24
расплачиваться по своим обязательствам в установленный срок и в полном
объеме.
Рассмотрим основные показатели, которые применяются для анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости на основе бухгалтерского
баланса.
1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К
с/з
):
К
с/з
=
ЗС
СК
, (1.1)
где СК – собственные средства (итог раздела III баланса), млн.руб.;
ЗС – заемные средства (итог раздела IV + итог раздела V баланса),
млн.руб.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
характеризует обеспеченность заемных средств собственными средствами, т.е.
гарантию возврата долга. Рекомендуемое значение ≥ 1,0
28
.
2. Коэффициент автономии (К
а
):
ВБ
СК
К
а
, (1.2)
где ВБ – валюта баланса (итог баланса), млн.руб.
Коэффициент автономии характеризует степень независимости от
внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение: 0,5.
3. Коэффициент маневренности (К
м
):
СК
С
К
об
м
, (1.3)
где С
об
– собственные оборотные средства (Итог раздела II – итог раздела V
баланса), млн.руб.
Коэффициент маневренности определяет долю собственных средств,
вложенную в наиболее маневренные активы. Рекомендуемое значение 0,5-0,6.
4. Коэффициент обеспеченности собственными материальными
оборотными активами (К
осма
):
28
Маевская, В.Г. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Г. Маевская Омск: ОГИС, 2017. – С.89.
25
З
С
К
об
осма
, (1.4)
где З – запасы, млн.руб.
Рекомендуемое значение данного коэффициента 0,6.
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами
(К
оба
):
ОбА
С
К
об
оба
, (1.5)
где ОбА– оборотные активы, млн.руб.
Рекомендуемое значение коэффициента 0,1.
6. Долг в капитализции (Д
к
):
ДОСК
ДО
Д
к
, (1.6)
где ДО – долгосрочные обязательства, млн.руб.
Негативной характеристикой является рост долга в капитализации, что
означает усиление зависимости от внешних факторов.
7. Коэффициент финансовой стабильности (К
ст
):
ВБ
ДОСК
К
ст
. (1.7)
Коэффициент финансовой стабильности характеризует долю источников
финансирования, используемых предприятием длительное время.
Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,6
29
.
8. Коэффициент абсолютной ликвидности (К
абс
):
КО
КФВДС
К
абс
, (1.8)
где ДС – денежные средства и их эквиваленты, млн.руб.;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, млн.руб.;
КО – краткосрочные обязательства, млн.руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату.
29
Маевская, В.Г. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В.Г. Маевская Омск: ОГИС, 2017. – С. 90.
26
Рекомендуемое значение – 0,2.
9. Коэффициент ликвидности (К
л
):
КО
КДЗКФВДС
К
Л
. (1.9)
Коэффициент ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных
обязательство может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых
поступления. Рекомендуемое значение – 0,8-1,0.
10. Коэффициент текущей ликвидности (К
тек
):
КО
КА
К
тек
. (1.10)
Данный коэффициент характеризует в какой степени оборотные активы
покрывают краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение 2,0.
Для оценки финансового состояния предприятий С.Г. Байкина предлагает
использовать методику, приведенную в табл. 4.
Таблица 4
Методика оценки и анализа финансового состояния
предприятий
30
Оценка
финансового
состояния
Значение показателя в отчетном
году
Оценка динамики
показателей
1
2
3
Отлично
Рентабельность активов общая, %
> 0
Положительная, или
стабильная, значение > 0
Рентабельность активов чистая, %
> 0
Положительная, или
стабильная, значение > 0
Рентабельность реализованной
товарной продукции (работ,
услуг), % > 0
Положительная, или
стабильная, значение > 0
Рентабельность продаж чистая, %
> 0
Положительная, или
стабильная, значение > 0
Отсутствие дефицита денежных
средств, краткосрочных
финансовых вложений, млн.руб.
Отсутствие дефицита
денежных средств,
краткосрочных
финансовых вложений,
млн.руб.
