22
Основные советы улучшения структуры баланса
15
:
− проведение переоценки основных средств по направлению
увеличения их стоимости (балансовой);
− пополнение уставного капитала фирмы;
− дополнительные взносы учредителей и акционеров в собственный
капитал компании;
− сокращение доли краткосрочных обязательств за счет снижения
суммы кредитов и займов, а также сокращение кредиторской задолженности;
− рост доли ликвидных активов, прирост оборотного капитала;
− ускорение оборачиваемости активов путем сокращения
производственного цикла, улучшения работы с дебиторами, укрепления
платежной дисциплины;
− снижение текущей кредиторской задолженности;
− изменение источников финансирования в направлении их
долгосрочности;
− снижение доли менее ликвидных активов (основных средств) путем
реализации излишних объектов и величины запасов.
Применение хотя бы одного (а лучше нескольких)
вышеперечисленных инструментов, способно улучшить структуру баланса и
повлиять на финансовое состояние компании.
Отчет о финансовых результатах
Предприятия ориентируют свою деятельность на производство
конкретных товаров и услуг, которые затем продаются на рынке. Чтобы сделать
это возможным, предприятию необходимы соответствующие активы и капитал,
например, машины или устройства и средства, которые могут быть
использованы для финансирования их покупки.
15
Макарова Д.Ю., Коокуева В.В. Анализ финансового состояния предприятий нефтегазовой
отрасли в России [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://sibac.info/conf/econom/lvi/43625 (дата обращения 21.03.2019)
23
Отчет о финансовых результатах компании вместе с балансом является
одним из наиболее важных элементов финансовой отчетности. Оно относится к
разряду обязательных, что означает, что организации, которые готовят
финансовую отчетность, также должны готовить и данный вид документов.
Отчет о финансовых результатах является важным дополнением к
информации, представленной в бухгалтерском балансе, который является
своего рода фотографией состояния компании. А именно, счет прибылей и
убытков показывает и регистрирует, как создается финансовый результат во
время функционирования бизнеса. Это отчет о доходах и расходах, понесенных
компанией за определенный период времени (год). Он позволяет определить
эффективность бизнеса на определенных уровнях его деятельности
16
.
Отчет охватывает временной интервал, который обычно является
финансовым годом, когда предприятие готовит годовую финансовую
отчетность. Очевидно, что отчет о финрезультатах, охватывающий другой
период, например квартал, может быть подготовлен для внутренних нужд
организации.
Результатом деятельности предприятия является получение доходов и
формирование чистой прибыли, то есть превышение доходов над понесенными
затратами. Данные результаты отражаются в исследуемом отчете. От
правильности его составления зависят аналитические выводы о финансовом
состоянии компании, а также ее прогнозы на будущее. Поэтому вопросы
заполнения отчета о финансовых результатах являются очень актуальным
для большинства предприятий в современных условиях.
При рассмотрении вопроса о заполнении отчета о финансовых
результатах, изучим основные его элементы.
Анализируя отчет о прибылях и убытках, можно выделить элементы,
которые включают различные составляющие компоненты, информационное
16
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом: Выбор инвестиций: Анализ
отчетности . – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2016. - С. 211
24
содержание которых относится к различным операциям организации. А
именно, их можно условно разделить
17
:
− основные операции;
− прочие операции;
− финансовые операции;
− итоговый финансовый результат.
В соответствии с выделенными элементами придерживаются порядка
заполнения отчета о финансовых результатах.
Следует пояснить, что некоторые элементы отчета очень часто
характеризуют уровень основных и прочих операций как единую, более
общую категорию - операционную деятельность. Затем они делится на два
компонента, перечисленные выше.
В ситуации, когда осуществляют заполнение отчета о финансовых
результатах, важным элементом является результат от основных операций и
его формирование.
Основные операции - это элемент отчета о финрезультатах, который
связан с основной операционной деятельностью предприятия. Это означает, что
на этом уровне выручка от продажи продукции, товаров и услуг различается, а
затраты, среди прочего, связанные с их достижением. Они являются частью
основного бизнеса, потому что любое предприятие с экономической
деятельностью заинтересовано в получении доходов. Они могут быть
результатом обслуживания или производственной деятельности. Кроме того,
фирма также может продавать товары, которые ранее были приобретены с
целью перепродажи.
Величина выручки от продажи товаров и услуг отражает эффективность
бизнес-единицы. Она показывает, как действия предприятия проявляются при
реализации всех принятых стратегий. Например, все маркетинговые действия,
17
Владимирова Л. П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие.
– М.: Издательский Дом «Дашков и К0», 2012. – С. 110
25
предпринимаемые данной организаицей, будут отражены в сумме полученного
дохода.
К суммам выручки компании относят
18
:
− поступления от продажи товаров;
− поступления за выполненные работы;
− поступления за оказанные услуги;
− лицензионные платежи;
− арендная плата;
− поступления от участия в УК других компаний;
− прочие.
Величина выручки может быть определена исходя из установленных цен
по договорам при учете скидок.
При рассмотрении вопроса о том, как заполнить отчет о финансовых
результатах построчно, необходимо особо выделить концепцию затрат.
Отдельные элементы отчета о финрезультатах охватывают различные
события. А именно, кроме чистой выручки от продажи продукции, товаров и
продукции выделяются:
− затраты на реализованную продукцию, товары и материалы. Эта
статья состоит из себестоимости реализованной продукции и так
называемой стоимости проданных товаров и материалов. В случае малого
предприятия оба элемента учитываются совместно. Как следует из названия,
себестоимость реализованной продукции - это прямые и косвенные затраты,
связанные с производством товаров и услуг. К ним можно отнести, например,
труд, непосредственно связанный с производством, или косвенные затраты, то
есть затраты на амортизацию или техническое обслуживание машин и
оборудования. Стоимость проданных товаров и материалов применяется к
ресурсам, которые были проданы без обработки в производственных
процессах. Следовательно, эта сумма будет соответствовать стоимости,
18
Гончаров А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель оптимизации
структуры. //Финансы. - 2018. - № 10. – С.11-18
26
связанной с получением данных товаров и материалов (в данном случае это
цены покупки);
− расходы на продажу - это расходы, связанные с продажей товаров и
услуг, исчисленных на единицу, понесенных после продажи. Эта группа
включает в себя следующие расходы: страхование продукции на время
транспортировки, транспортные, погрузка, транспортировка, разгрузка,
гарантийный ремонт, обслуживание стендов на ярмарке и т. д.;
− общие административные расходы - это расходы, связанные с
эксплуатацией и управлением компанией в целом. В общих чертах, они не
имеют прочных отношений с субъектом, которым занимается единица
деятельности. Они связаны с самим фактом ее действия. Это большая группа
расходов, которая включает, помимо прочего, заработную плату, расходы на
обучение и командировки административных и управленческих работников. В
дополнение к другим расходам, эта категория включает в себя
представительские расходы, налоги и сборы, которые не связаны с основной
деятельностью, а также расходы на офис.
Значение прибылей и убытков от прочих операций обязательно
включается в итоговый документ в соответствии с инструкцией по заполнению
отчета о финансовых результатах.
Этот уровень операций включает в себя транзакции, которые косвенно
связаны с основной деятельностью организации. Эти доходы и расходы
являются результатом деятельности, осуществляемой в отношении основной
деятельности. Определение этих элементов отчета было включено в Закон о
бухгалтерском учете. Согласно его содержанию, затраты и доходы, полученные
на уровне других операций, связаны, среди прочего, с: социальной
активностью, компенсацией, штрафами, выбытием основных средств, со
списанием предписанных, списанных и безнадежных долгов и обязательств и т.
27
д. Следует добавить, что в отчете доходы и расходы по прочим операциям
представлены отдельно
19
.
При рассмотрении вопроса о том, как заполнить отчет о финансовых
результатах, необходимо исследовать категорию доходов и расходов от
финансовой деятельности компании.
Финансовая деятельность включает события, связанные с приобретением
активов с целью достижения экономических выгод в результате увеличения их
стоимости или получения выгод от процентов, дивидендов и акций. В целом,
это разница между доходами и финансовыми затратами.
Финансовые доходы включают в себя, в частности: проценты,
дивиденды, прибыль от выбытия и переоценку инвестиций и излишки
положительных курсовых разниц по сравнению с отрицательными.
Финансовые затраты - подобно финансовым доходам, в основном
включают в себя: проценты, убытки от выбытия и переоценки инвестиций,
избыток отрицательных курсовых разниц по сравнению с положительными.
Финансовые операции включают в себя конкретные элементы:
− комиссия - проще всего определить их как вознаграждение,
полученное за использование капитала. В зависимости от рассматриваемой
ситуации они могут быть как издержками, так и доходами. Если мы являемся
держателями финансовых ресурсов и отдаем их другому лицу (или
физическому лицу), мы ожидаем, что получим вознаграждение за заемные
средства. Однако, когда мы заимствуем средства у другого предприятия,
проценты будут нашими расходами. Следует помнить, что классификация
процентов как финансовых затрат не всегда очевидна. Например, проценты по
кредитам, предназначенным для покупки основных средств, не будут являться
финансовыми затратами, пока эти активы не будут введены в эксплуатацию;
− дивиденды - это не что иное, как часть прибыли, получаемой
единицей, которая принадлежит ее владельцам. Следует отметить, что это
19
Грунин О. А., Грунин С. О., Экономическая безопасность организации — СПб.:Питер,
2016. – С. 77
28
касается части величины чистой прибыли, то есть прибыли после
налогообложения. В отчете о финрезультатах дивиденды являются доходом
предприятия. А именно, когда оно имеет доли в других организациях и право
участвовать в прибыли. В очень упрощенном виде можно сказать, что это
субъекты, в которых субъект имеет возможность влиять на принимаемые
решения;
− прибыль / убыток от выбытия финансовых активов. Этот элемент
отчета относится к прибыли или убытку от выбытия финансовых активов,
которые были получены ранее для получения выгод, связанных с возможным
увеличением их стоимости;
− переоценка финансовых активов. Данная статья отражает
изменения в стоимости финансовых активов, находящихся у предприятия. Она
может включать, в частности, доход, полученный в результате восстановления
утраченной стоимости финансовых активов, например, акций, или увеличения
стоимости инвестиций. Следует добавить, что этот элемент отчета о прибылях
и убытках также применяется к расходам, которые могут, например, относиться
к убыткам от обесценивания акций и капитала или уменьшать их рыночную
стоимость.
В соответствии с ранее представленным договорным распределением
операционных уровней можно предположить, что последняя часть отчета о
прибылях и убытках включает прибыль (убыток), который представляет собой
результат финансовых операций, налог на прибыль и чистую прибыль (убыток)
20
.
Налог на прибыль является обязательным налоговым бременем
налогооблагаемой прибыли, получаемой предприятием. Следует отметить, что
большинство предприятий обязаны платить налог. Тем не менее, некоторые
субъекты, освобождены от данного налога. Возможны ситуации применения
20
Гончаров А. М. Антикризисное управление при переходе к инновационному типу развития
экономики // Экономика и экономические науки. – 2018. - № 58. – С.12-16
29
упрощенных типов налогообложения, в которых оплата налога на прибыль
заменена другими формами выплат.
Субъектом налогообложения является доход, который понимается как
превышение результатов над понесенными затратами. Источники,
генерирующие доходы, не имеют значения.
Итоговая чистая прибыль / убыток представляет собой финансовый
профицит, оставшийся после вычета всех расходов и налогов. Этот элемент
отчета о финрезультатах очень часто рассматривается как показатель
прибыльности компании. Следует добавить, что это позиция, которая в
некотором смысле объединяет отчет с балансом. Это связано с тем, что в
капитале есть статьи чистой прибыли и нераспределенной прибыли, которые
были оставлены предприятию после выплаты дивидендов. Поэтому
заполненный баланс и отчет о финансовых результатах всегда идут совместно
друг с другом.
Таким образом, Отчет о прибылях и убытках, несомненно, остается
одним из наиболее важных элементов финансовой отчетности.
В нем отражены данные по доходам и расходам компании, ее
финансовым результатам за определенный период времени. Также указываются
данные за аналогичный предыдущий период для сравнения.
Следует отметить одну особенность, которая характерна для отчетов с
28.11.2018 года. В соответствии с дополнениями в законодательстве (ст.13 ФЗ
№ 402) отчет может быть составлен на бумажном носителе либо в электронном
виде с электронной подписью.
1.3 Финансовое состояние компании и ключевые показатели оценки
финансового состояния, ликвидности, рентабельности и
платежеспособности
В современных условиях рынка финансовая деятельность фирмы
является ключевым моментом в создании финансовой стабильности в
30
повседневном функционировании предприятия. Без возможности использовать
необходимые финансовые ресурсы и их надлежащего размещения, без
рационального управления денежными потоками компании невозможно
создать стабильность и устойчивость финансовой системы фирмы. В связи с
этим выделяют финансовую стороны хозяйствования организации как долю
общего бизнес-процесса предприятия. При этом слово «деятельность»
подразумевает определенную активность
21
.
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия есть совокупность
мероприятий по производству и реализации товаров, услуг, продуктов с
ограниченным объемом финансов и ресурсов компании.
По сути, хозяйственная деятельность предполагает процесс создания
товаров, услуг, продуктов. Финансовая деятельность является частью
хозяйственной деятельности всего предприятия.
Процесс осуществления финансово-хозяйственной деятельности
предполагает следующие варианты
22
:
− создание собственного капитала через выпуск акций и других
инструментов;
− применение кредитных ресурсов, займов, товарных кредитов;
− использование оборудования и объектов основных средств в
процессе функционирования;
− создание средств оборотного капитала: применение сырья для
производства, запасных частей, формирование различных запасов;
− кредитование клиентов по товарным направлениям;
− оптимизация наличности в кассе и на расчетном счету;
− формирование инвестиционного портфеля фирмы;
21
Бланк, И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И.А. Бланк. - М.:
Эльга, 2018. - с. 566
22
Ахмедзянова, Файруза Методика и результаты управления финансовой устойчивостью
предприятия / ФайрузаАхмедзянова. - Москва: ИЛ, 2017. - с. 311
31
− формирование возможностей для получения дохода, формирование
ассортимента товаров и продукции, выбор мест для продажи и реализации,
разработка политики коммуникаций, прочие маркетинговые инструменты
компании;
− оптимизация издержек производства, расходов фирмы, приведение
их соответствия с уровнем продаж;
− прочие меры, направленные на рост устойчивости финансовой
системы фирмы и ее эффективной работы ближайшей перспективе.
Финансовое состояние и развитие производства находятся в прямой и
обратной зависимости друг от друга.
Чем сильнее увеличивается размер производства, тем больше дохода
компания получает от его реализации. Доход и рентабельность - главные
характеристики финансового состояния компании.
При недостатке средств, недоступности займов, сокращении сроков
предоставления займов могут появиться определенные сложности.
В любой компании формируются денежные потоки, которые
обслуживают создание и реализацию продукции. Их движение и характеризует
финансовое состояние. При продаже продукции компания получает доход.
Разница между ним и текущими расходами называется прибылью
23
.
Эти характеристики финансового состояния компании являются
взаимодополняющими.
Для обеспечения размеренной работы у компании должны быть
достаточные средства. Финансовое состояние характеризует изменения
капитала в процессе обращения. Кроме того, оно отражает способность
хозяйствующего субъекта погашать свои обязанности по развитию в
определенный период времени.
23
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:
Химиздат, 2018. – С. 109