26
сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов);
2. Вертикальный финансовый анализ (структурный анализ активов,
структурный анализ пассивов (капитала));
3. Сравнительный финансовый анализ (сравнение со среднеотраслевыми
финансовыми показателями, сравнение с финансовыми показателями
конкурентов, сравнение отчетных и плановых финансовых показателей);
4. Анализ финансовых коэффициентов (платежеспособности,
финансовой устойчивости, оборачиваемости активов и капитала,
рентабельности)
13
.
В оценке качества анализа баланса, важное значение, имеет понимание
хозяйственно-экономических условий анализируемого субъекта, целей его
деятельности, использование информации об учетной политике организации, и
конечно владение методикой экономического анализа бухгалтерского баланса.
На предварительном этапе анализа оценивается надежность информации,
проводится общая экономическая интерпретация показателей баланса.
Оценивается риск, связанный с использованием имеющейся информации,
делаются общие выводы относительно основных показателей величины всех
разделов баланса, выявляются тенденции поведения показателей, выбираются
направления углубления анализа.
Далее может быть проведен экспресс-анализ текущего финансового
состояния, предусматривающий расчет финансовых коэффициентов и
интерпретацию полученных результатов с точки зрения оценки текущей и
долгосрочной платежеспособности организации, способности к сохранению и
наращению капитала. Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества
наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей
и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится
аналитиком.
Анализ финансового состояния предприятия начинается с определения
13
Синеговская Н.С. Методы и основные этапы анализа финансового состояния организаций. [Электронный
ресурс] – Режим доступа: http: www/scienceforum.ru›2013/pdf/8100.pdf
27
изменения валюты баланса и отслеживания изменения отдельных статей
баланса. Такой анализ, проводимый по горизонтали, носит название
горизонтального (временного) анализа, а проводимый по вертикали, -
структурного, или вертикального анализа.
Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических
таблиц, содержащих абсолютные показатели баланса за отчетный и базовый
периоды, их абсолютные изменения и коэффициенты прироста. При этом все
показатели статей баланса в базовом периоде принимаются за 100%.
Вертикальный анализ заключается в построении аналитических таблиц,
содержащих помимо абсолютных показателей за базовый и отчетный периоды,
удельный вес отдельных статей баланса в итоге баланса (валюте баланса).
Подобные таблицы носят название вертикального баланса.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов
организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для
осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для
принятия управленческих решений на перспективу.
Однако следует помнить, что структура и динамика активов и пассивов
предприятия не отвечают на вопрос о том, насколько выгодно для инвесторов
(прежде всего собственников предприятия) вложение средств в него. Они
только оценивают состояние активов и наличие (или отсутствие) средств для
погашения обязательств перед кредиторами. Для ответа на поставленный
вопрос требуется провести анализ и оценку финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия.
Многообразие показателей, характеризующих финансовую устойчивость
и платежеспособность организации, различная их интерпретация, позволяют
сделать вывод о том, что в настоящее время однозначная методика анализа
финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерского баланса не
разработана.
Важным этапом анализа является оценка соотношения ликвидных
оборотных средств и краткосрочных обязательств. Практика показывает, что
28
сумма ликвидных оборотных средств (краткосрочной дебиторской
задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений)
должна быть больше или равна сумме общей величины кредиторской
задолженности и краткосрочных займов и кредитов.
К признакам «идеального» баланса организации независимо от его
структуры можно отнести следующие:
14
- валюта баланса на конец отчетного периода больше валюты баланса на
начало периода;
- темпы роста оборотных активов больше темпов роста внеоборотных
активов;
- капитал и резервы (собственный капитал) больше заемного капитала, и
темпы роста собственного капитала больше темпов роста заемного капитала;
- темпы роста (снижения) дебиторской задолженности больше темпов
роста кредиторской задолженности;
- доля собственных средств в оборотных активах больше 10%;
- в разд. III баланса отсутствует значение статьи «Непокрытый убыток».
При анализе ликвидности и платежеспособности рекомендуется
ранжирование активов по группам ликвидности.
