29
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для
анализа финансового состояния предприятия, так как отражает состояние его
имущества, собственного капитала и обязательств на определенную дату. С
помощью баланса оценивается эффективность размещения капитала
предприятия, достаточность средств для текущей и предстоящей финансово-
хозяйственной деятельности, величина, структура и эффективность
привлечения заемных источников
30
.
Изучая баланс организации, можно определить, чем владеет ее
собственник, сможет ли организация оправдать взятые на себя обязательства
перед инвесторами, акционерами, кредиторами, поставщиками, покупателями
или она испытывает финансовые затруднения. На его основе можно рассчитать
такие показатели как, общая стоимость имущества организации, стоимость
внеоборотных и оборотных активов, величину собственного и заемного
капитала, финансовая устойчивость, платежеспособность организации, ее
кредитоспособность, рентабельность и многие другие.
Также данные баланса позволяют строить оперативное финансовое
планирование любой организации, осуществлять контроль за движением
денежных средств в соответствии с полученной прибылью
31
.
В таблице 3 представлена характеристика важнейших групп
пользователей финансовой отчетности, интересующие их вопросы и основные
информационные источники о деятельности предприятия
32
.
Таблица 3.
Пользователи финансовой отчетности
Группы
Интересующие
Источники информации
30
Маккаева Р.С.А. Бухгалтерский баланс - основа анализа финансового состояния предприятия / Р.С.А.
Маккаева, Л.М. Гериханова, М.С. Барзукаева // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных
конференций ГНИИ «Нацразвитие» Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер, Ответственный за выпуск Л.А.
Павлов. - СПб, 2018. - С. 80
31
Алферова О.И. Бухгалтерский баланс основная форма бухгалтерской отчетности / О.И. Алферова // В
сборнике: Экономика, управление и право: инновационное решение проблем / сборник статей XII
Международной научно-практической конференции : в 2 ч. - 2018. - С. 66
32
Маккаева Р.С.А. Бухгалтерский баланс - основа анализа финансового состояния предприятия / Р.С.А.
Маккаева, Л.М. Гериханова, М.С. Барзукаева // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных
конференций ГНИИ «Нацразвитие» Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер, Ответственный за выпуск Л.А.
Павлов. - СПб, 2018. - С. 82
30
пользователей
информации
вопросы
Менеджмент
предприятия
Анализ эффективности
производственной и
финансовой деятельности;
разработка и принятие
управленческих решении
Материалы о деятельности
предприятия; бухгалтерская
(финансовая) отчетность
предприятия
Налоговые
органы
Правильность
налогообложения
Налоговая и финансовая
отчетность; материалы внутренних
проверок
Акционеры
Оценка реальности дохода;
уровня риска
инвестиционных вложений;
анализ перспектив выплаты
дивидендов
Бухгалтерская (финансовая)
отчетность
Кредиторы
Оценка наличия финансовых
средств для выплаты
кредитов и процентов
Специальные справки.
Бухгалтерская (финансовая)
отчетность
Поставщики
Оценка наличия финансовых
средств для оплаты
отгруженных товаров и
продукции
Бухгалтерская (финансовая)
отчетность
Покупатели
Анализ и оценка перспектив
дальнейшего
функционирования
предприятия
Бухгалтерская (финансовая)
отчетность
Служащие
предприятия
Анализ эффективности и
рентабельности
деятельности предприятия
для оценки степени
стабильности соей работы,
получения материальных и
других льгот от предприятия
Бухгалтерская (финансовая)
отчетность
Органы
статистики
Статистические отчеты
Бухгалтерская (финансовая)
отчетность, статистическая
отчетность
Внешние пользователи финансовой отчетности по данным баланса
принимают решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным
предприятием как с партнером, анализируют его кредитоспособность как
заемщика, оценивают возможные риски и целесообразность своих вложений.
В узком смысле анализ баланса может быть определен как анализ
формальнотехнический, целью которого является изучение соотношения статей
баланса и их динамика. В более широком смысле целью анализа баланса
является его изучение с позиции экономического содержания финансово-
31
хозяйственной деятельности предприятия.
Для этого используется дополнительная информация, отражающая состав,
структуру, а также степень риска, связанного с использованием в процессе
финансово-хозяйственной деятельности активов и пассивов.
По результатам промежуточных оценок имущественного и финансового
состояния предприятия формируется заключение о финансовом состоянии,
финансовой устойчивости и целесообразности бизнеса.
Результаты анализа должны показать, насколько устойчиво
функционирует предприятие.
Согласно Р.С.А. Маккаевой, методика проведения анализа баланса
включает следующие этапы
33
:
1) предварительная оценка, в процессе которой оценивается риск,
связанный с использованием имеющейся информации, формулируются общие
выводы относительно основных показателей, характеризующих величину
оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала,
определяются основные тенденции изменения показателей;
2) экспресс-анализ текущего финансового состояния, главной целью
которого является установление основных моментов, характеризующих
финансовое состояние организации, формулировка проблем, которые
необходимо определить в ходе дальнейшего анализа;
3) расчет финансовых коэффициентов и интерпретация полученных
результатов с точки зрения текущей и долгосрочной платежеспособности,
способности к наращиванию капитала;
4) углубленный анализ с использованием всего объема внутренней и
внешней информации. Основной задачей данного анализа является
определение причин, за счет которых произошли отрицательные изменения по
статьям расходов, видам продукции, центрам ответственности;
33
Маккаева Р.С.А. Бухгалтерский баланс - основа анализа финансового состояния предприятия / Р.С.А.
Маккаева, Л.М. Гериханова, М.С. Барзукаева // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных
конференций ГНИИ «Нацразвитие» Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер, Ответственный за выпуск Л.А.
Павлов. - СПб, 2018. - С. 82-83
32
5) прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом
принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости.
Задача данного анализа – выяснить, каким образом принимаемые руководством
решения будут влиять на способность организации сохранять финансовую
устойчивость;
6) оценка надежности информации, важность данного этапа проявляется
при анализе финансового состояния внешними пользователями информации,
когда обоснованность принимаемых решений определяется достоверностью
информации бухгалтерской отчетности.
7) чтение информации, в процессе которого формируется
предварительная оценка о деятельности предприятия, определяется динамика
имущества и источников финансирования, выявляется взаимосвязь показателей
баланса. В ходе данного этапа определяется соотношение отдельных статей
актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса,
вычисляются суммы отклонений в структуре основных статей баланса в
сравнении с предыдущим периодом.
Одним из важных приемов этапа предварительной оценки является
формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического
баланса-нетто, который используется во всех последующих расчетах
финансовых показателей.
Практическая значимость этого приема обусловлена тем, что
бухгалтерский баланс предприятия требует детализации и уточнения, а также
перегруппировки статей, определяемой аналитическим подходом к пониманию
оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.
Составление аналитического баланса устраняет необходимость
проведения корректировок на этапе расчета финансовых коэффициентов.
Далее однородные по составу элементы балансовых статей необходимо
объединить по аналитическим разрезам (внеоборотные и оборотные активы,
собственный и заемный капитал).
33
Расчет и анализ финансовых ресурсов предприятия в общей сумме и в
разрезе основных групп позволяет сделать лишь самые общие выводы о его
имущественном положении, в связи с чем возникает необходимость в
осуществлении следующей аналитической процедуры- проведении
вертикального анализа, т.е. в представлении баланса в виде относительных
показателей.
Вертикальный анализ позволяет определить удельный вес каждой статьи
баланса в общем итоге. Обязательным элементом анализа является построение
динамических рядов величин, посредством которых отслеживаются и
прогнозируются структурные изменения в составе активов и источников их
покрытия
34
.
Следующим этапом анализа финансового состояния является
горизонтальный анализ баланса, смысл которого заключается в построении
одной или нескольких аналитических таблиц, где абсолютные балансовые
показатели дополняются относительными темпами роста или снижения.
Таким образом, горизонтальный и вертикальный анализ взаимно
дополняют друг друга, в связи с чем на практике часто строят аналитические
таблицы, которые характеризуют как структуру бухгалтерского баланса, так и
динамику отдельных его показателей.
Применение двух видов анализа целесообразно при проведении
межхозяйственных сравнений, т.к. позволяет сопоставлять отчетность
различных по сферам деятельности предприятий. Сведения о недостатках в
работе предприятия могут присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном
или завуалированном виде.
