45
эквиваленты. Все виды оборотных активов имеют в динамике
положительную тенденцию.
Капитал и резервы рассчитываются в III Разделе пассива баланса и
характеризуют состав и структуру собственного капитала, включающего
различные по своему экономическому содержанию, порядку формирования и
использования источники финансирования деятельности организации
(уставный капитал, добавочный капитал, прибыль и др.)
Таблица 9
Анализ динамики состава и структуры II раздела актива
баланса ООО «Агрофирма «Фат»
АКТИВ
На 31.12. 2016 г.
На31 12.2017 г.
На 31.12. 2018 г.
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
П. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
103037
50,6
208417
47,6
292910
46,1
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
10258
5
7093
1,6
14766
2,3
Дебиторская
задолженность
81108
39,8
222082
50,7
313524
49,4
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
-
-
-
-
-
-
Денежные средства и
денежные эквиваленты
9362
4,6
473
0,1
13889
2,2
Прочие оборот активы
-
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу II
203765
100
438065
100
635089
100
Данные таблицы 9 показывают, что весь анализируемый период в III
раздела пассива в среднем 95% из состава капитала и резервов приходится
на долю нераспределённой прибыл и от 3,5 до 8 %% составляет резервный
капитал. Мизерная доля приходится на уставной и добавочные капиталы.
При проверке правильности составления третьего раздела баланса в
ООО «Агрофирма «Фат» было выяснено, что данные о составе и изменении
собственных источников средств в балансе совпадают с данными Главной
книги по соответствующим счетам, расхождение составляет менее 300 руб.,
46
что считается несущественным и допускается в соответствии с
нормативными документами.
Долгосрочные обязательства приведены в IV Разделе пассива
баланса и характеризуют долгосрочные обязательства по полученным
организацией на длительный срок (более чем на один год) заемных средств
для инвестиций в основной капитал, приобретения или строительства
объектов основных средств, нематериальных активов и др.
Таблица 10
Анализ динамики состава и структуры III раздела пассива
бухгалтерского баланса ООО «Агрофирма «Фат»
Пассив
На 31.12.
2016 г.
На31
12.2017 г.
На 31.12. 2018
г.
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
(складочный капитал,
уставный фонд, вклады
товарищей)
10
0,03
10
0,02
10
0,02
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
( - )
( - )
( - )
-
Переоценка внеоборотных
активов
-
-
-
Добавочный капитал (без
переоценки)
930
0,3
930
0,2
930
0,2
Резервный капитал
22046
7,87
22046
5,58
22046
3,5
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
256580
91,8
372966
94,2
603223
96,28
ИТОГО по разделу III
279566
100
395952
100
626209
100
Приведем состав и структуру IV раздела пассива бухгалтерского
баланса ООО «Агрофирма «Фат» в таблице 11 и проанализируем
тенденцию их изменения.
Данные приведенные в таблице11 показывают, что в базисном 2016
году 67,5% долгосрочных обязательств составляли прочие обязательства,
32,5% -заемные средства, в отчетном 2018 году, эти две статьи поменялись
позициями и уже 61,3% этих обязательств приходится на долю заемных
средств, прочие же составляют 38,7%, что соответствует учетным данным.
47
Таблица 11
Анализ динамики состава и структуры IV раздела пассива
бухгалтерского баланса ООО «Агрофирма «Фат»
Пассив
На 31.12.
2016 г.
На31 12.
2017 г.
На31.12.
2018 г.
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
77244
32,5
97178
30,1
346892
61,3
Отложенные налоговые
обязательства
-
-
-
Оценочные
обязательства
-
-
-
Прочие обязательства
160483
67,5
225693
69,9
218525
38,7
ИТОГО по разделу IV
237727
100
322871
100
565417
100
Краткосрочные обязательства отражены в V Разделе пассива
баланса. Они показывают информацию о состоянии краткосрочных
обязательств в части полученных на срок до одного года кредитов и займов и
текущей кредиторской задолженности, а также прочих краткосрочных
обязательств.
Рассмотрим состав и структуру V раздела пассива бухгалтерского
баланса ООО «Агрофирма «Фат» в таблице 12 и проанализируем
тенденцию их изменения.
