42
График работы всех сотрудников 1/1 по 10 часов и выходные они
работают вдвоем.
В ближайшие 2 года нанимать новый персонал Интернет-клуба «Альт»
не планирует.
Отдельно стоит сказать о бухгалтерском сопровождении бизнеса –
данную обязанность взял на себя сами организаторы бизнеса, то есть учет
будет вестись бухгалтерией ООО «НПФ «Альт»
Начало реализации проекта начинается после заключения договора
аренды. Окончание через 24 месяца.
Необходимые для реализации проекта мероприятия описаны в таблице
14.
Таблица 14
Календарный план выполнения работ по проекту
Этапы проекта
Условия выполнения
Сроки начала
выполнения
Начало проекта
01.01.2019
Внесение в госреестр,
постановка на учет в
административных и
налоговых органах
Решение открыть бизнес
10.01.2019-
20.01.2019
Подбор местоположения и
оформление документации
Предварительные работы
20.01.2019
Покупка компьютеров и
мебели
Заключение договора
22.01.2019
Установка компьютеров и
мебели налаживание ПО
Установка компьютеров и
ПО
15.01.2019
Проведение маркетинговой
компании
360 календарных дней
01.01.2019-
31.12.2019
Окончание проекта
31.12.2020
Система учета: упрощенный режим налогообложения.
Финансовый год предприятия начинается в январе.
Валюта проекта: рубли (руб.)
Основные уплачиваемые налоги:
Упрощенная система налогообложения - 6%
Налог на доходы физических лиц -13%
43
Социальные выплаты - 30%
Для функционирования предприятия необходимы постоянные и
текущие расходы. К постоянным расходам расходы представленные в
приложениях 3-4.
Аренда помещения под Интернет-клуба «Альт» - 30 тыс.руб. в месяц
или 90 тыс. в квартал.
Электроэнергия - 5 тыс.руб. в месяц, в квартал – 15 тыс. руб.
Интернет – 2 тыс.руб. в месяц, в квартал – 6 тыс. руб.
К переменным расходам по проекту относятся:
- расходы на рекламу – 9,667 руб. в месяц, или 1 квартал- 29тыс. руб.,
далее по 11 тыс. руб. в квартал.
- клининговые услуги – 12 тыс. руб. в месяц и за квартал 36 тыс. руб.
Проанализируем текущие расходы Интернет-клуба «Альт» за год
Собственные средства – 1360,3 тыс.руб.
Амортизируемым объектом выступает в данном случае оборудование и
мебель для оборудования игрового места и места работы в сети Интернет.
Стоимость каждой услуги рассчитывается в зависимости от времени
аренды имущества.
Отчет о финансовых результатах представлен в приложении 5.
Движение денежных средств отражает все денежные потоки,
сопровождающие проект в процессе его реализации.
В курсовом проекте (работе) движение денежных средств представим в
форме кэш-флоу (приложение 6).
Определим коммерческую эффективность проекта, рассчитав
показатели эффективности реализации проекта:
срок окупаемости (простой и дисконтированный);
чистый доход и чистый дисконтированный доход;
индекс доходности (простой и дисконтированный);
внутренняя норма доходности;
рентабельность инвестиций.
44
Основные экономические показатели бизнес-плана представлены в
таблице 15.
Таблица 15
Основные экономические показатели бизнес-плана по
открытию Интернет-клуб
Наименование показателя
Показатель
Простой срок окупаемости проекта, мес.
2
Внутренняя норма доходности проекта, %
297%
Чистый денежный поток, тыс.руб.
11762375
Индекс доходности
7,84
Ставка дисконта 20%
Дисконтированный доход =16937821/(1+0,2)
2
= 11762375
Сроки окупаемости: 1500000 / 11762375 = 0,12 или 1,53 месяца.
Индекс доходности: 11762375 / 1500000 = 7,84 больше 1, следовательно
проект прибыльный
Условный жизненный цикл проекта 2 года.
Таким образом, проведенное исследование показало, что такой вид
бизнеса, как создание Интернет- клуба является сверхприбыльным,
высокорискованным и перспективным. Одним из главных условий его
функционирования является наличие выгодно расположенной и достаточной
площади размещения автомобилей, что связано с объективными
экономическо-финансовыми условиями деятельности на данном рынке.
