55
В таблицах8и 9представлены результаты проведенного горизонтального
анализа бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Сибири».
Таблица 8
Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса
ПАО «МРСК Сибири» за 2014-2015 гг.
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
Изменения
Абсо-
лютные
(+/-)
Отно-
ситель-
ные, %
1
2
3
4
5
АКТИВ
65 077
68 014
2 937
104,51
1.Внеоборотные активы:
49 910
50 720
810
101,62
1.1 Нематериальные активы
478
573
95
119,87
1.2 Результаты исследований и разработок
23
18
-5
78,26
1.3 Основные средства:
47 112
47 897
785
101,67
1.3.1 земельные участки и объекты природопользования
78
79
1
101,28
1.3.2 здания, машины, оборудование, сооружения
40 804
41 845
1 041
102,55
1.3.3 другие виды основных средств
615
603
-12
98,05
1.3.4 незавершенное строительство
4 206
4 385
179
104,26
1.3.5 авансы, выданные под капитальное строительство и
приобретение основных средств
527
228
-299
43,26
1.3.6 сырье и материалы, предназначенные для
использования при создании основных средств
882
757
-125
85,83
1.4 Доходные вложения в материальные ценности
17
400
383
2 352,94
1.4.1 имущество предоставляемое по договору аренды
17
400
383
2 352,94
1.5 Финансовые вложения
300
309
9
103,00
1.5.1 инвестиции в дочерние общества
282
282
0
100,00
1.5.2 инвестиции в другие организации
18
27
9
150,00
1.6 Отложенные налоговые активы
1 311
1 228
-83
93,67
1.7 Прочие внеоборотные активы
686
695
9
101,31
2. Оборотные активы
15 167
17 294
2 127
114,02
2.1 Запасы
1 563
2 325
762
148,75
2.1.1 сырье, материалы и другие аналогичные ценности
1 478
2 161
683
146,21
2.1.2 затраты в незавершенном производстве
12
22
10
183,33
2.1.3 готовая продукция и товары для перепродажи
3
2
-1
66,67
2.1.4 прочие запасы и затраты
70
140
70
200,00
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
47
28
-19
59,57
2.3 Дебиторская задолженность
11 630
14 200
2 570
122,10
2.3.1 Платежи по которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты
57
897
840
1 573,68
- покупатели и заказчики
24
835
811
3 479,17
1
2
3
4
5
- авансы выданные
21
21
0
100,00
- прочая дебиторская задолженность
12
40
28
333,33
2.3.2 Платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты
11 573
13 303
1 730
114,95
- покупатели и заказчики
10 900
10 710
-190
98,26
- авансы выданные
366
464
98
126,78
56
- прочая дебиторская задолженность
307
2 129
1 822
693,49
2.4 Финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов)
-
-
-
-
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты
1 719
528
-1 191
30,72
2.5.1 касса
605
443
-162
73,22
2.5.2 расчетные счета
1 717
518
-1 199
30,17
2.5.3 прочие денежные средства
2
9
7
450,00
2.6 Прочие оборотные активы
208
213
5
102,40
Из проведенных расчетов мы видим, что внеоборотные активы за
анализируемый период возросли на 2%. Данное увеличение произошло за счет
роста почти всех основных статей, входящих в состав данного вида актива. Так:
нематериальные активы в 2015 году увеличились на 95 млн. руб. или почти на
20%; рост размера основных средств составил 2% или 785 млн. руб.; прочие
внеоборотные активы выросли на 9 млн. руб. или 1%; доходные вложения в
материальные ценности возросли почти в 23 раза с 17 млн. руб. до 400 млн.
руб. за счет увеличения количества имущества, предоставляемого по договору
аренды; сумма финансовых вложений на конец анализируемого периода
составила 309 млн. руб., что на 9 млн. руб. или 3% больше предыдущего.
Результаты исследований и разработок, как и отложенные налоговые
активы в 2015 году сократились на 22 % и 6 % соответственно.
В составе основных средств наблюдается увеличение такихстрок, как
«Здания, машины, оборудование, сооружения» на 1 041 млн. руб. или 3%
и«Незавершенное строительство» на 179 млн. руб. или 4%. Однако, по строкам
«Авансы, выданные под капитальное строительство и приобретение основных
средств» и «Сырье и материалы, предназначенные для использования при
создании основных средств» мы видим, снижение как абсолютном, так и
вотносительном выражении, на 299 млн. руб. или 57% и 125 млн. руб. или 14%
соответственно. Уменьшение других видов основных средств является не столь
значительным – 12 млн. руб. или 2%.
