43
автоматизировано в программе «1С: Бухгалтерия 8.0».
Перед составлением бухгалтерского баланса в ООО «Брестагринторг»
все итоговые данные по счетам бухгалтерского учета обобщаются в Главной
книге. На заключительном этапе на основе данных Главной книги по счетам
бухгалтерского учета составляется предварительный баланс, в который при
необходимости вносятся корректировки.
Выводы по 2 главе.
В структуре бухгалтерского баланса КУП «Витьба» отражены как
средства организации (активы), так и источники средств (собственный капитал
и обязательства). В составе активов преобладают краткосрочные активы. В
составе краткосрочных активов (оборотные активы) особо выделяются запасы
(прежде всего, готовая продукция), значительные суммы приходятся на
краткосрочную дебиторскую задолженность. Источники средств КУП
«Витьба» представлены собственным капиталом, сформированным в основном
за счет добавочного фонда. Краткосрочные обязательства сформированы из
кредиторской задолженности.
При составлении бухгалтерского баланса в КУП «Витьба» в бухгалтерии
следуют требованиям законодательства, перед его составлением
осуществляются необходимые подготовительные работы. Инвентаризация,
переоценка (изменение стоимости) активов и обязательств, находящихся на
бухгалтерском учете, проводится в сроки и порядке, установленные
законодательством Республики Беларусь.
44
Глава 3 Анализ и оценка финансового состояния КУП ВКК
«Витьба» и рекомендации по его улучшению
3.1 Анализ состава и структуры активов и пассивов предприятия
В процессе анализа активов предприятия КУП «Витьба» в первую
очередь следует изучить изменение в их составе и структуре и дать им оценку.
Из данных таблицы 7 видим, что активы КУП «Витьба»в 2016 году в
общем увеличилась на 36947млн. руб. или в 2,2 раза. Увеличение структуры
актива баланса характеризуется с положительной стороны, т.е. это
свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
Таблица 7
Структура актива баланса КУП «Витьба» за 2014-2016 гг.
Наимено-
вание
статей
баланса
На 01.01.
2015г.
На 01.01.
2016г.
На 01.01.
2017г.
Изменение
2016г. к
2014г.
Темп
роста,
%
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
млн.
руб.
уд.
вес,
(%)
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
Долгосроч-
ные активы
3286
10,8
4323
12,0
5602
8,3
2316
-2,5
170,5
Краткосроч-
ные активы
27013
89,2
31739
88,0
61644
91,7
34631
2,5
228,2
Валюта
баланса
30299
100,0
36062
100,0
67246
100,0
36947
-
221,9
В структуре активов предприятия основное место занимают
краткосрочные активы (91,7% на конец 2016г.). По сравнению с началом
анализируемого периода удельный вес краткосрочных активов увеличился на
2,5 п.п. при росте абсолютной суммы на 34631 млн. руб. или в 2,28 раза.
На долю долгосрочных активов на конец 2016г. пришлось только 8,3%
активов или 5602 млн. руб. По сравнению с началом анализируемого периода
активы увеличились на 70,5% или на 2316 млн. руб., а удельный вес снизился
на 2,5 п.п.
Увеличение долгосрочных активов характеризуются как с
положительной стороны, так как их увеличение приводит к росту
производственной базы предприятия. Так и с отрицательной, если они возросли
45
за счет незавершенных капитальных вложений и долгосрочных финансовых
вложений.
Необходимо установить изменения в долгосрочных (долгосрочных)
активах. Для анализа состава, наличия и структуры долгосрочных активов
составим таблицу 8.
Таблица 8
Состав долгосрочных активов КУП «Витьба» за 2014-2016 гг.
Наименова-
ние статей
баланса
На
01.01.2015
г.
На
01.01.2016
г.
На 01.01.
2017г.
Изменение
2016г. к
2014г.
Темп
роста,
%
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
млн.
руб.
уд.
вес,
(%)
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
Долгосрочные
активы
3286
100,0
4323
100,0
5602
100,0
2316
-
170,5
- Основные
средства
3266
99,4
4301
99,5
5262
93,9
1996
-5,5
161,1
- Вложения в
долгосрочные
активы
20
0,6
22
0,5
20
0,4
0
-0,3
100,0
- Отложенные
налоговые
активы
-
-
-
-
320
5,7
320
5,7
100,0
Данные таблицы 8 позволяют сделать вывод о том, что сумма
долгосрочных активов увеличилась на 2316 млн. руб. или на 70,5% за счет
увеличения основных средств.
