25
данных, приведенных в разделах и статьях бухгалтерского баланса, т. е. с
чтения информации, содержащейся в балансе.
1.3. Приемы и способы анализа бухгалтерского баланса
Есть достаточно много авторских работ, посвященных анализу
бухгалтерского баланса российских организаций и предприятий. В этих трудах
рассматриваются основные направления анализа баланса, который составляется
в соответствии с Российской системой бухгалтерского учета.
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие
информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и
перспективах его развития, необходимой для принятия решений
заинтересованных пользователей отчетности
28
.
К основным задачам анализа бухгалтерского баланса относятся:
оценка имущественного положения анализируемойорганизации;
анализ ликвидности отдельных групп активов;
изучение состава и структуры источников формирования активов;
характеристика обеспеченности обязательств активами;
анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
анализ способности генерировать денежные средства;
оценка возможности сохранения и наращивания капитала.
Большое значение в оценке качества анализа баланса имеет понимание
хозяйственно-экономических условий анализируемойорганизации и целей ее
развития, использование информации о принципах учета и формирования
отчетности (учетная политика), а также владение методикой экономического
анализа бухгалтерского баланса. Экономический анализ проводится с
использованием данных бухгалтерского баланса и приложений к нему,
дополнительной информации о состоянии экономики бизнеса и отрасли, к
которой относится анализируемаяорганизация.
28
Куприянова Л.М., Осипова И.В. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки
развития бизнеса // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 22. С. 40 – 55.
26
Анализ начинается с общей оценки показателей баланса. Сопоставление
величин итога баланса на начало и конец анализируемого периода и в динамике
позволяет определить общее направление движения баланса. Обычно
увеличение его итога оценивается положительно, а уменьшение - отрицательно.
В то же время для более полной диагностики следует произвести сопоставление
изменений итога баланса с изменениями финансовых результатов деятельности
предприятия - объема продаж (выручки) и чистой прибыли. Диагностика их
изменения выполняется на базе сравнения темпов роста выручки от продажи
продукции ТР
ВР
, активов предприятия ТР
А
, чистой прибыли ТР
ЧП
. Полученные
расчеты должны соответствовать условию:
Если темпы роста выручки от продажи продукции и прибыли больше
темпов роста активов, то это означает, что в отчетном периоде использование
активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем
периоде. Если темпы роста прибыли больше темпов роста активов, а темпы
роста выручки от продаж меньше, то следует считать, что повышение
эффективности использования активов происходило за счет роста цен на
продукцию, товары, работы, услуги или за счет ассортиментных сдвигов в
составе продукции. Если темпы роста финансовых результатов меньше темпов
роста активов, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности
предприятия.
Далее выполняются анализ и диагностика структуры активов и пассивов
предприятия. Структурный анализ носит предварительный характер, так как в
результате его проведения еще нельзя дать окончательную оценку финансового
состояния.
Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств
предприятия и источников их формирования. Считается, что у нормально
функционирующего предприятия оборотные активы должны превышать
краткосрочные пассивы, одна часть текущих активов погашает краткосрочные
пассивы, другая часть погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся часть
идет на пополнение собственного капитала.
Ч П В Р А
Т Р Т Р Т Р
27
Устойчивость работы предприятия в значительной степени зависит от
целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
Активы представляют собой величину затрат предприятия, сложившихся в
результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных им
расходов для возможных будущих доходов.
Актив обязательно должен быть потенциально доходным, однако при
этом он может не быть собственностью организации. В этом принципиальная
разница между понятиями «имущество» и «актив». В отличие от актива
имущество принадлежит фирме на правах собственности
29
.
Известно, что актив баланса состоит из двух разделов: внеоборотных и
оборотных активов. Абсолютные показатели их изменения указывают, на какой
вид имущества в наибольшей мере был направлен прирост источников средств
предприятия, для чего вначале определяется соотношение внеоборотных и
оборотных активов, а затем выявляются статьи активов, по которым произошел
наибольший вклад в прирост общей величины активов.
