизнесу, а также проводится оценка затрат и рисков
на степень получения возможных убытков, связанных с реализацией проекта.
На четвертом этапе оформляется бизнес-план в виде текстового, табличного
и графического материала и составляется краткое его содержание - резюме.
Российский опыт бизнес-планирования в значительной степени основан на
опыте иностранных предприятий. Но очевидно, что требуется адаптация
зарубежного опыта к российской действительности, поскольку современная
отечественная экономика имеет целый комплекс фундаментальных отличий
от экономик развитых стран Запада.
Оптимизационные алгоритмы, основанные на классической теории
оптимизации финансовых портфелей, в большей степени ориентированы на
портфели ценных бумаг. Вследствие того что в них не учитываются
изменения в структуре затрат и выручки компании, их можно применять при
формировании пакета инвестиционных проектов с определенными
ограничениями.
В России существуют особенности бухгалтерского учета, управления и
процедур финансирования. При проведении бизнес-планирования в нашей
стране, прежде всего, необходимо учитывать особенности реальной
отечественной предпринимательской деятельности, которая носит
характерные национальные особенности. Этот механизм бизнес-
17
планирования на российской почве должен обеспечить предприятиям и
предприятиям возможность использовать наиболее эффективные модели для
достижения ожидаемых целей бизнеса
9
.
В России реализация бизнес-планирования имеет целый ряд
характерных особенностей. К таким особенностям целесообразно отнести на
современном этапе тот факт, что постоянно меняющиеся экономические
реалии ставят задачу долгосрочного планирования. Руководство организаций
и предприятий вынуждено самостоятельно прогнозировать деятельность
компании с учетом таких серьезных факторов, как конкуренция, изменения
на отраслевых рынках, инфляционные процессы, нестабильность налоговой
системы и многое другое. Но в то же время у представителей российского
предпринимательства часто нет профессиональной подготовки, необходимой
для разработки бизнес-планов в нынешних экономических условиях.
Отсутствие опыта менеджеров предприятий в прогнозной деятельности
приводит к тому, что подавляющее большинство современных российских
лидеров выбирают способ управления путем интуитивного реагирования на
возникающие ситуации.
Таким образом, можно сделать вывод, что от правильности написания
бизнес-плана зависит «жизнь» проекта. Бизнес – планы необходимы не
только крупным компаниям, но и малым предприятиям. Данный план в
первую очень необходим для представления информации инвесторам, в
которых заинтересовано предприятие.
1.3 Методы анализа бизнес-плана
Основными критериями оценки инвестиционных проектов являются
доходность, рентабельность и окупаемость. В зарубежной практике для
оценки эффективности инвестиционных проектов используются пять
9
Черняк В.З. Бизнес-планирование: Учебник для вузов.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.
С. 43.
18
основных методов:
1) методы, основанные на дисконтировании, позволяющие рассчитать
следующие показатели:
- чистая текущая стоимость (чистый приведенный эффект) (NPV);
- индекс рентабельности инвестиций (PI);
- внутренняя норма рентабельности инвестиций (IRR);
2) методы, основанные на учетных оценках, позволяющие рассчитать
следующие показатели:
- срок окупаемости проекта (РР);
- коэффициент эффективности инвестиций (ARR).
К важнейшим понятиям (категориям), связанным с оценкой
эффективности бизнес–плана, относятся следующие:
результаты (экономические и внеэкономические);
затраты (всех видов: единовременные, текущие);
эффект, понимаемый далее как разность оценок совокупных
результатов и совокупных затрат (например, результаты – 100,
затраты – 80, эффект – 20);
эффективность.
Это синтетическая категория, часто используемая как в широком, так и
в узком смысле. В широком – как характеристика соответствия результатов
и затрат, их совокупной отдачи; в узком – как отношение оценок результатов
и затрат.