В 2016г. появилась такая статья как отложенные налоговые активы (в
связи со сближением к международным стандартам финансовой отчетности).
Сумма данной статьи составила 320 млн. руб. или 5,7% общей суммы
долгосрочных активов.
Оборотные активы (краткосрочные активы) занимают большой
удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От
рациональности их размещения и эффективности использования в большой
мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе
анализа изучается структура оборотных активов, размещение их в сфере
производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются
также и отдельные группы оборотных активов, оказывающих наиболее
существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость
46
предприятия.
Прежде всего, дается общая оценка изменений в наличии и структуре
оборотных активов по важнейшим их группам (таблица 9).
Таблица 9
Динамика, состав и структура краткосрочных активов КУП
«Витьба» за 2014-2016гг.
Наименова
ние статей
баланса
На
01.01.2015г
.
На
01.01.2016г
.
На
01.01.2017г
.
Изменение
2016г. к
2014г.
Темп
роста,
%
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
млн.
руб.
уд.
вес,
(%)
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
Краткосроч-
ные активы
27013
100,0
29772
100,0
61644
100,0
34631
-
228,2
- Запасы
7978
29,5
14458
48,6
27594
44,8
19616
15,2
345,9
в т.ч.
готовая
продукция
7685
28,4
14340
48,2
27388
44,4
19703
16,0
356,4
- Расходы
будущих
периодов
29
0,1
-213
-0,7
241
0,4
212
0,3
831,0
- Налоги по
приобретен-
ным
ценностям
1
0,0
1
0,0
2
0,0
1
0,0
200,0
- Дебитор-
ская задол-
женность
14557
53,9
16113
54,1
30991
50,3
16434
-3,6
212,9
- Денежные
средства
4477
16,6
1380
4,6
2816
4,6
-1661
-12,0
62,9
Всего за анализируемый период сумма краткосрочных активов
увеличилась на 34631 млн. руб. или в 2,28 раза.
В ходе изучения состава краткосрочных активовКУП «Витьба» мы
видим, что в 2016 году произошло увеличение в оборотных активах по всем
статьям. Больше всего увеличение отмечается по расходам будущих периодов –
в 8,3 раза. а также запасам – в 3,45 раза. В то же время сумма денежных средств
снизилась на 1661 млн. руб. или на 31,1%.
Увеличение суммы запасов отрицательно влияет на финансовое
состояние предприятия, т.к. увеличение запасов приводит к омертвлению
денежных средств и возникновению дополнительных расходов, связанных с
поддержанием запасов в нормальном виде.
Дебиторская задолженность за период увеличилась на 16434 млн. руб.
47
или в 2,12 раза. Это не очень хорошо, т.к. происходит отвлечение оборотных
средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
В структуре краткосрочных активов с течением времени происходят
изменения: отмечен рост доли запасов на 15,2 п.п. и снижение дебиторской
задолженности на 3,6 п.п. и денежных средств на 12,0 п.п.
В целом же по состоянию на конец 2016г. в структуре краткосрочных
активов примерно одинаковый удельный вес приходится на запасы и
дебиторскуюзадолженность. Структуру оборотных активов нельзя
охарактеризовать с положительной стороны, так как отсутствует достаточный
запас наиболее ликвидных активов.
Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя
составляющими: собственными и заемными средствами. Рассмотрим динамику,
состав и структуру капитала (пассивов)КУП «Витьба» за период 2014-2016 гг.
(таблица 10).
Таблица 10
Динамика, состав и структура пассивов баланса за 2014- 2016гг.
Наименован
ие статей
баланса
На 01.01.
2015г.
На 01.01.
2016г.
На 01.01.
2017г.
Изменение
2016г. к
2014г.
Темп
роста,
%
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
млн.
руб.
уд.
вес,
(%)
млн.
руб.
уд.