Отсутствие дефицита
краткосрочной дебиторской
задолженности, млн.руб.
Отсутствие дефицита
краткосрочной
дебиторской
задолженности, млн.руб.
30
Байкина, С.Г. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие / С.Г. Байкина. – 2-е изд. – М.: Дашков и Ко, 2015. – С.
107.
27
Продолжение табл. 4
1
2
3
Отсутствие дефицита запасов,
млн.руб.
Отсутствие дефицита
запасов, млн.руб.
Отлично
Отсутствие просроченных
обязательств, млн.руб.
Отсутствие просроченных
обязательств, млн.руб.
Отсутствие просроченной
дебиторской задолженности,
млн.руб.
Отсутствие просроченной
дебиторской
задолженности, млн.руб.
Чистые активы > уставного
капитала, млн.руб.
Чистые активы > уставного
капитала, положительная
динамика чистых активов,
или стабильная
Оборотный капитал (млн.руб.)
> 0
Положительная динамика,
оборотный капитал > 0.
Хорошо
Рентабельность активов общая,
% > 0
Положительная, или
стабильная, значение > 0
за предшествующий период
Рентабельность активов чистая,
% > 0
Положительная, или
стабильная, значение > 0
за предшествующий период
Рентабельность реализованной
товарной продукции (работ,
услуг), % > 0
Положительная, или
стабильная, значение > 0
за предшествующий период
Рентабельность продаж чистая,
% > 0
Положительная, или
стабильная, значение > 0
за предшествующий период
Отсутствие дефицита денежных
средств, краткосрочных
финансовых вложений,
млн.руб.
Отсутствие дефицита
денежных средств,
краткосрочных финансовых
вложений, млн.руб.
Отсутствие дефицита
краткосрочной дебиторской
задолженности, млн.руб.
Отсутствие дефицита
краткосрочной дебиторской
задолженности, млн.руб.
Отсутствие просроченных
обязательств, млн.руб.
Снижение просроченных
обязательств, млн.руб.
Отсутствие просроченной
дебиторской задолженности,
млн.руб.
Снижение просроченной
дебиторской
задолженности, млн.руб.
Чистые активы > уставного
капитала, млн.руб.
Чистые активы > уставного
капитала, положительная
динамика чистых активов,
или стабильная
Оборотный капитал (млн.руб.)
> 0
Положительная или
стабильная динамика,
оборотный капитал > 0.
Удовлетворительно
Рентабельность активов общая,
% > 0
Динамика не имеет
значения
Рентабельность активов чистая,
% > 0
Динамика не имеет
значения
Рентабельность реализованной
товарной продукции (работ,
услуг), % > 0
Динамика не имеет
значения
28
Окончание табл. 4
1
2
3
Удовлетворительно
Рентабельность продаж чистая,
% > 0
Динамика не имеет
значения
Отсутствие дефицита денежных
средств, краткосрочных
финансовых вложений,
млн.руб.
Динамика не имеет
значения
Отсутствие дефицита
краткосрочной дебиторской
задолженности, млн.руб.
Динамика не имеет
значения
Отсутствие просроченных
обязательств, млн.руб.
Динамика не имеет
значения
Неудовлетворительно
Наличие дефицита одного из
видов ликвидных активов,
млн.руб.
Динамика не имеет
значения
Наличие просроченных
обязательств, млн.руб.
Динамика не имеет
значения
Имеет место убыточность, %
Динамика не имеет
значения
Примечание: формулы расчета показателей в табл. 4 приведены ниже
Рентабельность активов общая (R
Аобщ
) определяется по формуле
31
:
,100
/
А
П
R
он
Аобщ
(1.11)
где П
н/о
– прибыль (убыток) до налогообложения, млн.руб.;
А – стоимость активов, млн.руб.
Рентабельность активов чистая (R
Ачист
) определяется из следующего
соотношения:
,100
А
ЧП
R
Ачист
(1.12)
где ЧП – чистая прибыль (убыток), млн.руб.;
А – стоимость активов, млн.руб.
