28
представленное в таблице 3.
Таблица 3
Формирование показателей раздела II «Оборотные активы»
Наимено-
вание по-
казателя
Код
строки
Формирование показателя
Запасы
1210
показывается дебетовый остаток по счету 10
«Материалы». Если организация отражает стои мость
материалов в учетных ценах, применяя счета 15
«Заготовление и приобретение материальных ценно-
стей» и 16 «Отклонение в стоимости материальных
ценностей», к сальдо счета 10 следует прибавить де-
бетовый остаток по счету 16. Если на конец отчетного
периода сальдо по счету 16 кредитовое, его следует
вычесть из остатка по счету 10;
показываются затраты незавершенного производ-
ства. Это сумма дебетовых остатков по счетам: 20
«Основное производство», 21 «По луфабрикаты
собственного производства», 23 «Вспомогательные
производства», 29 «Обслуживающие производства и
хозяйства», 44 «Расходы на продажу», 46
«Выполненные этапы по незавершенным работам»;
показывается сумма дебетовых остатков по счетам
41 «Товары» и 43 «Готовая продукция» за вычетом
кредитовых остатков по счетам 42 «Торговая нацен-
ка» и 14 «Резервы под снижение стоимости матери-
альных ценностей»;
отражается дебетовый остаток по счету 45 «Товары
отгруженные».
НДС по
приоб-
ретенным
ценностям
1220
отражается дебетовое сальдо счета 19 «Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценно-
стям».
Деби-
торская
задол-
женность
1230
указываются дебетовые сальдо по счетам 60, 62, 68,
69, 71, 73, 75 и 76 за вычетом кредитового сальдо по
счету 63 «Резервы по сомнительным долгам»
Финансо-
вые вло-
жения
1240
показываются краткосрочные финансовые вложения
как дебетовый остаток по счетам 58 «Финансовые
вложения» и 55 «Специальные счета в банках», суб-
счет 3 «Депозитные счета» (в части краткосрочных
вложений) за вычетом кредитового сальдо по счету
59 «Резервы под обесценение финансовых вложе-
ний» (если такой резерв создавался фирмой).
Денежные
средства
1250
формируется как сумма дебетовых остатков по
сче там: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52
«Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках»
(за исключением сальдо по субсчету 55-3 «Де-
по зитные счета», которое отражается в составе фи-
нансовых вложений), 57 «Переводы в пути».
Прочие
оборотные
активы
1260
По этой строке баланса показывается стоимость
оборотных активов, не отраженных в других строках
Итого по
разделу II
1200
Сумма ранее заполненных строк данного раздела
29
Итоговая сумма активов организации – строка 1600 «Баланс» - сумма
всех активов организации - как внеоборотных, так и оборотных.
В разделе III «Капитал и резервы» баланса отражается величина
собственного капитала организации. Это уставный, добавочный и резервный
капиталы, нераспределенная прибыль и прочие капитализируемые резервы
(таблица 4).
Таблица 4
Формирование показателей раздела III «Капитал и резервы»
Наименование
показателя
Код
стро-
ки
Формирование показателя
Уставный
капитал
(складочный
капитал,
уставный
фонд, вклады
товарищей)
1310
отражается сальдо счета 80 «Уставный капи-
тал». Для акционерных обществ и обществ с
ограниченной ответственностью это величина
уставного капитала, для унитарных предприя-
тий - величина уставного фонда, для полных
товариществ и товариществ на вере - величина
складочного капитала, для производственных
кооперативов - паевой фонд.
Собственные
акции, выкуп-
ленные у ак-
ционеров
1320
отражается дебетовое сальдо счета 81
«Соб ственные акции (доли)» - остаток акций
(долей) организации, которые она выкупила у
акционеров (участников) для последующей пе-
репродажи или аннулирования.
Переоценка
внеоборотных
активов
1340
указывается остаток по кредиту счета 83
«Добавочный капитал», связанный с дооценкой
внеоборотных активов. Для этого к счету 83
открывают субсчет 83-1 «Дооценка внеоборот-
ных активов».
Добавочный
капитал (без
переоценки)
1350
отражается кредитовое сальдо счета 83 «До-
бавочный капитал» без переоценки.
Резервный
капитал
1360
отражается кредитовый остаток по счету 82
«Резервный капитал». На этом счете форми-
ру ется резервный фонд и иные аналогичные
фон ды, которые создаются путем
распределения части полученной прибыли.
Нераспреде-
ленная
прибыль
(непокрытый
убыток)
1370
отражается сальдо счета 84 «Нераспреде-
ленная прибыль (непокрытый убыток)»:
кредитовое - нераспределенная прибыль;
дебетовое - непокрытые убытки (показатель
приводится в скобках).
Итого по
разделу III
1300
Сумма ранее заполненных строк данного раз-
дела
30
В разделе IV «Долгосрочные обязательства» отражаются суммы займов,
кредитов и т.п., полученных организацией на срок более года и не погашенных
на отчетную дату. Здесь отражается также величина отложенных налоговых
обязательств организации и резервы под условные обязательства. Все осталь-
ные суммы долгосрочной кредиторской задолженности отражаются в отдель-
ной строке. Организация может добавить в раздел IV расшифровочные строки,
если считает необходимым выделить ещё какие-либо показатели. Например, в
дополнительной строке можно показать сумму долгосрочной кредиторской
задолженности перед дочерними организациями или перед учредителями. По-
рядок формирования статей данного раздела представлен в таблице 5.
Таблица 5
Формирование показателей раздела IV «Долгосрочные
обязательства
Наименование
показателя
Код
стро-
ки
Формирование показателя
Заемные сред-
ства
1410
строке отражается сальдо счета 67 «Расчеты по
долгосрочным кредитам и займам». Это остатки за-
емных средств, фактически полученных от банков
и других организаций и не по гашенных на
отчетную дату. При этом срок их погашения соглас-
но условиям договора должен превышать 12 меся-
цев.
Отложенные
налоговые обя-
зательства
1420
отражается кредитовое сальдо счета 77 «Отложен-
ные налоговые обязательства
Резервы под
условные обя-
зательства
1430
отражаются суммы резервов, формируемых в
целях покрытия возможных оценочных обя-
зательств, которые будут подтверждены наступле-
нием или ненаступлением будущих событий,
находящихся вне контроля организации. Это долго-
срочные обязательства с неопределен ной величи-
ной и (или) сроком исполнения (сальдо кредитовое
по счету 96 «Резервы предстоящих расходов»).
Прочие обяза-
тельства
1450
отражаются суммы привлеченных средств, не
указанные в строке 1410 «Заемные средства». Это
могут быть кредитовые остатки по счетам:
60 «Расчеты с поставщиками и подряд-
чи ками» (сумма долгосрочной кредиторской
за долженности, в том числе по выданным вексе-
лям);
76 «Расчеты с разными дебиторами и креди-
торами»;
62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,
субсчет «Авансы полученные» (если эти суммы не
отражены отдельной строкой).
Итого по
разделу IV
1450
Сумма ранее заполненных строк данного раздела
31
В разделе V «Краткосрочные обязательства» баланса отражаются суммы
кредиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора
не превышает 12 месяцев. В этом разделе отражаются суммы краткосрочной
кредиторской задолженности организации перед поставщиками (за поставлен-
ные товары, выполненные работы и оказанные для организации услуги), поку-
пателями (по полученным от них авансам), учредителями и работниками, перед
бюджетом и внебюджетными фондами, заимодавцами и прочими кредиторами.
Кроме того, в составе краткосрочных обязательств организации отражаются ре-
зервы предстоящих расходов. Формирование статей раздела V «Краткосрочные
обязательства» показано в таблице 6.
Таблица 6
Формирование показателей раздела V «Краткосрочные
обязательства»
Наиме-
нование
показателя
Код стро-
ки
Формирование показателя
Заемные
средства
1510
отражается кредитовое сальдо по счету 66 «Рас-
четы по краткосрочным кредитам и зай мам» -
остаток задолженности организации по
банковским кредитам и займам, полученным от
других организаций.
Кредитор-
ская за-
должен-
ность
1520
Отражается краткосрочная кредиторская задол-
женность организации, срок погашения ко торой
не превышает 12 месяцев: кредитовые сальдо по
счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчи-
ками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчика-
ми», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Рас-
четы по социальному страхованию и
обеспечению», 70 «Расчеты с персоналом по
оплате труда», 71 «Расчеты с подотчетными
лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим
операциям», 75 «Расчеты с учреди телями», 76
«Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
Доходы бу-
дущих пе-
риодов
1530
отражается кредитовое сальдо счета 98 «Доходы
будущих периодов».