Таблица 12
Анализ динамики состава и структуры IVраздела пассива
бухгалтерского баланса ООО «Агрофирма «Фат»
Пассив
На 31.12.
2016 г.
На31
12.2017 г.
На 31.12. 2018
г.
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
Тыс.руб
%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
17000
98,2
9259
68,6
Кредиторская
задолженность
12239
100
307
1,8
211
1,6
Доходы будущих периодов
-
-
4025
29,8
Оценочные обязательства
-
-
-
Прочие обязательства
-
-
-
ИТОГО по разделу V
12239
100
17307
13495
100
Анализ данных таблицы 12 дает возможность указать на то, что вся
сумма краткосрочных обязательств в 2016г. была представлена
48
кредиторской задолженностью, в 2017 году эта задолженность была
ликвидирована, но были получены краткосрочные заемные средства в
сумме 17млн.руб., 46% из которых были выплачены в том же году, а к 2018
году почти 30% этого раздела баланса составили доходы будущих
периодов.
В результате проверки соответствия данных пятого раздела
бухгалтерского баланса ООО «Агрофирма «Фат» обнаружены расхождения в
сумме кредиторской задолженности и задолженности поставщикам, которые
занижают реальные объемы обязательств на 149 тыс. руб. То есть, выявлены
вуалирование данных отчетности.
Структура активов с высокой долей запасов может свидетельствовать о
благополучной производственной деятельности предприятия.
Далее проведем в сводной таблице 13 сравнительный анализ
изменения актива баланса в динамике.
Исходя из таблицы 13, можно сделать вывод, что на предприятии за
рассматриваемый период произошло значительное увеличение (почти в 3
раза) величины оборотных средств, в 2016 году они составляли 203765 тыс.
руб., а к 2018 году их стоимость увеличилась и составила 635089 тыс. руб.
Такое увеличение связано в первую очередь с увеличением дебиторской
задолженности на 232416 тыс. руб., запасов – на 189873 тыс. руб.
Стоимость запасов за 2016- 2018 гг. повысилась со 103037 тыс. руб. до
292910 тыс. руб. При этом темп увеличения выручки (51,1%) опережал
темпы увеличения запасов (40,5%) что мобилизовало часть ресурсов в
оборотных средствах предприятия.
Увеличение стоимости запасов и дебиторской задолженности является
положительной тенденцией, так как происходит наряду с ростом выручки от
продажи продукции и свидетельствует о расширении рынков сбыта
предприятия.
49
Таблица 13
Анализ динамики актива бухгалтерского баланса ООО
«Агрофирма «ФАТ», тыс. руб.
Группа и
статья актива
Год
Отклонение
2017г. от
2016г.
Отклонение
2018г. от
2017г.
2016
2017
2018
тыс. р.
(+,-)
%
тыс. р.
(+,-)
%
1.Внеоборотные
активы
Основные
средства
416404
366224
892886
-50180
87,9
+526662
243,8
Финансовые
вложения
140
140
140
-
100
-
100
Прочие
внеоборотные
активы
9229
170001
1887
+160772
1842
-168114
1,1
Итого по разделу
I
425773
536365
894913
+110592
125,9
+358548
166,8
2. Оборотные
активы
Запасы
103037
208417
292910
+105380
202,3
+84493
140,5
НДС по
приобретенным
ценностям
10258
7093
14766
-7859
23,3
+7673
208,2
Дебиторская
задолженность
81108
222082
313524
+140974
273,8
+91442
141,1
Денежные
средства
9362
473
13889
-8889
5,1
+13416
2936,4
Итого по разделу
II
203765
438065
635089
+234300
214,9
+197024
145
Всего
629538
974430
1530002
+344892
154,8
+555572
157,0
В таблице 14 приведем динамику изменения пассива баланса.
На основании данных таблицы 14 и проведённого анализа пассивной
части баланса можно сделать вывод, что дополнительный приток
источников средств за рассматриваемый период на сумму 900464 тыс. руб.
был в большей степени связан с увеличением собственного капитала и в
меньшей степени долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
В анализируемом периоде на одинаковом уровне осталась сумма
уставного капитала (10 тыс. руб.), не изменилась и величина добавочного
капитал (930 тыс. руб.). Размер уставного капитала остается неизменным в
сумме 10 тыс. рублей, и вызывает опасения со стороны контрагентов
предприятия. То есть, структура собственного капитала является
50
неудовлетворительной, не обеспечивает защиту интересов партнеров
предприятия. Для осуществления своей деятельности организация
привлекает долгосрочный заемный капитал. Его размер в 2018 году по
сравнению с 2016 годом значительно увеличился и составил 346892 тыс.
руб., то есть, в составе заемных источников выросла доля средств,
привлекаемых на платной основе.
Таблица 14
Анализ динамики пассива бухгалтерского баланса ООО
«Агрофирма «ФАТ», тыс. руб.
Группа и
статья
пассива
Год
Отклонение
2017г. от
2016г.
Отклонение
2018г. от
2017г.
2016
2017
2018
тыс. р.
(+,-)
%
тыс. р.
(+,-)
%
обственный
капитал
Уставный
капитал
10
10
-
100
-
100
Добавочный
капитал
930
930
930
-
100
-
100
Резервный
капитал
22046
22046
22046
-
100
-
100
Нераспреде
ленная
прибыль
(непокрыты
й убыток)
256580
372966
603223
+116386
145,4
+230257
161,7
Итого по
разделу III
279566
395952
626209
+116386
141,6
+230257
158,2
Заемные
средства
77244
97178
346892
+19934
125,8
+249714
356,9
Прочие
обязательст
ва
160483
225693
218525
+65210
140,6
-7168
96,8
Итого по
разделу IV
237727
322871
565417
+85144
135,8
+242546
175,1
Кредиторска
я
задолженно
сть
112245
255607
338376
+143362
227,7
+82769
132,4
Итого по
разделу V
112245
255607
338376
+143362
227,7
+82769
132,4
Всего
629538
974430
1530002
+344892
154,8
+344892
154,8
Краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность) за период с
2016 до 2018 гг. увеличились в 3 раза.
51
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей
экономической деятельности предприятия. Бухгалтерский баланс является
основным источником информации для оценки и анализа финансовой
устойчивости любого хозяйствующего субъекта.
Определение показателей финансовой устойчивости в конкретно
взятый период времени дает возможность сделать вывод о том, насколько
эффективно предприятие управляло финансовыми ресурсами , как оно
использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько
рационально оно сочетало собственные и заемные источники, насколько
эффективно используется собственный капитал, какова отдача
производственного потенциала, нормальны ли взаимоотношения с
дебиторами, кредиторами, бюджетом и т. д.
Баланс является стержнем информационной базы всех форм
бухгалтерской отчетности. Реализация функции финансового контроля в
системе управления деятельностью хозяйствующих субъектов возможно на
основании группировки и обобщения информации, приведенной в балансе.
Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия
необходимо изучить наличие у него сумм собственных средств для
обеспечения производственно-хозяйственной деятельности, его финансовую
независимость от заемных средств, его способность маневрировать
имеющимися финансовыми ресурсами.
Показатели финансовой устойчивости показывают нам уровень
стабильности финансового положения предприятия, которая может быть
обеспечена достаточной долей собственного капитала в составе источников
финансирования.
В условиях рынка исключительно важную роль играет анализ
финансового состояния предприятия, который предполагает расчет
совокупных показателей, по которым представляется возможность судить о
52
финансовом положении предприятия в настоящее время, каким образом оно
будет развиваться в дальнейшем, способно ли рассчитываться по своим
долгам, строить нормальные взаимоотношения со своими партнерами.
Немаловажный этап анализа финансового состояния предприятия – это
определение эффективности использования капитала предприятия.
Повышение доходности капитала достигается рациональным и
экономным использованием всех имеющихся ресурсов, недопущением их
перерасхода и потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал
должен вернуться в большей сумме, то есть с прибылью.
Далее необходимо рассмотреть показатели ликвидности и
платежеспособности предприятия.
Анализ ликвидности организации проводится по балансу и
заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени
ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по
пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Платежеспособность предприятия (ликвидность) характеризует его
способность платить по своим обязательствам.
При оценке платежеспособности предприятия используют показатели
ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых
в качестве покрытия краткосрочных обязательств (таблица 15).
Как видно из таблицы 15, показатели ликвидности ООО «Агрофирма
«Фат» находятся ниже нормативных ограничений, так нормативное значение
коэффициента текущей ликвидности равно 2, на предприятии этот
показатель в 2018 году составил 1,88. При этом значение этого показателя
несколько увеличилось. Вместе с тем значение коэффициента абсолютной
ликвидности и промежуточного коэффициента покрытия равны 0,04. Таким
образом, ООО «Агрофирма «Фат» на данном этапе времени не всегда
является платежеспособным предприятием.
53
Таблица 15
Оценка ликвидности и платежеспособности ООО
«Агрофирма «Фат»
Показатель
Год
Отклонен
ие 2018г
от 2016 г
(+,-)
2016
2017
2018
Коэффициент первоклассных
ликвидных средств
0,015
0,001
0,009
-0,006
Коэффициент
легкореализуемых активов
0,16
0,24
0,24
+0,08
Коэффициент
среднереализуемых активов
0,14
0,21
0,16
+0,02
Коэффициент
труднореализуемых активов
0,68
0,55
0,58
-0,10
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,08
0,01
0,04
-0,04
Промежуточный коэффициент
покрытия
0,08
0,01
0,04
-0,04
Коэффициент текущей
ликвидности
1,82
1,71
1,88
+0,06
С учетом всего вышеизложенного, очевидно, что выводы от
деятельности организации, обладающие хотя бы минимальным уровнем
достоверности и самодостаточности, формируются лишь на основе
бухгалтерского баланса. Следует оговориться, что речь идет о выводах
общего характера, кроме того, самодостаточность бухгалтерского баланса
весьма относительна и теряется при возрастании требований к глубине
исследования. Обычно эта отчетная форма бывает самодостаточна на мелких
предприятиях, долгое время работающих без изменения в структуре
факторов влияющих на прибыль.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом
зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения
собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов
предприятия, от уравновешенности активов и пассивов предприятия.
Рассмотрим показатели финансовой устойчивости ООО «Агрофирма
«Фат» по данным таблицы 16.
54
Таблица 16
Оценка финансовой устойчивости
ООО «Агрофирма «Фат»
Показатель
Год
Отклонение
2018г от
2016 г (+,-)
2016
2017
2018
Коэффициент собственности
(автономии)
0,44
0,41
0,41
-0,03
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
1,25
1,46
1,44
+0,19
Коэффициент мобильности
(маневренности) собственного
капитала
-0,52
-0,35
-0,43
+0,09
Коэффициент соотношения
внеоборотных активов и
собственного капитала
1,52
1,35
1,43
-0,09
Коэффициент обеспеченности
оборотных средств собственными
оборотными средствами
-0,72
-0,32
-0,42
+0,30
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,14
0,29
0,37
+0,23
Коэффициент чистой выручки
0,29
0,27
0,40
+0,11
Коэффициент соотношения
долгосрочной задолженности и
заемных средств
0,68
0,56
0,63
-0,05
Коэффициент соотношения
краткосрочной задолженности и
заемных средств
0,32
0,44
0,37
+0,05
Коэффициент соотношения
кредиторской задолженности и
заемных средств
0,32
0,44
0,37
+0,05
Уровень финансовой независимости характеризуется рядом
структурных показателей, где основополагающим является уровень общей
финансовой независимости. Данные таблицы 15 показывают, что за 2018 год
в анализируемом предприятии данный показатель составил 0,41, что
свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников
формирования хозяйственных средств.
При этом, коэффициент собственности имеет негативную тенденцию,
за анализируемый период значение его уменьшилось на 0,03.
При оценке финансового состояния, важное значение придается
коэффициенту соотношения заемных и собственных средств. Для ООО
значение данного коэффициента за 2018 год составило – 1,44; это говорит о