37
Прибыль от продаж и чистая прибыль ООО «Монолит» (база отдыха
«Ясная поляна») в анализируемом периоде возрастает большими темпами
чем выручка предприятия – базы отдыха (см. рисунок 9).
Рисунок 9 – Динамика прибыльности ООО «Монолит» (база
отдыха «Ясная поляна») за 2016-2018 гг.
Прибыль от продаж ООО «Монолит» (база отдыха «Ясная поляна») в
2016 году составляла 368 тыс. руб., в 2017 году по отношению к 2016 году
прибыль от продаж базы отдыха возросла на 317 тыс. руб. (+86,1%), а в 2018
году по отношению к 2017 году прирост составил 979 тыс. руб. или 142,9% и
прибыль от продаж базы отдыха в 2018 году составляла – 1664 тыс. руб.
Рост прибыли от продаж ООО «Монолит» (база отдыха «Ясная
поляна») в 2018 году обусловлен в первую очередь снижением коммерческих
расходов предприятия.
Чистая прибыль ООО «Монолит» (база отдыха «Ясная поляна») в 2016
году составляла 217 тыс. руб., в 2017 году по отношению к 2016 году чистая
прибыль базы отдыха возросла на 58 тыс. руб. (+26,7%), а в 2018 году по
Прибыль от продаж
Чистая прибыль
368
217
685
275
1664
899
тыс. руб.
2016 год 2017 год 2018 год
38
отношению к 2017 году прирост составил 624 тыс. руб. или на 226,9%, и
чистая прибыль базы отдыха в 2018 году составляла – 899 тыс. руб.
Рост чистой прибыли ООО «Монолит» (база отдыха «Ясная поляна») в
2018 году обусловлен в первую очередь увеличение прибыли от продаж,
снижением прочих расходов предприятия и увеличением прочих доходов
ООО «Монолит» (база отдыха «Ясная поляна»). За счет выше
проанализированных данных изменялась и рентабельность ООО «Монолит»
(база отдыха «Ясная поляна») в анализируемом периоде (см. рисунок 10).
Рисунок 10 – Изменение рентабельности ООО «Монолит» (база
отдыха «Ясная поляна») в 2016-2018 гг.
С изменениями и ростом деятельности ООО «Монолит» в
анализируемом периоде возросла и среднесписочная численность работников
базы отдыха «Ясная поляна». В 2016 году в ООО «Монолит» работало 8
человек, в 2017 году уже 16 человек, найм дополнительных работников был
вызван требованием и расширением деятельности ООО «Монолит» в
указанном периоде, так в 2017 году были наняты работники кафе «Ясная
поляна» в составе 3 человек (повар, кухработник и официант), в 2018 году в
кафе «Ясная поляна» было нанято еще 3 работника. В 2017 году также был
нанят менеджер в ООО «Монолит», горничная, разнорабочий и инструктор
по спорту. И в 2018 году среднесписочная численность работников (согласно
6,2%
3,7%
3,1%
1,2%
7,2%
3,9%
Рентабельность продаж Рентабельность деятельности
2016 год 2017 год 2018 год
39
штатному расписанию) составила – 19 человек. Также отметим, что в ООО
«Монолит» помимо штатных работников, привлекаются и внештатные
работники, это аниматоры, артисты, и т.п.
Вместе с численность работников, возрастает и фонд оплаты труда
ООО «Монолит» (база отдыха «Ясная поляна»), а также среднемесячная
заработная плата персонала, что также связано с развитием базы отдыха.
В целом можно сделать вывод, что ООО «Монолит» (база отдыха
«Ясная поляна») в анализируемом периоде действует эффективно, на что
указывает рост выручки и прибыльности базы отдыха, отрицательным
момент можем обозначить рост себестоимости продаж/услуг, темп роста
которого превышает темп роста выручки, но при этом это указывает на
стабильность деятельности базы отдыха, с одной стороны, и на отсутствие
тенденций к увеличению прибыли за счет снижения доли себестоимости в
выручке. Следовательно, одним из способов увеличения прибыльности
деятельности ООО «Монолит» (база отдыха «Ясная поляна») – это
наращивать объемы продаж базы отдыха по основному виду деятельности, а
также сокращению расходов.
