55
Состав и содержание
но
пояснений подлежат определению
не
организацией
самостоятельно исходя
он
из взаимосвязанных положений
на
пунктов 24 - 27 ПБУ
4/99, норм других положений
что
по бухгалтерскому учету
тот
в части раскрытия
это
информации, а также
как
подпункта «б» пункта
но
4 приказа Минфина
не
России от 2
июля 2010 г.
он
N 66н. В
на
частности, пояснения должны
что
раскрывать сведения,
относящиеся
тот
к учетной политике
это
организации, и обеспечивать
как
пользователей
дополнительными данными,
но
которые нецелесообразно включать
не
в
бухгалтерский баланс
он
и отчет о
на
финансовых результатах, но
что
которые
необходимы пользователям
тот
бухгалтерской отчетности для
это
реальной оценки
финансового
как
положения организации, финансовых
но
результатов ее деятельности
не
и движении денежных
он
средств за отчетный
на
период. Как правило,
что
пояснения
связаны с
тот
числовыми показателями бухгалтерского
это
баланса или отчета
как
о
финансовых результатах
но
(отчета о целевом
не
использовании средств).
Не
он
является пояснениями (с
на
точки зрения состава
что
бухгалтерской
отчетности) и,
тот
следовательно, не входит
это
в состав бухгалтерской
как
отчетности
информация, сопутствующая
но
бухгалтерской отчетности, состав
не
и содержание
которой
он
определены разделом VШ
на
ПБУ 4/99.
В бухгалтерском балансе
что
активы и обязательства
тот
представляются с
подразделением
это
в зависимости от
как
срока обращения (погашения)
но
на
краткосрочные и
не
долгосрочные.
Бухгалтерский баланс
он
ООО МАПО «Торбеево» необходимо представить
на
в составе бухгалтерской отчетности
что
в течение 90 дней по
тот
окончании 2018 года.
В соответствии с законом от 6 декабря
это
2011 г. № 402-ФЗ «О
как
бухгалтерском учете». бухгалтерская отчетность составляется,
но
хранится и
представляется в
не
установленной форме на
он
бумажных носителях.
Формат
на
представления бухгалтерской отчетности
что
в электронном виде
тот
утвержден Приказом ФНС
это
РФ от 19.12.2011г.
как
№ММВ-7-6/942@. Он разработан
но
в соответствии с формами
не
бухгалтерской отчетности организаций,
он
утвержденными Приказом Минфина
на
от 02.07.2010г. №66н.
Отчетность
что
является завершающим высшим
тот
этапом бухгалтерского
56
обобщения
это
информации. Последовательность обобщения
как
учетных данных в
но
ООО МАПО «Торбеево» представлена в
не
следующем виде (рисунок 3).
Рисунок 3 – Последовательность
он
обобщения учетной информации
на
в ООО МАПО «Торбеево»
Суммы в
тот
бухгалтерском балансе организации
это
указываются в тысячах
как
рублей. В соответствии
но
с п.11 ПБУ 4/99 и положениями
не
Приказа №66н,
показатели об
он
отдельных видах:
− активов;
на
− обязательств;
− доходов;
− расходов;
что
− хозяйственных операций, могут
тот
приводиться в бухгалтерском
это
балансе
общей суммой
как
с раскрытием в
но
пояснениях к бухгалтерскому
не
балансу, если
каждый
он
из этих показателей
на
в отдельности несущественен
что
для оценки
заинтересованными
тот
пользователями финансового положения
это
организации или
57
финансовых
как
результатов ее деятельности.
но
Для идентификации пояснений
не
в новой форме
он
бухгалтерского баланса
предусмотрен
на
столбец «Пояснения». В
что
нем указывается номер
тот
пояснения,
который соответствует
это
виду и сумме
как
показателя, расположенного в
но
той же
строке.
не
Опираясь на ФЗ
он
от 6 декабря 2011 г.
на
№ 402-ФЗ «О бухгалтерском
что
учете»
ООО МАПО «Торбеево» составляют баланс организации за
это
2018 год с
комментариями
как
и пояснениями (Приложение 3).
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия целесообразно начать с
анализа имущества предприятия. Состав и размещение имущества в
стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную
дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу
относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II
разделах бухгалтерского баланса (приложение 2).
Таблица 9
Состав имущества ООО МАПО «Торбеево», тыс. руб.
