46
В бухгалтерской отчетности ООО «ОЭК» не допускается зачет между
статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев,
когда такой зачет предусмотрен соответствующими положениями по
бухгалтерскому учету.
ООО «ОЭК»в форме бухгалтерского баланса за итогами данных об
активах организации, капитала и резервов и обязательств организации
приводятся справочно данные о наличии ценностей, учитываемых на
забалансовых счетах.
Данные заполняются на основе указаний, приведенных в Плане счетов
бухгалтерского учета, а также с учетом конкретного перечня забалансовых
счетов, используемых организацией. Бухгалтерский баланс ООО «ОЭК»
подписывается руководителем организации и главным бухгалтером и
заверяется печатью организации. Также указывается дата составления
бухгалтерского баланса.
Таким образом, ведение бухгалтерского учета и формирование
бухгалтерского баланса на предприятии ООО «ОЭК» осуществляется в
полном соответствии с действующим законодательством.
2.3 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников
по данным бухгалтерского баланса
На основании представленной в Приложении 1 и 2 бухгалтерской
отчетности ООО «ОЭК» за 2013-2015 гг. был проведен анализ структуры
имущества предприятия. Приведенный в данном отчете анализ финансового
состояния ООО «ОЭК» выполнен за период с 01.01.2014 по 31.12.2015 г. (2
года). Качественная оценка значений финансовых показателей ООО «ОЭК»
проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации
(отрасль – «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды»,
классы по ОКВЭД – 40,41).
Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (Приложение
3), делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (раздел I
актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (раздел II
актива баланса).
47
Структура имущества и источники его формирования представлена в
Приложении 4.
К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование
предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые
вложения сроком использования обычно более одного года.
К оборотным активам относятся ресурсы предприятия,
использующиеся в процессе производственного цикла, то есть
производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая
дебиторская задолженность и т. д.
Источники формирования имущества, находящегося в активе,
отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех
разделов:
капитал и резервы,
долгосрочные обязательства,
краткосрочные обязательства.
Ликвидность и эффективность использования текущих активов
определяются величиной чистого оборотного капитала, который является
разницей между оборотными активами предприятия и скорректированными
краткосрочными обязательствами компании.
Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от
структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения
структуры капитала и определим, к какой из них относится структура
ООО»ОЭК».
В зависимости от структуры баланса выделяют четыре модели:
идеальная модель,
агрессивная модель,
консервативная модель,
компромиссная модель.
Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в
финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на
постоянный оборотный капитал, который является минимумом,
48
необходимым для осуществления производственной деятельности
предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает
величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный
капитал необходим в качестве страховых запасов либо в пиковые периоды
деятельности предприятия.
Идеальная модель основывается на предположении, что текущие
активы в статическом представлении совпадают по своей величине с
краткосрочными обязательствами. Такая ситуация в реальной жизни
практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях,
например, при необходимости срочного погашения кредиторской
задолженности, предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные
активы (основные средства и т. д.), что еще больше ухудшит его положение.
Агрессивная модель основывается на предположении, что
краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия
переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас.
Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет
долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала.
Эту ситуацию так же, как и идеальную модель, следует рассматривать как
достаточно рискованную, так как на практике ограничиться минимумом
текущих активов невозможно.
Консервативная модель предполагает отсутствие краткосрочных
обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных
обязательств и части собственного капитала. Однако в долгосрочной
перспективе эта модель нецелесообразна.
Компромиссная модель является наиболее реальной моделью. В
случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме
постоянных текущих активов и половине их переменной части.
Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого
оборотного капитала ООО»ОЭК» на конец анализируемого периода
(31.12.2014) составила 4 735,00 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие
имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности, и на
50
По состоянию на 2016 год ООО «Объединённые Энергосистемы»
осуществляет управление высоковольтными комплексами ряда
промышленных предприятий. В их числе электросетевые комплексы таких
промышленных предприятий города Москвы, как: ОАО «НИИМЭ и
Микрон»; ОАО «Логика»; ОАО «Ангстрем»; ОАО «Элион»; ОАО «Завод
Компонент».
Организация бухгалтерского учета на предприятии ООО»ОЭК»
возложена на главного бухгалтера. В своей деятельности главный бухгалтер
ООО «ОЭК» руководствуется законодательством РФ, действующими
нормативно-правовыми актами, регулирующими вопросы бухгалтерского
учета, налогообложения и финансового контроля, а также внутренними
нормативно-правовыми актами ООО»ОЭК». Ведение бухгалтерского учета и
формирование бухгалтерского баланса на предприятии ООО»ОЭК»
осуществляется в полном соответствии с действующим законодательством.
