56
устойчивости финансового состояния организации, определяемый отношением
стоимости абсолютно готовых к платежу оборотных средств к общей
стоимости оборотных средств организации.
8
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2017 год:
На основе расчетов можно заметить следующее: значение коэффициента
мобильности оборотных средств составил 0,002, 0,197 и 0,178 соответственно
за 2015, 2016 и 2017 год. Такова доля готовых к платежу средств от общей
суммы средств, направленных на погашение краткосрочных долгов.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами по
формуле:
(12)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами –
характеризует наличие у организации собственных средств для обеспечения его
финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного
процесса.
9
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2015 год:
8
Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Консалтбанкир, 2016. – С.265.
9
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2013. – С.161.
57
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2016 год:
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами за
2017 год:
Из приведенных расчетов видно, что значение коэффициента
обеспеченности собственными средствами составили 0,111, 0,226 и 0,251
соответственно за три исследуемых года. Значения данного коэффициента
значительно выше его нормативного значения (0,1), что говорит о
достаточности собственных средств для обеспечения финансовой
устойчивости и осуществления нормального производственного процесса.
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства по формуле:
(13)
Коэффициент прогноза банкротства – характеризует удельный вес
чистых оборотных средств в сумме актива баланса организации. Если
организация испытывает финансовые затруднения, то значение данного
коэффициента снижается.
10
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2017 год:
10
Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М.: Юнити, 2015. - С.85.
58
Анализируя полученные данные, выделим, что значение данного
коэффициента в 2015 году составил 0,096, 0,167 в 2016 году и в 2017 году 0,183,
что говорит о том, что организация не испытывала значительные финансовые
затруднения и функционировала в целом нормально. Накопленные средства и
увеличение доли денежных средств, денежных эквивалентов и финансовых
вложений, позволили предприятию своевременно погашать обязательства.
Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости ОАО
«Борская войлочная фабрика» отразим в таблице 19.
Таблица 19
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Борская
войлочная фабрика» за 2015-2017 гг.
Показатели
Норм.
знач.
2015
год
2016
год
2017
год
Абсол.
Изменение
Темп прироста
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Коэф-т
автономии
≥ 0,5
0,613
0,589
0,596
-0,024
0,007
-3,92
1,19
Коэф-т
соотношения
заемных и собст.
средств
≤ 1
0,632
0,697
0,712
0,065
0,015
10,28
2,15
Коэф-т отнош.
стоим. мобил. и
иммобилизованн
ых средств
-
0,771
1,131
1,174
0,36
0,043
46,69
3,80
Коэф-т
мобильности
обор. средств
-
0,002
0,197
0,178
0,195
-0,019
59750,0
9,55
Коэф-т обеспеч.
соб. средствами
> 0,1
0,111
0,226
0,251
0,115
0,025
103,60
111,06
Коэф-т прогноза
банкротства
-
0,096
0,167
0,183
0,071
0,016
173,96
9,58
Для наглядности сопоставим данные с помощью диаграммы (Рисунок 5).
Это позволит наглядно определить тенденцию изменений показателей, и понять
в каком направлении они развивались.
59
Рисунок 5 - Динамика показателей финансовой устойчивости
ОАО «Борская войлочная фабрика» за 2015-2017 гг.
По результатам проведенных исследований во второй главе работы,
можно сделать следующие выводы:
базой для поведения исследований в работе послужило ОАО
«Борская войлочная фабрика»;
результаты проведенного анализа имущества предприятия выявили
тенденцию увеличения стоимости имущества в целом, и в том числе и активов
и обязательств. Так темп роста имущества за анализируемый период 2015-
2017 гг., составил 116,97%;
положительной тенденцией в работе предприятия, можно считать
снижение доли дебиторской задолженности, что характеризует у предприятия
эффективной платежной системы, способной при помощи различных методов
и приемов своевременно взыскивать с должников сумму задолженности;
также к положительной тенденции в деятельности предприятия
можно отнести и снижение долгосрочных обязательств, что конечно с одной
стороны привело к снижению источников, но с другой стороны, к снижению
оттоков денежных средств;
проведенный анализ источников средств, показал, что за
анализируемый период, прослеживается тенденция их снижения, при этом темп
снижения источников составил 5,59%, в том числе сокращение произошло и по
собственным источникам;
60
анализ ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие
испытывает нехватку самых ликвидных денежных средств, для покрытия
своих обязательств. Однако отсутствие просроченных долгосрочных
обязательств дает возможность предприятию выполнять свои обязательства;
результаты анализа финансовой устойчивости, показали, что
предприятие является финансово-устойчивым, способным не только
своевременно погашать свои обязательства, но и произведенные расходы,
вследствие чего, значение коэффициента прогноза банкротства подтверждает
тот факт, что предприятию банкротство не грозит.
