36
Сам баланс представляет собой модель, с помощью которой для всех
пользователей представляется возможность увидеть финансовое положение
организации на конкретную дату.
Отражение информации по конкретным строкам баланса в АО
«Тандер» имеет свои особенности. Рассмотрим рисунок 6.
Рисунок 6. Отражение информации по конкретным статьям
баланса
Приведем данные регистров бухгалтерского учета АО «Тандер» на 31
декабря 2015 года и по этим показателям составим бухгалтерский баланс за
2015 год.
Отражение информации по строкам баланса
информация
по НИОКР,
материальным
и
нематериальны
м поисковым
активам
заполняется
только при
наличии таких
активов, при
этом
поисковые
активы
отражаются за
вычетом
амортизации
данные о
финансовых
вложениях,
представляющих
собой займы
выданные, денежные
вложения в банки
(депозиты), вклады в
другие организации,
в ценные бумаги,
разделяются в
зависимости от
срока их погашения
на долгосрочные и
краткосрочные и
показываются,
соответственно, в
разных разделах
актива, при этом
суммы отражаются
за вычетом
созданного резерва
под обесценение
финансовых
вложений
информацию
об отложенных
налоговых
активах и
обязательствах
,
присутствующ
ую в строках
актива
(внеоборотные
активы) и
пассива
(долгосрочные
обязательства)
баланса,
заполняют так
как применяют
ПБУ 18/02
данные о
запасах,
включающие
остатки по
счетам учета
материалов (с
ТЗР), товаров,
готовой
продукции,
НЗП, РБП,
уменьшаются
на суммы
созданных
резервов под
обесценение
ТМЦ и
величину
торговой
наценки, если
товары
учитываются с
ней
дебиторская и
кредиторская
задолженности,
представляющие
собой суммы,
которые кто-
либо должен
предприятию и
которые кому-
либо должно
предприятие
(контрагенты,
бюджет, фонды,
сотрудники),
показываются
развернуто и
отражаются,
соответственно,
в активе и
пассиве баланса
в составе
краткосрочных
обязательств
37
Графы «На 31 декабря 2014 года» и «На 31 декабря 2013 года»
заполняются по данным бухгалтерского учета за предыдущий год и за год,
предшествующий предыдущему.
Заполнение бухгалтерского баланса начинается с раздела
«Актив».Вначале, заполняют все строки первого раздела «Внеоборотные
активы».
В этом разделе у АО «Тандер» заполненными будут только три строки,
это стоимость основных средств, финансовые вложения, прочие
внеоборотные активы.
Записываем первоначальную стоимость основных средств
организации на конец отчетного периода, которая составила 981 152 тыс.
руб., данная сумма будет являться дебетовым сальдо по счету 01 «Основные
средства». Затем смотрим, какая сумма амортизации начислена за
прошедший год, на 31 декабря 2015 года, то есть кредитовое сальдо по счету
02, оно равно 191549 тыс. руб.
Показатель для заполнения строки 1150 «Основные средства» - 789603
тыс. руб. (981152 тыс. руб. - 789603 тыс. руб.).
Показатель для заполнения строки 1170 «Финансовые вложения»
В 2015 году АО «Тандер» купило акции другой организации на общую
сумму 200 000 тыс. руб. Эта сумма числится по дебету счета 58-1 и отражена
по строке1170«Финансовые вложения».
При заполнении строки 1170 «Финансовые вложения» необходимо
проверить временной период предоставляемых долгосрочных займов. Если
на 31.12.13 до его возврата осталось 12 месяцев и менее, сумму займа
желательно не учитывать в показателе этой строки, а учесть её при
определении значения, вносимого по строке 1240«Финансовые вложения»
(краткосрочные).
На конец 2015 г. строка 1170 – 92277442 тыс.руб.
В строку 1190 вносят данные о других внеоборотных активах
организации, которые являются несущественными для их детальной
38
расшифровки. Например, прочими внеоборотными активами
(несущественными) могут быть затраты, связанные с незавершенными
НИОКР, расходы на ремонт основных средств, выданные авансы на
строительство зданий, незавершенными капитальными вложениями и пр.
показываются данные по внеоборотным активам, которые не нашли
отражения по другим строкам разд. I бухгалтерского баланса.
На конец 2015 г. строка 1190 – 2 236 тыс.руб.
Строка 1100 называется «Итого по разделу I», в ней показывается
стоимость всех внеоборотных активов АО «Тандер»: 789 603 тыс. руб.. +
92277442 тыс. руб.+2236 тыс.руб. = 93069281 тыс. руб.
Затем заполняется раздел II «Оборотные активы».
