82
Таблица 3.4
Анализ динамики экономических показателей
№
п/п
Наименование
показателей
ед. изм.
Факт 2018г.
Прогноз
Отклонение
1
Цена реализации
руб.
12
10
-2
2
Объем реализации
тыс.руб.
122361,43
143665,46
21304,03
Как видно из таблицы 3.4, при снижении цены на 2 рубля мы ожидаем
увеличение объема реализации на 21304, 03 тыс. руб.
3 мероприятие: совершенствование работы с ресурсами и фондами
Повышение эффективности использования основных фондов является
направлением расширения деятельности с целью увеличить долю активной
части основных средств. С этой целью необходимо продать или сдать объекты
основных средств, которые не используются.
Например, компания имеет один склад 50 кв.м., который ею не
используется. Его предлагается сдать.
Характеристики:
− цена аренды 550 рублей за 1 кв.м.;
− площадь 50 кв.м.;
− сумма дохода от сдачи 27500 рублей.
Прогноз эффекта от внедрения данного мероприятия представлен в табл.
3.5
Таблица 3.5
Расчет эффекта от сдачи в аренду складского помещения в год
Наименование показателя
Прогноз (руб.)
Доходы
330 000
Расходы
15 000
Имущественный налог
12 450
Налог на прибыль
15 012
Прибыль
287 538
83
Сумма поступлений от данного мероприятия составит 287 538 рублей.
Факторинг - это достаточно новый вид финансовых услуг,
предназначенный, прежде всего, для новых небольших и средних компаний.
Главной принцип факторинга состоит в том, что фактор-компания
покупает у собственных клиентов свои претензии к клиентам, в течение 2-3
дней оплачивает им от 70 до 90 % претензий в виде авансового платежа, другие
10 – 30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от клиента.
Преимущество этой формы услуг заключается в увеличении
платежеспособности, и довольно высоком уровне платежеспособности, что
является предпосылкой быстрого роста компании. Поэтому данную схему
можно порекомендовать для применения в ООО «СК Технология».
Все итоговые результаты проведения мероприятий сведены в таблицу 3.6
Таблица 3.6
Итоговые результаты по мероприятиям
Мероприятие
Затраты
Эффект
совершенствование работы с дебиторами
1065
117
сокращение издержек
21304
совершенствование работы с ресурсами
3500
288
прочие
160
ИТОГО
4725
21709
3.2 Совершенствование процесса управления дебиторской задолженностью
в ООО «СК Технология» как направление улучшения финансового
состояния компании
Представленные в предыдущей главе недостатки управления по части
дебиторской задолженности вызвали необходимость разработки мероприятий,
представленных на рисунке 3.2.
Примерный перечень и состав мер по контролю за дебиторской
задолженностью предлагаемый нами, представлен в приложении 16.
84
Рисунок 3.2. Мероприятия по устранению проблем управления
дебиторской задолженностью ООО «СК Технология»
Можно выделить следующие недостатки кредитной политики в
компании ООО «СК Технология»:
− отсутствует специалист, занимающийся непосредственно
мониторингом и ведением кредитования на предприятии;
− отсутствуют способы минимизации кредитных рисков при работе с
клиентами.
В соответствии с выявленными недостатками для компании
предлагаются следующие мероприятия по улучшению кредитной политики:
− внедрение специалиста по мониторингу и ведению процессов
кредитования;
− совершенствование процедуры кредитования потенциальных
бизнес- партнеров;
− внедрение мониторинга процессов кредитования;
− снижение кредитных рисков;
Рассмотрим эти мероприятия более подробно.
1 мероприятие: Внедрение специалиста по управлению задолженностью
ПРОБЛЕМА 1:
невозврат части
дебиторки
• РЕШЕНИЕ 1: меры по
досудебному
дебиторской
задолженности
• РЕШЕНИЕ 2:
внедрение
факторинга
ПРОБЛЕМА 2:
неналаженная
система контроля за
дебиторской
задолженностью
• РЕШЕНИЕ 1:
введение должности
по управлению
дебиторской
задолженностью
ПРОБЛЕМА 3:
отсутствие процессов
автоматизации
• РЕШЕНИЕ 1:
внедрение
программного
обеспечения
«Управление
дебиторской
задолженностью»
85
Предлагается внедрение должности специалиста по управлению
задолженностью. В его обязанности будет входить:
− консультирование клиентов по программам кредитования;
− анализ финансово — хозяйственной деятельности предприятия или
бизнеса заемщика;
− подготовка заключений о возможности кредитования заемщика;
− оформление документов, сопровождающих сделку;
− организация процесса выдачи кредита.
Для специалиста по управлению дебиторской задолженностью
предполагается отдать пустующее помещение площадью 25 м
2
.
В таблице 3.7 отражена смета затрат по организации рабочего места
специалиста по управлению дебиторской задолженностью.
Таблица 3.7
Смета затрат на организацию рабочего места и заработной платы
специалиста по управлению дебиторской задолженностью в 2019 –
2023 гг. (руб.)