вес
(%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Собственный
капитал
4941
16,3
6290
17,4
6742
10,0
1801
-6,3
136,5
- Уставный
фонд
3
0,0
3
0,0
3
0,0
0
0,0
100,0
- добавочный
фонд
4419
14,6
5535
15,3
6670
9,9
2251
-4,7
150,9
- нераспреде-
ленная при-
быль
519
1,7
752
2,1
69
0,1
-450
-1,6
13,3
Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
42
0,1
42
0,1
100,0
Краткосроч-
ные обяза-
тельства
25358
83,7
29772
82,6
60462
89,9
35104
6,2
238,4
Краткосроч-
ные кредиты и
займы
11918
39,3
8345
23,1
0
0,0
-
11918
-39,3
0,0
48
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Краткосроч-
ная часть
долгосрочных
обязательств
-
-
-
-
21386
31,8
21386
31,8
100,0
Кредиторская
задолжен-
ность
13440
44,4
21427
59,4
39075
58,1
25635
13,7
290,7
- поставщики
и подрядчики
10523
34,7
20512
56,9
28247
42,0
17724
7,3
268,4
- покупатели
и заказчики
2790
9,2
476
1,3
9947
14,8
7157
5,6
356,5
- оплата труда
39
0,1
65
0,2
204
0,3
165
0,2
523,1
- налоги и
сборы
6
0,0
139
0,4
252
0,4
246
0,4
4200,0
- социальное
страхование и
обеспечение
13
0,0
111
0,3
289
0,4
276
0,4
2223,1
- прочие
кредиторы
69
0,2
124
0,3
102
0,2
33
-0,1
147,8
Валюта
баланса
30299
100,0
36062
100,0
67246
100,0
36947
-
221,9
Представленные данные свидетельствуют о том, что в структуре
капитала организации основное место занимают краткосрочные обязательства
(89,9%) и их доля за период 2014-2016 гг. увеличилась на 6,2 п.п. при
увеличении абсолютной суммы на 35104 млн. руб.
В структуре краткосрочных обязательств особо выделяются:
- кредиторская задолженность – 58,1% на конец 2016г. Доля данного
вида обязательств увеличилась по сравнению с 2014 г. на 13,7 п.п., а
абсолютная сумма - на 25635 млн. руб. или в 2,9 раза,
- краткосрочная часть долгосрочных обязательств – 31,80 п.п. на конец
2016г. Данный вид обязательств отсутствовал ранее.
Кроме того, отметим, что предприятием были полностью погашены
обязательства по краткосрочным кредитам и займам.
На долю собственного капитала на конец 2016г. пришлось 10,0%, и она
снизилась на 6,3 п.п. по сравнению с началом 2014г. при росте абсолютной
суммы на 1801 млн. руб.
49
Необходимо заметить, что собственный капитал сформирован прежде
всего за счет добавочного фонда (9,9% от всей стоимости капитала
организации). На долю нераспределенной прибыли пришлось 0,1%. Уставный
капитала организации на протяжении 2014-2016гг. не изменялся и составил 3
млн. руб.
На долгосрочные обязательства КУП «Витьба» приходится порядка
0,1% всего капитала организации. Доля данного источника увеличилась за
анализируемый период на 0,1 п.п., так как по состоянию на начало периода
отложенные налоговые обязательства в организации отсутствовали.
Таким образом, структура капитала КУП «Витьба» несколько
изменилась, негативным моментом является снижение доли собственного
капитала, что может сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
3.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия – это его способность
бесперебойно финансировать свою деятельность в требуемых объемах,
поддерживая сложившуюся структуру капитала и постоянно генерируя
прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.
Для проведения анализа финансовой устойчивости КУП «Витьба» будем
использовать данные таблицы 11.
Таблица 11
Анализ формирования и достаточности собственного оборотного
капитала в 2014-2016 гг.
Показатели
На 01.01.
2015г.
На 01.01.
2016г.
На 01.01.
2017г.
Отклонение
2016г. от
2014г.,+-
1
2
3
4
5
1.Сумма собственного
капитала, млн. руб.
4941
6290
6742
1801
2.Долгосрочные
обязательства, млн.
руб.
0
0
42
42
3.Долгосрочныеактивы
, млн. руб.
3286
4323
5602
2316
4.Оборотные
27013
31739
61644
34631
50
(краткосрочные)
активы, млн. руб.
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
5.Сумма собственного
оборотного капитала,
млн. руб.
= струб.1+струб.2-
струб.3
1655
1967
1182
-473
6.Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
= струб.5/струб.4
0,061
0,062
0,019
-0,042
7.Коэффициент
маневренности
собственного капитала
= струб.5/струб.1
0,335
0,313
0,175
-0,160
Анализ данных таблицы 11 позволяет сделать вывод о том, что в КУП
«Витьба» имеется запас собственных оборотных средств, что дает
возможности предприятию финансировать оборотные средства за счет
собственных источников.