Рентабельность реализованной товарной продукции, работ, услуг (R
пр
)
можно рассчитать по формуле:
100
пр
пр
пр
З
П
R
, (1.13)
где П
пр
– прибыль от продаж товарной продукции, млн.руб.
31
Байкина, С.Г. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие / С.Г. Байкина. – 2-е изд. – М.: Дашков и Ко, 2015. – С.
108.
29
З
пр
– затраты на производство (сбыт) товарной продукции, работ, услуг
(включая себестоимость, коммерческие расходы и управленческие расходы),
млн.руб.
Рентабельность продаж чистая (R
продаж
) рассчитывается по формуле:
В
П
R
пр
продаж
, (1.14)
где В – выручка, млн.руб.
Финансовое состояние субъекта хозяйствования на основе мелодики,
приведенной в табл. 4, оценивается как отличное, хорошее, удовлетворительное
– при наличии всех указанных критериев; как неудовлетворительное – если
выполняется хотя бы один из них, т.е.:
– наличие дефицита одного из ликвидных активов;
– просроченные обязательства;
– убыточность
32
.
Таким образом, мы изучили теоретические основы анализа финансового
состояния хозяйствующего субъекта на основе бухгалтерского баланса.
В бухгалтерском балансе отражаются данные об имуществе и
финансовом состоянии предприятия, четко разграничены собственные и
заемные источники, при этом в активе баланса статьи располагаются в порядке
роста их ликвидности, а в пассиве – в порядке роста востребованности капитала.
Бухгалтерские балансы могут классифицироваться по различным
признакам: функциональной роли (вступительные, текущие, санируемые,
ликвидационные, разделительные, соединительные), объемы информации
(единичные, сводные, консолидированные), объекты отражения
(самостоятельные отдельные), полноте оценки (брутто и нетто), источникам
данных (инвентарные, книжные, актуарные).
Правильное заполнение бухгалтерского баланса сложная работа,
поэтому, применение специальных техник и соблюдение технологий его
32
Ендовицкий, Д.А. Анализ кредитоспособности организации и группы компаний: учеб. пособие / Д. А.
Ендовицкий, К. В. Бахтин, Д. В. Ковтун. – М.: КноРус, 2017. – С. 133.
30
составления не только позволяет избежать ошибок, но и значительно сэкономить
время бухгалтера.
Форма бухгалтерского баланса утверждена Приказом Министерства
Финансов России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02
июля 2010 г. № 66н (в ред. от 06 марта 2018 г.).
Требования к структуре, строению и порядку заполнения
бухгалтерского баланса организациями содержаться в ПБУ 4/99 «Положение
по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»,
утвержденному Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06
июля 1999 г. № 43н (в ред. от 29 янв. 2018 г.).
Анализ деятельности предприятия по данным финансовой отчетности
включает в себя анализ имущества и его источников; платежеспособности и
финансовой устойчивости; финансового результата (прибыли или убытка);
эффективности использования активов и пассивов; финансового состояния.
31
ГЛАВА 2. Структура, содержание и анализ бухгалтерского
баланса ООО «СофтКлимат»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «СофтКлимат»
Общество с ограниченной ответственностью «СофтКлимат» (далее –
ООО «СофтКлимат») создано в 2011 г. Предприятие расположено в Московской
обл., г. Реутов, пр. Мира, строение 71.
Основным видом деятельности ООО «СофтКлимат» является продажа,
установка и обслуживание систем кондиционирования воздуха.
Предприятие предлагает продукцию для трех групп потребителей (рис. 2.).
СТАНДАРТ
КОМФОРТ
ПРЕМИУМ
Стандартный набор функций: охлаждение,
обогрев, вентиляция, осушение
Стандартный набор функций + дополнительные
опции: Wi-Fi, Японский компрессор, низкий
уровень шума, стильный дизайн
Стандартный набор функций + дополнительные
опции + «умный» функционал, работа в морозы
до -40 градусов
Рисунок 2. Системы кондиционирования ООО «СофтКлимат»
Кондиционеры, реализуемые ООО «СофтКлимат» пользуются спросом,
что выражается в положительной динамике продаж за 2015-2017 гг. (табл.6).