Структуру имущества организации на конец отчетного периода
можно отнести к агрессивной модели.Необходимо отметить снижение
чистых активов на 11,1% за весь анализируемый период. Несмотря на
нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их
дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.
51
Глава 3. Анализ бухгалтерского баланса хозяйствующего
субъекта
3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
На основании бухгалтерской отчетности ООО «ОЭК» (Приложение 1-
2) был сформирован агрегированный баланс (Приложение 7), а также
вспомогательные таблицы, отражающие динамику и изменение актива
баланса (Приложение 8) и пассива баланса (Приложение 6). Что в
совокупности позволило подготовить основу для проведения вертикального
и горизонтального анализа баланса компании ООО «ОЭК».
Структура активов организации на 31 декабря 2015 г. характеризуется
следующим соотношением: 59,2% внеоборотных активов и 40,8% текущих.
Активы организации в течение анализируемого периода (с 31.12.2013 по
31.12.2015) уменьшились на 41 573 тыс. руб. (на 43,6%). Отмечая
уменьшение активов, необходимо учесть, что собственный капитал
уменьшился в меньшей степени – на 11,1%. Отстающее снижение
собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор
положительный.
На Рисунок 4. ниже представлена структура активов организации в
разрезе основных групп.
Рисунок 4. Структура активов ООО «ОЭК» на 01.01.2016
Снижение величины активов организации связано, в основном, со
снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках
указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно
изменившихся статей):
дебиторская задолженность – 26 723 тыс. руб. (54%);
52
основные средства – 13 839 тыс. руб. (27,9%);
денежные средства и денежные эквиваленты – 6 743 тыс. руб.
(13,6%);
Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:
кредиторская задолженность – 26 181 тыс. руб. (63%);
краткосрочные заемные средства – 10 000 тыс. руб. (24,1%);
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 5 392 тыс.
руб. (13%).
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить
«краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов)» в активе (+7 458 тыс. руб.).Собственный капитал организации
за весь анализируемый период заметно уменьшился до 43 016,0 тыс. руб. (-
5 392,0 тыс. руб.).
При анализе актива баланса видно, что общая величина активов
предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым уменьшилась. По
сравнению с данными на 31.12.2013 активы и валюта баланса снизились на
12.36 процента, что в абсолютном выражении составило -11 794,00 тыс. руб.
Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса
находятся на уровне 83 661,00 тыс. руб. В большей степени это произошло
за счет снижения статьи «Денежные средства» . За прошедший период она
снизилась на 5 577,00 тыс. руб. (в процентном соотношении -60.76%), и уже
на конец анализируемого периода значение статьи «Денежные средства»
установилось на уровне 3 601,00 тыс. руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых
на 31.12.2013 составляла 47 206,00 тыс. руб., снизились на 3 928,00 тыс. руб.
(темп уменьшения внеоборотных активов составил -8.32%). На 31.12.2014
величина внеоборотных активов составляла уже 43 278,00 тыс. руб. (52% от
общей структуры имущества).
Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2013 48 249,00
тыс. руб., также снизилась на 7 866,00 тыс. руб. (темп уменьшения
53
оборотных активов составил -16.3%), и на 31.12.2014 их величина составила
40 383,00 тыс. руб. (48% от общей структуры имущества).
Как видно из Приложения 4, на конец отчетного периода наибольший
удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные
активы (51.73%), что говорит о низкомобильной структуре активов и
способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Кроме того,
в анализируемом периоде наблюдается тенденция в сторону ухудшения. В
отчетном периоде удельный вес внеоборотных активов в общей структуре
баланса сократился на 2,28%.
В структуре внеоборотных активов наибольшее их изменение было
вызвано снижением на 2 490,00 тыс. руб. по сравнению с базовым
периодом статьи «Основные средства».
В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано
уменьшением на 5 577,00 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом,
статьи «Денежные средства».
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме
снизился на 2 960,00 тыс. руб. что говорит о положительной тенденции и
может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции
предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «ОЭК», следует
отметить, что предприятие на 31.12.2014 имеет активное сальдо (дебиторская
задолженность больше кредиторской), представляя, таким образом, своим
клиентам бесплатный кредит в размере 2 253,00 тыс. руб.
Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде
представлены в Приложении 5 и 6 .