Наибольшей популярностью среди авторов пользуется модель
построения ликвидного баланса на соотношении четырех групп активов и
пассивов. Такая модель баланса организации оценивает абсолютную
ликвидность баланса при условии соблюдения соотношений между группами
активов и пассивов:
A1 ≥ П1; A2 ≥ П2; A3 ≥ П3; A4 ≤ П4, (1)
где A1, A2, A3, A4 – группировка активов по степени убывания
ликвидности;
П1, П2, П3, П4 – группы пассивов по степени срочности погашения, от
наиболее срочных к наименее срочным.
14
Куприянова Л.М., Осипова И.В. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки
развития бизнеса // Международный бухгалтерский учет. – 2015. - № 22. – С. 40-53.
29
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса производится посредством
расчета коэффициентов ликвидности, отражающих способность компании
оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные
обязательства в полном объеме и в срок, а именно, коэффициентов абсолютной
ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть
краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время
за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,
то есть наиболее ликвидных активов. Нормативное ограничение К
абл
>= 0,2
означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных
обязательств организации. Нормативное значение коэффициента абсолютной
ликвидности должно находиться в пределах К
абл
>= 0,2 - 0,5.
Коэффициент срочной ликвидности (который также называется
коэффициентом критической ликвидности, коэффициентом быстрой
ликвидности, коэффициентом промежуточного покрытия), показывает какую
часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшее время,
при условии своевременного и полного погашения дебиторской задолженности,
то есть этот коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность
организации на период средней продолжительности одного оборота
дебиторской задолженности. Нормативное ограничение К
сл
>= 1 означает, что
денежные средств и предстоящие поступления от текущей деятельности
должны покрывать текущие долги организации. При проведении финансового
анализа российских организаций ориентиром может быть допустимый предел
К
сл
>= 0,5 - 0,8.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности
активов (платежеспособности) организации и показывает, сколько рублей
текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств, а также
платежные возможности организации при условии своевременного погашения
дебиторской задолженности, реализации готовой продукции и материальных
оборотных средств. На практике нормальным считается значение
30
коэффициента текущей ликвидности К
тл
>= 1,5 - 2,5 (в зависимости от
специфики отрасли).
Заключительным этапом анализа финансового состояния является оценка
удовлетворительности структуры баланса и риска банкротства. Все «больные»
статьи баланса условно можно разделить на две группы:
15
1) свидетельствующие о неудовлетворительной работе организации в
отчетный период – непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет;
просроченная кредиторская задолженность; непогашенные в срок ссуды;
2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе
предприятия: просроченная дебиторская задолженность, недостачи и потери от
порчи товарно-материальных ценностей, не списанные с баланса и т.п.
Многие аналитики отмечают, что на современном этапе нет единой
общепризнанной методики анализа финансового состояния предприятия на
основе данных бухгалтерского баланса. Большинство из методик анализа
финансового состояния предприятия повторяют или дополняют друг друга. Для
оценки финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса
целесообразно осуществить следующие виды анализа: анализ структуры и
динамики имущества и источников его формирования; анализ финансовой
устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия; анализ
показателей оборачиваемости и деловой активности; анализ прибыли и
рентабельности деятельности.
Исходя из выше сказанного, в качестве Методики анализа финансового
состояния ОАО «ПКБ» Северодвинска за 2015 – 2016 годы, будет применяться
система показателей, рекомендованных для оценки финансового состояния
главным акционером Общества. Порядок расчета показателей приводится в
аналитических таблицах.
15
Ковалев В.В. Ковалев Вит.В. Анализ баланса. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2016. – С. 344.
31
Глава 2. Организационно-экономическая характеристика
деятельности ОАО «ПКБ» Северодвинска
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия
Открытое акционерное общество «Производственно-комплектовочная
база» Северодвинска создано в процессе приватизации путем преобразования
муниципального унитарного предприятия «Производственно-комплектовочная
база» Северодвинска.
Организация находится по адресу: 164500, Российская Федерация,
Архангельская область, город Северодвинск, Архангельское шоссе, 17.