Открытие Интернет- клуба потребует от руководителя проекта
самоотдачи, высокого напряжения волевых усилий, знаний, тактических
манипуляций при оформлении лицензий и иной бюрократической
документации, а также осознания того, что данный вид бизнеса требует
тщательной проработки и значительных капитальных вложений.
45
Многие аналитики не советуют данный вид бизнеса – они говорят, что
этот бизнес не принесет вам дохода. Однако сегодня в России существует
множество подобных проектов и они работают. Данный проект
экономически целесообразен и его необходимо реализовать.
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ МИНИМИЗАЦИИ ВЛИЯНИЯ
РИСКОВ на ООО «НПФ «АЛЬТ»
3.1 Оценка экономической целесообразности деятельности
предприятия
Экономическую оценку деятельности предприятия начнем с анализа
источников имущества организации (таблица 16) (приложения 1-2).
Таблица 16
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «НПФ «Альт»
за 2015 – 2017 гг. в тысячах рублей
Показатели
2015
2016
2017
Изменение
2016/2015
Изменение
2017/2016
абс.
в %
абс.
в %
1 Внеоборотные активы
1.1. Основные средства
1036
1021
1043
-15
98,6
+22
102,2
Итого по разделу 1.
1036
1021
1043
-15
98,6
+22
102,2
2. Оборотные активы
2.1. Запасы
506
924
1200
+418
182,6
+276
129,9
2.2. НДС
12
14
25
+2
116,7
+11
178,6
2.3. Дебиторская задолженность
208
484
965
+276
232,7
+481
199,4
2.4. Денежные средства
164
294
310
+130
179,3
+16
105,4
Итого по разделу 2
890
1716
2500
+826
192,8
+784
145,7
Баланс
1926
2737
3543
+811
142,1
+806
129,4
Стоимость внеоборотных активов в 2017 г. относительно 2016 г.
увеличилась на 22 тыс. руб., за счет роста основных средств, а в 2016 г.
относительно 2015 г. снизилась на 15 тыс. руб.
Стоимость оборотных активов в 2017 г. выросла на 806 тыс. руб. (29,4),
данный рост обусловлен увеличением стоимости запасов на 276 тыс. руб.,
46
НДС на 11 тыс. руб., дебиторской задолженности на 481 тыс. руб. и
денежными средствами на 784 тыс. руб.
Далее проанализируем структуру актива баланса ООО «НПФ «Альт» за
2015 – 2017 гг. в таблице 17.
Таблица 17
Вертикальный анализ актива баланса ООО «НПФ «Альт» в
процентах
Показатели
2015
2016
2017
1 Внеоборотные активы
1.1. Основные средства
53,8
37,3
29,4
Итого по разделу 1.
53,8
37,3
29,4
2. Оборотные активы
2.1. Запасы
26,3
33,8
33,9
2.2. НДС
0,6
0,5
0,7
2.3. Дебиторская задолженность
10,8
17,7
27,2
2.4. Денежные средства
8,5
10,7
8,7
Итого по разделу 2
46,2
62,7
70,6
Баланс
100
100
100
Наибольший удельный вес в активе баланса занимают оборотные
активы: в 2017 г. – 70,6%.
Запасы составляют наибольшую долю в структуре оборотных активов,
их доля в активе баланса растет.
Далее сделаем горизонтальный анализ пассива баланса ООО «НПФ
«Альт» за 2015 – 2017 гг. в таблице 18.
Таблица 18
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «НПФ «Альт»
за 2015 – 2017 гг. в тысячах рублей
Показатели
2015
2016
2017
Изменение
2016/2015
Изменение
2017/2016
абс.
в %
абс.
в %
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал
10
10
10
0
100
0
100
3.2. Нераспределенная
прибыль
490
590
1044
+100
120,4
+45
4
176,9
Итого по разделу 3
500
600
1054
+100
120,4
+45
4
176,9
5. Краткосрочные обязательства
47
5.1. Кредиторская
задолженность
1426
2137
2489
+711
149,9
352
116,5
Итого по разделу 5
1426
2137
2489
+711
149,9
352
116,5
Баланс
1926
2737
3543
+811
142,1
+80
6
+129,
4
Стоимость собственных средств в 2016 г. выросла на 100 тыс. руб.