Размер оборотных активов также возрос на 14% и к концу 2015 года он
составил 17 294 млн. руб. Данное увеличение было обеспечено следующими
видами оборотных активов:
57
стоимость запасов в 2015 году по сравнению с 2014 годом возросла на
49% или 762 млн. руб. в основном за счет увеличения сырья, материалов и
других аналогичных ценностей на 46% или 683 млн. руб., затрат в
незавершенном производстве на 83% или на 10 млн. руб., прочих запасов и
затрат на 100% или 70 млн. руб.;
общая сумма дебиторской задолженности возросла на 22% или 2 570
млн. руб. благодаря увеличению как долгосрочной дебиторской задолженности,
так и краткосрочной на 1 474% или 840 млн. руб. и 15% или 1 730 млн. руб.
соответственно. В составе долгосрочной задолженности обращает на себя
внимание рост задолженности покупателей и заказчиков в сумме 811 млн. руб.
при этом темп роста здесь составил 3 379%, и прочей дебиторской
задолженности на 233% или 28 млн. руб.
Прирост краткосрочной дебиторской задолженности в основном был
обусловлен увеличением прочей задолженности на 593% или 1 822 млн. руб.,
тогда как задолженность покупателей и заказчиков снизилась почти на 2% или
190 млн. руб.
Размер оборотных активов организации был уменьшен за счет снижения
денежных средств и денежных эквивалентов на 1 199 млн. руб. (69%) и налога
на добавленную стоимость на 19 млн. руб. (40%).
Увеличение пассива баланса на 5% произошло в основном за счет роста
краткосрочных обязательств на 6 431 млн. руб. или 35% и капитала и резервов
на 242 млн. руб. или 1%.
За анализируемый период сумма долгосрочных обязательств снизилась на
3 736 млн. руб. или 22% в основном за счет заемных средств, таких как кредиты
банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной
даты на 3 904 млн. руб. или 27%.
Таблица 9
Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса
ПАО «МРСК Сибири» за 2014-2015 гг.
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
Изменения
Абсо-
лютные
Отно-
ситель-
58
(+/-)
ные, %
ПАССИВ
65 077
68 014
2 937
104,51
1. Капитал и резервы
29 372
29 614
242
100,82
1.1 Уставной капитал
9 482
9 482
0
100
1.2 Уставной капитал (до регистрации изменений)
-
506
506
-
1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров
-
-
-
-
1.3 Переоценка внеоборотных активов
-
-
-
-
1.4 Добавочный капитал
23 180
23 180
0
100
1.5 Резервный капитал
118
124
6
105,08
1.6 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
(3 408)
(3 678)
-270
107,92
1.6.1 прошлых лет
(3 408)
(3 441)
-33
100,97
1.6.2 отчетного периода
-
(237)
-237
-
2. Долгосрочные обязательства
17 267
13 531
-3 736
78,36
2.1 Заемные средства
14 596
10 692
-3 904
73,25
2.1.1 кредиты банков, подлежащие погашению более чем
через 12 месяцев после отчетной даты
14 596
10 692
-3 904
73,25
2.2 Отложенные налоговые обязательства
2 512
2 576
64
102,55
2.3 Оценочные обязательства
-
-
-
-
2.4 Прочие обязательства
159
263
104
165,41
3. Краткосрочные обязательства
18 438
24 869
6 431
134,88
3.1 Заемные средства
2 706
8 269
5 563
305,58
3.1.1 кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12
месяцев после отчетной даты
2 706
8 269
5 563
305,58
3.2 Кредиторская задолженность
11 759
13 739
1 980
116,83
3.2.1 поставщики и подрядчики
8 580
10 383
1 803
121,01
3.2.2 задолженность по оплате труда перед персоналом
453
465
12
102,65
3.2.3 задолженность перед государственными
внебюджетными фондами
205
219
14
106,83
3.2.4 задолженность по налогам и сборам
938
951
13
101,39
3.2.5 авансы полученные
1 195
1 180
- 15
98,75
3.2.6 задолженность участникам (учредителям) по выплате
доходов
4
4
0
100
3.2.7 прочая кредиторская задолженность
384
537
153
139,84
3.3 Оценочные обязательства
3 964
2 852
-1 112
71,95
3.4 Прочие обязательства
9
9
0
100
Увеличение капитала и резервов было обеспечено только ростом
резервного капитала на 6 млн. руб. или 5%. Размеры уставного и добавочного
капиталов остались без изменений. Общество в отчетном году, как и в прошлом
имеет непокрытый убыток прошлых лет, размер которого увеличился на 33
млн. руб. или 1% и убыток отчетного года в размере 237 млн. руб.
Краткосрочные обязательства, как упоминалось выше, возросли на 35% в
основном за счет увеличения:
заемных средств, в частности кредитов банков, подлежащих
погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты на 5 563 млн. руб. или
206%;
59
общей суммы кредиторской задолженности на 1 980 млн. руб. или 17%,
которое было обеспечено в частности ростом задолженности перед
поставщиками и подрядчиками на 21%, задолженности по оплате труда перед
персоналом на 3%, перед государственными внебюджетными фондами на 7%,
задолженности по налогам и сборам на 1%, прочей кредиторской
задолженности на 40%. Авансы полученные организацией снизили размер
общей кредиторской задолженности на 1%.
Сокращение оценочных обязательств на 28% уменьшило сумму
краткосрочных обязательств на 1 112 млн. руб.
Размер прочих обязательств за анализируемый период остался
неизменным.
Динамику изменений по статьям имущества, капиталов и обязательств,
доходов и расходов можно проследить и путем чтения отчетов по вертикали.
Для этого подсчитывается удельный вес (в процентном выражении)
соответствующих статей в итоговых показателях.
Вертикальный анализпозволяет сделать вывод о структуре баланса в
текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.
Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов
предприятия при анализе баланса принимают за сто процентов, и каждую
статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого
базового значения.
В таблицах 10 и 11представлены результаты проведенного вертикального
анализа бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Сибири».
Таблица 10
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Сибири» за 2014-2015 гг.
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
Сдвиги в
струк-
туре,%
Сумма
в % к
итогу
Сумма
в % к
итогу
АКТИВ
65 077
100
68 014
100
0
1.Внеоборотные активы:
49 910
76,69
50 720
74,57
-2,12
1.1 Нематериальные активы
478
0,73
573
0,84
0,11
1.2 Результаты исследований и разработок
23
0,04
18
0,03
-0,01
1.3 Основные средства:
47 112
72,39
47 897
70,42
-1,97
1.3.1 земельные участки и объекты природопользования
78
0,12
79
0,12
0,00
1.3.2 здания, машины, оборудование, сооружения
40 804
62,70
41 845
61,52
-1,18
60
1.3.3 другие виды основных средств
615
0,95
603
0,89
-0,06
1.3.4 незавершенное строительство
4 206
6,46
4 385
6,45
-0,02
1.3.5 авансы, выданные под капитальное строительство
и приобретение основных средств
527
0,81
228
0,34
-0,47
1.3.6 сырье и материалы, предназначенные для
использования при создании основных средств
882
1,36
757
1,11
-0,24
1.4 Доходные вложения в материальные ценности
17
0,03
400
0,59
0,56
1.4.1 имущество предоставляемое по договору аренды
17
0,03
400
0,59
0,56
1.5 Финансовые вложения
300
0,46
309
0,45
-0,01
1.5.1 инвестиции в дочерние общества
282
0,43
282
0,41
-0,02
1.5.2 инвестиции в другие организации
18
0,03
27
0,04
0,01
1.6 Отложенные налоговые активы
1 311
2,01
1 228
1,81
-0,21
1.7 Прочие внеоборотные активы
686
1,05
695
1,02
-0,03
2. Оборотные активы
15 167
23,31
17 294
25,43
2,12
2.1 Запасы
1 563
2,40
2 325
3,42
1,02
2.1.1 сырье, материалы и другие аналогичные ценности
1 478
2,27
2 161
3,18
0,91
2.1.2 затраты в незавершенном производстве
12
0,02
22
0,03
0,01
2.1.3 готовая продукция и товары для перепродажи
3
0,00
2
0,00
0,00
2.1.4 прочие запасы и затраты
70
0,11
140
0,21
0,10
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
47
0,07
28
0,04
-0,03
2.3 Дебиторская задолженность
11 630
17,87
14 200
20,88
3,01
2.3.1 Платежи по которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты
57
0,09
897
1,32
1,23
- покупатели и заказчики
24
0,04
835
1,23
1,19
- авансы выданные
21
0,03
21
0,03
0,00
- прочая дебиторская задолженность
12
0,02
40
0,06
0,04
2.3.2 Платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты
11 573
17,78
13 303
19,56
1,78
- покупатели и заказчики
10 900
16,75
10 710
15,75
-1,00
- авансы выданные
366
0,56
464
0,68
0,12
- прочая дебиторская задолженность
307
0,47
2 129
3,13
2,66
2.4 Финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов)
-
-
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты
1 719
2,64
528
0,78
-1,87
2.5.1 касса
605
0,93
443
0,65
-0,28
2.5.2 расчетные счета
1 717
2,64
518
0,76
-1,88
2.5.3 прочие денежные средства
2
0,00
9
0,01
0,01
2.6 Прочие оборотные активы
208
0,32
213
0,31
-0,01
Как упоминалось выше сумма активов организации возросла на 5%
благодаря увеличению как внеоборотных, так и оборотных активов. При этом
доля внеоборотных активов в валюте баланса на конец анализируемого периода
составила 75%, что на 2 % меньше, чем в предыдущем периоде. Тогда как доля
оборотных активов возросла на 2 % с 23% до 25%, что является несомненно
положительным моментов в структуре баланса.
61
На снижение удельного веса внеоборотных активов наибольшее влияние
оказали сдвиги в структуре основных средств в размере 2% за счет уменьшения
доли:
зданий, машин, оборудования, сооружений на 1,18%;
других видов основных средств на 0,06%;
незавершенного строительства на 0,02%;
авансов, выданных под капитальное строительство и приобретение
основных средств на 0,47%;
сырья и материалов, предназначенных для использования при создании
основных средств на 0,24%.
Изменения в структуре финансовых вложений, отложенных налоговых
обязательств и прочих внеоборотных активов на снижение доли внеоборотных
активов в целом оказали не значительное влияние 0,01%, 0,21% и 0,03%
соответственно.
В тоже время в общей сумме внеоборотных активов в 2015 году
наблюдается увеличение удельного веса нематериальных активов на 0,11% по
сравнению с 2014 годом и доходных вложений в материальные ценности на
0,56%.
Увеличение доли оборотных активов в общей сумме активов организации
произошло в основном из-за роста удельного веса дебиторской задолженности
на 3%, при этом увеличение долгосрочной задолженности составило 1,23%, а
краткосрочной – 1,78%.
Удельный вес запасов возрос на 1,02%, в основном благодаря
увеличению доли сырья, материалов и других аналогичных ценностей на
0,91%.
Доля денежных средств и денежных эквивалентов в 2015 году снизилась
с 3% до 1%.
За анализируемый период сдвиги в структуре налога на добавленную
стоимость и прочих оборотных активов в строну уменьшения составили 0,03%
и 0,01 соответственно.
62
Таблица 11
Вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса
ПАО «МРСК Сибири» за 2014-2015 гг.
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
Сдвиги
в струк-
туре,%
Сумма
в % к
итогу
Сумма
в % к
итогу
1
2
3
4
5
6
ПАССИВ
65 077
100
68 014
100
0
1. Капитал и резервы
29 372
45,13
29 614
43,54
-1,59
1.1 Уставной капитал
9 482
14,57
9 482
13,94
-0,63
1.2 Уставной капитал (до регистрации изменений)
-
-
506
0,74
0,74
1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров
-
-
-
-
-
1.3 Переоценка внеоборотных активов
-
-
-
-
-
1.4 Добавочный капитал
23 180
35,62
23 180
34,08
-1,54
1.5 Резервный капитал
118
0,18
124
0,18
0,00
1.6 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
(3 408)
(5,24)
(3 678)
(5,41)
0,17
1.6.1 прошлых лет
(3 408)
(5,24)
(3 441)
(5,06)
-0,18
1.6.2 отчетного периода
-
0,00
(237)
(0,35)
0,35
2. Долгосрочные обязательства
17 267
26,53
13 531
19,89
-6,64
2.1 Заемные средства
14 596
22,43
10 692
15,72
-6,71
2.1.1 кредиты банков, подлежащие погашению более чем
через 12 месяцев после отчетной даты
14 596
22,43
10 692
15,72
-6,71
2.2 Отложенные налоговые обязательства
2 512
3,86
2 576
3,79
-0,07
2.3 Оценочные обязательства
-
-
-
2.4 Прочие обязательства
159
0,24
263
0,39
0,14
3. Краткосрочные обязательства
18 438
28,33
24 869
36,56
8,23
3.1 Заемные средства
2 706
4,16
8 269
12,16
8,00
3.1.1 кредиты банков, подлежащие погашению в течение
12 месяцев после отчетной даты
2 706
4,16
8 269
12,16
8,00
3.2 Кредиторская задолженность
11 759
18,07
13 739
20,20
2,13
3.2.1 поставщики и подрядчики
8 580
13,18
10 383
15,27
2,08
3.2.2 задолженность по оплате труда перед персоналом
453
0,70
465
0,68
-0,01
3.2.3 задолженность перед государственными
внебюджетными фондами
205
0,32
219
0,32
0,01
3.2.4 задолженность по налогам и сборам
938
1,44
951
1,40
-0,04
1
2
3
4
5
6
3.2.5 авансы полученные
1 195
1,84
1 180
1,73
-0,10
3.2.6 задолженность участникам (учредителям) по
выплате доходов
4
0,01
4
0,01
0,00
3.2.7 прочая кредиторская задолженность
384
0,59
537
0,79
0,20
3.3 Оценочные обязательства
3 964
6,09
2 852
4,19
-1,90
3.4 Прочие обязательства
9
0,01
9
0,01
0,00
Анализируя структуру пассивов баланса Общества мы видим, что в 2015
году основной удельный вес в общей величине валюты баланса занимают
капитала и резервы – 43%, затем идут краткосрочные обязательства – 37% и
63
доля долгосрочных обязательств составляет 20 %. Однако, по сравнению с 2014
годом удельный вес капиталов и резервов снизился почти на 2% за счет
появления непокрытого убытка и увеличения размера убытка прошлых лет.
