26
Модель Спрингейта.
Автором данной модели является Гордон Л.В. Спрингейт. Для
создания он использовал дискриминантный анализ.
Данная модель имеет вид:
Z = 1,03A + 3,07B + 0,66C + 04D, где
A – (Собственные активы) / (Общее количество активов),
В – (Прибыль до погашения налогов и процентов) / (Общее количество
активов),
С – (Прибыль до налогообложения) / (Текущие обязательства),
D – (Оборот) / (Общее количество активов)
Нормативом для данной модели является 0,862.
Бухгалтерский баланс выступаетважнейшим источником для
проведения анализа. Данные, приведенные в нем, наиболее точно
раскрывают информацию о финансовом положении дел предприятия и
показывают оценку финансовой деятельности как для внешних, так и для
внутренних пользователей.
27
ГЛАВА 2. ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ГОДОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ АО «Тандер»
2.1 Организационно-экономическая характеристика торговой сети
АО «Тандер» Холдинговая компания (холдинг) - это система
коммерческих организаций, которая включает в себя «управляющую
компанию», владеющую контрольными пакетами акций дочерних компаний,
и дочерние компании.
Акционерное общество «Тандер» является управляющей холдинговой
компанией группы обществ, занимающихся розничной торговлей через сеть
магазинов «Магнит». Сеть магазинов «Магнит» является крупнейшей
розничной сетью по торговле продуктами питания в России.
По состоянию на 31 декабря 2015 г. сеть «Магнит» насчитывала 12 089
магазинов: 9 594 магазина у дома, 219 гипермаркетов, 155 магазинов
«Магнит Семейный» и 2 121 магазин дрогери, расположенных в 2 361
населенном пункте Российской Федерации.
Продовольственные сети продолжат практику соинвестирования в
строительство торговых комплексов. Компания «Тандер» (сеть «Магнит»)
существует с 1994 г. Первый магазин самообслуживания был открыт в
Краснодаре в 1998 г. В дальнейшем сеть была преобразована в сеть
дискаунтеров. Сегодня она занимает лидирующие позиции в розничной
торговле. ЗАО «Тандер» направила значительные средства для продвижения
своего бренда «Магнит» на региональном рынке, который является частью
фирменного наименования товаров, выпускаемых под собственной
торговой маркой (СТМ). Благодаря бренду «Магнит», АО «Тандер»
добилось значительных успехов в своей деятельности.
За отчетный год Комитет Совета директоров по кадрам и
вознаграждениям, руководствуясь своей компетенцией, проводил оценку
эффективности деятельности Совета директоров.
Комитетом оценивались: профессиональная квалификация членов
28
Совета директоров, их опыт и знания, наличие/отсутствие конфликта
интересов при участии в работе Совета директоров, соответствие
количественного состава Совета директоров потребностям Общества и
интересам акционеров, посещаемость заседаний совета и уделяемое для
подготовки к участию в заседаниях время, эффективность работы
председателя Совета директоров, эффективность системы мотивации членов
Совета директоров. Комитет оценивал соответствие членов Совета
директоров критериям независимости, определенные Правилами листинга
ЗАО «Фондовая биржа «ММВБ» и Кодексом корпоративного управления,
рекомендованным к применению акционерным обществам Письмом Банка
России от 10.04.2014 № 06-52/2463. Комитетом определено, что
эффективность деятельности действующего состава Совета директоров
находится на уровне соответствующем специфике и масштабам деятельности
Общества, потребностям самого Общества и интересам акционеров.
В компании АО «Тандер» организационная структура управления –
линейно-функциональная, представленная на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура АО «Тандер»
Во главе компании находится генеральный директор, который
руководит деятельностью всей организации. В подчинении у которого:
29
заместители, главный бухгалтер, секретарь и восемь отделов: бухгалтерия,
экономический отдел, юридический отдел, отдел кадров, отдел маркетинга
(закупка товара, работа с поставщиками, ценообразование), административно
хозяйственный отдел, отдел контроля (контроль и проверка работы
персонала), и отдел программного обеспечения. Поскольку директор
руководит большим числом подчиненных, и осуществлять контроль одному
тяжело, он делегирует часть своих полномочий заместителю, который
помогает ему в этом.
Около двух третей магазинов Компании работает в городах с
населением менее 500 тысяч человек. Большинство магазинов Группы
расположено в Южном, Центральном и Приволжском регионах. Магазины
сети «Магнит» также находятся в Северо-Западном, Северо-Кавказском,
Уральском и Сибирском Федеральных округах. В Южном Федеральном
округе на конец 2015 года насчитывалось 2 196 магазинов, в Приволжском
ФО - 3 580, Северо-Кавказском ФО - 451, Центральном - 3 163, Северо-
Западном ФО - 1166, Уральском ФО - 1 105 и Сибирском ФО - 428.
Региональная структура оборота розничной торговли 2013-2015г.г., %
представлена в таблице 3, рисунок 4).
Таблица 3
Региональная структура оборота розничной торговли
2013-2015г.г., %
Регион
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Центральный федеральный округ
33,89
34,51
34,17
Московская область
5,66
6,10
6,25
г.Москва
16,97
16,88
16,23
Северо-Западный федеральный округ
9,3
9,01
9,13
г. Санкт-Петербург
4,00
3,82
3,84
Южный федеральный округ
9,02
9,21
9,42
Северо-Кавказкий федеральный округ
5,13
5,01
5,45
Приволжский федеральный округ
18,46
18,66
17,71
Уральский федеральный округ
9,71
9,35
9,00
Сибирский федеральный округ
10,78
10,34
9,94
Дальневосточный федеральный округ
3,87
3,91
4,34
Крымский федеральный округ
0
00
0,84
По состоянию на 1 января 2016 года на территории РФ
30
функционировало 1308 розничных рынков. По сравнению с 1 октября 2015
года закрылись или были преобразованы в ярмарки, торговые центры,
нестационарные торговые объекты 34 рынка. Количество торговых мест на
рынках на 1 января 2016 года составило 352,4 тысячи.
Рисунок 4. Региональная структура оборота розничной торговли
2013-2015г.г., %
По сравнению с 1 октября 2015 года их число сократилось на 11,3 тыс.
Распределение розничных рынков по типам изменилось за IV квартал 2015
года в сторону увеличения доли универсальных рынков,
специализированных вещевых рынков и специализированных прочих
рынков, при сокращении доли специализированных рынков по продаже
продуктов питания, специализированных рынков по продаже строительных
материалов, сельскохозяйственных и сельскохозяйственных кооперативных
рынков.
Центральный
федеральный округ
27%
Московская область
5%
г.Москва
13%
Северо-Западный
федеральный округ
7%
г. Санкт-Петербург
3%
Южный
федеральный округ
8%
Северо-Кавказкий
федеральный округ
4%
Приволжский
федеральный округ
14%
Уральский
федеральный округ
7%
Сибирский
федеральный округ
8%
Дальневосточный
федеральный округ
3%
Крымский
федеральный округ
1%
2015
31
В таблице 4 представлена структура оборота розничной торговли по
группам товаров 2008-2015 г.г.
Таблица 4
Структура оборота розничной торговли по группам товаров в
2008-2015 гг.
Показатель
2013
2014
2015
Дек.
14
Дек.
15
IV кв.
2014
IV кв.
2015
Оборот розничной
торговли
23685,9
26356,2
27575,7
2954,8
2865,0
7609,3
7610,0
Продовольственные
товары
11143,0
12380,9
13410,0
1362,4
1397,0
3544,9
3690,5
Непродовольственн
ые товары
12542,9
13975,3
14165,7
1592,4
1468,0
4064,4
3919,5
Доля
продовольственных
товаров, %
47,0
47,0
48,6
46,1
48,8
46,6
48,5
Доля
непродовольственны
х товаров, %
53,0
53,0
51,4
53,9
51,2
53,4
51,5
По сравнению с декабрем 2014 года торгующие организации показали
снижение оборота на 14,8%, в то время как продажи на рынках снизились на
20,4%. В 2015 году торгующие организации показали снижение оборота на
9,7% относительно 2014 года, а продажи на рынках - на 12,7%.
В декабре 2015 года по сравнению с ноябрем 2015 года оборот
торгующих организаций увеличился на 20,7%, продажи на рынках - на
13,7%.
Уровень фактического использования торговых мест на рынках на 1
января 2016 года в среднем по Российской Федерации составил 70,0%, что
ниже, чем на 1 октября 2015 года, но выше, чем на 1 октября 2014 года.
Основными хозяйствующими субъектами на рынках по-прежнему остаются
индивидуальные предприниматели. На 1 января 2016 года на розничных
рынках осуществляли деятельность 151,7 тыс. индивидуальных
предпринимателей (на 1 октября 2015 года - 158,0 тыс.). В IV кв. 2015 года
было проведено 8,7 тыс. ярмарок. Основными хозяйствующими субъектами
32
на ярмарках были индивидуальные предприниматели (им было выделено
66,7% от всех торговых мест).
В результате деятельности в 2015 году менеджментом Компании были
достигнуты следующие результаты:
Выручка Компании выросла на 24,50% с 763 527,25 млн. руб. в 2014
году до 950 613,34 млн. руб. в 2015 году. Рост чистой выручки связан с
увеличением торговых площадей и ростом сопоставимых продаж на 6,21% (с
НДС). В 2015 году Компания сохранила лидерство в секторе розничной
торговли продуктами питания в России по объему продаж, а также по
количеству магазинов, торговой площади и капитализации.
В течение 2015 года Компания открыла 2 378 магазинов, в том числе 1
250 магазинов у дома, 29 гипермаркетов, 58 магазинов «Магнит Семейный»
и 1 041 магазин дрогери.
Количество покупателей увеличилось на 14,70% с 2 944,12 млн. в 2014
году до 3 376,86 млн. в 2015 году.
Доля продаж товаров под собственной торговой маркой в 2015 году
составила 10,99%, количество наименований товаров под собственной
торговой маркой в 2015 году составило 596 тыс.руб.
Компания планирует в дальнейшем наращивать долю продаж товаров
под собственной торговой маркой, в первую очередь, за счет расширения
предложения этих товаров в гипермаркетах «Магнит».
Рост сопоставимых продаж 2015 года к 2014 году в рублевом
выражении составил 6,21%, средний чек вырос на 7,23%, трафик снизился на
0,96%.
Валовая маржа Компании снизилась с 28,88% в 2014 г. до 28,49% в
2015 г. преимущественно в связи с ростом инвестиций в цену и перехода
покупателей на менее дорогие товары. Валовая прибыль в рублях выросла на
22,81% с 220 520,56 млн. руб. (5 739,49 млн. долл.) до 270 820,81 млн. руб. (4
442,75 млн. долл.).
33
Показатель ЕВГГОА в рублях вырос на 21,03% - с 85 909,67 млн. руб.
(2 235,97 млн. долл.) в 2014 г. до 103 972,93 млн. руб. (1 705,65 млн. долл.) в
2015 г. Маржа ЕВГПЭА за 2015 год составила 10,94%. Соотношение (в
рублях) на конец 2015 года составило 0,92.
Чистая прибыль Компании в 2015 году увеличилась на 23,85% и
составила 59 061,20 млн. руб. (968,89 млн. долл.) против 47 685,84 млн. руб.
(1 241,12 млн. долл.) в 2014 году. Маржа чистой прибыли за 2015 год
составила 6,21%. На рисунке 5 представлена структура розничной сети
«Магнит»
Рисунок 5. Структура розничной сети «Магнит» в 2015г.