Ввиду того что при составлении бизнес–плана приходится иметь дело
как с экономическими (выраженными в стоимостной форме) результатами и
затратами, так и с внеэкономическими составляющими, все результаты и
затраты могут быть разбиты на три группы:
допускающие на момент расчета прямую стоимостную оценку;
внеэкономические результаты, принципиально допускающие
прямую стоимостную оценку, но требующие для этого отсутствующих на
момент расчета обоснованных методик;
19
внеэкономические результаты, принципиально не допускающие
стоимостной оценки.
Анализ известных концепций, подходов и методов оценки
эффективности бизнес–планов показал, что часть из них рассматривают
данный процесс односторонне и слишком упрощенно, другие, наоборот,
предлагают столь всесторонний анализ, что осуществление его может быть
затруднительно.
На основании этого анализа можно представить систему критериев и
показателей экономической эффективности бизнес–плана (рисунок 1).
Рисунок 1 – Критерии и показатели технико-экономического
обоснования создания нового предприятия
Первым шагом оценки является выбор стратегии, целей, задач бизнес–
плана. Затем, если бизнес–план конкретного проекта отвечает требованиям
первого этапа отбора, проводится маркетинговая оценка бизнес–плана и
анализ уровня защиты данного проекта.
20
На следующих этапах необходимо оценить денежные потоки бизнес–
плана, а также произвести расчет показателей экономической
эффективности, для этого рекомендуется использовать, приведенную в
таблице 1 систему критериев экономической оценки проекта по созданию
нового предприятия.
Таблица 1
Системa критериев экономической оценки проекта по
созданию нового предприятия
Критерии
Краткое описание критерия
Расчетные формулы
Срок окупаемости
(Payback Period, PP)
Определяет момент возврата
инвестиций
Табличный алгоритм
расчета по данным
денежного потока
Учетная доходность
(Accounting Rate of
Return, ARR)
Основывается в большей
степени на показателе чистой
прибыли,чем денежного
потока
Табличный алгоритм
расчета по данным
бухгалтерского учета
Чистый приведенный
эффект (Net Present
Value, NPV)
Основывается на методологии
дисконтированного денежного
потока. Если NPV > 0, проект
следует принять, если NPV <
0, проект должен быть
отвергнут;если два проекта
взаимоисключающие, должен
быть выбран тот, у которого
положительный NPV больше.
Внутренняя
доходность (Internal
Rate of Return, IRR)
Это дисконтная ставка,
которая уравнивает
приведенные стоимости
ожидаемых поступлений и
инвестиций по проекту,если
IRR превышает цену капитала,
используемого для
финансирования проекта, это
означает, что после расчетов
за пользование капиталом
появится прибыль.
Индекс
рентабельности
(Profitability Index,
PI)
Определяет доход на еденицу
издержек. Проекты по этому
критерию могут быть приняты,
если PI проекта больше 1, а
21
чем выше PI, тем
привлекательнее проект.
Модифицированная
внутренняя
доходность (Modified
IRR, MIRR)
Это дисконтная ставка,
которая уравнивает стоимость
димконтирования по
отдельности денежных
притоков и оттоков
Доходность
(рентабельность)
«R»
Определяется как величина
индекса рентабельности за
вычетом единицы (100%).
Эффективный проект имеет
положительную доходность
Кроме того, при оценке эффективности бизнес–плана производят
расчет следующих показателей:
региональная эффективность;
отраслевая эффективность;
эффективность участия в проекте отдельных предприятий и
акционеров;
бюджетная эффективность.
Бюджетная эффективность оценивается в бизнес–плане по требованию
органов государственного и/или регионального управления. В соответствии с
этими требованиями может определяться бюджетная эффективность для
бюджетов различных уровней или консолидированного бюджета. Показатели
бюджетной эффективности рассчитываются на основании определения
потока бюджетных средств. Если обеспечивается экономическая
эффективность бизнес–плана по избранным критериям и полученные
результаты удовлетворяют требованиям, то далее проводятся работы по
организации и реализации данного бизнес–плана.
Таким образом, можно сделать вывод, что от правильности написания
бизнес–плана зависит «жизнь» проекта. Бизнес – планы необходимы не
только крупным компаниям, но и малым предприятиям. Данный план в
первую очень необходим для представления информации инвесторам, в
которых заинтересовано предприятие.