Резервы
предстоя-
щих расхо-
дов
1540
баланса отражается кредитовое сальдо счета 96
«Резервы предстоящих расходов». На этом счете
учитываются оце ночные обязательства, если
предполагаемый срок их исполнения составляет
менее 12 месяцев после отчетной даты.
Прочие
обязатель-
ства
1550
отражается сумма краткосрочных обяза тельств,
которые не вошли в другие строки раздела V ба-
ланса.
Итого по
разделу V
1500
Сумма ранее заполненных строк данного раздела
32
Итоговая сумма пассивов организации - строка 1700 «Баланс» - сумма
всех пассивов - капиталов и резервов, долгосрочных и краткосрочных обяза-
тельств организации.
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая
позволяет принимать обоснованные управленческие решения. Умение чтения
бухгалтерского баланса дает возможность: получить значительный объём
информации о предприятии; определить степень обеспеченности предприятия
собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изме-
нилась величина оборотных средств; оценить финансовое состояние предприя-
тия. Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информа-
ции о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его
развития, необходимой для принятия решений заинтересованных пользовате-
лей отчетности. [40, c. 267]
1.4 Методика проведения финансового анализа
бухгалтерского баланса
Основная цель коммерческой организации (предприятия, фирмы, компа-
нии) заключается в достижении наивысшей эффективности в её финансово-
хозяйственной деятельности и в использовании ресурсного потенциала. Эффек-
тивность деятельности и использования ресурсов в решающей степени опреде-
ляет уровень деловой активности и финансовое положение коммерческой орга-
низации. [27]
Финансовое состояние организации - это важнейшая характеристика
обеспечения финансовой независимости организации в её текущей, инвестици-
онной и финансовой деятельности в исследуемый период времени и в перспек-
тиве. Анализ финансового состояния состоит в получении объективной оценки
результатов финансово-хозяйственной деятельности организации примени-
тельно к информационным потребностям пользователей в целях его дальней-
шего улучшения и стабилизации на основе методики прогнозирования основ-
ных тенденций будущего развития. [35]
33
Основным источником информации для оценки финансового состояния
служит бухгалтерский баланс предприятия. Оценку текущего состояния
необ ходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия,
которое характеризуется составом и состоянием активов, обязательств и
капитала.
Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их
формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналити-
ческого баланса . Он строится путем объединения однородных по своему
составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах
(внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).
Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:
показатели структуры баланса (удельные веса различных статей актива
и пассива);
показатели динамики баланса (абсолютные отклонения значений
статей баланса на конец периода по сравнению с началом);
показатели динамики структуры баланса (изменения удельных весов
статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его на-
чалом). [40, с. 30]
При анализе активов следует обратить внимание на некоторые вопросы:
как в целом изменилась стоимость имущества организации;
на какие активы (внеоборотные или оборотные) приходится
наибольший удельный вес в структуре совокупных активов;
какие изменения произошли в составе внеоборотных активов;
как изменилась структура внеоборотных активов; какова доля основ-
ных средств в совокупных активах;
как изменилась величина оборотных активов; какие статьи внесли ос-
новной вклад в их формирование; о каких проблемах может свидетельствовать
такая структура оборотных активов;
как изменилась стоимость запасов и отдельных их видов;
как изменилась величина дебиторской задолженности;
34
какое сальдо задолженности имела организация на протяжении анали-
зируемого периода;
как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных акти-
вов;
При анализе пассивов следует обратить внимание на следующие моменты:
какие средства (собственные или заемные) являются основным источ-
ником формирования имущества организации;
как изменилась величина собственного капитала; на какие состав-
ляющие приходится наибольший удельный вес;
имеются ли у организации непокрытые убытки; произошло ли их уве-
личение в отчетном году по сравнению с предыдущими периодами;
какие обязательства (долгосрочные или краткосрочные) преобладают в
структуре заемного капитала;
какие обязательства преобладают в структуре краткосрочной задол-
женности;
какие виды кредиторской задолженности имеют наибольший удельный
вес в их общей величине; какие из них в анализируемом периоде характери-
зуются наибольшими темпами роста. [40, с. 37]
Помимо рассмотренных выше процедур чтения бухгалтерского баланса
для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный
период проводится сопоставление темпов роста активов (капитала) организа-
ции с темпами роста выручки от продаж и прибыли.
Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если:
Тр
А
< Tp
N
< TP
P
, (1)
где Тр
A
– темп роста активов (капитала) организации;
Tp
N
– теми роста выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг;
Тр
P
– темп роста чистой прибыли организации.
Представленное соотношение называют «золотым правилом» экономики.
Признаками «хорошего» баланса являются:
35
валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по
сравнению с началом периода;
темпы прироста оборотных активов должны быть выше, темпов
прироста внеоборотных активов;
собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы
его роста должны быть выше, темпов роста заемного капитала;
темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны
быть примерно одинаковые;
доля собственных средств в оборотных активах должна быть более
10%;
в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток» [19,с.97]
Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения
организации по данным бухгалтерского баланса – оценка её платежеспособно-
сти как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная
платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые
от ражают способность организации своевременно и в полном объеме
выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской
задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.
Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими взаимосвя-
занными характеристиками финансового состояния коммерческой организа-
ции. При этом если под платежеспособностью коммерческой организации по-
нимается её способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по
всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным), то ликвидность
коммерческой организации представляет собой её способность выполнять
краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.
Для того чтобы оценить платежеспособность, необходимо проанализиро-
вать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для пред-
стоящих расчетов. В общем случае предприятие платежеспособно, когда его
активы превышают внешние обязательства. [28]
Уровень ликвидности баланса определяют сравнением статей активов,
36
сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по
срочности их оплаты (погашения задолженности). Анализ ликвидности баланса
заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убы-
вающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые
группируются по степени срочности их погашения.
Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делят на
следующие группы:
А1 – высоколиквидные активы (денежные средства);
А2 – активы средней скорости реализации (краткосрочные финансо-
вые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.));
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебитор-
ская задолженность (более 12 мес.), налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты (погашения)
делят на следующие группы:
П1 – кредиторская задолженность;
П2 – остальные краткосрочные обязательства;
П3 – долгосрочные обязательства;
П4 – собственный капитал.
Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с
целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и
отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса.
[28]
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре
неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ ПЗ; А4 ≤ П4. Выполнение первых трех
неравенств в данной системе влечет за собой выполнение и четвертого нера-
венства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и
пас сиву. Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то
ликвидность баланса отличается от абсолютной. Недостаток средств в той или
37
иной более ликвидной группе активов при сложении их итогов (А1 + А2 + A3)
может быть компенсирован избытком по другой группе. В реальной же си-
туации менее ликвидные активы в целях платежеспособности не могут компен-
сировать в полной мере недостаток более ликвидных.
Минимально необходимым условием для признания структуры баланса
удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ≤ П4. В противном
случае это означает, что организация осуществляет более рискованную финан-
совую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть
обязательств.
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса производится также по-
сред ством расчета коэффициентов ликвидности, отражающих способность
компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные
обязательства в полном объеме и в срок (таблица 7).
Таблица 7
Основные финансовые коэффициенты, характеризующие
ликвидность коммерческой организации
Наименова-
ние показа-
теля
Формула расчета
Содержание
Нормат.
значе-
ние
Коэффици-
ент текущей
ликвидно-
сти
(Оборотные активы –
Задолженность учре-
дителей по взносам в
уставный капитал) /
Краткосрочные обя-
зательства
Показывает обеспечен-
ность краткосрочных
обязательств коммерче-
ской организации всеми
её оборотными актива-
ми.
> 2
Коэффи-
циент кри-
тической
ликвидно-
сти
(Денежные средства
+ Краткосрочные
финансовые вложе-
ния + Краткосрочная
дебиторская задол-
женность) / Кратко-
срочные обязатель-
ства
Отражает обеспе-
ченность краткосроч-
ных обязательств ком-
мерческой организации
её денежными сред-
ствами,
краткосрочными фи-
нансовыми вложения-
ми, краткосрочной
дебиторской задолжен-
ностью, запасами, нало-
гом на добавленную
стоимость по приобре-
тенным ценностям и
прочими оборотными
активами
>0,8 – 1