Таким образом, по состоянию на 31.12.2015 г. розничная сеть
«Магнит» насчитывала 12 089 магазинов, в том числе:
1. Магазин у дома - 9 594 ед./79 %;
2. Гипермаркетов – 219 ед./1,81%;
3. Магазин «Магнит Семейный» - 155 ед./1,64 %;;
4. Магазин дрогери – 2121 ед./17,55%.
Совокупная торговая площадь магазинов увеличилась на 22,92% с 3
590,64 тыс. кв.м, до 4 413,72 тыс.
В рамках среднесрочной перспективы развития Общество выделяет
следующие направления развития:
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Магазины у дома Гипермаркеты Магнит Семейный Дрогери
2015
34
Дальнейшее расширение сети за счет роста плотности покрытия
ключевых рынков присутствия, а также органического развития в наименее
освоенных регионах России.
Развитие мультиформатной бизнес-модели: продолжение
агрессивного развития форматов «магазин у дома», «гипермаркет», «Магнит
Семейный» и «магазин дрогери»;
Формирование высокого уровня лояльности к бренду со стороны
ключевой аудитории.
Внедрение дополнительных мер по оптимизации издержек и
улучшению рентабельности.
В перспективе 2-3 лет Компания планирует сохранять высокие темпы
роста бизнеса. Так, на 2017 год запланировано открытие 900 - 950 магазинов
у дома, 80 гипермаркетов (включая магазины «Магнит Семейный»), а также
1200 магазинов дрогери. Накопленный опыт и технологии компании
позволяют ей открывать прибыльные магазины малого формата в
населенных пунктах с численностью всего 5 000 человек, в то время как для
магазинов формата гипермаркет и «Магнит Семейный» этот порог
составляет всего 25 000 человек.
На данный момент магазины Компании представлены в 7 из 9
федеральных округах: Южный, Центральный, Приволжский, Северо-
Кавказский, Северо-Западный, Уральский, Сибирский. Компания планирует
повысить плотность торговых точек в обозначенных регионах, а также
усилить свое присутствие на рынках Москвы, Санкт-Петербурга и Западной
Сибири.
2.2 Порядок составления бухгалтерского баланса
Финансовая отчетность АО «Тандер» составляется на основе данных
бухгалтерского учета с учетом всех показателей подразделений организации,
включая филиалы и представительства и считается составленной только
35
после того, как ее подпишет руководитель организации на бумажном
носителе. Бухгалтерский баланс имеет табличную форму (Приложение 1).
Одна из сторон таблицы называется «Актив», в ней проводят описание и
оценку имущества организации по составу.
Другая сторона называется «Пассив», она содержит описание и оценку
имущества в зависимости от источников его приобретения. Бухгалтерский
баланс, согласно РСБУ, состоит из пяти разделов. Актив бухгалтерского
баланса состоит из двух разделов:
- раздел I «Внеоборотные активы»;
- раздел II«Оборотные активы».
Пассив бухгалтерского баланса включает три раздела:
- раздел III«Капитал и резервы»;
- раздел IV«Долгосрочные обязательства»;
- раздел V«Краткосрочные обязательства».
Раздел «Капитал и резервы» включает описание и оценку уставного
капитала, резервного капитала, добавочного капитала, собственных акций,
выкупленных у акционеров, оценку нераспределенной прибыли и др.
Краткосрочные обязательства включают описание и оценку доходов
будущих периодов, кредиторской задолженности и заемных средств, со
сроком погашения менее года и прочие краткосрочные обязательства.
Сущность использования балансового метода заключается в том, что
происходит выравнивание сумм показателей, которые записаны в левой и
правой сторонах уравнения. Баланс является одним из главных методов
бухгалтерского учета, который позволяет в денежной оценке и на
конкретный момент времени отразить состояние имущества организации и
источники его формирования.
В АО «Тендер» выделяют то, что баланс является:
а) основной формой отчетности;
б) выполняет контрольную функцию;
в) служит базой финансово-хозяйственной деятельности организации.