На конец 2015 года в бухгалтерском учете АО «Тандер» числится:
Сальдо по счетам: 10 «Материалы», 41 «Товары» (минус кредитовое
сальдо по счету 42 «Торговая наценка», если товары учитываются в
продажных ценах), 44 «Расходы на продажу», 45 «Товары отгруженные»,
97 «Расходы будущих периодов» (кроме расходов, отраженных по строкам
1110 и 1150 баланса).
На конец 2015 г. строка 1210 – 39 тыс.руб.
На конец 2015 г. в АО «Тандер» числится сумма краткосрочной
дебиторской задолженности, не оплаченная покупателями, эта сумма
показана по дебету счета 62 субсчет «Расчеты по отгруженной продукции,
как конечное сальдо, на сумму 382 тыс. руб.
Показатель по строке 1230 показывает всю сумму дебиторской
задолженности: 15 288 413 руб.
Строка 1240 «Финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов» показывают займы, предоставленные организацией на срок
менее 12 месяцев.
Остаток денежных средств на расчетном счете АО «Тандер» возьмем
со счета 51- 100 тыс. руб., эта сумма является сальдо по дебету счета 51.
Остаток наличных денег в кассе на 31 декабря 2015 года – 45 тыс. руб.,
39
показан, как конечное сальдо по счету 50 « Касса». Поскольку денежных
документов, денежных средств на специальных счетах в банках, остатка по
счету 57 «Переводы в пути» на конец 2015 года у АО «Тандер» не имеется,
показатель строки 1250 определяется как сумма конечных остатков
денежных средств на расчетном счете и в кассе (счета 50 «Касса» и 51
«Расчетный счет») и составит 145 тыс. руб.
Строка 1260 «Прочие оборотные активы» это Сальдо по дебету счетов:
50 «Касса» (в части остатка по субсчету «Денежные документы») 79
«Внутрихозяйственные расчеты» (в части расчетов по договору
доверительного управления имуществом), 94 «Недостачи и потери от порчи
ценностей», прочие оборотные активы, не нашедшие отражения по другим
группам статей раздела «Оборотные активы»
Показатель строки 1200 представляем как сумму показателей раздела
II баланса: строка 1210 + строка 1220 + строка 1230 + строка 1250+ строка
1260 = строка 1200, или 39 тыс.руб. + 15288413 тыс. руб.+ 22591639 тыс.руб.
+145 тыс.руб.+40 тыс.руб. = 37880276 тыс. руб.
Теперь можно подвести итоги по всем активам организации на
отчетную дату. По строке 1600 «Баланс» отражается сумма итоговых строк
раздела I и раздела II: строка 1100 + строка 1200 = строка 1600 = 130949557
тыс. руб.
За исследуемый период в структуре имущества предприятия,
преобладают внеоборотные активы 71,07 %, это характеризует структуру
активов, как «тяжелую».
Начинаем заполнение показателей раздела III «Капитал и резервы».
Размер уставного капитала АО «Тандер» равен 946 тыс. руб.
В 2015 году изменения в учредительные документы не вносились.
По строке 1310 бухгалтер АО «Тандер» показал кредитовое сальдо
счета 80 «Уставный капитал» – 946 тыс. руб.
Величина добавочного капитала, сальдо по счету 83 «Добавочный
капитал» (без учета переоценки) – 41988451 тыс.руб.
40
По строке 1350 АО «Тандер» составила - 41988451 тыс.руб.
Величина резервного капитала АО «Тандер» показана, как кредитовое
сальдо по счету 82 «Резервный капитал» и согласно учредительным
документам составляет 142 тыс. руб. Эта сумма указывается по строке 1360.
По строке 1370 показывается сумма нераспределенной прибыли АО
«Тандер» по состоянию на 31 декабря 2015 года, то есть кредитовое сальдо
счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Эта сумма
составляет - 32395296 тыс. руб.
По строке 1300 подводится итог по разделу III баланса:
946 тыс. руб. + 41988451 тыс. руб. + 142 тыс. руб.+32395296 тыс. руб. =
74384835 тыс. руб.
Далее заполняется раздел IV «Долгосрочные обязательства».
АО «Тандер» в 2015 году получило банковский кредит сроком на три
года.
На конец 2015 года сумма непогашенного кредита составила 30 000
000тыс.руб. (кредитовое сальдо счета 67«Расчеты по долгосрочным кредитам
и займам»).
Соответственно, эта сумма отражена по строке 1410 баланса.
Кредитовое сальдо счета 77« (ОНО) равно 8920тыс.руб. Это показатель
строки 1420 баланса.
