16
В активе бухгалтерского баланса формируют данные о стоимости
имущества организации по его составу и размещению, а именно о составе и
структуре внеоборотных и оборотных активов. В разделе I «Внеоборотные
активы» формируются сведения об активах организации, которые способны
приносить организации доход в течение периода, превышающего 12
месяцев
17
. Порядок формирования статей раздела I «Внеобротные активы»
представлен в таблице 1.
Таблица 1
Методика формирования показателей первого раздела
«Внеобротные активы» бухгалтерского баланса
18
Статья
Содержание статьи
Нематериальные
активы
Остаточная стоимость нематериальных активов (разница
между первоначальной стоимость объекта и начисленной
амортизацией)
Результаты
исследований и
разработок
Расходы по завершенным научно-исследовательским и
опытно-конструкторским разработкам, которые дали
положительный результат
Основные
средства
Остаточная стоимость объектов основных средств (разница
между первоначальной стоимость объекта и суммой
накопленной амортизации по нему)
Доходные
вложения в мат.
ценности
Остаточная стоимость имущества, которое предназначено
для передачи по договорам аренды, лизинга или проката
(разница между его первоначальной стоимость и суммой
начисленной амортизации)
Финансовые
вложения
Разность между первоначальной стоимостью финансовых
вложений за вычетом суммы резерва под обесценение
финансовых вложений
Отложенные
налоговые
активы
Заносят сальдо по дебету счета 09 «Отложенные
налоговые активы».
Прочие
внеоборотные
активы
Остаток активов в денежном выражении, стоимость
которых признается несущественной, в результате чего
сведения о них признаются недостаточно важными для
заинтересованных пользователей
Итого по
разделу I
Сумма показателей по статьям по разделу 1
В разделе II «Оборотные активы» представлена информация о
стоимости оборотных активов на отчетную дату. К таким объектам относятся
17
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – С. 223.
18
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: М.:
Проспект, 2016. – С. 142.
17
активы, которые достаточно быстро переносят свою стоимость на затраты и,
как правило, полностью потребляются в производственном цикле.
К оборотным активам относится имущество, указанное в таблице 2.
Таблица 2
Формирование показателей раздела II «Оборотные активы»
19
Статья
Содержание статьи
Запасы
Стоимость остатка материалов по счету 10 (при
использовании счетов 15 и 16 к стоимости материалов
добавляется (вычитается) положительное
(отрицательное) отклонение в стоимости материальных
ценностей)
Затраты незавершенного производства, формируемые
на счетах: 20, 21, 23, 29, 44, 46.
Стоимость товаров, готовой продукции за вычетом
торговой наценки и суммы резервов под снижение
стоимости материальных ценностей
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
Сумма налога на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям на конец отчетного периода
Дебиторская
задолженность
Суммы остаток дебиторской задолженности
поставщиков, покупателей, по налогам и сборам, по
расчетам с государственными внебюджетными фондами
и т.д. за вычетом резерва по сомнительным долгам
Финансовые
вложения
Стоимость краткосрочных финансовых вложений за
вычетом резерва под обесценение финансовых
вложений
Денежные средства
Сумма остатков денежных средств на конец отчетного
периода
Прочие оборотные
активы
Стоимость остатков оборотных активов, не учтенных по
другим статьям
Итого по разделу II
Сумма показателей по статьям по разделу II
В разделе III «Капитал и резервы» отражена информация о размерах
уставного, добавочного, резервного капитала, величине нераспределенной
прибыли и иных элементах собственного капитала организации (таблица 3).
19
Любушкин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2015.
– С. 172.