2.2 Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов ООО
«Монолит»
Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов ООО
«Монолит» проведем с помощью горизонтального и вертикального анализ
бухгалтерского баланса ООО «Монолит» за период 2017-2018 гг., который
представлен в таблице 3.
По данным таблицы 3 видно, что общая стоимость имущества
предприятия ООО «Монолит», включая деньги и средства в расчетах, за
анализируемый период возросла на 16,8% и составила в 2018 году 9744 тыс.
руб. Положительная динамика наблюдалась по итогам и первого, и второго
разделов баланса. Вместе с тем более быстрыми темпами увеличились
40
оборотные активы, сумма которых в 2018 г. составила 5710 тыс. руб.
Прирост составил 1295 тыс. руб., или 29,3%.
Таблица 3
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
ООО «Монолит» за 2017-2018 гг.
Группировка
статей баланса
2017
2018
Абс.
откл., ±
Темп
роста
Структура, % к итогу
баланса
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
2017
2018
откл.,
±
Актив
1 Основные
средства
3931
4034
103
2,6
47,1
41,4
-5,7
2 Итого
внеоборотных
активов (1
раздел баланса)
3931
4034
103
2,6
47,1
41,4
-5,7
3 Запасы
3279
3737
458
14,0
39,3
38,4
-0,9
4 Дебиторская
задолженность
1124
1963
839
74,6
13,5
20,1
6,7
5 Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
12
10
-2
-16,7
0,1
0,1
0,0
6 Итого
оборотных
средств (2
раздел баланса)
4415
5710
1295
29,3
52,9
58,6
5,7
Пассив
7 Капитал и
резервы
2877
3776
899
31,2
34,5
38,8
4,3
8 Краткосрочные
обязательства
(займы и
кредиты)
1976
1062
-914
-46,3
23,7
10,9
-12,8
9 Кредиторская
задолженность
3493
4906
1413
40,5
41,9
50,3
8,5
10 Итого
краткосрочных
обязательств (5
раздел баланса)
5469
5968
499
9,1
65,5
61,2
-4,3
11 Баланс
8346
9744
1398
16,8
100,0
100,0
0,0
Наиболее существенно увеличилась дебиторская задолженность,
прирост составил 839 тыс. руб., или 74,6%, при росте выручки от оказания
услуг в данном периоде на 4,6%. (см. таблица 2). Такая ситуация говорит
либо о неплатежеспособности дебиторов, либо предприятие заключает
договора о товарном кредите менее благоприятных для себя условиях. В
41
основном это задолженность корпоративных клиентов базы отдыха «Ясная
поляна» за проведение корпоративных и массовых праздников.
Увеличение стоимости активов предприятия, в частности основных
средств, является положительным моментом, поскольку позволит увеличить
объем оказанных услуг по основной деятельности.
Опережение темпа роста запасов (14,0%) на темп роста выручки (4,6%)
в анализируемом периоде также показывает о снижении эффективности
использования материальных ценностей, либо о повышении цен на них.
Необходимо отметить, что за анализируемый период снизились и
абсолютно ликвидные активы - денежные средства. Снижение составило на
2,0 тыс. руб., или 16,7%. Но в тоже время, если учитывать инфляцию за 2018
год, которая составляла 12,91% (по официальным данным), то ООО
«Монолит» принимает меры к уменьшению величины денежных средств для
сохранения их от инфляции, т.е. быстрее конвертирует их в материальные
оборотные или основные средства.
Собственный капитал предприятия увеличился значительно - на 31,2%,
или на 899 тыс. руб. Наиболее существенную долю внесла нераспределенная
прибыль, рост которой составил 326,9%, что свидетельствует об
эффективности не только деятельности ООО «Монолит», но и дивидендной
политики собственников. В целом увеличение собственного капитана
позволяет снизить финансовую зависимость предприятия от внешних
кредиторов.
Долгосрочные обязательства в анализируемом периоде у ООО
«Монолит» отсутствовали. Это свидетельствует об отсутствии финансовой
зависимости предприятия от внешних кредиторов. То есть предприятие
увеличивает финансирование активов за счет собственными средствами.