В части пассивов, снижение валюты баланса произошло, в основном,
за счет уменьшения статьи «Заемные средства» За прошедший период
снижение значения этой статьи составило 6 221,00 тыс. руб., что в
процентном соотношении соответствует -62.21%. Таким образом, на конец
анализируемого периода значение статьи «Заемные средства» установилось
на уровне 3 779,00 тыс. руб.
54
Рассматривая изменение собственного капитала ООО»ОЭК», видно,
что его значение за анализируемый период незначительно снизилось. На
31.12.2014 величина собственного капитала предприятия составила 48 013,00
тыс. руб. (57.39% от общей величины пассивов).
Доля обязательств в совокупных источниках формирования активов за
анализируемый период снизилась. На 31.12.2014 совокупная величина
долгосрочных и скорректированных краткосрочных обязательств
предприятия составила 35 648,00 тыс. руб. (42.61% от общей величины
пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению
степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую
устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.
Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной
прибыли, можно отметить, что за анализируемый период их общая величина
снизилась на 395,00 тыс. руб. и составила 48 003,00 тыс. руб. Изменение
резервов составило 0,00 тыс. руб., а нераспределенной прибыли -395,00 тыс.
руб. В целом это можно рассматривать как отрицательную тенденцию, так
как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить
о неэффективной работе предприятия.
В общей структуре пассивов величина капитала и резервов (раздел III
баланса), которая на 31.12.2013 составляла 48 408,00 тыс. руб., снизилась на
395,00 тыс. руб. (темп прироста составил -0.82), и на 31.12.2014 его величина
составила 48 013,00 тыс. руб. (57.39 % от общей структуры имущества). В
наибольшей степени это изменение произошло за счет снижения статьи
'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - на -395,00 тыс. руб.
На 31.12.2014 в общей структуре задолженности краткосрочные
пассивы превышают долгосрочные на 35 648,00 тыс. руб., что при
существующем размере собственного капитала и резервов может и не
повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения
структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной
задолженности над краткосрочной. Следует сопоставить вышеописанные
факторы и провести более углубленный анализ.
55
Долгосрочные обязательства, величина которых на 31.12.2013
составляла 0,00 тыс. руб., осталась на прежнем уровне.
Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2013
составляла 47 047,00 тыс. руб., напротив, снизилась на 11 399,00 тыс. руб.
(темп снижения краткосрочных обязательств составил -24.23%), и на
31.12.2014 их величина установилась на уровне 35 648,00 тыс. руб. (42.61%
от общей структуры имущества).
Ниже на Рисунок 5 представлено изменение чистых активов и
уставного капитала.
Рисунок 5. Изменение чистых активов и уставного капитала
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств
задолженности на 31.12.2014 составляет статья «Кредиторская
задолженность». На конец анализируемого периода величина задолженности
по данной статье составляет 31 869,00 тыс. руб. (доля в общей величине
краткосрочной кредиторской задолженности - 89%). За анализируемый
период снижение по этой статье задолженности составило 13.98процента,
что в абсолютном выражении составило -5 178,00 тыс. руб.
Агрегированный баланс строится путем объединения однородных
статей бухгалтерского баланса для удобства последующего
анализа.Структура агрегированного баланса представлена в Приложении 7.
Чистые активы организации на последний день анализируемого
периода (31.12.2015) намного (в 4 301,6 раза) превышают уставный капитал.
56
Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение,
полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых
активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя,
необходимо отметить снижение чистых активов на 11,1% за весь
анализируемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного
капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может
привести к ухудшению данного соотношения.
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности на основе баланса
Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде, по
сравнению с базовым, представлено в Приложении 9. Изменение показателей
финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с
базовым, представлено в Приложении 10.
Основные финансовые результаты деятельности ООО»ОЭК» за весь
рассматриваемый период приведены в сводной таблице 1. Годовая выручка
за 2015 год равнялась 72 482 тыс. руб., при том что за 2014 год годовая
выручка была значительно больше – 160 929 тыс. руб. (т.е. снижение
составило 88 447 тыс. руб.).
За последний год значение убытка от продаж составило -711 тыс. руб.
За два последних года наблюдалось весьма значительное, на 5 462 тыс. руб.,
повышение финансового результата от продаж.
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что
организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в
качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на
реализованные товары (работы, услуги).
Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний
отчетный период данных об отложенных налоговых активах и
обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по
налогу на прибыль». Это допустимо в случае, если организация является
субъектом малого предпринимательства и вправе применять упрощенные
способы ведения бухгалтерского учета.
Изменение выручки наглядно представлено на Рисунок 6.