25
организацией (равномерно, пропорционально объему продукции и т.д.) в
течение периода, к которому они относятся.
Уставный капитал отражается в балансе в сумме, зарегистрированной
в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций,
паевых взносов) учредителей (участников) организации. Уставный
(складочный) капитал и фактическая задолженность учредителей по вкладам
в уставный капитал отражаются в бухгалтерском балансе отдельно.
Обязательства (дебиторская и кредиторская задолженность)
отражаются в балансе в сумме, вытекающей из договоров, отгрузочных
расчетных документов. Если договором предусмотрено начисление
процентов, пеней, то задолженность показывается вместе с ними.
По дебиторской задолженности, получение которой сомнительно,
разрешается создавать резервы по сомнительным долгам. Их образование
отражается в бухгалтерском учет записью: Дебет 91 Кредит 63.
Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность, которая не
погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена
соответствующими гарантиями. Такая задолженность отражается в балансе
за вычетом созданного резерва (нетто-оценка).
Остатки валютных средств на валютных счетах, другие денежные
средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская и кредиторская
задолженность в иностранных валютах отражаются в бухгалтерской
отчетности в рублях в суммах, определяемых путем пересчета иностранных
валют в рубли по курсу ЦБ РФ, действующему на отчетную дату
31
.
Финансовый результат отражается в балансе как нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет и отчетного года. Показатели
прибылей и убытков в балансе сальдируются.
Особенностью организации аналитической работы с показателями
бухгалтерского баланса является применение разнообразных приемов и
31
Невешкина, Е.В. Бухгалтерский учет в торговле: Практическое пособие / Е.В. Невешкина, О.И.
Соснаускене, Е.Г. Шредер. - М.: Дашков и К, 2013. – с.267
26
способов оценки финансовых показателей, которые имеет в своем
распоряжении современная экономическая наука.
1.3. Приемы и способы анализа бухгалтерского баланса
Общей целью анализа баланса являются выявление и раскрытие
информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и
перспективах его развития, необходимой для принятия решений
заинтересованными пользователями отчетности.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
оценку имущественного и финансового положения
анализируемого предприятия;
анализ ликвидности баланса;
изучение состава и структуры источников формирования
активов;
характеристику обеспеченности обязательств активами;
анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
анализ способности генерировать денежные средства;
оценку возможности сохранения и наращивания капитала
32
.
Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.
Анализ баланса в узком смысле может быть определен как
формально-технический. Его цель - изучить соотношение статей баланса и их
изменение.
При проведении этого анализа все внимание сосредоточивается на
показателях самого баланса, а иная информация, характеризующая принципы
учета и формирования отчетности данной организации, состояние внешней
среды (уровень инфляции, стоимость финансовых ресурсов и др.), не
рассматривается.
Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения
экономического содержания протекающих хозяйственных процессов,
отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе
32
Сысоева, Г.Ф. Бухгалтерский учет, налогообложение и анализ внешнеэкономической деятельности:
Учебник для магистров / Г.Ф. Сысоева, И.П. Малецкая. - М.: Юрайт, 2013. – с.200
27
анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав,
содержание и риски, связанные с используемыми в процессе финансово-
хозяйственной деятельности активами и пассивами. В результате на основе
промежуточных оценок имущественного и финансового состояния
организации формируется общее заключение о ее финансовой устойчивости
и эффективности бизнеса
33
.
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:
1) получение информации о способности организации зарабатывать
прибыль. Данный аспект принципиально важен при решении вопросов о
выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса;
2) получение информации об имущественном и финансовом
состоянии организации, т.е. о ее обеспеченности источниками для получения
прибыли
34
.
Анализ по обоим направлениям должен показать, насколько
устойчиво функционирует организация.
Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:
понимание хозяйственно-экономических условий анализируемой
организации, целей и стратегии ее развития;
использование информации о принципах учета и формирования
отчетности (учетная политика);
владение методикой анализа баланса.
Особенностью организации аналитической работы является
применение разнообразных приемов и способов оценки финансовых
показателей, которые имеет в своем распоряжении современная
экономическая наука. На протяжении всей истории развития экономического
анализа учеными и практиками были выработаны основные правила чтения
финансовой отчетности. Отечественная методика финансового анализа
33
Миславская, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.А. Миславская, С.Н. Поленова. - М.: Дашков и К, 2013.
– с.308
34
Потапова, Е.А. Бухгалтерский учет: конспект лекций / Е.А. Потапова. - М.: Проспект, 2013. – с.72
28
предусматривает следующие стандартные методы анализа финансовой
отчетности
35
:
1) предварительное ознакомление с отчетностью предприятия.
Позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных
источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных
источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях
в них, организационной структуре предприятия и т.д. Информация,
полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о
финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих
решений ее недостаточно;
2) горизонтальный (динамический) анализ – используется для
определения абсолютных и относительных отклонений (выявленные
изменения величин и их темпы за ряд лет дают возможность
прогнозирования их значений). При горизонтальном (временном) анализе
абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами
роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка
изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса.
Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях
инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных;
3) вертикальный (структурный) анализ. Позволяет изучать структуру
финансовых показателей и давать оценку их изменений, позволяет проводить
сравнительный анализ с учетом отраслевой специфики и сглаживать
негативное влияние инфляционных процессов. Вертикальный анализ дает
представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением
влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа
применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса
отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп
статей. Важным моментом вертикального анализа является представление
структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и
35
Неселовская, Т.М. Бухгалтерский учет: Учебник / Т.М. Неселовская. - М.: ИНФРА-М, 2013. – с.492
29
прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов
баланса. Использование относительных показателей сглаживает
инфляционные процессы. На практике аналитикам следует объединять
горизонтальный и вертикальный анализ (структурно-динамический);
4) трендовый анализ (вариант горизонтального, прогнозный).
Позволяет исследовать динамические ряды с определением тренда, с
помощью которого формируют возможные значения показателей,
следовательно, ведется анализ тенденций развития, т.е. перспективный
анализ. Тренд – основная тенденция показателя. Прогноз на основании
трендовых моделей содержит два элемента: точечный прогноз –
единственное значение прогнозируемого показателя; интервальный прогноз
– на базе расчета доверительного интервала, в котором с определенной
вероятностью можно ожидать появление фактического значения
прогнозируемого показателя. Трендовый анализ является разновидностью
горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение
показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные
сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция
отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения
тренда. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для
всех показателей. Поскольку базисный год будет выступать основой для всех
сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле
предпринимательских условий является самым нормальным или типичным.
При использовании индексных чисел процентные изменения могут
трактоваться только в сравнении с базисным годом. Этот вид анализа носит
характер перспективного прогнозного анализа, используется в тех случаях,
когда необходимо составить прогноз по отдельным финансовым показателям
или по финансовому состоянию предприятия в целом;
5) коэффициентный анализ (анализ относительных показателей).
Выполняется расчет различных финансовых коэффициентов на основе
данных отчетности, их факторный анализ с определением взаимосвязи и
взаимозависимости различных, но логически сопоставимых показателей.
30
Данный метод занимает особое место в анализе, являясь наиболее
эффективным, гак как финансовые коэффициенты наиболее точно
позволяют:
определить слабые и сильные стороны деятельности
предприятия;
указать направления, требующие дальнейшего исследования;
выявить основные направления динамики показателей;
определить степень воздействия факторов на изменение
результативного показателя. Все это невозможно проследить, рассматривая
индивидуальные показатели отчетности с использованием методов
вертикального, горизонтального, трендового анализа. Вместе с тем
качественное значение их зависит от надежности и сопоставимости
показателей, участвующих в расчете. На числовое значение коэффициентов
оказывает влияние использование альтернативных методов учета.
Множественность коэффициентов, используемых в анализе, затрудняет
однозначную оценку финансового состояния;
6) сравнительный (пространственный) анализ – это
внутрихозяйственный и межхозяйственный сравнительный анализ
показателей предприятия с показателями конкурентов и среднеотраслевыми.
Преимуществом отраслевого сравнительного анализа является то, что в
результате его аналитик глубже понимает содержание бизнеса и имеет
возможность оценить его финансовые позиции и экономический потенциал.
Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных
объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне
экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их
развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты
для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития
36
;
7) факторный анализ – комплексное и системное изучение и
измерение воздействия отдельных факторов на результативный показатель с
использованием детерминированных или стохастических моделей анализа.
36
Молчанов, С.С. Бухгалтерский учет за 14 дней: Экспресс-курс / С.С. Молчанов. - СПб.: Питер, 2013. – с.68
31
Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель
расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы
соединяются в общий результативный показатель. В общем виде связь между
результативным и факторными признаками имеет вид:
У = f(Х1,Х2,Х3, ...,Xi),
где У – результативный признак, Xi – факторные признаки.
В основу экономико-математической модели положены выявление,
оценка и прогнозирование влияния факторов на изменения результативных
показателей. Один из способов систематизации факторов – создание
детерминированных факторных моделей, т.е. представление изучаемого
объекта (результата) в виде произведения, частного от деления,
алгебраической суммы. При моделировании используют различные методы:
удлинения, сокращения, расширения. Классическим примером применения
метода расширения является широко известная модель Дюпона
(многофакторная модель рентабельности активов), которую можно
представить в виде мультипликативной связи и получить влияние факторов.
Одним из важных инструментов финансового анализа является расчет потока
денежных средств. Представленный в форме годового финансового прогноза,
он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и
совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет
позволяет оцепить пик потребности предприятия в дополнительных
средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для
погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла.