По строке 1400 отражается общая сумма долгосрочных обязательств
АО «Тандер»: 30 008 920 тыс. руб.
Затем заполняется раздел V «Краткосрочные обязательства».
В 2015 году АО «Тандер» банком был выдан краткосрочный заем.
В 2015 г. Займ был частично погашен и кредитовый остаток по счету
66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» составил 26 418 050 тыс.
руб. Сумма займа отражается по строке 1510.
По строке 1520 отражаются суммы кредиторской задолженности АО
«Тандер»: задолженность поставщиками показана в сумме кредитового
41
сальдо по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» – 137 150 тыс.
руб.;
- сумма начисленной, но не выплаченной по состоянию на 31 декабря
2015 года заработной платы работникам показана как кредитовое сальдо
счета 70 – 9 тыс.руб.;
- сумма начисленных, но не перечисленных в бюджет по состоянию на
31 декабря 2015 года взносов на обязательное пенсионное страхование, на
обязательное медицинское страхование и на социальное страхование
показано по кредиту, как конечное сальдо счета 69 «Расчеты по социальному
страхованию и обеспечению») - 0 руб.;
- сумма начисленного, но не перечисленного в бюджет по состоянию
на 31 декабря 2015 года налога на имущество, НДС и налога на прибыль, это
остаток по счету 68 «Расчеты по налогам и сборам», который составил -13
тыс.руб.;
- сумма полученных от покупателей авансов, берется с кредита счета 62
субсчет «Авансы полученные», это конечный остаток по данному счету. – 12
тыс. руб.
По строке 1520 отражается общая сумма краткосрочной кредиторской
задолженности: 137184 тыс. руб.
Строка 1540 в бухучете отражает оценочные обязательства. Только в
строке 1430 отражают долгосрочные обязательства, а в строке 1540 -
краткосрочные.
По строке 1540 «Оценочные обязательства» - 568 тыс.руб.
Таким образом, в итоговой строке 1500 раздела V отражается сумма
краткосрочных обязательств АО «Тандер» 26 555 802 тыс. руб.
По строке 1700 отражается сумма всех пассивов (капиталов,
обязательств и резервов) АО «Тандер». Она должна быть равна сумме
активов организации и рассчитывается так: строка 1300 + строка 1400 +
строка 1500 = строка 1700 = 130 949 557 тыс. руб. Итоги Актив = Пассив.
42
Так как все хозяйственные операции отражены верно и правильно
перенесены в баланс, показатели строк 1600 и 1700 совпадут.
2.3 Оценка вероятности банкротства и несостоятельности по данным
бухгалтерского баланса
Оценка вероятности банкротства и несостоятельности компании может
быть проведена по нескольким методикам, подходящим для деятельности
компании
1
.
В пятифакторной модели Альтмана из 22 финансовых коэффициентов,
определяющих вероятность банкротства предприятия, выбраны пять
важнейших, и на их основе разработана модель, позволяющая с помощью
множественного дискриминантного анализа определить веса отдельных
коэффициентов.
Достоинством модели является то, что переменные в уравнении
иллюстрируют разные стороны деятельности организации, возможные
изменения финансовой устойчивости в будущих периодах.
А минус модели заключается в том, что данная модель применима
только в отношении акционерных обществ, чьи акции обращаются на рынке
ценных бумаг. Для того чтобы использовать ее, можно попытаться
определить курсовую стоимость акций как отношение суммы дивиденда к
среднему уровню ссудного процента, но и в этом случае оценка будет иметь
большую погрешность.
Для АО «Тандер» данная модель применима, и с учетом полученных
значений Z-критериев можно сделать вывод о том, что в исследуемый
промежуток времени компания имела высокую вероятность банкротства.
Степень риска банкротства АО «Тандер» оценим по формулам
Альтмана. Формула расчета пятифакторной модели Альтмана имеет вид:
Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + Х5
1
Жилкина А.Н. Финансовый анализ / А.Н. Жилкина. - М.: Юрайт, 2015. - С.86.
43
Z= 1.2 х
ОА
А
+ 1.4 х
НПР
А
+ 3.3 х
РР
А
+ 0.6 х
СК
ЗК
+
В
А
, где
А – оборотные активы;
НПР – сумма нераспределенной прибыли, резервов, фондов
специального назначения и целевого финансирования;
РР – результаты от реализации;
СК – собственный капитал;
ЗК – заемный капитал;
В – выручка от реализации.
Таблица 5
Расчет Z –счета Альтмана, 2013-2015 гг.
Коэффициенты
2013 г
2014 г.
2015 г.