18
Таблица 3
Формирование показателей раздела III «Капитал и резервы»
20
Статья
Содержание статьи
Уставный капитал
Конечный остаток уставного капитала
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
Стоимость собственных акций, выкупленных у
акционеров
Переоценка
внеоборотных активов
Стоимость добавочного капитала, связанного с
дооценкой внеоборотных активов
Добавочный капитал (без
переоценки)
Остаток по кредиту счета 83 «Добавочный
капитал» без учета переоценки
Резервный капитал
Стоимость резервного капитала на конец периода
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
Остаток нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) на конец отчетного
периода
Итого по разделу III
Сумма показателей по статьям по разделу III
В разделе IV «Долгосрочные обязательства» отражается
задолженность по кредитам и займам экономического субъекта, полученным
более чем на 12 месяцев, которые по состоянию на отчетную дату не
погашены. Также в данном разделе отражена стоимость отложенных
налоговых обязательств. Механизм формирования показателей раздела
представлен в таблице 4.
Таблица 4
Формирование показателей раздела IV «Долгосрочные
обязательства
21
Статья
Содержание статьи
Заемные средства
Остатки заемных средств, полученных на период
более 12 месяцев
Отложенные
налоговые
обязательства
Сумма отложенных налоговых обязательств
Резервы под
условные
обязательства
Сумма резервов, предназначенных для погашения
возможных оценочных обязательств
Прочие обязательства
Стоимость заемных средств, которые не получили
отражение по строке 1410 «Заемные средства»
Итого по разделу IV
Сумма показателей по статьям по разделу IV
В разделе V «Краткосрочные обязательства» баланса формируется
информация о размере кредиторской задолженности сроком менее 12
20
Савицкая Г.В. Экономический анализ: 14-е издание. – М.: Новое знание, 2013. – С. 184.
21
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
Юнити-Дана, 2014. – С. 32.
19
месяцев
22
. Также в структуре краткосрочных обязательств организации
присутствуют резервы предстоящих расходов. Алгоритм формирования
показателей пятого раздела баланса представлен в таблице 5.
Таблица 5
Формирование показателей раздела V «Краткосрочные
обязательства»
23
Статья
Содержание статьи
Заемные средства
Сумма задолженности предприятия по банковским
кредитам и займам, полученным от других
юридических лиц
Кредиторская
задолженность
Сумма кредиторской задолженности организации
перед другими физическими или юридическими
лицами, а также бюджетом, внебюджетными фондами
и проч.
Доходы будущих
периодов
Кредитовый остаток по счету 98 «Доходы будущих
периодов»
Резервы
предстоящих
расходов
Остаток по кредиту счета 96 «Резервы предстоящих
расходов» на конец периода
Прочие
обязательства
Сумма остатка краткосрочных обязательств, не
отраженных в предыдущих статьях баланса
Итого по разделу V
Сумма показателей по статьям по разделу V
Бухгалтерский баланс стал не таким объемным, каким был прежде.
Отдельные сведения теперь не раскрываются, например, информация об
имеющихся резервах. Но в связи с тем, что подобная информация не имеет
существенного значения при анализе отдельных показателей финансового
состояния, ее исключение из отчетности практически не повлияло на
информационную значимость форм отчетности
24
.
Таким образом, некоторое сокращение показателей бухгалтерского
баланса не оказало негативного влияния на восприятие информации
внешними пользователями. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах включают максимально детальную и полную
22
Любушкин Н.П. Экономический анализ: Учебник для ВУЗов. – М.: Юнити-Дана, 2015.
– С. 307.
23
Поздеев В.Л. Методы оценки финансовой устойчивости предприятий // Экономический
анализ: теория и практика. 2015. № 24. С. 54-58.
24
Абдуллаев Н.К., Зайнетдинов Ф.Х. Формирование системы анализа финансового
состояния предприятия // Финансовая газета. – 2015. - №28. – С. 11.
20
информацию, раскрывающую отдельные показатели бухгалтерской
отчетности и способную предоставить необходимые данные для
всестороннего анализа финансового состояния предприятия.
1.3. Методика анализа финансовых показателей на базе бухгалтерского
баланса
Финансовое состояние экономического субъекта во многом
определяется тем, какие средства имеются в распоряжении предприятия и на
какие цели они направляются. Принцип самофинансирования организации
предполагает наличие у экономического субъекта собственного капитала.
При этом следует помнить, что финансирование исключительно за счет
собственных источников не является показателем эффективности
деятельности, поскольку предприятие может упустить возможности развития
за счет привлеченных средств.
