33
дебиторская и кредиторская задолженность;
затраты на производство;
оценочные обязательства;
обеспечения обязательств;
государственная помощь.
Показатели разделов заполняйте исходя из данных за отчетный и
предшествующий периоды.
В этот раздел входят общие сведения об организации: ее юридический
адрес, основные виды деятельности, структура управления, среднегодовая
численность работающих, наличие обособленных подразделений и т.п.
Акционерные общества здесь приводят данные о количестве акций, которые
выпущены и полностью оплачены, а также выпущены, но не оплачены или
оплачены частично. Кроме того, в этом разделе нужно отразить данные о
номинальной стоимости акций, принадлежащих самому обществу, а также его
дочерним и зависимым организациям.
Помимо этого в разделе раскройте способы ведения бухучета (элементы
учетной политики), без которых нельзя достоверно оценить финансовое
положение организации. Здесь надо объяснить все отступления от правил
ведения бухучета и допущений, принятых при формировании учетной
политики. Например, в пояснениях должно быть отражено решение о
предстоящей ликвидации организации (в этом случае нарушается допущение о
непрерывной деятельности). Такой порядок предусмотрен пунктами 19 и 20
ПБУ1/2008. Если организация приняла решение об изменении учетной
политики, то все изменения тоже нужно указать в пояснениях. Там же
необходимо обосновать эти изменения и оценить их результат в денежном
выражении. Это означает, что нужно указать величину, на которую изменилась
оценка статей бухгалтерской отчетности в связи с изменениями способов
бухучета.
В разделе нужно проанализировать факторы, которые повлияли на
формирование финансового результата организации в отчетном году. К ним
34
можно отнести рост покупательского спроса, снижение процента за банковский
кредит, улучшение качества продукции, совершенствование структуры
управления и т.д. Если в течение года в деятельности организации имели место
форс-мажорные обстоятельства, в пояснениях нужно назвать их и раскрыть их
последствия. Например, если на складе организации произошел пожар, укажите
сумму ущерба и расходов, связанных с ликвидацией последствий возгорания.
Информацию о связанных сторонах укажите в пояснениях отдельным
разделом. Пояснения у малых предприятий могут не содержать этот раздел.
2.3. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов баланса
предприятия
Для оценки структуры имущества предприятия и его источников
необходимо провести анализ показателей эффективности использования
собственного капитала. Для этого представляется необходимым рассчитать
определенные коэффициенты, характеризующие эффективность использования
собственного и заемного капитала.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется по
следующей формуле:
капитала гособственно стоимость средняя
выручка
СКобК
(1)
В 2015 г К
обСК
=
2
788)(605
1988
= 2,85
В 2016 г К
обСК
=
2
1083)(788
5234
= 5,59
В 2017 г К
обСК
=
2
2202)(1083
4752
= 2,89
Динамика коэффициента оборачиваемости собственного капитала
предприятия представлена на рисунке 3.
35
2,85
5,59
2,89
0
1
2
3
4
5
6
2015 2016 2017
Рис. 3. Динамика коэффициента оборачиваемости собственного
капитала предприятия ООО «Ремстрой»
Как видно из данных, представленных на рисунке 3 в 2016 году по
сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение значения коэффициента
оборачиваемости собственного капитала, что свидетельствует об увеличении
кредитных ресурсов. Высокое значение данного показателя определяется в
результате того, что предприятие получило больше прибыли полученной за
счет использования заемных средств. В 2017 году по сравнению с 2016 годом
наблюдается снижение данного показателя на 2,7 оборотов.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала
определяется по следующей формуле:
капитал йсобственны
капитал заемный
соотнК
(2)
В 2015 г К
ооотн
= 0,56
В 2016 г К
ооот
=
1083
2501170
= 1,31
В 2017 г К
соотн
=
2202
480900
= 0,63
36
Динамика коэффициента соотношения собственного и заемного
капитала предприятия представлена на рисунке 4.
0,56
1,31
0,63
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
2015 2016 2017
Рис. 4. Динамика коэффициента соотношения собственного и
заемного капитала предприятия ООО «Ремстрой»
Как видно из данных, представленных на рисунке 4 в 2016 году по
сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение значения коэффициента
соотношения собственного и заемного капитала на 0,75 %, что свидетельствует
о повышении риска банкротства. В 2017 году по сравнению с 2016 годом
наблюдается снижение данного показателя, что говорит о повышении
финансовой устойчивости предприятия и является положительной тенденцией.
Коэффициент обеспеченности источниками финансирования
определяется по следующей формуле:
активы оборотные
активы ыевнеоборотн-капитал йсобственны
обесК
(3)
В 2015 г К
обес
=
321
910788
= -0,38
В 2016 г К
обес
=
517
1986-1083
= -1,74
37
В 2017 г К
обес
=
1848
1734-2202
= 2,13
Динамика коэффициента обеспеченности источниками финансирования
предприятия представлена на рисунке 5.
-0,38
-1,74
-2,13
-2,5
-2
-1,5
-1
-0,5
0
2015 2016 2017
Рис. 5. Динамика коэффициента обеспеченности источниками
финансирования предприятия ООО «Ремстрой»
Как видно из данных, представленных на рисунке 5 в 2017 году по
сравнению с 2015 годом наблюдается снижение значения коэффициента
обеспеченности источниками финансирования предприятия, а также его
значение является отрицательным. Данная динамика свидетельствует о том, что
предприятие не обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет
собственных средств, то есть предприятие является финансово неустойчивым.