Таблица 6
Динамика продаж систем кондиционирования воздуха
ООО «СофтКлимат» за 2015-2017 гг., млн.руб.
Группа
конди-
ционеров
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Темп роста, %
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016 г.
Стандарт
140
184
285
44
101
131,2
155,1
Комфорт
46
57
81
10
25
122,6
143,8
Премиум
31
35
56
4
21
112,4
160,8
Итого:*
217
275
422
58
147
126,7
153,5
32
* Примечание – данные приведены с учетом НДС
Как свидетельствуют данные табл. 6, ООО «СофтКлимат» увеличило
продажи кондиционеров за 2015-2016 гг. на 58 млн.руб. и за 2016-2017 гг. еще
на 147 млн.руб. Рост продаж в целом за 2015-2017 гг. произошел в разрезе всех
разновидностей систем кондиционирования:
– стандарт – на 145 млн.руб. (103,6 %);
– комфорт – на 35 млн.руб. (76,1 %);
– премиум – на 25 млн.руб. (80,6 %).
Структура продаж и ее изменение представлены на рис. 3.
Рисунок 3. Изменение структуры продаж систем
кондиционирования воздуха
ООО «СофтКлимат» за 2015-2017 гг., %
Наибольший удельный вес в структуре продаж ООО «СофтКлимат»
занимают системы кондиционирования класса «Стандарт» (64,5 – 67,5 %), т.к.
они пользуются наибольшим спросом среди населения и физических лиц. Это
связано с доступными ценами на данный вид продукции:
– кондиционеры (средняя цена по группе) 11 340 руб.;
– установка – 950 руб.;
– обслуживание в среднем за год – 1 110 руб.
2015 г. 2016 г. 2017 г.
64,5%
66,8%
67,5%
21,3%
20,6%
19,3%
14,2%
12,6%
13,2%
Премиум
Комфорт
Стандарт
33
Системы кондиционирования класса «Комфорт» пользуются меньшим
спросом, чем «Стандарт» (21,3 – 19,3 %). Это связано с более высокой их
стоимостью и обслуживанием, т.к. данные кондиционеры, помимо стандартных
функций (охлаждение, обогрев, вентиляция, сушение), обладают
дополнительными опциями, такими как: Wi-Fi, Японский компрессор, низкий
уровень шума и стильный дизайн. Стоимость систем «Комфорт» (в среднем):
– кондиционеры – 18 311 руб.;
– установка – 2 590 руб.;
– обслуживание – 2 840 руб.
Самыми дорогостоящими кондиционерами, реализуемыми ООО
«СофтКлимат», являются кондиционеры класса «Премиум», предназначенные
для состоятельных клиентов. Из-за их цены, они занимают наименьший
удельный вес в структуре продаж (14,2 – 13,2 %). Так, средняя стоимость по
группе составляет:
– кондиционеры – 46 547 руб.;
– установка – 8 171 руб.;
– обслуживание – 5 310 руб.
Таким образом, у каждой группы продукции есть свои потребители, о чем
свидетельствует стабильный рост продаж системы кондиционировании ООО
«СофтКлимат».
Основные показатели хозяйственной деятельности ООО «СофтКлимат» в
2015-2017 гг. представлены в табл. 7.
Таблица 7
Основные показатели хозяйственной деятельности
ООО «СофтКлимат» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Темп роста, %
2016 г.
от
2015 г.
2017 г.
от
2016 г.
2016 г.
от
2015 г.
2017 г.
от
2016 г.
1. Объем продаж с
учетом НДС,
млн.руб.
217
275
422
58
147
126,7
153,5
2. Выручка за
минусом НДС,
млн.руб.
181
229
352
48
123
126,5
153,7