Единственным учредителем и акционером Общества является МО
«Северодвинск». Права акционера осуществляет Администрация
Северодвинска в лице Комитета по управлению муниципальным имуществом и
земельными отношениями Администрации Северодвинска.
Целью деятельности ОАО «ПКБ» Северодвинска является извлечение
прибыли и ее использование в интересах акционера, для развития деятельности.
Деятельность предприятия осуществляется по следующим направлениям:
- оптовая торговля прочими строительными материалами и изделиями;
- погрузочно-разгрузочная деятельность на собственных
железнодорожных путях не общего пользования;
- оказание услуг по хранению продукции;
- оказание услуг по предоставлению открытых складских площадок и
закрытых складов, принадлежащих Обществу;
- сдача в аренду складских и офисных помещений.
Общество применяет общую систему налогообложения.
Руководящим органом ОАО «ПКБ» Северодвинска является Совет
директоров. Руководство текущей деятельностью осуществляет генеральный
директор.
Организационная структура управления Обществом представлена в
32
Приложении 2.
По штатному расписанию, утвержденному генеральным директором
Общества, общая численность работающих составляет 49 человек, при
среднесписочной численности 39 человек.
По Уставу Общества генеральный директор организует работу компании
на основе единоначалия и несет полную ответственность за ее деятельность.
Ежегодно в ОАО «ПКБ» Северодвинска издается и утверждается приказ
об утверждении Положения «Об учетной политике на год». Наибольший
интерес в нем вызывает раздел, в котором рассматривается методика
бухгалтерского учета имущества и обязательств Общества, в частности
способы начисления амортизации основных средств, списания материалов и
товаров в расходы, порядок признания доходов и расходов, образования
оценочных резервов и др.
В пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету за
прошедший год, публикуемой компанией, отражаются следующие основные
пункты учетной политики:
1. Бухгалтерский и налоговый учет на предприятии ведется с
использованием компьютерной техники и бухгалтерской программы «1С:
Предприятие».
2. Инвентаризация материалов, товаров, основных средств проводится
один раз в год.
3. В бухгалтерском и налоговом учетах амортизация основных средств
начисляется линейным методом. К основным средствам в бухгалтерском учете
относить основные средства свыше 40 тыс. рублей и в налоговом свыше 100
тыс. рублей.
4. В налоговом и бухгалтерском учетах доходы и расходы учитываются
методом начисления «по отгрузке».
5. Материальные запасы в бухгалтерском и налоговом учетах
списываются по средней себестоимости.
6. Расходы будущих периодов списываются в бухгалтерском и налоговом
33
учетах равномерно в течение периода, к которому относятся.
7. Предприятие уплачивает налог на прибыль поквартально.
Оптовая торговля прочими строительными материалами и изделиями,
ОКВЭД 51.53.24 является основным видом деятельности ОАО «ПКБ»
Северодвинска. Осуществляется продажа щебня, керамзита, кирпичей,
мраморной крошки, шифера.
В Северодвинском сегменте наблюдается перенасыщение рынка торговли
данными видами материалов, увеличение числа конкурентов, желание
строителей закупать более дешевые и качественные материалы. Из-за этого
решение проблемы со сбытом является одной из приоритетных задач
менеджмента Общества.
Для сохранения налаженных каналов сбыта ведется целенаправленная
работа по укреплению сотрудничества со строительными организациями
города, жилищно-коммунальными предприятиями и частными лицами.
Стимулирование покупателей осуществляется при помощи гибкой системы
скидок, отсрочек по оплате, бонусов.
Привлечение покупателей осуществляется при помощи радиорекламы и
объявлений, размещаемых в средствах массовой информации о продаже
строительных материалов и услугах.
Основные показатели деятельности предприятия за период 2015 – 2016 гг.
характеризуются данными, представленными в таблице 2.
Таблица 2
Динамика статей отчета о финансовых результатах ОАО
«ПКБ»
Наименование
показателя
Значение на конец года,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение
(+,-)
Темп
роста, %
2015 г. к
2016 г.