Краткосрочные обязательства выросли на 499,0 тыс. руб., или на 9,1%,
а кредиторская задолженность увеличилась на 1413 тыс. руб., или на 40,5%.
Если сравнить темп роста кредиторской задолженности с темпом роста
42
выручки (4,6%), то получается, что предприятие нерационально пользуется
своими ресурсами.
Анализ показателей структурной динамики выявил следующую
тенденцию: прирост имущества был обеспечен за счет увеличения
оборотных активов, на 29,3%, тогда как внеоборотные активы увеличились
всего на 2,6%.
Ключевой показатель первого этапа анализа финансового состояния
предприятия - сопоставление темпов роста объема продаж с темпами роста
объема совокупных активов. Если первый показатель выше второго, то
можно сделать вывод, что предприятие правильно, рационально использует
активы.
В 2018 году темп роста продаж ООО «Монолит» составлял 4,6%, а
активов – 16,8%, что свидетельствует о нерациональном использовании
активов.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса позволит рассмотреть
изменение структуры активов и пассивов предприятия.
За анализируемый период доля внеоборотных активов ООО «Монолит»
снизилась на 5,7%. Доля оборотных активов увеличилась на 5,7%.
Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации
активов и ускорению оборачиваемости средств организации и
рассматривается положительно.
Доля собственного капитала увеличилась на 4,3%, в основном за счет
нераспределенной прибыли, что показывает повышение эффективности
деятельности организации, так как увеличение удельного веса собственного
капитала в общей величине капитала способствует росту финансовой
устойчивости предприятия.
За анализируемый период снизились и обязательства организации.
Однако доля краткосрочных займов и кредитов снизила на 12,8%, а доля
кредиторской задолженности возросла на 8,5%.
43
Преобладание краткосрочных заимствований повышает риск утраты
финансовой устойчивости, долгосрочных – снижает. Оптимальное
соотношение в структуре капитала 60% заемного и 40% собственного.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Монолит»
Проведем анализ платежеспособности ООО «Монолит» с позиции
оценки ликвидности активов.
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов – по
срочности выплат позволит провести анализа и оценку уровня ликвидности
ООО «Монолит».
Результаты расчетов платежеспособности ООО «Монолит» за 2016-
2018 года приведены в таблице 4.
Таблица 4
Группировка активов и пассивов баланса ООО «Монолит» за
2016-2018 гг.
Актив
2016
2017
2018
Пассив
2016
2017
2018
Излишек (+) или
недостаток (-)
активов на
погашение
обязательств
2016
2017
2018
А1
335
12
10
П1
2469
3493
4905
-
2134
-
3481
-
4895
А2
712
1124
1963
П2
883
1976
1062
-171
-852
901
А3
3286
3279
3737
П3
0
0
0
3286
3279
3737
А4
1744
3931
4034
П4
2725
2877
3777
-981
1054
257
Степень покрытия (СП) определенной группы обязательств
соответствующей группой активов ООО «Монолит» составляет:
2016 год
СП
1
= (335 / 2469) * 100 = 13,6%
СП
2
= (712 / 883) * 100 = 80,6%
СП
3
= (3286 / 0) * 100 = 0%
СП
4
= (1744 / 2725) * 100 = 64,0%
2017 год
44
СП
1
= (12 / 3493) * 100 = 0,3%
СП
2
= (1124 / 1976) * 100 = 56,9%
СП
3
= (3279 / 0) * 100 = 0%
СП
4
= (3931 / 2877) * 100 = 136,6%
2018 год
СП
1
= (10 / 4905) * 100 = 0,2%
СП
2
= (1963 / 1062) * 100 = 184,8%
СП
3
= (3737 / 0) * 100 = 0%
СП
4
= (4034 / 3777) * 100 = 106,8%
Сопоставление активов и пассивов баланса ООО «Монолит» приведен
в таблице 5.
Таблица 5
Сопоставление активов и пассивов баланса ООО «Монолит»
2016
2017
2018
А1 <
П1
Условие не
выполняется
А1 < П1
Условие не
выполняется
А1 < П1
Условие не
выполняется
А2 <
П2
Условие не
выполняется
А2 < П2
Условие не
выполняется
А2 > П2
Условие
выполняется
А3 >
П3
Условие
выполняется
А3 > П3
Условие
выполняется
А3 > П3
Условие
выполняется
А4 <
П4
Условие
выполняется
А4 > П4
Условие не
выполняется
А4 > П4
Условие не
выполняется
Группа 1. В 2016 году у ООО «Монолит» не хватало 2134 тыс. руб.
