34
ланс является основной формой финансовой отчетности, позволяющей прове-
сти анализа финансового состояния предприятия.
К основным задачам анализа баланса с целью определения реального фи-
нансового положения и его устойчивости следует отнести: оценку имуществен-
ного положения предприятия; анализ и оценку ликвидности отдельных групп
активов; изучение состава и структуры источников формирования активов; ха-
рактеристику обеспеченности обязательств активами; анализ взаимосвязи от-
дельных групп активов и пассивов; анализ способности генерировать денежные
средства; оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
Среди направлений анализа финансового состояния предприятия по дан-
ным бухгалтерского баланса выделяют: анализ ликвидности и платежеспособ-
ности; анализ финансовой устойчивости.
35
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на основе
данных бухгалтерского баланса
2.1. Организационно-экономическая характеристика
предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Энерго-Импульс» зареги-
стрировано 18 декабря 2009 г.
Юридический адрес предприятия: Россия, Санкт-Петербург, ул. Гель-
сингфорсская, д. 3, офис 407Б194044.
Предприятие реализует свою деятельность на основе Федерального зако-
на «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ, Гражданского
Кодекса РФ, других нормативных актов РФ и Устава.
Учредителями общества являются российские физические лица.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, отвечает по
своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и
осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обя-
занности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный
баланс. Общество имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наимено-
ванием и необходимыми реквизитами, товарный и фирменный знаки, эмблему
и другие реквизиты. Участники общества не отвечают по его обязательствам и
несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимо-
сти внесенных ими вкладов.
Основной целью деятельности общества является получение прибыли, а
также повышение жизненного уровня и благосостояния участников общества и
членов трудового коллектива.
Общество с ограниченной ответственностью «Энерго-Импульс» создано
для комплексного материально-технического обеспечения энергетических
предприятий.
Основным видом деятельности предприятия является оптовая торговля
теплоэнергетическим оборудованием.
Организационная структура предприятия представлена на рисунок 1.
36
Рисунок 1 - Организационная структура предприятия
41
Во главе предприятия стоит генеральный директор, который руководит
предприятием в соответствии с действующим законодательством РФ производ-
ственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприя-
тия в пределах полномочий, предоставленных ему нормативно-правовыми ак-
тами РФ, Уставом Общества, внутренними нормативными документами Обще-
ства, трудовым договором и должностной инструкцией, неся всю полноту от-
ветственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффек-
тивное использование имущества Общества, а также финансово-хозяйственные
результаты его деятельности.
На генерального директора возложены следующие функции:
осуществление руководства финансовой и хозяйственной деятельно-
стью предприятия в соответствии с Уставом;
обеспечение соблюдения законности в деятельности предприятия;
составление стратегических и текущих планов предприятия;
организация работы предприятия и эффективного взаимодействия всех
его структурных подразделений.
41
Составлено на основе положений о структурных подразделениях предприятия.
Генеральный директор ООО «Энерго-Импульс»
Коммерческий директор
Главный бухгалтер
Менеджер по персо-
налу
Начальник отдела по-
ставок
Начальник отдела
продаж
Бухгалтерия
Начальник транспорт-
ного отдела
37
Коммерческий директор занимается управлением коммерческой деятель-
ностью предприятия; ему подчиняются начальники отделов закупок, продаж, а
также транспортной службы.
Главный бухгалтер занимается вопросами планирования и финансирова-
ния деятельности предприятия. В его подчинении находится бухгалтерия.
Общая численность персонала предприятия на 31.12.2016 г. составляет 45
чел.
В таблице 4 представлен анализ основных финансово-экономических по-
казателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2015-2016 гг.
Таблица 4
Анализ основных финансово-экономических показателей
деятельности ООО «Энерго-Импульс»
42
Наименование показателей
2015
год
2016
год
Отклонение
Темп изме-
нения, %
Выручка от продажи товаров, про-
дукции, работ, услуг, тыс. руб.
55166
34060
-21106
61,74
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
51599
29975
-21624
58,09
в том числе фонд оплаты труда,
тыс.руб.
14201
7230
-6971
50,91
Уровень себестоимости проданных
товаров, продукции, работ, услуг, %
93,53
88,01
-5,52
х
Валовая прибыль, тыс. руб.