Наименование
Количество
Сумма затрат
в 2019
1
2
3
Стол письменный
1
3500
Стул
2
1400
Шкаф для документов
1
4500
Компьютер
1
19000
Принтер, сканер, ксерокс (3 в 1)
1
7000
Программное обеспечение
1
35000
Канцелярские товары и почтовые расходы
2000
Телефон
1
350
Безлимитный интернет
1
4000
Итого на организацию рабочего места
76 750
Зарплата за год
- оклад
- отчисления
- страхование
Итого: процент
26%
3%
29%
72000
22320
Итого на зарплату
49680
ИТОГО
126430
Общая сумма затрат в 2019 году составит 126430 т.р.
86
Для работы специалиста также предлагается приобретение специального
программного обеспечения «Управление дебиторской задолженностью».
Основные возможности программы:
− оценка результатов, принятие управленческих решений, анализ
каждого клиента;
− анализ причин невозврата долгов, контроль и управление работой
сотрудников;
− контроль сроков оплаты дебиторской задолженности, контроль и
управление дебиторской задолженностью, её востребованием и учёт;
− взыскание проблемных долгов с контрагентов, использование
шаблонов документов;
− контроль сроков оплаты, использование шаблонов по возврату
долгов.
Смета затрат на приобретение программного обеспечения и обучение
специалиста по управлению дебиторской задолженностью представлена в
таблице 3.8
Таблица 3.8
Смета затрат на приобретение программного обеспечения и
обучение специалиста по управлению дебиторской
задолженностью, руб.
№ п/п
Затраты
Цена
Стоимость
1
2
3
4
Программное обеспечение
35000
35000
Стоимость обучения
7000
7000
Итого
42000
42000
Таким образом, затраты на приобретение программного обеспечения и
обучение специалиста по управлению дебиторской задолженностью составили
42000 руб.
В таблице 3.9 представлена сводная смета затрат на введение должности
специалиста по управлению дебиторской задолженностью.
87
Таблица 3.9
Сводная смета затрат на введение должности специалиста по
управлению дебиторской задолженностью в 2019 г.
№ п/п
Затраты
Стоимость, руб.
1
2
3
Организация рабочего места и
заработной платы специалиста по
управлению дебиторской
задолженностью
91430 (за вычетом
программного
обеспечения)
Приобретение программного
обеспечения и обучение специалиста по
управлению дебиторской
задолженностью
42000
Итого
133430
Таким образом, затраты на введение должности специалиста по
управлению дебиторской задолженностью в 2019 г. составят 133430 руб.
2 мероприятие: Внедрение мониторинга процессов кредитования
Предлагается внедрение системы комплексного анализа на предприятии с
целью мониторинга процессов кредитования.
В таблице 3.10 представлены оптимальные «рамочные» значения
коэффициентов, которые характеризуют состояние дебиторки в компании.
Таблица 3.10
Оптимальные «рамочные» значения коэффициентов, которые
характеризуют состояние дебиторки в компании
Показатель
Оптовая
торговля
Услуги (средние и крупные
обороты)
Индикатор ликвидности
1,0 - 2,0
1,0 - 1,5
Коэффициент "кислотного теста"
0,9 - 1,2
0,3 - 0,8
Индикатор зависимости
0,7 - 1,0
0,6 - 0,9
Индикатор самофинансирования
(в %)
30 - 50
25 - 50
Индикатор времени
1,0 - 1,2
1,0 - 1,3
Рентабельность (в %)
20 - 30
15 - 20
2. Важной задачей в процессе мониторинга является оптимизация
структуры капитала, которая представляет собой рациональное соотношение
88
между собственным и заемных капиталом фирмы, при котором обеспечивается
максимальная эффективность.
Алгоритм оптимизации следующий:
− анализ заемного капитала;
− анализ индикаторов устойчивости фирмы;
− оценка эффективности использования капитала
3 мероприятие: Совершенствование процедуры кредитования
потенциальных клиентов
Для улучшения финансового состояния проводят мероприятия по
изменению условий договоров:
− оговариваются варианты и последствия нанесения ущерба;
− необходимо избегать бессрочных условий;
− определить примеры серьезных нарушений;
− определить стандарты выполнения работ;
− запрос письменного уведомления о возникающих проблемах
клиента;
− отправка письменного уведомления о любом нарушении договров.
В соответствии с кредитной политикой предприятия ни одна реализация
не может быть совершена без предварительной оценки заказчика Кредитным
специалистом. Менеджеры должны обращаться к кредитному специалисту
для оценки платежеспособности своих клиентов.
На предприятии необходимо разработать специальные формы, которые
будут заполняться потенциальными бизнес-партнерами. Помимо финансовой
отчетности за последние 2 года и последней доступной промежуточной
отчетности должна запрашиваться такая информация как:
− дата и место создания компании;
− организационная структура компании, учредители, зависимые,
дочерние и подконтрольные организации;
− список управляющих компанией;
− список лиц, входящих в совет директоров;
89
− обзор стратегических спонсоров и инвесторов капитала;
− обзор деятельности и сегментов покупателей;
− рекомендации от торговых партнеров;
− банковские рекомендации.