наиболее ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.
Они покрывали срочные обязательства лишь на 13,6%. В 2017 году у ООО
«Монолит» не хватало уже 3481 тыс. руб., а степень покрытия составляла
всего 0,3%.
В 2018 году соответствующие показатели составили 4895 тыс. руб. и
0,2% соответственно. Это свидетельствует о неплатежеспособности ООО
«Монолит» на момент составления баланса. У ООО «Монолит»
недостаточны наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных
обязательств. Но при этом уровень платежеспособности организации за 2017-
2018 года значительно понизился.
45
Группа 2. В периодах 2016 и 2017 года условие (А2 > П2) не
выполнено. А в период 2018 года условие выполнено, это свидетельствует о
том, что быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и
организация может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом
своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи
продукции в кредит.
Группа 3. В период 2016-2018 года условие (АЗ > П3) выполнено.
Медленно реализуемые активы почти в 3 раза превышают
долгосрочных обязательств из-за отсутствия у организации этих
обязательств. Это означает, что в будущем при своевременном поступлении
денежных средств от продаж и платежей организация может быть
платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Группа 4. В 2016 году постоянные пассивы больше внеоборотных
активов, т.е. условия (А4 < П4) соблюдаются, а в 2017 и в 2018 годах данное
условие не соблюдается, что свидетельствует об отсутствии у организации
собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности
организации.
Превышение внеоборотных активов над постоянными пассивами
показывает недостаточность собственного капитала, у ООО «Монолит»
отсутствуют собственные оборотные средства для финансирования текущей
деятельности организации. Для удовлетворения претензии кредиторов
возможна продажа части оборотных и внеоборотных активов.
Рассчитаем общий показатель ликвидности баланса ООО «Монолит»:
К
пл2016
= (335 + 0,5*712 + 0,3*3286) / (2469 + 0,5*883 + 0,3*0) = 0,58
К
пл2017
= (12 + 0,5*1124 + 0,3*3279) / (3493 + 0,5*1976 + 0,3*0) = 0,35
К
пл2018
= (10 + 0,5*1963 + 0,3*3737) / (4905 + 0,5*1062 + 0,3*0) = 0,39
Если значения Кпл больше или равны единице, то баланс является
ликвидным. Чем ближе к нулю, тем ниже степень ликвидности баланса
организации.
46
Таким образом, результаты расчетов показывают, что баланс ООО
«Монолит» не ликвиден, но в 2018 году показатель платежеспособности
увеличился на 4%, что является результатом увеличения наиболее ликвидных
и медленно реализуемых активов за анализируемый период.
Далее, ликвидность ООО «Монолит» определим с помощью ряда
финансовых коэффициентов, различающихся набором ликвидных средств,
рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Результаты расчетов относительных показателей ликвидности ООО
«Монолит» представлены в таблице 6.
Таблица 6
Результаты расчетов коэффициента ликвидности ООО «Монолит»
в 2016-2018 гг.
Показатель
Нормативное
значение
(ориентир)
2016
2017
2018
Динамика в %
или отклонение
2017/
2016
2018/
2017
1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≤ 0,2-0,5
0,100
0,002
0,002
-0,098
-0,001
2
Коэффициент
критической
(быстрой)
ликвидности
от 0,7-0,8 до
1,5
0,3
0,2
0,3
-0,1
0,1
3
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5-2,5
1,3
0,8
1,0
-0,5
0,2
Расчеты в таблице 6 показывают, что в обоих периодах все значения
коэффициента ликвидности ООО «Монолит» ниже ориентировочного. В
2016 году только 10,0% краткосрочных обязательств покрывался абсолютно
ликвидными активами, а в 2017 и в 2018 годах только 0,2%. За
анализируемый период данный коэффициент значительно уменьшился в
основном за счет снижения денежных средств, когда темп роста
краткосрочных обязательств составил 4,2%, а денежных средств -16,7%.