3567
4085
518
114,52
Уровень валовой прибыли (валовая
маржа) %
6,47
11,99
5,52
х
Коммерческие расходы, тыс. руб.
2377
3195
818
134,41
Управленческие расходы, тыс. руб.
-
-
-
-
Уровень коммерческих и управлен-
ческих расходов, %
4,31
9,38
5,07
х
Прибыль (убыток) от продажи, тыс.
руб.
1190
890
-300
74,79
Рентабельность продаж, %
2,16
2,61
0,45
х
Доходы по прочим видам деятельно-
сти, тыс. руб.
4
-
-4
-
Расходы по прочим видам деятель-
ности, тыс. руб.
725
725
-
100,00
Прибыль (убыток) до налогообложе-
ния, тыс. руб.
469
165
-304
35,18
Рентабельность (убыточность) дея-
тельности, %
0,85
0,01
-0,84
х
42
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия, Приложение 1.
38
Продолжение таблицы 4
Наименование показателей
2015
год
2016
год
Отклонение
Темп изме-
нения, %
Налог на прибыль и другие анало-
гичные платежи, тыс. руб.
93
34
-59
35,79
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
376
131
-245
34,84
Рентабельность конечной деятель-
ности (чистая маржа), %
0,68
0,38
-0,30
х
Среднегодовая балансовая стои-
мость активов, тыс. руб.
8363
9304
941
111,25
Рентабельность совокупных активов
организации, %
4,50
1,41
-3,09
х
Чистые активы, тыс. руб.
2217
2348
130
105,91
Рентабельность чистых активов, %
16,96
5,58
-11,38
х
Годовая амортизация основных
средств и нематериальных активов,
тыс.руб.
-
-
-
-
Прибыль до уплаты процентов,
налогов с учетом амортизации,
EBITDA, тыс. руб.
1146
825
-321
71,99
Удельный вес EBITDA в выручке, %
2,08
2,42
0,34
х
По данным таблицы 4 видно, что выручка от продажи товаров в 2016 г.
значительно сократилась относительно 2015 г. – на 38,26 %. При этом себесто-
имость продаж сокращалась большими темпами и снизилась на 41,91 13,34 %,
соответственно сократился ее удельный вес в выручке: с 93,53 % в 2015 г. до
88,01 % в 2016 г. В результате опережающего снижения затрат валовая прибыль
увеличилась относительно предыдущего года на 14,52 %. Если в 2015 г. уровень
валовой прибыли в выручке составлял 6,46 %, то в 2016 г. он возрос до 11,99 %.
Данные финансовой отчетности предприятия позволяют сделать вывод, что
расходы на управлении учитываются предприятием в составе себестоимости
продаж. Коммерческие же расходы в 2016 г. увеличились на 34,41 %, что обу-
словлено, главным образом, ростом затрат на рекламу. В результате уровень
коммерческих расходов увеличился на 5,07 п.п. и составил 9,38 % в выручке.
Это нивелировало положительное влияние на прибыль от продаж опережающе-
го снижения себестоимости и повлекло снижение прибыли от продаж на 25,21
% относительно 2015 г. В то же время темпы снижения прибыли от продаж не-
сколько меньше, чем темпы сокращения выручки; показатель рентабельности
продаж на 0,45 п.п. выше уровня предыдущего года.
39
В течение всего исследуемого периода финансовый результат от прочих
операций был отрицательным. В 2015 г. прочие расходы превысили прочие до-
ходы в 181,25 раза, а в 2016 г. предприятие не имело доходов от прочей дея-
тельности. Отметим, что в 2016 г. они были незначительными и составляли
лишь 4 тыс.руб. С учетом того, что прочие расходы в 2016 г. относительно 2015
г. не изменились, можно сделать вывод, что прочие результаты не оказали
сколь-нибудь существенного влияния на прибыль до налогообложения, которая
в 2016 г. составила 165 тыс.руб., сократившись относительно 2015 г. более, чем
в 2,8 раза. Рентабельность деятельности в 2016 г. на 0,84 п.п. ниже, чем в
предыдущем.
Данные, представленные в табл. 4, свидетельствуют о том, что в исследу-
емом периоде финансовая деятельность предприятия характеризуется чистой
прибылью, однако в 2016 г. сокращение чистой прибыли составило 65,16 %.