Показатели
2015
2016
2017
2018
1. Внеоборотные активы - всего
86 075
83 425
96 509
102 086
основные средства
85 580
82 706
96 214
101 801
незавершенное строительство
470
0
0
0
долгосрочные финансовые
вложения
25
719
295
285
2. Оборотные активы - всего
181 145
142 104
182 672
223 664
в том числе
запасы и затраты (в т.ч. НДС и
прочие оборотные активы)
93 459
91 772
154 215
158 952
дебиторская задолженность
66 358
44 370
28 196
46 440
краткосрочные финансовые
вложения
20 000
0
0
0
денежные средства
1 328
5 962
261
18 272
ИТОГО имущество
267 220
225 529
279 181
325 750
За последние четыре года имущество предприятия увеличилось на 58530
тыс. руб. или на 21,9%. Увеличение произошло как за счет внеоборотных
58
активов, так и оборотных активов. Стоимость оборотных активов за этот же
период возросла на 42519 тыс. руб., рост в основном произошел за счет роста
стоимости запасов (таблица 9).
В соответствии с установленным порядком, в таблице 10 приведем расчет
чистых активов рассматриваемого предприятия.
Таблица 10
Расчет чистых активов ООО МАПО «Торбеево», тыс. руб.
Наименование показателя
2015
2016
2017
2018
I Активы
1. Нематериальные активы
0
0
0
0
2. Основные средства
85 580
82 706
96 214
101 801
3. Незавершенное строительство
470
0
0
0
4. Доходные вложения в материальные
ценности
0
0
0
0
5. Долгосрочные и краткосрочные
финансовые вложения
20 025
285
285
285
6. Прочие внеоборотные активы
0
434
10
0
7. Запасы
93 400
91 772
143 156
149 630
8. Налог на добавленную стоимость
59
0
0
0
9. Дебиторская задолженность
66 358
44 370
28 196
46 440
10. Денежные средства
1 328
5 962
261
18 272
11. Прочие оборотные активы
0
0
11 059
9 322
12. Итого активы, принимаемые к
расчету (сумма данных пунктов 1-11)
267 220
225 529
279 181
325 750
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по
займам и кредитам
0
0
0
0
14. Прочие долгосрочные обязательства
0
0
0
0
15. Краткосрочные обязательства по
займам и кредитам
20 000
34 000
35 000
61 141
16. Кредиторская задолженность
104 262
61 335
107 768
121 128
17. Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов
2 239
0
0
0
18. Резервы предстоящих расходов
18 231
852
759
414
19. Прочие краткосрочные
обязательства
0
0
0
0
20. Итого пассивы, принимаемые к
расчету (сумма данных пунктов 13-19)
144 732
96 187
143 527
182 683
21. Стоимость чистых активов
акционерного общества (итого активы,
принимаемые к расчету (п.12), минус
итого пассивы, принимаемые к расчету
(п.20))
122 488
129 342
135 654
143 067
Из представленных в таблице 10 данных видно, что чистые активы в 2018
году увеличились по сравнению с 2015 годом на 20579 тыс. руб. или на 16,80%,
59
однако следует отметить, что стоимость чистых активов в 2018 году была выше
2016 и 2017 годов.
Показатели обеспеченности запасов источниками ООО МАПО
«Торбеево» представлены в таблице 11.
Таблица 11
Анализ обеспеченности запасов источниками, тыс. руб.
Показатели
2015
2016
2017
2018
1. Реальный собственный капитал
140 719,00
130 194,00
136 413,00
143 481,00
2. Внеоборотные активы
86 075,00
83 425,00
96 509,00
102 086,00
3. Оборотные активы
181 145,00
142 104,00
182 672,00
223 664,00
4. Наличие собственных оборотных
средств п.1-п.2
54 644,00
46 769,00
39 904,00
41 395,00
5. Долгосрочные пассивы
0,00
0,00
0,00
0,00
6. Наличие долгосрочных источников
формирования запасов (п.4+п.5)
54 644,00
46 769,00
39 904,00
41 395,00
7. Краткосрочные кредиты и заемные
средства
22 239,00
34 000,00
35 000,00
61 141,00
8. Общая величина основных
источников формирования запасов
п.6+п.7
76 883,00
80 769,00
74 904,00
102 536,00
9. Общая величина запасов (включая
несписанный НДС)
93 459,00
91 772,00
154 215,00
158 952,00
10. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств (п.3-
п.9)
-38 815,00
-45 003,00
-114 311,00
-117 557,00
11. Излишек (+) или недостаток (-)
долгосрочных источников
формирования запасов (п.6-п.9)
-38 815,00
-45 003,00
-114 311,00
-117 557,00
12. Излишек (+) или недостаток (-)
основных источников формирования
запасов (п.8-п.9)
-16 576,00
-11 003,00
-79 311,00
-56 416,00
13. Характеристика финансовой
ситуации
14. Коэффициент маневренности
(п.4/п.1)
0,39
0,36
0,29
0,29
15. Коэффициент автономии
источников формирования запасов
(п.4/п.9)
0,58
0,51
0,26
0,26
16. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами (п.4/п.3)
0,30
0,33
0,22
0,19
Из данных представленных в таблице 11 видно, что в 2018 году стоимость
реального собственного капитала увеличилась на 2762 тыс. руб. по сравнению
с 2015 годом, однако следуем отметить, в 2018 году уменьшилось наличие
60
собственных оборотных средств по сравнению с 2015 годом. Предприятие
ощущает недостаток собственных оборотных средств за анализируемый период,
в 2018 году недостаток составлял 117557 тыс. руб. Недостаток основных
источников формирования запасов в 2018 году составил 56416 тыс. руб.
На предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного
капитала 0,39 в 2015 г. и - 0,29 в 2018 году, что значительно ниже допустимого
значения (0,5).
Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если
более 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными ресурсами (К
а
≥0,5. Коэффициент автономии в 2017 и 2018 годах был ниже граничного
значения и составлял - 0,26. Понижение этого показателя в динамике означает
снижение доли собственных оборотных средств в финансировании запасов
предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
ООО МАПО «Торбеево» ниже установленного нормативного коэффициента,
следовательно, часть оборотных средства формируются за счет заемных средств,
что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
В современных условиях анализ ликвидности приобрел чрезвычайно
актуальное значение. В целом заключение о ликвидности предприятия строится
на сравнении полученных результатов расчета коэффициента ликвидности с
нормативными значениями. Проанализируем данные ООО МАПО «Торбеево»
по таблице 12. Увеличение денежных средств в последние годы привел к
увеличению коэффициента абсолютной ликвидности с 0,06 в 2016 году до 0,1
в 2018 году, что в 2 раза ниже нормативного значения.
Коэффициент критической ликвидности за анализируемый период не
превышал установленный норматив, в 2018 году составлял 0,35.
61
Таблица 12
Показатели ликвидности ООО МАПО «Торбеево»
Показатели
Нор
м.
огра
ни-
чен
ия
2015
2016
2017
2018
1. Денежные средства
-
1 328,00
5 962,00
261,00
18 272,00
2. Краткосрочные
финансовые вложения
-
20 000,00
0,00
0,00
0,00
3. Дебиторская
задолженность
-
66 358,00
44 370,00
28 196,00
46 440,00
4-5. Запасы и затраты
(в т.ч. НДС по
приобретенным
ценностям)
-
93 459,00
91 772,00
154 215,00
158 952,00
6. Общая сумма активов
-
267 220,00
225 529,00
279 181,00
325 750,00
7. Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
-
0,00
0,00
0,00
0,00
8. Задолженность
участникам по взносам
в уставный капитал
-
0,00
0,00
0,00
0,00
9. Долгосрочные
обязательства
-
0,00
0,00
0,00
0,00
10. Скорректированные
краткосрочные
обязательства
-
144 732,00
96 187,00
143 527,00
182 683,00
11. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(п.1+п.2)/п.10
>0.
2
0,15
0,06
0,00
0,10
12. Коэффициент
критической (быстрой)
ликвидности
(п.1+п.2+п.3)/п.10
>1
0,61
0,52
0,20
0,35
13. Коэффициент
покрытия (текущей
ликвидности*)
(п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)
/п.10
>2
1,25
1,48
1,27
1,22
15. Коэффициент
восстановления
платежеспособности за
6 месяцев
>1
-
0,80
0,00
0,00
Увеличение кратковременных долговых обязательств при увеличении
медленно реализуемых активов, в основном запасов привел к снижению
коэффициента текущей ликвидности на 0,03 пункта в 2018 году по сравнению с
2015 годом. Установленная тенденция указывает на снижение общей пла-
62
тежеспособности предприятия и ликвидности его текущих активов.
Предприятие на конец года не платежеспособно, если сравнивать абсолютную
величину коэффициента текущей ликвидности с нормативной. Рассматриваемое
соотношение равно К
норм
=2,0 < К
тл
= 1,25.
Это подтверждает и коэффициент восстановления платежеспособности
ха 6 месяцев, который ниже нормативного значения.
Рассмотренные коэффициенты ликвидности отражают способность
предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми
активами. Высокое их значение является в общем случае показателем
устойчивого финансового положения, низкое их значение – возможные
проблемы с денежной наличностью и затруднений в дальнейшей операционной
деятельности.