Соотношение между двумя группами активов позволяет делать выводы о
финансовом состоянии организации.
Предпочтительным считается следующее соотношение:
ТРоба>ТРва, (6)
гдеТРоба– темп роста оборотных активов,
ТРва– темп роста внеоборотных активов.
Внеоборотные и оборотные активы характеризуют имущественное
положение, деловую и инвестиционную активность предприятия.
При анализе структуры пассивов вначале следует определить общее
соотношение заемных собственных средств, а затем выполнять более
конкретный структурный анализ по всем строкам баланса.
Диагностика собственного и заемного капитала позволяет определить:
29
Куприянова Л.М. Аналитическое обеспечение комплексной оценки эффективности деятельности
предприятий малого бизнеса // Экономика. Бизнес. Банки. 2013. № 3. С. 6 - 21.
28
степень обеспеченности предприятия собственным капиталом для
осуществления непрерывной деятельности;
степень финансовой зависимости предприятия.
Наличие собственного оборотного капитала является расчетным. На
практике этот показатель определяется по данным бухгалтерского баланса как
сумма итоговых значений по разд. III«Капитал и резервы» и IV«Долгосрочные
обязательства»за минусом итога по разд. I«Внеоборотные активы»
Второй вариант расчета этого показателя еще проще. Он заключается в
исчислении разности между оборотными активами (В состав активов не
включаются затраты на выкуп у акционеров собственных акций акционерного
общества (для их последующей перепродажи или аннулирования) и
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) и
краткосрочными обязательствами.
Значение в оценке деятельности организации имеет анализ
платежеспособности предприятия, который проводится с применением
коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости. Показатель
платежеспособности характеризует способность организации своевременно и в
полном объеме выполнять свои обязательства, этим определена тесная связь
ликвидности с платежеспособностью.Платежеспособность – более широкое
понятие, чем ликвидность, оно включает в себя понятие финансовой
устойчивости организации.
Организация может иметь ликвидную структуру баланса и при этом
может быть финансово неустойчивой. Такие практические ситуации
встречаются довольно часто, и поэтому платежеспособность предприятия
объективно необходимо определять исходя из анализа коэффициентов
ликвидности и анализа коэффициентов финансовой устойчивости.
Для предварительного заключения о ликвидности организации следует
оценить соотношение между конкретными видами активов и источниками их
формирования. Также оценивают стоимость и структуру оборотных средств,
обеспеченность собственным оборотным капиталом.
29
Важным этапом анализа является оценка соотношения ликвидных
оборотных средств и краткосрочных обязательств. Практика свидетельствует о
том, что сумма ликвидных оборотных средств (краткосрочной дебиторской
задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений)
должна быть больше или равна сумме общей величины кредиторской
задолженности и краткосрочных займов и кредитов.
КДЗ + ДС + КФВ >= КЗ + КК, (7)
где КЗД – краткосрочная дебиторская задолженность,ДС – денежные
средства,КФЗ – краткосрочные финансовые вложения,КЗ – краткосрочные
займы,КК – краткосрочные кредиты.
При анализе ликвидности и платежеспособности рекомендуется
ранжирование активов по группам ликвидности.
Различные точки зрения на методику анализа ликвидности баланса
обосновываются отсутствием объективных критериев относительно
группировки оборотных активов по группам ликвидности. Однако наибольшей
популярностью среди авторов пользуется модель построения ликвидного
баланса на соотношении четырех групп активов и пассивов. Такая модель
баланса организации оценивает абсолютную ликвидность баланса при условии
соблюдения соотношений между группами активов и пассивов:
А1>= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4 (8)
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса производится также
посредством расчета коэффициентов ликвидности, отражающих способность
компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные
обязательства в полном объеме и в срок (таблица 2).
Таблица 2
Коэффициенты ликвидности
30
Показатель
Ус.об.
Экономическое содержание
Алгоритм
расчета
30
Аврашков Л.Я., Графова Г.Ф., Шахватова С.А. О нормативных значениях коэффициентов при формировании
рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. 2015. N 5. С. 40 - 51.