Зачастую, целью анализа финансового состояния является поиск
решений по улучшению эффективности принимаемых управленческих
решений, а также выявление резервов, которые впоследствии можно
использовать для улучшения финансового состояния.
Под методикой анализа финансового состояния предприятия
понимают совокупность специфических способов, механизмов,
использование которых происходит при оценке хозяйственных процессов,
осуществляемых предприятием.
Анализ финансового состояния может проводиться оперативно
(экспресс-анализ) и более детально (детализированный анализ)
25
. Кроме того
существует анализ системы критериев для определения
неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных
предприятий, который может быть использован в качестве составляющей
анализа финансового состояния предприятий, находящихся на грани
банкротства.
25
Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие. – М.:Форум, 2016. – С. 107.
21
Каждый из перечисленных методов имеет свои преимущества и
недостатки, каждый из них с учетом сложившихся обстоятельств и конечных
целей исследования может быть в равной степени использован при анализе.
В общем виде детализированный анализ финансового состояния,
который является наиболее предпочтительным для предприятия, можно
представить в виде схемы (Рисунок 3).
Рисунок 3 – Направления анализа финансового состояния
предприятия
Финансовое состояние является комплексной экономической
категорией, которая отражает структуру собственного и заемного капитала, а
также структуру его размещения между различными видами имущества,
эффективность его использования, платежеспособность, инвестиционную
привлекательность и т.д
26
.
Оценка финансового состояния позволяет инвесторам и партнерам по
бизнесу определить финансовые возможности предприятия и возможности
его дальнейшего развития.
Анализ финансового состояния целесообразно проводить в
следующей последовательности.
1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов.
2. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов.
26
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2015. –
С. 203.
Анализ финансового
состояния предприятия
Оценка имущественного
положения
Оценка динамики и
структуры источников
формирования имущества
Оценка ликвидности и
платежеспособности
Оценка финансовой
устойчивости
22
3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и определение
типа финансовой устойчивости.
После осуществления всех расчетов и формирования обоснованных
выводов руководство предприятия разрабатывает и реализует различные
управленческие решения, направленные на улучшение финансового
состояния предприятия.
Логика проведения анализа финансового состояния предусматривает
соблюдение следующей последовательности этапов:
1. Анализ динамики, состава и структуры активов предприятия.
В активе баланса представлена информация о стоимости имущества
организации по составу и размещению, то есть о динамике денежных
средств, основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений
и иных объектов, относимых к имуществу
27
. На данном этапе оценки
финансового состояния осуществляются действия по анализу
имущественного состояния экономического субъекта.
Важнейшим критерием классификации статей в активе баланса
выступает уровень их ликвидности, то есть скорости превращения в
наличные средства. По данному критерию активы подразделяются на
внеоборотные, перечень которых представлен в I разделе баланса, и
оборотные, стоимость которых приведена во II разделе.
Для достижения цели оценки активов применяются методы
горизонтального и вертикального анализа. С помощью горизонтального
анализа осуществляется оценки динамики отдельных статей баланса в
течение исследуемого периода
28
. Вертикальный анализ предназначен для
оценки структуры активов, то есть расчета удельных весов отдельных статей
актива.
27
Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова и др. – М.:
Издательство Омега-Л, 2015. – С. 271.
28
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:
ЮНИТИ, 2014. – С. 114.
23
Оценка состава и динамики активов баланса позволяет определить
величины абсолютного и относительного прироста стоимости имущества
экономического субъекта, а также отдельных его элементов.
2. Анализ динамики, состава и структуры собственного и заемного
капитала, то есть анализ источников формирования активов.
С целью установления причин изменения стоимости имущества
определяют тенденции, происходящие в составе источников формирования
имущества. Стоимость имущества подвергается влиянию под воздействием
изменения собственных и заемных источников, величина которых
представлена в пассиве баланса.
Аналогичному предыдущему этапу, оценку динамики собственных и
заемных источников осуществляют с помощью горизонтального метода, в то
время как оценка структуры источников производится с помощью
вертикального анализа
29
.