Негативная динамика конечных финансовых результатов определяется
снижением финансового результата от основного вида деятельности, обуслов-
лено значительным ростом уровня коммерческих расходов. В то же время, если
сравнить снижение выручки и снижение чистой прибыли, то можно сделать
вывод, что последний показатель показал меньший спад. Это обусловлено ро-
стом рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,45 п.п. и явившемся
следствием снижением уровня себестоимости продаж. В свою очередь, отно-
сительный перерасход затрат, во многом обусловленный экономически необос-
нованным высоким ростом коммерческих расходов при снижении выручки
явился причиной потерь валовой прибыли.
Как было указано выше, существенного влияния на изменение прибыли
до налогообложения изменение финансовых результатов от прочей деятельно-
сти не оказало (отрицательный вклад этого фактора составил 4 тыс.руб.). В ре-
зультате же негативных тенденций развития результатов основной деятельно-
сти величина рентабельности продаж, рассчитанная по прибыли до налогооб-
ложения (0,01 %), стала ниже значения рентабельности продаж по прибыли от
продаж (2,61 %).
40
Негативным моментом является менее значительное сокращение текуще-
го налога на прибыли (на 64,21 %) по сравнению со снижением прибыли до
налогообложения (на 64,82 %), что свидетельствует менее рациональном ис-
пользовании прибыли отчетного года. Изменений в учетной политике, а также
в применяемой системе налогообложения в ООО «Энерго-Импульс» в 2016 г.
происходило. Сумма налога на прибыль и прочих аналогичных платежей в 2015
г. составляла 19,83 % от прибыли до налогообложения, а в 2016 г. 20,61 % от
прибыли до налогообложения. Такое изменения уровня налогообложения обу-
словлено образованием в 2016 г. отложенных налоговых активов в сумме 24
тыс.руб.
Среднегодовая балансовая стоимость активов в 2016 г. возросла на 11,25
%. Отметим, что этот прирост произошел на фоне снижения выручки, и не мо-
жет быть признан обоснованным. Сокращение чистой прибыли при одновре-
менном росте совокупных активов привели к значительному снижению как по-
казателя рентабельности совокупных активов (на 3,09 п.п. относительно 2015
г.), так и рентабельности чистых активов (на 11,38 п.п.).
В 2015 г. удельный вес EBITDA в выручке составил 2,08 %. В 2016 г. зна-
чение рентабельности по EBITDA возросло на 0,34 п.
Итак, проведенный анализ позволяет сделать вывод, что, в 2016 г. в ООО
«Энерго-Импульс» произошли негативные изменения финансовых результатов:
значительное снижение выручки, а также показателей прибыли. Главными
факторами, оказавшими негативное влияние на показатели прибыли и рента-
бельности, являются снижение дохода от основной деятельности, а также не-
обоснованный рост коммерческих расходов.
2.2. Порядок формирования показателей баланса предприятия
Перед составлением баланса необходимо отразить методы оценки основ-
ных статей ООО «Энерго-Импульс». В соответствии с Учетной политикой
ООО «Энерго-Импульс» основные средства отражает в балансе по остаточной
41
стоимости; материальные ресурсы — по фактической себестоимости; товары
отражают в отчетности по продажной цене.
Материальные ценности, на которые цена в течение года снизилась либо
которые морально устарели и частично потеряли свое первоначальное качество,
отражают в бухгалтерском балансе на конец отчетного года по цене возможной
реализации, когда они ниже первоначальной стоимости приобретения, с отне-
сением разницы в ценах на результаты хозяйственной деятельности.
Расчеты с дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей
отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых
ею правильными. При разногласиях заинтересованная сторона обязана в уста-
новленные сроки передать необходимые материалы на рассмотрение органам,
уполномоченным разрешать соответствующие споры.
Дебиторскую задолженность, по которой истек срок исковой давности,
другие долги, нереальные для взыскания, списывают по решению руководителя
предприятия за счет резерва сомнительных долгов либо на финансовые резуль-
таты хозяйственной деятельности.
Рассмотрим порядок формирования разделов баланса.
Внеоборотные активы на балансе предприятия в 2014-2016 гг. отсутству-
ют. Все объекты основных средств используются на условиях аренды.
Рассмотрим показатели раздела «Оборотные активы».