В первом случаев отчетности выделяют статьи, которые условно можно
подразделить на две группы:
1) характеризующие неудовлетворительную работу предприятия в
34
Маккаева Р.С.А. Бухгалтерский баланс - основа анализа финансового состояния предприятия / Р.С.А.
Маккаева, Л.М. Гериханова, М.С. Барзукаева // В сборнике: Сборник избранных статей по материалам научных
конференций ГНИИ «Нацразвитие» Выпускающий редактор Ю.Ф. Эльзессер, Ответственный за выпуск Л.А.
Павлов. - СПб, 2018. - С. 83
34
отчетном периоде и его неустойчивое финансовое состояние;
2) характеризующие определенные недостатки в деятельности
предприятия.
Следует отметить в заключении важность точности анализа баланса, так
как проведение анализа способствует росту конкурентоспособности компании
и устойчивости на рынке, позволяет оценить перспективы развития компании.
Таким образом, анализ различных показателей баланса позволит дать ответ на
вопрос о финансовом состоянии предприятия.
Баланс составляется на три отчетные даты: отчетного периода, за
предыдущий год и за год, предшествующий предыдущему, что расширяет
возможности динамического анализа.
Бухгалтерский баланс представляет собой баланс-нетто. Это означает, что
регулирующие статьи в него не входят, показатели представляются в свернутом
виде. Показатели регулирующих статей приводятся в пояснениях, являющихся
неотъемлемой частью годовой бухгалтерской отчетности. Баланс делится на
две взаимосвязанные части: имущество, отражаемое в активе, и источники,
отражаемые в пассиве.
Следующий принцип его структурного построения - ранжирование по
ликвидности, то есть способности имущества превращаться в деньги. Активы и
обязательства разделяются в зависимости от сроков их погашения. При
составлении баланса к оборотным активам и текущим обязательствам
относятся средства со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной
даты; к внеоборотным активам и долгосрочным обязательствам -
соответственно, средства со сроком погашения свыше 12 месяцев.
В зависимости от источников финансирования пассив баланса делится на
капитал и заемные средства.
При этом пассив состоит из трех разделов в порядке убывания сроков
погашения пассивов:
- собственные средства, не имеющие срока погашения;
35
- долгосрочные обязательства со сроком погашения не ранее чем через 12
месяцев;
- краткосрочные обязательства, подлежащие возврату в течение 12
месяцев.
Таким образом, статьи в балансе распределяются по ликвидности, а в
пассиве делятся на собственные средства и привлеченные источники.
Благодаря обозначенной структуре баланса можно сделать выводы о
платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
В годовой бухгалтерской отчетности приводятся пояснения к строкам
баланса, что позволяет в большинстве случаев снять возникающие при анализе
вопросы, а также расширить знания о действительном состоянии дел. Например,
при анализе ликвидности рекомендуется дополнительно обратиться к
информации об открытых, но не выбранных кредитных линиях и овердрафтах,
а при анализе финансовой устойчивости - о выданных и полученных
гарантиях
35
.
На сегодняшний день самым главным назначением статей актива и
пассива является обеспечение информацией её пользователей, первым делом,
внешних по отношении к фирме. Собственно отсюда высокая степень
аналитичности статей, которые выявляют, на какой стадии находятся
дебиторская и кредиторская задолженность, а также раскрывают возникновение
собственного капитала и иных форм запасов, которые образовались в
результате каких-либо издержек фирмы, или благодаря доходам.
Бухгалтерский баланс является источником информации, раскрывающим
всю финансово-хозяйственную деятельность экономического субъекта.
Данные, отраженные в балансе, можно использовать вместе с другими
формами бухгалтерской отчетности, что очень удобно. Но для того, чтобы
понимать всю информацию, представляемую в данном отчете, необходимо
35
Павлова Ю.В. Бухгалтерский баланс хозяйствующего субъекта как основа для финансово-экономического
анализа / Ю.В. Павлова, А.Н. Заблоцкая, Е.А. Бессонова // В сборнике: Актуальные проблемы бухгалтерского
учета, анализа и аудита Материалы X Всероссийской молодежной научно-практической конференции с
международным участием. Ответственный редактор Е.А. Бессонова. - 2018.- С. 173
36
иметь четкое представление о структуре баланса, об основных логических и
специфических взаимосвязях между отдельными показателями.
«Внутренние взаимосвязи баланса сводятся к следующему:
- сумма по всем разделам актива баланса должна быть исключительно
одинаковой с суммой итогов всех разделов пассива. Это связано с сущностью
самого баланса;
- размер собственного капитала должен быть больше величины
внеоборотных активов;
- величина внеоборотных активов при обычных условиях
функционирования предприятия должна быть больше суммы заёмных средств;
- строение баланса должна демонстрировать высокую степень
аналитичности, позволяющую определить взаимосвязь между отдельными его
статьями по активу и пассиву»
36
.
Баланс имеет одну существенно-значимую, отличительную черту. Это –
регламентирование законом его формы и порядка предоставления
пользователям учётной информации. Это определяет положительные и
отрицательные стороны этой формы отчетности по сравнению с другими
возможными и как следствие находит место баланса в современном мире в
практике бухгалтерии.
Подробная характеристика рекомендуемой системы показателей для
составления баланса находит свое отражение в Положении по бухгалтерскому
учету «Бухгалтерская отчетность организации» – ПБУ 4/99 с дальнейшими
дополнениями и преобразованиями. Как принято в нашей стране в области
бухгалтерии, понятие бухгалтерский баланс приравнивается к балансу, который
имеет непосредственное отношение к бухгалтерской отчетности –
бухгалтерскому балансу.
Анализ статей баланса можно вести напрямую через бухгалтерский баланс или
же с помощью агрегированного аналитического баланса, представленного на
36
Найда К.И. Методический инструментарий исследования анализа бухгалтерского баланса / К.И. Найда //
Синергия Наук. - 2018. - № 24. - С. 107
37
таблице 4.
Таблица 4.
Агрегированный аналитический баланс
В скобках заданы статьи (строки) бухгалтерского баланса,
рекомендуемые к включению в число отведенных групп аналитического
баланса.
В аналитическом балансе общая балансовая модель остается неизменной
(формула 1):
СВА = СВК или ДС +ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК+ДО + СК, (1)
Перейдем к рассмотрению самых существенных этапов анализа баланса.
К первому этапу относится исследование динамики и структуры баланса.
В процессе анализа будет уместно определить темпы роста статей баланса,
38
имеющих особое значение, и сопоставить итоги, выявленные в результате
анализа, с темпами роста выручки от продаж.
Исследование активов осуществляется для того, чтобы оценить
результативность и плодотворность их применения, выявить
внутрихозяйственные резервы гарантии возобновления платежеспособности,
оценить ликвидность активов и степень их значения в хозяйственном обороте,
выявить имущества и имущественные права. Исследование активов
осуществляется по группам статей баланса и включает в себя анализ
внеоборотных и оборотных активов
37
.
К анализу внеоборотных активов относится исследование
нематериальных активов, основных средств, незаквершенного строительства,
прибыльных инвестиций в материальные ценности, материальных вкладов на
долгий срок, и других внеоборотных активов.
К анализу оборотных активов можно включить исследование сбережений,
налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, денежных
вкладов на короткий срок и иных оборотных активов.
Исследование же пассивов осуществляется по группам статей баланса
организации и включает в себя обязательный разбор капитала, резервов и
разбор долгосрочных и краткосрочных обязательств. Благодаря сведениям,
приводимым в пассиве баланса, появляется возможность установить наличие
произошедших изменений в составе собственного и заемного капитала, а также
узнать объем привлеченных долгосрочных и краткосрочных заемных средств
38
.
Вторым этапом считается исследование финансовой устойчивости
предприятия, которое содержит в себе расчет абсолютных и относительных
показателей.
Относительные показатели финансовой устойчивости – это
коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).
Коэффициент автономии (финансовой независимости) отображает
37
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учеб. курс / И. А. Бланк. – Киев: Ника-Центр: Эльга, 2004. С. 345
38
Иванов С. П., Ковалев Вит. В.Анализ бухгалтерского баланса: учеб. пособие. – М.: Проспект, 2016. С. 174