Соответственно, уровень коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами на конец 2016г. составил 0,019, что ниже
нормативного значения (норматив для предприятий – 0,2), более того, к концу
2016г. он снизился на 0,042 пункта. Снижение значения коэффициента
маневренности собственных источников на 0,160 пункта указывает на
некоторое ухудшение степени мобильности (гибкости) использования
собственных средств. Таким образом, в КУП «Витьба» неимеется достаточного
объема собственного капитала.
Рассмотрим показатели, характеризующие структуру капитала, что
поможет более точно оценить финансовую устойчивость предприятия (таблица
13).
Таблица 13
Оценка показателей структуры капитала и финансовой
устойчивости в 2014-2016 гг.
Показатели
На 01.01.
2015г.
На 01.01.
2016г.
На 01.01.
2017г.
Отклонени
е, +-
51
1.Коэффициент
собственности
= СК/ЗК
0,19
0,21
0,11
-0,08
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
2. Коэффициент
финансового левериджа
= ЗК/СК
5,13
4,73
8,91
+3,78
3. Коэффициент
финансовой независимости
– автономии
= СК/ВБ
0,16
0,17
0,10
-0,06
4. Коэффициент
обеспеченности
обязательств активами
= КДО/ВБ
0,84
0,83
0,90
+0,06
5. Коэффициент
соотношения активов
= ДА/КА
0,12
0,14
0,09
-0,03
где СК – собственный капитал, руб.,
ЗК – заемный капитал, руб.
ВБ – валюта баланса, руб.,
КДО – краткосрочные и долгосрочные обязательства, руб.,
ДА – долгосрочные активы, руб.,
КА – краткосрочные активы, руб.
Исходя из рассчитанных данных можно отметить, что в связи с менее
активным увеличением собственного капитала по сравнению с использованием
краткосрочного и долгосрочного кредитования (подтверждает снижение
коэффициента собственности) снизилась финансовая независимость
организации.
В целом, коэффициент финансовой независимости достаточно низкий и
составляет на конец 2016г. всего 10%. Более того, он снизился на 0,06 пунктов.
Одновременно увеличился коэффициент финансового левериджа (риска) на
3,78 и составил 8,91 на конец 2016г.
В целом, структура капитала предприятия не благоприятна, стратегия
финансирования оборотных активов сильно рискованна, так как
осуществляется за счет краткосрочных обязательств.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств
и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения. Под ликвидностью какого-либо актива
понимают его способность превращаться в денежные средства. Ликвидность
52
выступает как необходимое обязательное условие платежеспособности,
контроль за соблюдением которой является в условиях рынка важнейшей
функцией предприятия.
Проанализируем относительные показатели ликвидности: текущей,
абсолютной и промежуточной (таблица 14).
Таблица 14
Показатели платежеспособности (ликвидности активов) в 2014-
2016 гг.
Показатель
Рекомен-
дованное
значение
На
01.01.
2015г.
На
01.01.
2016г.
На
01.01.
2017г.
Отклоне-
ние
2016г. от
2014г., +-
Коэффициент
общей
(текущей)
ликвидности
1,0
1,06
1,07
1,02
-0,04
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2
0,18
0,05
0,05
-0,13
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
>0,5
0,75
0,59
0,56
-0,19
Анализ произведенных расчетов свидетельствует о том, что КУП
«Витьба» в целом является платежеспособным предприятием. Об этом
свидетельствуют все рассмотренные показатели промежуточной и текущей
ликвидности, которые приближены к нормативным значениям. И несмотря на
то, что значение коэффициента текущей ликвидности снизилось по сравнению
с началом 2016г. на 0,05 пункта, эта ситуация не снизила платежеспособность
кооператива. Коэффициент промежуточной ликвидности также снизился (на
0,03 пункта).
Так мы видим, что коэффициент текущей ликвидности на конец 2016г.
составил 1,02, то есть на 0,04 пункта меньше показателя на конец 2014г.
(рисунок3).
По показателям ликвидности баланса в КУП «Витьба» по состоянию на
01.01.2017г. недостаточно наиболее ликвидных активов, так как коэффициент
абсолютной ликвидности ниже норматива, то есть свидетельствует о том, что