Приведем расчет по данным таблицы 13.
Таблица 13
Аналитический баланс 2018 года для оценки его ликвидности,
тыс. руб.
Актив
Абсолютные
величины
Пассив
Абсолютные
величины
Платежный излишек
(+) или недостаток
(-)
начало
года
конец
года
начало
года
конец
года
начало
года
конец
года
А1
261,0
18 272,0
П1
107 768,0
121 128,0
-107 507,0
-102 856,0
А2
28 196,0
46 440,0
П2
35 000,0
61 141,0
-6 804,0
-14 701,0
А3
154 215,0
158 952,0
П3
0,0
0,0
154 215,0
158 952,0
А4
96 509,0
102 086,0
П4
136 413,0
143 481,0
-39 904,0
-41 395,0
Баланс
279 181,0
325 750,0
Баланс
279 181,0
325 750,0
0,0
0,0
В сложившейся ситуации можно отметить, что баланс рассматриваемого
предприятия не является абсолютно ликвидным, так как на конец года сумма
краткосрочных обязательств значительно превысила быстро реализуемые
активы.
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем коэффициент
общей ликвидности баланса по формуле
63
П3k3П2 k2 П11k
3A3k2A2k1A1k
К
ол
++
++
=
(3)
где k1,k,k3 – весовые коэффициенты, назначаемые посредством
экспертных оценок.
Коэффициент общей ликвидности на начало 2018 года составит
48,0
03,0350005,01077681
1542153,0281965,02611
К
олнг
=
++
++
=
Так на начало года коэффициент общей ликвидности составил 0,48, что
меньше 1, это означает, что ликвидность баланса предприятия на начало года не
сохранялась на уровне нормы.
На конец 2018 года коэффициент общей ликвидности составил 0,59.
Повышение коэффициента ликвидности до 0,59 означает не позволяет
обеспечить условие ликвидности баланса на конец года.
59,0
03,0611415,01211281
1589523,0464405,0182721
К
олкг
=
++
++
=
Интерпретировать значение коэффициента общей ликвидности на конец
2018 года можно следующим образом: на покрытие 1 тыс. руб. всех платежных
обязательств у предприятия имеется только 590 руб. ликвидных активов.
В мировой практике для прогнозирования устойчивости предприятия,
выбора его финансовой стратегии, а также определения риска банкротства
используются различные экономико-математические модели.
Методы мультипликативного дискриминантного анализа для
формулировки моделей предсказания банкротства впервые использовались в
США в 60-е гг. XX в. Фундаментальное исследование в этом направлении
принадлежит Э. Альтману. После этого проводились многочисленные
64
исследования в области синтетической оценки финансового состояния на
предприятии с точки зрения его жизнеспособности и непрерывности
хозяйственной деятельности в краткосрочном периоде.
Для прогнозирования вероятности банкротства предприятий в развитых
капиталистических странах широко используется известная модель западного
экономиста Э.Альтмана. Исследование финансового состояния
обанкротившихся американских фирм в сопоставлении с показателями
процветающих предприятий тех же отраслей и аналогичных масштабов
позволило ему выявить пять основополагающих показателей, от значения
которых в значительной степени зависит вероятность банкротства, и определить
их весовые коэффициенты. Модель Э.Альтмана имеет следующий вид:
Z=1,2Коб+1,4Кнп+3,3Кр+0,6Кп+0,999Ком, (4)
где Коб - доля оборотных средств в активах, т.е. отношение текущих
активов к общей сумме активов. Общую сумму активов следует рассматривать
как общую сумму имущества, т.е. сумму внеоборотных и оборотных активов
предприятия.
Кнп – рентабельность активов исчисленная на нераспределенной прибыли,
т. е. отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов;
Кр – рентабельность активов, исчисленная по прибыли до налообложения;
Кп – коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного
капитала, т.е. отношение рыночной стоимости капитала к краткосрочным
обязательствам;
Ком - отдача всех активов, то есть отношение выручки о реализации к
общей сумме активов.
В зависимости от Z прогнозируется вероятность банкротства: до 1,8 –
очень высокая, от 1,81 до 2,7 – высокая, от 2,8 до 2,9 – возможная, более 3,0 –
очень низкая. Точность прогноза в этой модели на горизонте одного года
составляет 95%, на два года – до 83%, что является достоинством данной модели.
Приведенная модель имеет один, но весьма серьезный недостаток: ее
можно рассматривать лишь в отношении крупнейших компаний, котирующих