Также наблюдается снижение доли долгосрочных обязательств почти на
7% из-за снижения величины кредитов банков, подлежащих погашению более
чем через 12 месяцев после отчетной даты.
При этом удельный вес в общей величине валюты баланса краткосрочных
обязательств увеличился на 8% в связи с ростом доли заемных средств,
представленных кредитами банков на 8% и кредиторской задолженности перед
поставщиками и подрядчиками на 2 %.
Сдвиги в структуре оценочных обязательств за анализируемый период
составляют около 2% в сторону понижения. Доля прочих обязательств в 2015
году осталась неизменной.
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности на основе баланса
Важными критериями оценки финансового состояния организации
являются ее платежеспособность и ликвидность. Платежеспособность
характеризует способность предприятия погасить долгосрочную задолженность
при наступлении ее срока. Ликвидность – это способность своевременно
погашать краткосрочные обязательства
45
.
Для проведения анализа ликвидности организации более
предпочтительным является использование агрегированного бухгалтерского
баланса, где активы группируются по степени их ликвидности (по скорости
превращения в денежные средства), а пассивы – по срокам исполнения
обязательств (по степени срочности их оплаты)
46
.
Таблица 12
Группировка статей актива и пассива баланса ПАО«МРСК Сибири» за 2014-2015 гг.
АКТИВ
2014 г.
2015 г.
ПАССИВ
2014 г.
2015 г.
Платежный
45
Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Магистр, ИНФРА-
М, 2015. С. 287. 448 с.
46
Аврашков Л.Я., Графова Г.Ф., Шахватова С.А. О нормативных значениях коэффициентов при формировании
рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. 2015. № 5. С. 40 - 51.
64
излишек(+),
недостаток (-)
Наиболее ликвидные
активы
1 719
528
Наиболее
срочные
обязательства
11 759
13 739
-10 040
-13 211
Быстрореализуемые
активы
11 573
13 303
Краткосрочные
пассивы
6 679
11 130
4 894
2 173
Медленно реализуе-
мые активы
1 875
3 463
Долгосрочные
пассивы
17 267
13 531
-15 392
-10 068
Труднореализуемые
активы
49 910
50 720
Постоянные
пассивы
29 372
29 614
20 538
21 106
Баланс
65 077
68 014
Баланс
65 077
68 014
-
-
Баланс считается абсолютно ликвидным, когда соблюдаются
соотношения:
{
????
1
≥П
1
????
2
≥П
2
????
3
≥П
3
????
4
≤П
4
(9)
Для анализа чаще всего используются первые три неравенства. Кроме
того, первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность и
платежеспособность. Третье характеризует перспективную ликвидность. Как
видно из таблицы, баланс Общества нельзя признать ликвидным, так как из
четырех неравенств соблюдено только одно.
Таким образом, структуру баланса Общества следует признать
неудовлетворительной, так как активы предприятия покрывают не все его
обязательства, в частности наблюдается значительный недостаток наиболее
ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, а также
размер долгосрочных пассивов превышает имеющиеся медленно реализуемые
активы. В то же время у Общества существует излишек труднореализуемых
активов, что свидетельствует о том, что практически отсутствуют условия для
поддержания минимального уровня финансовой устойчивости.
Следовательно, для формирования оценки уровня ликвидности
необходимы дополнительные расчеты коэффициентов ликвидности.
Далее произведем расчет коэффициентов ликвидности.