30
Коэффициент текущей
ликвидности (общий
коэффициент
покрытия)
Возможность погашения наиболее срочных и
краткосрочных обязательств за счет оборотных
активов
Коэффициент срочной
ликвидности
Возможность погашения наиболее срочных и
краткосрочных обязательств за счет денежных
средств, финансовых вложений и дебиторской
задолженности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Возможность погашения наиболее срочных и
краткосрочных обязательств за счет денежных
средств и финансовых вложений
В качестве показателей оценки платежеспособности коммерческой
организации также можно использовать финансовые коэффициенты, основные
из которых представлены в таблице 3. При этом необходимо отметить, что
коэффициенты финансовой независимости, финансовой зависимости,
концентрации заемного капитала и задолженности могут быть использованы
как для оценки финансовой устойчивости, так и для оценки
платежеспособности коммерческой организации.
Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ведется в
динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других
предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности
коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная,
неудовлетворительная) и причинах ее изменения
31
.
Таблица 3
Основные финансовые коэффициенты,
характеризующиеплатежеспособность коммерческой организации
Наименование финансового
коэффициента
Рекомендуемоезн
ачение
Расчетная формула
Числитель
Знаменатель
Коэффициент финансовой
независимости
>=0,5
Собственный капитал
Валюта баланса
Коэффициент финансовой
зависимости
< 0,8
Валюта баланса
Собственныйкапитал
Коэффициент концентрации
заемного капитала
0,4 – 0,6
Заемный капитал
Валюта баланса
Коэффициентфинансовой
задолженности
от 0 до 1
Заемный капитал
Собственный
капитал
Коэффициентобщейплатежес
пособности
>2
Валюта баланса
Заемный капитал
Коэффициент
от 0,25 до 1
Собственный капитал
Внеоборотныеактив
31
Крылов С.И. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых
коэффициентов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2013. № 8. С. 30 -
37.
ТЛ
К
1 2 3
12
А А А
ПП
СЛ
К
12
12
АА
ПП
АЛ
К
1
12
А
ПП
31
инвестирования (вариант 1)
ы
Коэффициент
инвестирования (вариант 2)
>1
Собственный капитал +
Долгосрочные
обязательства
Внеоборотныеактив
ы
Финансовая отчетность, в том числе данные бухгалтерского баланса, и
результаты экономического анализа необходимы пользователям для принятия
экономических решений, например, по эффективному управлению,
инвестированию, разработке стратегии в отношении дальнейшей финансово-
хозяйственной деятельности, предотвращению отрицательных результатов и
др.
Это важно и для других пользователей отчетности, которыми могут быть
работники, поскольку они заинтересованы в перспективности развития
компании, ее стабильности, прибыльности и возможности выплачивать
заработную плату, поэтому информация, поставляемая финансовой
отчетностью, должна быть более достоверной,полной и единообразной
32
.
32
Куприянова Л.М., Осипова И.В. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки
развития бизнеса // Международный бухгалтерский учет. 2015. N 22. С. 40 - 55; Бухгалтерский учет в
издательстве и полиграфии. 2015. N 3. С. 11 - 23.
32
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА И ТЕХНИКА
СОСТАВЛЕНИЯБУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПАО «МРСК
СИБИРИ»
2.1. Организационно-экономическая характеристикаПАО «МРСК
Сибири»
Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная
сетевая компания Сибири» образовано с целью эффективного управления
распределительным электросетевым комплексом Сибири в рамках
реформирования Российской электроэнергетической отрасли. Компания была
основана в июле 2005 года (государственная регистрация от 4 июля 2005
года).Сокращенное фирменное наименование Компании – ПАО «МРСК
Сибири».Общество зарегистрировано по адресу: 660021, Россия, г. Красноярск,
ул. Бограда, д. 114 а.
ПАО «МРСК Сибири» осуществляет передачу и распределение
электроэнергии на территориях республик Алтай, Бурятия и Хакасия,
Алтайского, Забайкальского, Красноярского краев, Кемеровской и Омской
областей. Является одной из самых крупных компаний в Сибирском
федеральном округе.