(20,4%), а в 2017 г. на 454 тыс. руб. (76,9%). Данный рост обусловлен ростом
нераспределенной прибыли. Краткосрочные обязательства представлены
кредиторской задолженность, стоимость которой в 2017 г. выросла на 352
тыс. руб. (16,5%), а в 2016 г. на 711 тыс. руб. (49,9%).
Далее проанализируем структуру пассивабаланса ООО «НПФ «Альт»
за 2015 – 2017 гг. в таблице 19.
Таблица 19
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «НПФ «Альт» за
2015 – 2017 гг. в процентах
Показатели
2015
2016
2017
3. Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал
0,5
0,4
0,3
3.2. Нераспределенная прибыль
25,5
21,5
29,4
Итого по разделу 3
26,0
21,9
29,7
5. Краткосрочные обязательства
5.1.Кредиторская задолженность
74,0
78,1
70,3
Итого по разделу 5
74,0
78,1
70,3
Баланс
100
100
100
Краткосрочные обязательства занимают наибольший вес в структуре
пассива баланса, таким образом, источниками формирования имущества
ООО «НПФ «Альт» в основном являются заемные источники.
Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «НПФ «Альт»
представленные в таблице 20.
Таблица 20
Анализ относительных показателей ликвидности и
платежеспособности в ООО «НПФ «Альт» за 2015 – 2017 гг.
Показатели
Рекомен
дуемое
значение
2015 г
2016г
2017г
Отклонение (+;-)
2017г.
от
2015г.
2017 г.
от 2016
г.
коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,3
0,115
0,138
0,125
0,023
-0,013
48
коэффициент
текущей
ликвидности
1-2
0,616
0,796
0,994
0,181
0,198
коэффициент
быстрой
ликвидности
0,7-1,5
0,261
0,364
0,512
0,103
0,148
коэффициент
общей ликвидности
>1
0,294
0,381
0,463
0,086
0,083
Согласно таблицы 20, сделаем следующие выводы: коэффициент
абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных
обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной
наличности. Так на протяжении 2015 – 2017 гг. у ООО «НПФ «Альт» не
достаточно денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств,
так как коэффициент ниже нормативного значения.
Коэффициент текущей ликвидности увеличивается и показывает, что в
2015 г. на один рубль текущих обязательств приходится 0,616 рублей
текущих активов предприятия, в 2016 г. – 0,796 рублей и в 2017 г. 0,994
рублей.
Коэффициент быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения, но
имеет тенденцию к увеличению.
Общий показатель ликвидности свидетельствует о том, что в ООО
«НПФ «Альт» текущих обязательств больше текущих активов.
Проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости
ООО «НПФ «Альт» в таблице 21.
Таблица 21
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости ООО
«НПФ «Альт» в 2015 – 2017 гг.
Показатели
2015г
2016 г
2017г
Темп прироста,
(+/-)
2016
г. к
2015г
2017 г.
к
2016 г
Коэффициент концентрации
собственного капитала
0,260
0,219
0,297
-0,040
0,078
Коэффициент концентрации
заемного капитала
0,740
0,781
0,703
0,040
-0,078
Коэффициент соотношения
заемного и собственного
2,852
3,562
2,361
0,710
-1,200
49
капитала
Коэффициент маневренности
собственных средств
-1,072
-0,702
0,010
0,370
0,712
Коэффициент устойчивого
финансирования
0,260
0,219
0,297
-0,040
0,078
Так согласно данным таблицы 21, видно что, в ООО «НПФ «Альт»
доля собственного капитала ООО «НПФ «Альт» в 2015 г. составляет 26%, в
2016 г. – 21,9%, в 2017 г. 29,7%. Доля заемных средств в 2015 г. в общей
сумме имущества составляет 74%, в 2016 г. – 78,1% и в 2017 г. – 70,3%.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств также
свидетельствует о том, что предприятие в основном финансирует свою
деятельность за счет заемных источников.
Коэффициент маневренности собственных средств характеризует
недостаток собственных оборотных средств.
Коэффициент устойчивого финансирования свидетельствует о том, что
в 2017 г. 29,7% деятельности предприятия финансируется за счет
собственных источников, а остальные за счет заемных источников.
Коэффициенты финансовой устойчивости имеет тенденцию к
увеличению.
Рассчитаем показатели рентабельности применительно к исследуемому
предприятию (таблица 22).