Коэффициент финансирования определяется по следующей формуле:
капитал заемній
капитал йсобственны
финК
(4)
В 2015 г К
фин
=
4430
788
= 1,78
В 2016 г К
фин
=
2501170
1083
= 0,76
38
В 2017 г К
фин
=
480900
2202
= 1,59
Динамика коэффициента финансирования предприятия представлена на
рисунке 6.
1,78
0,76
1,59
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
2015 2016 2017
Рис. 6. Динамика коэффициента финансирования предприятия
ООО «Ремстрой»
Как видно из данных, представленных на рисунке 6 в 2016 году по
сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента
финансирования на 1,02 %, это свидетельствует о том, что большая часть
имущества предприятия сформирована из заемных средств. В 2017 году по
сравнению с 2016 годом значение коэффициента увеличивается и соответствует
нормативному (K
ф
> 1).
Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется по
следующей формуле:
активы совокупные
капитал йсобственны
АВТК
(5)
В 2015 г К
авт
=
1231
788
= 0,64
39
В 2016 г К
авт
=
2503
1083
= 0,43
В 2017 г К
авт
=
3582
2202
= 0,61
Динамика коэффициента финансовой независимости (автономии)
предприятия представлена на рисунке 7.
0,64
0,43
0,61
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
2015 2016 2017
Рис. 7. Динамика коэффициента финансовой независимости
(автономии) предприятия ООО «Ремстрой»
Как видно из данных, представленных на рисунке 7 в 2016 году по
сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента 0,21
% и ниже нормативного значения (К
фн
> 0.5), что свидетельствует об
ухудшении финансового состояния. В 2017 году по сравнению с 2016 годом
значение показателя увеличилось на 0,18 %, что является положительной
тенденцией.
Коэффициент маневренности собственного капитала определяется по
следующей формуле:
капитал йсобственны
средства оборотные есобственны
манК
(6)
В 2015 г К
ман
=
788
321
= 0,41;
40
В 2016 г К
ман
=
517
1083
= 2,09;
В 2017 г К
ман
=
1848
2202
= 1,19.
Динамика коэффициента маневренности собственного капитала
предприятия представлена на рисунке 8.
0,64
0,43
0,61
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
2015 2016 2017
Рис. 8. Динамика коэффициента маневренности собственного
капитала предприятия ООО «Ремстрой»
Как видно из данных, представленных на рисунке 8 в 2016 году по
сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения коэффициента
маневренности собственного капитала на 0,21 % и соответствует нормативному
значению (0,2-0,5). В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается
увеличение значение данного показателя на 0,18 %, что свидетельствует о
снижении финансовой устойчивости предприятия.
Рентабельность собственного капитала определяется по следующей
формуле:
капитал йсобственны
прибыль чистая
Rск
(7)
В 2015 г R
ск
=
788
426
= 0,54
41
В 2016 г R
ск
=
1083
295
= 0,27
В 2017 г R
ск
=
2202
1123
= 0,51
Динамика рентабельности собственного капитала предприятия
представлена на рисунке 9.
0,54
0,27
0,51
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
2015 2016 2017
Рис. 9. Динамика рентабельности собственного капитала
предприятия ООО «Ремстрой»
Как видно из данных, представленных на рисунке 9 в 2016 году по
сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение значения рентабельности
собственного капитала на 275, что свидетельствует о снижении эффективности
деятельности предприятия. В 2017 году по сравнению с 2016 годом
наблюдается увеличение значения показателя рентабельности собственного
капитала на 24%. Это свидетельствует о росте эффективности деятельности
предприятия.
Рентабельность применения вложенного в предпринимательскую
деятельность капитала представлена в таблице 4.
42
Таблица 4
Показатели рентабельности вложенного капитала
Показатель
рентабельнос
ти
Значение
показателя, %
Изменение
показателя
(2017г.-
2016г.)
Рекомендованное
значение и расчет
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Рентабельность
собственного
капитала (ROE)
53,32
31,1
67,36
+14,04
Соотношение чистой
прибыли к средней
величине собственного
капитала. Рекомендованное
значение для данной
отрасли: 12% и больше.
Рентабельность
активов (ROA)
34,13
11,62
30,89
-3,24
Соотношение чистой
прибыли к средней
стоимости активов.
Рекомендованное значение
для данной отрасли: 7% и
больше.
Прибыль на
инвестированн
ый капитал
(ROCE)
56,47
18,15
40,73
-15,7
Соотношение прибыли до
уплаты процентов и
налогов (EBIT) к
собственному капиталу и
долгосрочным
обязательствам.
Рентабельность
производственн
ых фондов
48,13
14,64
60,63
+12,5
Соотношение прибыли от
продаж к средней
стоимости основных средств
и материально-
производственных запасов.
Справочно:
Фондоотдача,
коэффициент
2,18
2,64
2,74
+0,56
Соотношение выручки к
средней стоимости
основных средств.
По итогам 2017 года, каждый рубль собственного капитала ООО
«Ремстрой» принес 0,674 рубля чистой прибыли. За весь расчетный период
повышение рентабельности собственного капитала составил +14,04%. За 2017
год значение рентабельности собственного капитала охарактеризуется как
очень хорошее.
На рисунок 10 представлено изменение основных показателей
рентабельности активов и капитала ООО «Ремстрой» за расчетный период (с
2015г. по 2017г.).