Расчет позволяет определить, является ли потребность в дополнительных
средствах долгосрочной или краткосрочной. Это важно для предприятий
сезонного характера.
К специфическим методам анализа можно отнести:
анализ текущих инвестиций, который позволяет оценить влияние
роста продаж на потребность в финансировании и способность предприятия
увеличивать реализацию;
32
анализ устойчивого роста, который помогает определить
способность предприятия расширять продажи без изменения доли
заимствованных средств;
анализ чувствительности, который использует однотипные
сценарии для выявления наиболее уязвимых мест предприятия;
отраслевой фактор, который учитывает непостоянство потоков
наличности предприятия-заемщика в сравнении с движением средств других
предприятий данной отрасли
37
.
Эти методы имеют большое значение для углубления финансового
анализа и оценки потенциала роста предприятия. Специфический анализ
получил наибольшее распространение в зарубежной учетно-аналитической
практике финансового анализа.
Использование всех методов финансового анализа позволяет более
точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии,
спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное
управленческое решение.
К основным типам моделей, используемых в анализе, относятся:
дескриптивные – модели описательного характера, основанные
на использовании информации бухгалтерской отчетности;
предикативные – модели прогностического характера,
используемые для построения текущих и перспективных прогнозных оценок;
нормативные – модели сравнения фактических результатов с
ожидаемыми, используемые в основном во внутреннем финансовом
анализе
38
.
Кроме того, в настоящее время экономический анализ включает в себя
большую совокупность различных способов и приемов, относящихся к
данной науке и заимствованных из других наук.
37
Лытнева, Н.А. Бухгалтерскийучет: Учебник / Н.А. Лытнева, Л.И. Малявкина, Т.В. Федорова. - М.:
ИДФОРУМ, НИЦИНФРА-М, 2013. – с.268
38
Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах / Н.П. Кондраков, И.Н. Кондраков. - М.:
Проспект, 2013. – с.86
33
Логико-экономические методы (традиционные). Процедура
экономического анализа с использованием логико-экономических методов
включает анализ показателей и начинается с использования абсолютных
величин, на основании которых рассчитываются относительные величины,
незаменимые при анализе явлений динамики.
С помощью средних величин определяют общие тенденции и
закономерности в развитии экономических процессов. Процедура сравнения
основана на классификации и систематизации явлений, а также нахождении
причинно-следственных связей.
Неотъемлемой частью исследования является группировка, на базе
которой строятся аналитические таблицы, используемые на всех этапах
проведения анализа в целях наиболее рационального, наглядного и
систематизированного представления исходных данных, алгоритмов их
обработки и полученных результатов.
Одним из самых информативных и распространенных инструментов
анализа является индексный метод, основанный на относительных
показателях, с помощью которого можно оценить изменение уровня объекта
исследования; решить классическую аналитическую задачу выявления роли
факторов в изменении результативного показателя, оценить влияние
изменения каждого структурного элемента показателя на его общую
величину.
Одним из методов детерминированного факторного анализа является
метод цепных подстановок – элиминирование воздействия всех факторов,
кроме одного, на результат при строго функциональной
зависимости.Балансовый метод отражает соотношения взаимосвязанных и
уравновешенных показателей, итоги которых должны быть тождественны.В
целях наглядности и понятности широко применяется графический метод –
условное изображение показателей в виде диаграмм и графиков. Экономико-
математические методы в современных условиях нашли широкое
34
применение, так как являются важным направлением совершенствования
экономического анализа, повышая его эффективность
39
.
Общепринятая классификация экономико-математических методов
пока не выработана. Тем не менее выделяют следующие методы:
1) методы элементарной математики и классической высшей
математики, в частности дифференцирование и интегрирование в факторном
анализе;
2) математико-статистические и эконометрические методы, которые
играют важную роль в прогнозировании показателей и строятся на синтезе
трех областей знаний: экономики, математики и статистики;
3) математическое программирование (раздел современной
прикладной математики) – средство решения задач оптимизации
производства;
4) на основе методов экономической кибернетики анализируют
экономические явления с точки зрения законов управления и движения
информации, а наибольшее распространение получили способы
имитационного моделирования, которые используют сочетание
математических (формализованных) методов и экспертных оценок
специалистов.
На разных этапах анализа могут применяться различные методы,
разработанные изначально в других экономических науках и присущие
только им, так как наблюдается процесс взаимопроникновения и
взаимозаимствования научного инструментария различных наук, при этом не
существует никакой четкой регламентации по поводу их использования. В
реальном анализе чаще всего используются комбинации различных приемов
и способов.
Приведенные выше формализованные процедуры анализа
бухгалтерской отчетности организации дополняются опытом,
39
Касьянова, Г.Ю. Бухгалтерский учет: просто о сложном: Самоучитель по формуле «три в одном»: бухучет
+ налоги + документооборот / Г.Ю. Касьянова. - М.: АБАК, 2013. – с.368