Таблица 22
Показатели рентабельности ООО «НПФ «Альт» за 2015 –
2017г.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение (+,-)
2016 г.
к 2015г
2017 г. к
2016г
1. Рентабельность
продаж, %
5,762
5,572
10,294
-0,190
4,722
2. Рентабельность
продукции, %
6,267
6,037
11,776
-0,229
5,739
3. Рентабельность
всего капитала, %
40,706
32,664
58,369
-8,043
25,705
4. Рентабельность
оборотных активов, %
88,090
52,098
82,720
-35,992
30,622
5. Фондорентабель-
ность, %
75,676
87,561
198,274
11,886
110,713
50
Из данных таблицы 22, можно сделать вывод, что рентабельность
продаж в 2016 г. снизилась на 0,190 п.п. по сравнению с 2015 г., и в 2017 г.
по сравнению с 2016 г. выросла на 4,722 п.п.
Это означает, что в 2015 г. на 1 руб. выручки приходилось 5,762 руб.
прибыли, в 2016 г. предприятие с 1 рубля продаж получает 5,572 руб.
прибыли, и в 2017 г. 10, 294 руб. прибыли.
Рентабельность продукции в 2016 г. снизилась на 0,229 п.п. по
сравнению с 2015 г., а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. выросла на 5,739 п.п.
Это означает, что в 2015 г. с 1 рубля затрат предприятие получает 6,267
рубля прибыли, в 2016 г. 6,037 рубля прибыли и в 2017 г. 11,776 рубля
прибыли.
Рентабельность всего капитала, показывает, сколько с одного рубля
вложенного имущество предприятие получает чистой прибыли. Так в 2015 г.
эффективность использования капитала составила 40,706 рублей на каждый
рубль чистых активов, то к 2017 г. она составила 58,369 рубля прибыли с 1
вложенного рубля капитала.
Рентабельность оборотных активов в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
снизилась на 35,992 п. п., а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. выросла на
30,622 п.п. Фондорентабельность увеличилась в 2017 г. на 110,713 п.п. по
сравнению с 2016 г. Таким образом, предприятие рентабельно сработало на
протяжении 2015 – 2017 годов.
Показатели рентабельность увеличиваются с каждым годом, таким
образом, ООО «НПФ «Альт» повышает эффективность свой деятельности.
Оценка деловой активности свидетельствует об эффективности
деятельности предприятия. Рассмотрим показатели оборачиваемости
(деловой активности) (табл. 23)
Коэффициент оборачиваемости капитала в 2017 г. по сравнению с
2016г. снизился на 0,76 оборотов. Время оборота увеличилось на 7 дней, а в
2016 г. оборачиваемость капитала снизилась на 0,892 оборотов, время
51
оборотов увеличилась на 6 дней. Это свидетельствует о том, что капитал
ООО «НПФ «Альт» медленно оборачивается за большой промежуток
времени.
Оборачиваемость оборотного капитала в 2017 г. снизилась на 2,280
оборотов относительно 2016 г., а время периода их обращения увеличилось
на 9 дней, в 2016 г. относительно 2015 г. оборачиваемость оборотного
капитала снизилась на 5,782 оборотов, а время оборотов наоборот
увеличилось на 12 дней.
Оборачиваемость запасов в 2017 г. снизилась по сравнению с 2016 г. на
2,308 оборота, это говорит о том, что запасы предприятия стали совершать
меньше оборотов за больший промежуток времени.
Таблица 23
Показатели оборачиваемости ООО «НПФ «Альт» в 2015 –
2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
(+/-)
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
Общая оборачиваемость
капитала
7,659
6,767
6,007
-0,892
-0,760
Средний срок оборота
капитала, дней
48
54
61
6
7
Коэффициент
оборачиваемости оборотного
капитала
16,575
10,793
8,514
-5,782
-2,280
Средний срок оборота
оборотного капитала, дней
22
34
43
12
9
Коэффициент
оборачиваемости
материальных оборотных
средств
29,154
20,044
17,737
-9,110
-2,308
Средний срок оборота
материальных оборотных
средств, дней
13
18
21
6
2
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности
70,923
38,267
22,056
-32,657
-16,211
Средний срок оборота
дебиторской задолженности,
дней
5
10
17
4
7
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности
10,345
8,667
8,551
-1,678
-0,116