В состав ПАО «МРСК Сибири» входит 8 филиалов. В филиалах
действуют 195 Районов электрических сетей (РЭС), 30 производственных
отделений. Кроме того под управлением ПАО «МРСК Сибири» находится
ПАО«Тываэнерго» (дочернее общество).
Сети Компании обслуживают потребителей на территории Сибирского
федерального округа. Это республики Алтай, Бурятия, Хакасия, Алтайский,
Забайкальский, Красноярский края, Кемеровская и Омская области. Территория
присутствия Компании превышает 1,85 млн. квадратных километров.
Ежедневно Общество обеспечивает энергией почти 11,1 млн. человек.
Компания обеспечивает работу промышленности Сибирского
федерального округа, представленную крупнейшими предприятиями черной и
33
цветной металлургии, тяжелого и точного машиностроения, горнодобывающей
и транспортной отраслей.
На настоящий день МРСК Сибири – одна из крупнейших электросетевых
компаний России.
Общество является субъектом естественной монополии в сфере оказания
услуг по передаче электрической энергии.
Общество осуществляет следующие виды деятельности:
а) регулируемые:
услуги по передаче электрической энергии;
услуги по технологическому присоединению потребителей к
электрическим сетям;
услуги по продаже электроэнергии (мощности) - осуществление
функций ГП;
производство и передача тепловой энергии;
услуги водоснабжения.
б) нерегулируемые:
услуги связи, информационно-вычислительные услуги;
услуги по сдаче имущества в аренду;
оказание комплексных консультационных услуг при решении
производственно-технических, финансовых, управленческих, правовых и
организационных вопросов, а также обеспечение функционирования и
организационно-технического развития системы управления
распределительного сетевого комплекса;
осуществление полномочий единоличного исполнительного органа
подведомственных РСК.
Основным видом хозяйственной деятельности является предоставление
услуг по передаче электрической энергии и технологическому присоединению
энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и
физических лиц к электрическим сетям.
34
Основные технические показатели предприятия представлены ниже
(табл. 4).
Таблица 4
Основные технические показатели деятельностиПАО «МРСК Сибири» за 2013 – 2015 гг.
Показатели
2013 год
2014 год
2015 год
Общая протяженность линий электропередачи, км., в
том числе:
249 349,3
250 184,0
250 900,9
- прирост за отчетный период
-1040
843,7
716,9
Мощность подстанций, МВА, в том числе:
40 542,3
40 961,9
41 372,5
- прирост за отчетный период
266,4
419,6
410,6
Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт.ч
69 488,3
68 710,4
70 161,38
Потери электроэнергии, %
7,64
7,3
7,0
По итогам 2015 года доля выручки Компании от передачи электроэнергии
в общем объеме ее выручки составила более 97%. Основная хозяйственная
деятельность Общества не носит ярко выраженного сезонного характера.
2015 год можно отнести к одному из самых сложных периодов в истории
МРСК Сибири. Главными вызовами для нашей Компании в прошлом году
стали задачи по ликвидации последствий природных катастроф – степных и
лесных пожаров – в республиках Хакасия и Бурятия, Забайкальском и
Красноярском краях, а также необходимость работать в тяжелых условиях
несбалансированности утвержденных тарифов, усугубленных
продолжающимся экономическим кризисом.
Наиболее сложная ситуация с тарифным регулированием сложилась в
Красноярском крае и Кемеровской области, где региональные регуляторы,
стремясь ограничить для конечных потребителей рост цен на электроэнергию,
сформировали тарифно-балансовые решения, которые не могли обеспечить
покрытие необходимых расходов Общества. Увеличились до 1 917 млн. рублей
и сверхплановые расходы Компании, что связано с опережающим инфляцию
ростом рыночных цен на электроэнергию, приобретаемую для компенсации
потерь.
Тем не менее, персоналом Общества было обеспечено выполнение
запланированного финансового результата. По итогам 2015 года Компания