тенденции может привести организацию к банкротству. Ниже на графике
представлено изменение чистых активов и уставного капитала (рис.3).
Рисунок 3. Динамика чистых активов и уставного капитала
На следующем графике (рис4) наглядно представлена динамика основных
показателей финансовой устойчивости ООО «Газпром Межрегионгаз
Грозный»:
Рисунок 4. Динамика показателей финансовой устойчивости
51
Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств
Показатель
собственных
оборотных средств
(СОС)
Значение показателя Излишек (недостаток)*
на начало
анализ-го
периода
(31.12.2016
)
на конец
анализ-го
периода
(31.12.2018
)
на
31.12.201
6
на
31.12.201
7
на
31.12.201
8
1 2 3 4 5 6
СОС
1
(рассчитан
без учета
долгосрочных и
краткосрочных
пассивов)
-621 738 -1 039 366 -769 247 -1 214 861 -1 158 150
СОС
2
(рассчитан с
учетом
долгосрочных
пассивов;
фактически равен
чистому оборот.
капиталу
256 979 110 424 +109 470 -42 585 -8 360
СОС
3
(рассчитанны
е с учетом как
долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по
кредитам и займам)
269 818 124 723 +122 309 -27 026 +5 939
52
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными
оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов
собственными оборотными средствами на последний день анализируемого
периода положительное значение имеет только рассчитанный по последнему
варианту (СОС
3
), финансовое положение организации по данному признаку
можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно особо отметить, что
все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за
анализируемый период ухудшили свои значения (рис.5,6).
Рисунок 5. Собственные оборотные средства
53
Рисунок 6. Динамика коэффициентов ликвидности
Таблица 9 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
На конец
отчетног
о
периода,
тыс. руб.
Прир
ост за
анали
з.
перио
д, %
Нор
м.
соот
но-
шени
е
Пассивы
по сроку
погашения
На конец
отчетног
о
периода,
тыс. руб.
Прир
ост за
анали
з.
перио
д, %
Излишек/
недостаток
платеж. ср
едств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1 2 3 4 5 6 7 8
А1.
Высоколикви
дные активы
(ден. ср-ва +
краткосрочны
5 767 +154,
4
≥ П1.
Наиболее
срочные
обязательс
тва
109 420 -41,1 -103 653
54
е фин.
вложения)
(привлече
нные
средства)
(текущ.
кред.
задолж.)
А2.
Быстрореализ
уемые активы
(краткосрочна
я деб.
задолженност
ь)
109 184 -56,3 ≥
П2.
Среднесро
чные
обязательс
тва
(краткосро
ч.
обязательс
тва кроме
текущ.
кредит.
задолж.)
14 299 +11,4 +94 885
А3. Медленно
реализуемые
активы
(прочие
оборот.
активы)
119 192 -41,4 ≥
П3.
Долгосроч
ные
обязательс
тва
1 149 790 +30,8 -1 030 598
А4.
Труднореализ
уемые активы
(внеоборотны
е активы)
774 410 +12,5 ≤ П4.
Постоянн
ые
пассивы
(собственн
ый
-264 956 -4 раз
а
+1 039 366
55
капитал)
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у
организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не
покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница
составляет 103 653 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной
структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской
задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных
обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской
задолженности). В данном случае у организации достаточно
быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных
обязательств (больше в 7,6 раза).
Анализ эффективности деятельности организации
Финансовые результаты деятельности «Газпром Межрегионгаз Грозный» за
анализируемый период (2016 – 2018 гг.) отражены ниже в таблице 10.
Таблица 10 - Основные финансовые результаты деятельности «Газпром
Межрегионгаз Грозный» за 2016 – 2018 гг.
Показатель
Значение
показателя, тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина, тыс.
руб.
2016 г. 2017 г. 2018 г.
тыс.
руб.
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-
2) :
2)
1 2 3 4 5 6 7
1. Выручка 691 707 601 084 666 125 -25 582 -3,7 652 972
2. Расходы по
обычным видам
768 057 725 746 779 925 +11 868 +1,5 757 909
56
деятельности
3. Прибыль
(убыток) от
продаж (1-2)
-76 350
-124 66
2
-113 80
0
-37 450 ↓ -104 937
4.Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-27 987 -31 817 124 195
+152 18
2
↑ 21 464
5. EBIT (прибыль
до уплаты
процентов и
налогов) (3+4)
-104 33
7
-156 47
9
10 395
+114 73
2
↑ -83 474
6. Проценты к
уплате
2 959 10 100 8 078 +5 119 +173 7 046
7. Изменение
налоговых активов
и обязательств,
налог на прибыль и
прочее
11 803
-166 78
9
-389 -12 192 ↓ -51 792
8.Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
-95 493
-333 36
8
1 928 +97 421 ↑ -142 311
Справочно:
Совокупный
финансовый
результат периода
-95 493
-333 36
8
1 928 +97 421 ↑ -142 311
Изменение за
период
нераспределенной
прибыли
(непокрытого
убытка) по данным
бухгалтерского
66 474 -333 36
8
1 928 х х х
57
баланса (измен.
стр. 1370)
За период с 01.01.2018 по 31.12.2018 годовая выручка
составила 666 125 тыс. руб. Уменьшение выручки за 3 последних года
составило 25 582 тыс. руб.
Убыток от продаж за 2018 год равнялся 113 800 тыс. руб. За
рассматриваемый период (31.12.16 –31.12.18) произошло сильное падение
финансового результата от продаж – на 37 450 тыс. руб.
Из формы №2 (строка 2220) можно заметить, что организация учитывала
общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных,
относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары, работы,
услуги.
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 (стр.
2450) за последний отчетный период, не соответствует изменению данных по
строке 1180 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Подтверждением
выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде
отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за
последний отчетный период не совпадают.
На графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО
«Газпром Межрегионгаз Грозный» на протяжении всего анализируемого
периода.
58
Рисунок 7. Динамика выручки и чистой прибыли
Таблица 11 - Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Значения показателя (в
%, или в копейках с
рубля)
Изменение
показателя
2016 г. 2017 г. 2018 г.
коп.,
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2) :
2)
1 2 3 4 5 6
1.Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для
данной отрасли: 6% и более.
-11 -20,7 -17,1 -6,1 ↓
2.Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в каждом
рубле выручки).
-15,1 -26 1,6 +16,7 ↑
59
3.Рентабельность продаж по чистой
прибыли (величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки). Нормальное
значение для данной отрасли: не
менее 2%.
-13,8 -55,5 0,3 +14,1 ↑
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль,
вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг)
-9,9 -17,2 -14,6 -4,7 ↓
Коэффициент покрытия процентов к
уплате (ICR), коэфф. Нормальное
значение: 1,5 и более.
-35,3 -15,5 1,3 +36,6 ↑
На рисунке представлена динамика продаж.
Рисунок 8. Динамика показателей рентабельности продаж
В данном случае показатель рентабельности собственного капитала за
период 01.01–31.12.2018 рассчитан не был, поскольку у организации
фактически отсутствовал собственный капитал (в среднем составил
отрицательную величину).
Ниже на графике представлено изменение основных показателей
рентабельности активов и капитала предприятия за два года.
60