2014
2015
2016
2015
2016
Выручка от продаж
49 307
48 677
71 053
-630
22 376
145,97
Себестоимость
продаж
24 255
22 337
45 009
-1 918
22 672
201,50
Валовая прибыль
25 052
26 340
26 044
1 288
-296
98,87
34
Продолжение таблицы 2
Коммерческие
расходы
23 479
25 672
27 770
2 193
2 098
108,17
Прибыль (убыток)
от продаж
1 573
668
-1 726
-905
-2 394
↓ в 2,6
раза
Проценты к уплате
24
28
50
4
22
178,57
Прочие доходы
501
536
637
35
101
118,84
Прочие расходы
278
442
376
164
-66
85,07
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
1 772
734
-1 515
-1 038
-2 249
↓ в 2,0
раза
Текущий налог на
прибыль
354
147
0
-207
-147
−
Чистая прибыль
(убыток)
1 418
587
-1 515
-831
-2 102
↓ в 2,6
раза
Источник: Отчет о финансовых результатах (Приложение 3)
Табличные данные показывают, что к концу 2016 года выручка от продаж
(товары, услуги) составила 71 053 тыс. руб., прирост показателя составил почти
46 %. Это ведет к улучшению рыночного положения компании, повышению ее
конкурентоспособности. За исследуемый период себестоимость демонстрирует
более высокий темп роста (201,5%), чем выручка (145,97%), что является
негативным явлением, приводящим к снижению валовой маржи.
В 2016 году валовая прибыль ОАО «ПКБ» составила 26044 тыс. рублей.
Снижение данного показателя составило 296 тыс. рублей или 1,13% по
сравнению с 2015 годом.
В течение 2015 – 2016 годов наблюдается снижение прибыли от продаж и
в 2016 г. показатель, снизившись в 2, 6 раза, достиг отрицательного значения в
размере –1 726,00 000 тыс. рублей, что свидетельствует о низкой операционной
эффективности Общества и неудовлетворительной работе менеджмента.
Динамика чистой прибыли Общества в течение 2014 – 2016 годах
доказывает, что эффективность работы компании снижается и в 2016 году
показатель достиг отрицательного значения в размере –1 542,00 тыс. рублей,
что может свидетельствовать о деструктивных процессах в организации:
отсутствие прибыли не позволяет обеспечить простое воспроизводство активов.
Показатели основного вида деятельности ОАО «ПКБ» представлены в
35
Приложении 4 «Динамика показателей по основному виду деятельности».
Согласно табличным данным, в 2016 году произошло увеличение показателей
по основному виду деятельности, что выражено в приросте выручки от
продажи товаров на 68,95% или 23652 тыс. рублей в ценах реализации, а также
на 101,5% или 22672 тыс. рублей по покупным ценам.
Развитие ОАО «ПКБ» по торговле строительными материалами
осуществлялось интенсивным путем в результате увеличения выручки от
продажи товаров. Причинами улучшения использования ресурсов компании
явились рост следующих показателей: производительности труда одного
работающего на 77, 61% или 649, 37 тыс. рублей и скорости обращения товаров
на 9, 37%.
Следствием роста скорости обращения товаров является увеличение
выручки от продажи товаров по себестоимости 3940, 39 тыс. рублей (0,09 х
43781) и дополнительное вовлечение в оборот денежных средств на
финансирование товарных запасов 40302,02 тыс. рублей (43781 – 23780 х
2,015).
Положительными моментами можно признать опережающие темпы роста
производительности труда на одного работающего (+77,61%) и работника
торговой деятельности (+67,97%) над ростом заработной платы (+21,24%);
увеличение фондоотдачи основных средств, задействованных в торговой
деятельности, на 5,83 рубля или 74,94% и нагрузки на 1 кв. метр складской
площади на 3,86 тыс. рублей или 73,09%.
2.2 Подготовительные мероприятия к составлению бухгалтерского
баланса
К составлению бухгалтерской отчетности в ОАО «ПКБ» Северодвинска
приступают, когда все хозяйственные операции за отчетный период оформлены
первичными документами, отражены в регистрах учета, а, следовательно, и на
счетах бухгалтерского учета определена полная себестоимость продаж и
закрыты счета, требующие закрытия на отчетную дату.