Х1 – доля чистого
оборотного капитала в
активах
0.47017
0.46594
0.34713
Х2 – уровень
рентабельности капитала
0.15236
0.23805
0.34634
Х3 – уровень доходности
активов
0.00047
0.00296
0.00019
Х4 – отношение рыночной
стоимости акции к
заемным средствам
0.99011
0.99083
0.78902
Х5 – оборачиваемость
активов
0.00386
0.00358
0.00263
Значение Z
1.617
1.701
1.485
Вероятность банкротства
от 1,23 до 2,90
от 1,23 до 2,90
от 1,23 до
2,90
Расчет коэффициентов в приложении 3. За исследуемый период Z
>1.23. Компания финансово устойчивая, риск того, что компания не сможет
погасить свои долги незначителен. Значение расчетного показателя Zот 1,23
до 2,90 Вероятность банкротства 35 до 50 %, неопределенная ситуация.
Анализ значений Z-критериев, полученных с использованием
четырехфакторной модели Лиса
Z = 0,063 х Х
1
+ 0,092 х Х
2
+ 0,057 х Х
3
+ 0,001 х Х
4,
где
Х1 – отношение оборотных активов к сумме всех активов ;
Х2 – отношение прибыли от реализации к сумме всех активов;
44
Х3 – отношение нераспределенной прибыли к сумме всех активов;
Х4 – отношение собственного и привлеченного капитала.
Таблица 6
Расчет значения Z Модель Лиса
Коэффициенты
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Х1 - отношение
оборотных активов к
сумме всех активов
0.02468
0.02446
0.01822
Х2 - отношение прибыли
от реализации к сумме
всех активов
0.01001
0.01564
0.02276
Х3 - отношение
нераспределенной
прибыли к сумме всех
активов
0.00620
0.00969
0.01410
Х 4- отношение
собственного и заемного
капитала
0.00165
0.00165
0.00132
Значение Z
0.043
0.051
0.056
Вероятность банкротства
Z > 0,037 —
вероятность
банкротства
высокая
Z > 0,037 —
вероятность
банкротства высокая
Z > 0,037 —
вероятность
банкротства
высокая
Анализ значений Z-критериев, полученных с использованием
четырехфакторной модели Лиса, позволяет сделать вывод о том, что АО
«Тандер» в исследуемый период имело высокую вероятность банкротства.
Однако следует принять во внимание то, что модель Лиса при анализе
российских предприятий показывает несколько завышенные оценки,
поскольку немалое влияние на итоговый показатель оказывает прибыль от
продаж без учета финансовой деятельности и налоговых выплат. В данном
случае можно говорить о том, что в исследуемый период компания
акцентировала внимание в большей степени не на продажах и реализации
услуг, а на модернизации для поддержки и запуска новых.
Приоритетными для нее в рассматриваемый период являлись задачи
инновационного развития, в том числе реализация проекта.
45
В отчетном году автопарк Компании сократился на 56 грузовых
автомобилей, общее количество единиц составило 5 882. Компания
продолжила работать над улучшением системы логистики.
В 2015 году Компания увеличила объем товаров, доставляемых через
распределительные центры, до 87% с 86% в 2014 году, что также является
драйвером роста валовой маржи.
Магазины розничной сети «Магнит» расположены в 2 385 населенных
пунктах Российской Федерации. Зона покрытия магазинов занимает
огромную территорию, которая растянулась с запада на восток от Пскова до
Нижневартовска, а с севера на юг от Архангельска до Владикавказа.
Большинство магазинов расположено в Южном, Северо-Кавказском,
Центральном и Приволжском Федеральных округах. Также магазины
«Магнит» находятся в Северо-Западном, Уральском и Сибирском округах.
Магазины розничной сети «Магнит» открываются как в крупных городах,
так и в небольших населенных пунктах. Около двух третей магазинов
компании работает в городах с населением менее 500 000 человек.
При этом развитие современных информационных технологий и
вычислителной техники позволило управлять предприятиями, находящимися
в разных районах страны и на разных континентах, в режиме реального
времени и создало предпосылки для эффективного управления такими
структурами. В свою очередь такие возможности обусловили концентрацию
все большей массы материальных, трудовых и финансовых ресурсов,
объемов продаж товаров и прибыли на торговых предприятиях, которые по
масштабам своих операций не уступают гигантам промышленного
производства.
Поскольку рынок становится более конкурентным лидером в продаже
продтоваров, демонстрируют высокие темпы региональной экспансии в
города. Оборот розничной торговли в России в настоящее время в основном
обеспечивается за счет предприятий современных форматов, входящих в
торговые сети в продовольственной торговле.