3. Анализ финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость демонстрирует такой набор финансовых
ресурсов, благодаря которому экономический субъект, достаточно свободно
используя денежные средства, способен обеспечить эффективный
производственный процесс, а также стадию реализации продукции при
условии рационального использования имеющихся ресурсов
30
.
Устойчивым называют предприятие, имущество которого образовано
за счет устойчивых пассивов (собственных источников). Таким образом,
самым важным условием обеспечения финансовой устойчивости считается
независимость от кредиторов.
Категория финансовой устойчивости характеризуется системы
многочисленных абсолютных и относительных показателей. В качестве
абсолютного показателя, который в обобщенном виде характеризует
29
Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие. – М.:Форум, 2016. – С. 205.
30
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: М.:
Проспект, 2016. – С. 124.
24
финансовую устойчивость субъекта, выступает недостаток или излишек
источников финансирования запасов и затрат, величина которого
рассчитывается путем сопоставления величины источников средств и объема
запасов
31
.
Для оценки стоимости источников для финансирования запасов и
затрат применяют систему показателей, характеризующих уровень
обеспеченности экономического субъекта собственными средствами,
представленных в Таблице 6.
Таблица 6
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
32
Название показателя
Формула расчета
Статьи
Величина запасов и затрат
З и З = Запасы + НДС
1210 + 1220
Величина собственных
оборотных средств
СОС = Капитал и резервы –
Внеоборотые активы
1300 –1100
Объем собственных и
долгосрочных заемных
средств
СДОС = Собственные оборотные
средства+ долгосрочные
обязательства
1300 – 1100
+ 1400
Общая величина всех
источников
финансирования запасов и
затрат
ООС = СДОС+Краткосрочные
обязательства
1300 – 1100
+1400
+1500
Далее определяют соотношение показателей запасов и затрат и
величины источников формирования запасов:
излишек или недостаток собственных оборотных средств (ΔСОС);
∆СОС = СОС – ЗиЗ (1)
излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных
средств (ΔСДОС);
∆СДОС = СДОС – ЗиЗ (2)
излишек или недостаток всех источников финансирования запасов
и затрат (ΔООС)
33
.
31
Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, М.В. Мельник,
А.Д. Шеремет, под ред. М.И. Баканова. – 5-к изд., доп. И перераб. – М.: Финансы и
статистика, 2015. – С. 211.
32
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: Дис, 2015. –
С. 207.
33
Бариленко В.И. Экономический анализ: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2015. – С. 152.
25
∆ООС = ООС – ЗиЗ (3)
Исходя из того, за счет каких источников сформированы запасы,
определяется тип финансовой устойчивости (Таблица 7).
Таблица 7
Типы финансовой устойчивости
34
Тип
финансовой
устойчивости
Характеристика
Соотношение
показателей
финансовой
устойчивости
ΔСО
С
ΔСДО
С
ΔОО
С
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Предполагает покрытие запасов и
затрат собственными оборотными
средствами, организация
независима от внешних кредиторов
+
+
+
Нормальная
финансовая
устойчивость
Характеризует покрытие запасов и
затрат собственными и
долгосрочными заемными
средствами
–
+
+
Неустойчивая
финансовая
устойчивость
Характеризует покрытие запасов и
затрат как собственными
средствами, так и заемными
источниками
–
–
+
Кризисное
финансовое
состояние
Организация полностью зависит от
внешних кредиторов
–
–
–
С помощью относительных показателей характеризуют степень
независимости экономического субъекта от кредиторов. В составе
относительных показателей используется достаточно широкий круг
финансовых коэффициентов.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами характеризует степень достаточности у экономического субъекта
собственных источников финансирования текущей деятельности
35
.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами = (Собственный капитал-Внеоборотные активы)/Оборотные
активы (4)
34
Савалей В.В. Стратегия и тактика финансового менеджмента: учеб.-практ. пособие –
Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2014. – С. 302.
35
Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): учебник. — 2-ое изд. — М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013. – С. 22.