Заполняя строку «Запасы», руководствуются следующими нормативными
актами: Положением по бухгалтерскому учету «Учет материально-
производственных запасов» (ПБУ 5/01)
43
; Положением по бухгалтерскому уче-
ту «Расходы организации» (ПБУ 10/99)
44
. По строке «Запасы» отражается об-
щая стоимость всех запасов организации (сырье, материалы, товары). Кроме
того, здесь учитываются затраты на незавершенное производство, расходы бу-
43
Приказ Минфина России от 09.06.2001 № 44н (ред. от 16.05.2016) «Об утверждении Поло-
жения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01».
44
Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Поло-
жения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99».
42
дущих периодов. Запасы в балансе ООО «Энерго-Импульс» представлены в
таблице 5.
Таблица 5
Информация по строке «Запасы» в балансе ООО «Энерго-
Импульс», тыс.руб.
Показатель
на 31.12.
2014
на 31.12.
2015
на 31.12.
2016
Изменение
за 2015 г.
Изменение
за 2016 г.
Запасы,
тыс.руб.
2666
2248
396
-418
-1852
Общая сумма запасов ООО «Энерго-Импульс» составила на конец 2016 г.
396 тыс.руб., что почти в 7 раз ниже показателя 2015 г. и почти в 6 раз - показа-
теля 2015 г. Это сокращение вызвано снижением запасов товаров.
По строке «Дебиторская задолженность» в балансе ООО «Энерго-
Импульс» отражается только краткосрочная задолженность дебиторов (таблица
6).
Таблица 6
Информация по строке «Дебиторская задолженность» в балансе
ООО «Энерго-Импульс»
Показатель
на 31.12.
2014
на 31.12.
2015
на 31.12.
2016
Изменение
за 2015 г.
Изменение
за 2016 г.
Дебиторская
задолженность
тыс.руб.
2317
7321
1230
5004
-6091
В 2016 г. дебиторская задолженность составила 1 230 тыс.руб., что почти
в два раза ниже показателя 2014 г. и почти в 6 раз – показателя 2015 г.
По строке «Денежные средства и денежные эквиваленты» отражаются
суммы денежных средств, находящиеся в кассе, суммы денежных средств,
находящиеся на счетах в банках, прочие денежные средства.
На 31.12.2016 г. на балансе предприятия числится денежных средств и
денежных эквивалентов на сумму 228 тыс.руб., что более, чем в 9 раз ниже, чем
в 2014 г., но почти в 7 раз выше показателя на 31.12.2015 г.
Итог раздела второго баланса предприятия составляет: 7 122 тыс.руб. на
31.12.2014 г., 9 603 тыс.руб. на конец 2015 г. и 9 005 тыс.руб. на конец 2016 г.
Строка «Валюта баланса» равна сумме всех итоговых показателей перво-
43
го раздела баланса. Так как у предприятия отсутствуют внеоборотные активы,
она равна показателям итога второго раздела баланса.
Рассмотрим показатели раздела «Капитал и резервы».
По строке «Уставный капитал» указывается величина уставного (скла-
дочного) капитала, указанная в учредительных документах – 500 тыс.руб. на
все отчетные даты.
По строке «Нераспределенная прибыль» указывается сумма чистой при-
были, которую организация получила за год. На 31.12.2016 г. этот показатель
составляет 1 848 тыс.руб., что на 37,81 % выше, чем на конец 2014 г. и на 7,62
% – чем на конец 2015 г.
Итог по разделу III составляет на конец 2017 г. 2 348 тыс.руб.; значение
по строке растет в течение всех рассматриваемых лет.
Долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют.
Краткосрочные займы, отражаемые по строке 1510 составляют 2 550
тыс.руб. на конец 2015 и 4 910 тыс.руб. на конец 2016 г.
По строке «Кредиторская задолженность» отражается общая сумма кре-
диторской задолженности организации (табл. 7).
Таблица 7
Информация по строке «Кредиторская задолженность» в балансе
предприятия
Показатель
на 31.12.
2014
на 31.12.
2015
на 31.12.
2016
Изменение
за 2015 г.
Изменение
за 2016 г.
Кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
5220
4836
1747
-384
-3089
В целом кредиторская задолженность сократилась за 2017 г. почти в 3 ра-
за по сравнению с 2014 г. и почти в три раза по сравнению с 2015 г.
Прочие обязательства присутствуют только в балансе на конец 2014 г.
Итог по разделу V в балансе ООО «Энерго-Импульс» отражает суммы по
строкам 1520 и 1540.