Данный рейтинг влияет на условия оплаты, на которые предприятие
может пойти. Пример стандартных условий представлен в Таблице 3.11
Таблица 3.11
Стандартные условия оплаты
Событие/ Риск
AQR 1-4
(низкий)
AQR 5-7
(средний)
AQR 8-10
(высокий)
Оплата при подписании
контракта
0%
>=20%
>=50%
Оплата в течение 30 дней
>=60%
>=60%
100%
оставшейся
части до
отгрузки или
начала монтажа
Оплата в течение 30 дней
>=60%
>=60%
Оплата до момента оказания
услуг
<=30 дней
<=30 дней
Оплата в течение 30 дней после
оказания услуг
>=30 дней
>=30 дней
Каждому клиенту присваивается так называемый Рейтинг Качества
Активов (Asset Quality Rating (“AQR”)) от 1 до 10. При этом 1 – это наиболее
сильная финансовой позиция, а 10 – это практически состояние банкротства. В
приложении 17 приведены детальные характеристики каждого значения
рейтинга активов и соответствие их рейтингам агентств Moody’s и S&P.
В среднем предприятие может предоставить своим клиентам рассрочку
на 30-60 дней.
Размер кредитного лимита определяется в абсолютном денежном
выражении исходя из годового оборота бизнес-партнера, планируемого объема
закупок, размера годовой прибыли, который данный бизнес-партнер может
принести для нашего предприятия.
При подписании контрактов предусмотрен пункт со штрафными
санкциями за позднюю оплату счетов, на практике же этим пунктом еще ни
разу не пользовались.
90
Можно сделать вывод, что предприятие должно будет придерживаться
умеренной кредитной политики, потому что:
− предприятие будет осуществлять реализацию в кредит по
открытому счету,
− будут сформулированы стандарты платежеспособности,
− срок кредита в среднем будет составлять 30 – 60 дней,
− размер кредита ограничен.
Стратегия кредитной политики ООО «СК Технология» – предоставлять
кредиты платежеспособным покупателям, при минимизации риска, путем
ограничения суммы и сроков кредита. При необходимости использовать
банковские гарантии или аккредитивы.
Оснвоные меры по возврату дебиторской задолженности следующие:
− меры по досудебному взысканию;
− факторинг.
Факторинг — это комплекс услуг, оказываемых Банком Продавцу
в обмен на уступку денежных требований Продавца к его Покупателям.
Следующей рекомендацией является внедрение договоров факторинга.
Факторинг представляет собой совокупность финансовых инструментов,
которые оказываются банками или факторинговыми компаниями клиентам в
обмен на уступку права требования.
Преимуществами факторинга являются:
− повышение оборачиваемости дебиторской задолженности
предприятия;
− получение финансирования без залога;
− совершенствование управления дебиторкой;
− рост числа клиентов и выход на новые рынки за счет возможности
продажи в кредит (отсрочки);
− дополнительная возможность улучшения планирования
финансовых потоков организации.
91
Данная совокупность функций делает факторинг незаменимым
инструментом для малого и среднего бизнеса, получение кредита для которых
является проблематичным.
Кроме этого, факторинг обладает и другими преимуществами. Первое —
он без залоговый в традиционном понимании, поэтому доступен большому
кругу малых и средних предприятий, включая вновь созданных. Второе
преимущество — при факторинге происходит стопроцентное целевое
использование денежных средств, в то время когда организация, привлекшая
кредит, имеет постоянный неснижаемый остаток на счете. Таким образом,
заемщик оплачивает за кредит более высокую ставку, формально
установленной. А при факторинге такая ситуация исключена. В-третьих,
факторинг дает возможность экономить на налоге на прибыль. Так, по
налоговому законодательству, данный налог уплачивается «по реализации», т.е.
с момента фактической отгрузки товара. Но, если предприятие предоставляет
отсрочку платежа (по иному, коммерческий кредит) своим клиентам, то
денежные средства за отгруженный товар поступают позже. Так, возникает
ситуация, при которой обязательства по уплате налога на прибыль возникают
раньше, чем поступают средства от реализации. А факторинг позволяет
избежать такой ситуации.
Стандартные условия предоставления финансирования:
− валюта- рубль;
− финансирование до 90% долга в течение 3 дней;
− условия факторинга определяются после исследования финансового
состояния должника;
− финансирование закупок;
− наличие отсрочки до 90 дней.
Для заключения договора факторинга необходимо предоставить пакет
документов: Анкету Клиента, копию паспорта руководителя компании,
главного бухгалтера, список дебиторов, которых планируется передать на
факторинговое обслуживание с указанием суммы запрашиваемого лимита на