61
Глава 3. Мероприятия по улучшению показателей финансового
состояния ОАО «Борская войлочная фабрика»
3.1. Пути улучшения финансовых показателей предприятия
Финансовое состояние коммерческого предприятия характеризуется
достаточностью собственных финансовых ресурсов и финансовой
устойчивостью, основанной на получение прибыли, как результата его
деятельности. Прибыль является важнейшим показателем деятельности любого
предприятия, поскольку механизм ее формирования, распределения и
использования затрагивает интересы всех субъектов рыночной экономики.
Поскольку прибыль является основным источником финансирования
расширенного воспроизводства ресурсов, то она гарантирует получение
владельцами чистого дохода, определяет мотивацию работников и возможность
удовлетворять их личные и общественные потребности. Кроме того,
отчисления из прибыли в бюджет являются основным источником
формирования государственных ресурсов и ресурсов органов управления в
регионах и на местах, что также подтверждает необходимость максимизации
прибыли.
Руководство предприятия должно знать, за счет каких источников,
средств, возможностей, ресурсов компания будет осуществлять свою
деятельность, и в какие направления деятельности будет инвестироваться
капитал.
Практически каждое предприятие стоит перед задачей получения
максимальной прибыли для своих акционеров и собственников. Ее можно
решить двумя способами: увеличить продажи или снижать затраты. Учитывая
жесткую конкуренцию на рынке и ограниченный спрос, второй вариант
является более предпочтительным. Целью любой оптимизации является
повышение эффективности работы организации, а не просто снижение затрат.
Сокращение затрат неотделимо от понятия «эффективность затрат».
Существует три основных модели повышения эффективности затрат:
62
«чистое» снижение затрат – снижение издержек за счет избавления от
непроизводительных затрат. Основная экономия идет за счет постоянных
затрат. Эффективно при «ожирении» компании;
«интенсификация» затрат – наблюдается даже некоторое увеличение
затрат, но при этом и более значительное увеличение выручки. Как правило,
это происходит с внедрением нового оборудования, технологий, повышающих
производительность оборудования, а, следовательно, и выручку. Эффективно
для развивающихся компаний на развивающихся рынках;
«фиксация» затрат – когда при увеличении выручки затраты не
увеличиваются. Как правило, это либо повышение цен на продукцию, либо
эквивалентное увеличение производительных затрат и снижение
непроизводительных. Эффективно для «выносливых» компаний, т. е.
использующих бережливое производство.
На самом деле у организации есть много видов деятельности, затрат, она
взаимодействует с большим количеством поставщиков, партнеров, клиентов, в
ней работает персонал с определенными навыками, поэтому лучше не
следовать какой-то одной модели при сокращении затрат, а применять их в
комплексе, исходя из ситуации.
Основная цель деятельности предприятия ОАО «Борская войлочная
фабрика», как любой другой коммерческой организации, заключается в
извлечении максимальной прибыли от осуществления различных видов
деятельности при наименьших затратах для последующего инвестирования
средств в развитие производства и разработку новейших технологий, для
своевременного погашения обязательств перед персоналом, кредиторами,
государством, а также для материального стимулирования работников.
Можно выделить основные факторы, способствующие увеличению
прибыли и улучшению финансового состояния ОАО «Борская войлочная
фабрика»:
1) увеличение объемов производства и увеличение объемов продаж;
2) сокращения затрат предприятия и снижения себестоимости;
63
3) повышение качественных характеристик продукции;
4) прямое повышение цен на реализуемую продукцию.
5) ускорение оборачиваемости капитала;
6) обеспечение дополнительных доходов предприятия от прочих видов
деятельности;
7) разработка финансовой стратегии;
8) привлечение инвестиций;
9) управление дебиторской и кредиторской задолженностью;
10) организация теоретической переподготовки кадров.
1. Увеличение объема производства и реализации продукции. Если
есть дополнительный спрос, то компания должна стремиться завоевать эту
часть рынка. Дополнительные объемы производства принесут предприятию
дополнительную прибыль, кроме того, с расширением производства
увеличивается доля прибыли на единицу продукции.
Но в то же время, руководство предприятия должно быть готово к тому,
что большие объемы производства и реализации могут и привести к росту и
издержек производства, и кроме того, на определенном этапе производства,
понесенные затраты могут превысить предельные доходы и это может привести
к убыточности предприятия. В результате можно увеличивать объемы
производства и продаж до тех пока предельный доход будет выше предельных
издержек.
Повышение объема производства продукции можно достичь за счет:
повышения эффективности использования трудовых ресурсов, т.е. за
счет создания дополнительных рабочих мест и уменьшения потерь рабочего
времени; увеличения производительности труда;
повышения эффективности использования материальных ресурсов, за
счет сокращения сверхплановых отходов сырья и материалов;
повышения эффективности использования основных средств, за счет
приобретения новых объектов основных фондов и улучшения использования
фонда рабочего времени машин и оборудования.
64
сокращения остатков нереализованной продукции посредством
уменьшения остатков готовой продукции на складе.
Предприятие ОАО «Борская войлочная фабрика» является
предприятием реализующим продукцию не только на внутренний рынок, но на
внешний рынок.
Основным фактором, влияющим на продвижение товаров на внутреннем
рынке, является поддержка предприятия ОАО «Борская войлочная фабрика» со
стороны государства как отечественного производителя, посредством
внедрения специальных импортных пошлин на стеганные изделия, комплекты
для белья (одеяла, стеганные мешки), войлочная обувь, изделия для спорта и
пр. За последние годы выпуск этих изделий на предприятии сократился в разы.
Это связано с захлестнувшими рынок более дешевыми, но менее
качественными иностранными аналогами.
Для продвижения крупных брендов предприятие ОАО «Борская
войлочная фабрика» может использовать такое средство маркетинга как
реклама, посредством размещения необходимой информации на плакатах, в
СМИ, раздачи листовок, разработки рекламных роликов.
Основным направлением продвижения выпускаемой продукции по
приемлемым ценам и на выгодных условия является поиск новых контрагентов
на рынках стран СНГ, Белоруссии, Казахстана, Молдовы, и других стран.
Для увеличения объемов реализации продукции предприятию ОАО
«Борская войлочная фабрика» целесообразно заключить договоры на поставку
продукции с различными торговыми сетями аналогичных товаров.
Еще одним фактором, способствующим продвижению продукции и
представлению новых образцов, является участие в различных международных
выставках, торговых встречах, размещение в интернете торговых презентаций.
2. Сокращение затрат и снижение себестоимости продукции. В связи
с ухудшением финансово-экономической ситуации на предприятиях,
усугубившемся в связи с проявлением воздействий негативных тенденций
мирового финансового кризиса, наличием санкций, перешедшего уже в разряд
65
экономического кризиса, сокращение затрат предприятия ОАО «Борская
войлочная фабрика» является одной из основных направлений выхода из
кризиса. Сокращение затрат на производство приводит к улучшению
финансового состояния предприятия, к возможности для материального
стимулирования работников, а самое главное к росту прибыли и
осуществлению дополнительных инвестиций приводящих к росту доходов
предприятия.
Основными источниками резервов снижения себестоимости продукции
являются:
увеличение объема ее производства за счет более полного
использования производственной мощности предприятия, и сокращения
косвенных расходов приходящихся на единицу продукции, работ и услуг;
сокращение затрат на производство за счет повышения уровня
производительности труда, экономного использования сырья и материалов,
электроэнергии, топлива, оборудования, предотвращения непроизводительных
расходов, производственного брака.
Резервы снижения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за
счет конкретных инновационных мероприятий, модернизации и замены
устаревшего оборудования, применения высокопроизводительных технологий.
Безусловно, данное мероприятие требует работу по улучшению организации
труда, предприятие должно быть готово к использованию такого оборудования.
Это еще раз подтверждает значительную роль квалификации кадров в
увеличении прибыли.
Что касается стоимости материалов, сырья, топлива и иных ресурсов, то
здесь важную роль играет применение ресурсосберегающих технологических
процессов и, конечно, правильный выбор поставщика.
Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный
технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и
автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии,
внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить