По мнению Е. А. Мезиковского «бухгалтерский баланс – элемент
метода бухгалтерского учета, представляющий экономическую группировку
имущества по составу и размещению и источникам его формирования на
определенную отчетную дату».
По мнению Д. А. Панкова внутренние пользователи бухгалтерского
баланса включают в свой состав руководителей, менеджеров различных
уровней, участников и собственников имущества предприятия, а также
учредителей. Все они имеют различные потребности в информации о
деятельности предприятии для ее изучения. Для акционеров и собственников
предприятия в свою очередь важен размер дивидендов и прибыльность
организации в будущем, ее ликвидность и финансовая устойчивость с точки
зрения рискованности вложенного в него капитала.
Внутренние пользователи на основе бухгалтерской отчетности
анализируют и оценивают показатели финансового состояния организации,
определяют тенденции ее развития, готовят информационную базу
отчетности, обеспечивающую необходимыми сведениями всех
заинтересованных пользователей.
Внутренний анализ бухгалтерского баланса, по мнению Н. Н.
Селезневой, направлен на планирование расширения деятельности, выбора
источников привлечения инвестиций в собственные активы, сохранения
ликвидности фирмы или вероятности ее банкротства. Сам бухгалтерский
баланс может служить оценкой работы управленческого персонала. Само
предприятие часто заинтересовано в надежных контрагентах и обращается к
анализу их отчетности.
Как считает Д. А. Панков, бухгалтерский баланс является
центральным источником информации о финансовом положении фирмы за
отчетный период. С его помощью можно определить структуру и состав
имущества организации, оборачиваемость оборотных средств, состояние и
динамику кредиторской и дебиторской задолженностей, а также конечный
финансовый результат деятельности.
По мнению Л. Т. Гиляровской, бухгалтерский баланс дает
представление учредителям, управленцам и другим заинтересованным
пользователям, связанным с управлением активами, о финансовом состоянии
организации, показывает, каким запасом материальных средств в
качественном и количественном отношении владеет фирма, каким образом
он формируется и используется.
Расчет финансового левериджа дает информацию о источниках
средств, за счет которых осуществляется финансово-хозяйственная
деятельность экономического субъекта.
Во всех основных формах бухгалтерской отчетности отражены общие
сведения, выражающие результаты деятельности организации. Но
пользователям отчетности важны наиболее конкретизированные дополнения.
Такие дополнения включены в состав пояснений к бухгалтерскому балансу и
отчету о финансовых результатах. Эта информация наиболее точно и
подробно раскрывает отдельные стороны деятельности хозяйствующего
субъекта (риски, ресурсы и обязательства, не отраженные в балансе и
прочее).
Таким образом, бухгалтерский баланс выступает основным
источником информации о деятельности предприятия.
В настоящее время баланс является основной формой бухгалтерской
(финансовой) отчетности, он содержит информацию о ресурсах,
обязательствах компании и собственном капитале ее владельцев. В его
основу положено основное балансовое уравнение. Форма и содержание
баланса в процессе реформирования меняется, приспосабливаясь к
требованиям международных стандартов. В связи с этим возникает
необходимость глубокого изучения баланса с учетом новых стандартов, и
пересмотра его богатого научного наследия.
Содержание и структура бухгалтерского баланса значительно
поменялись в современное время, и пытается полностью приблизиться к
параметрам международных стандартов, но процесс еще продолжается.
Происходящие изменения условий функционирования организаций, а также
процессы реформирования бухгалтерского учета и отчетности
предопределяют совершенствование методологии бухгалтерского учета.
Сложившаяся практика хозяйствования, для которой характерно развитие
корпоративных форм собственности, растет заинтересованность внутренних
и внешних пользователей в получении четкой и достоверной информации о
финансовом состоянии и результатах деятельности организации за
определенный период.
И поскольку в настоящее время Россия идет по пути приближения
форм отчетности к МСФО, то нужно отметить, что в качестве минимального
требования в МСФО предусмотрено включение в баланс следующих статей:
Активы: основные средства; инвестиционная собственность;
нематериальные активы; финансовые активы; инвестиции, учитываемые по
методу долевого участия; биологические активы; запасы; торговая и прочая
дебиторская задолженность; денежные средства и их эквиваленты; итоговая
сумма активов, классифицируемых как предназначенные для продажи, и
активов, включенных в выбывающие группы, классифицируемых как
предназначенные для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5
«Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная
деятельность»; обязательства и активы по текущему налогу, как определено в
МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», отложенные налоговые активы;
Капитал и обязательства: выпущенный капитал и резервы;
отложенные налоговые обязательства, как определено в МСФО (IAS) 12;
финансовые обязательства; резервы; задолженность по налогам; торговая и
прочая кредиторская задолженность; обязательства, включенные в
выбывающие группы, классифицируемых как предназначенные для продажи
в соответствии с МСФО (IFRS) 5, неконтролирующие доли, представленные
в составе капитала.
Общие правила оценки статей бухгалтерского баланса установлены
нормами ПБУ 4/99 и Положений по бухгалтерскому учету основных средств,
нематериальных активов, материально-производственных запасов,
финансовых вложений и др. (ПБУ 5/01, ПБУ 6/01, ПБУ 14/2000, ПБУ 19/02 и
т.д.).
В соответствии с указанными Положениями хозяйственные средства и
источники их формирования отражаются в бухгалтерском балансе в
следующей оценке:
• нематериальные активы и основные средства - по их остаточной
стоимости;
• доходные вложения в материальные ценности - по остаточной
стоимости имущества;
• незавершенное строительство - по фактическим затратам для
застройщика (инвестора);
• финансовые вложения - по первоначальной стоимости или по
текущей рыночной стоимости (для финансовых вложений, по которым 2
можно определить их текущую рыночную стоимость);
• материалы (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо
и другие аналогичные ценности) - по их фактической себестоимости;
• затраты в незавершенном производстве (в зависимости от принятой
учетной политики) - по фактической или нормативной (плановой)
производственной себестоимости, по прямым статьям затрат или по
стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов (в массовом и серийном
производстве); по фактически произведенным затратам - при единичном
производстве продукции;
• издержки обращения (расходы на продажу) в торговых организациях
- в сумме издержек (в части транспортных расходов), приходящихся на
остаток непроданных товаров;
• готовая и отгруженная продукция (в зависимости от принятой
учетной политики) - по полной или неполной фактической производственной
себестоимости и по полной или неполной нормативной (плановой)
себестоимости;
• товары - по стоимости их приобретения (покупной цене);
• товары отгруженные - по полной фактической себестоимости или по
полной нормативной (плановой) себестоимости;
• расходы будущих периодов - в сумме фактически произведенных в
отчетном периоде расходов, но относящихся к последующим отчетным
периодам;
• дебиторская задолженность - в суммах задолженности дебиторов,
вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых организацией
правильными;
• денежные средства в кассе, на расчетных, валютных и прочих счетах
- в сумме остатков денежных средств, выраженных в рублях;
• уставный капитал - в размере, зафиксированному в учредительных
документах организации;
• добавочный капитал - в сумме, полученной в результате сложения
эмиссионного дохода и сумм дооценки внеоборотных активов;
• резервный капитал - в сумме остатка неиспользованных средств
резервного капитала;
• целевые финансирование и поступления - в сумме остатка
неиспользованных средств целевого финансирования;
• нераспределенная прибыль прошлых лет - в сумме остатка прибыли,
оставшейся в распоряжении организации по результатам работы за прошлый
отчетный год и принятых решений по ее использованию;
• нераспределенная прибыль отчетного года - в сумме
нераспределенной прибыли отчетного периода в оценке нетто, исчисляемой
как разница между выявленным финансовым результатом за отчетный
период и причитающейся к уплате суммой налогов и иных обязательных
платежей в соответствии с законодательством РФ, включая санкции за не- 3
соблюдение правил налогообложения за счет прибыли;
• краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты - в сумме
задолженности за непогашенные кредиты и займы с учетом причитающихся
на отчетную дату процентов кредитору (заимодавцу);
• кредиторская задолженность - в суммах задолженности кредиторам,
вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых организацией
правильными;
• доходы будущих периодов - в суммах, учитываемых в соответствии
с правилами бухгалтерского учета как доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов - в сумме остатков
неиспользованных средств, зарезервированных организацией.
Бухгалтерский баланс включает числовые показатели в оценке - нетто,
то есть за вычетом регулирующих величин, которые должны раскрываться в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
Поэтому в бухгалтерском балансе данные о нематериальных активах,
основных средствах и доходных вложениях в материальные ценности
приводятся по остаточной стоимости.
1.3. Приемы и способы анализа бухгалтерского баланса
Методику анализа финансового состояния предприятий по данным
бухгалтерского баланса можно представить из совокупности двух
взаимосвязанных блоков:
1) оценка и анализ имущественного положения предприятия;
2) анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
1. Анализ имущества предприятия и источников его формирования.
Имущество предприятия отражено в активе бухгалтерского баланса.
Расположение разделов и статей бухгалтерского баланса имеет свои
строго определенные закономерности. В бухгалтерском балансе,
составляемом на российских предприятиях, в активе баланса разделы и
статьи расположены по степени возрастания ликвидности активов. Средства,
расположенные в первом разделе бухгалтерского баланса «Внеоборотные
активы», трудно реализуемы, статьи активов, расположенные во втором
разделе «Оборотные активы», более ликвидные, то есть быстрее, чем статьи
первого раздела, могут быть превращены в денежные средства, которые
можно направить на погашение задолженности. В свою очередь, внутри
разделов статьи бухгалтерского баланса также расположены строго по
степени их ликвидности.
Актив баланса «реализуем», то есть имущество предприятия можно
превратить в наличные деньги и направить на покрытие долгосрочных и
краткосрочных обязательств. Особенность статей актива заключается в том,
что они не исчезают, а превращаются из одной формы в другую.
Соотношение внеоборотных и оборотных активов во многом
определяется отраслевыми особенностями деятельности организаций. В
целом рост удельного веса оборотных активов способствует ускорению
оборачиваемости имущества, однако для обеспечения необходимой
материально-технической базы производства и поддержания определенного
уровня прочих долгосрочных инвестиций, обеспечивающего реализацию
стратегии развития организации, необходимо поддерживать определенное
значение доли внеоборотных активов. Для определения «нормального» с
учетом отраслевой принадлежности и специфических условий деятельности
удельного веса внеоборотных активов конкретной организации можно
использовать среднее значение данного показателя, исчисленного по данным
за ряд (3-5) лет.
Далее для конкретизации оценки изменения структуры имущества
изучается структура каждого из основных его слагаемых.
Финансовые ресурсы расположены в пассиве бухгалтерского баланса в
соответствии с принципом увеличения степени изымаемости ресурсов: от
менее к более изымаемым. Статьи пассива баланса «погашаемые», то есть
они имеют способность «исчезать» вследствие оплаты задолженности.
Отсюда «ликвидность» представляет погашение обязательств, отраженных в
пассиве за счет средств актива.
Далее изучается структура финансирования активов (удельный вес
собственных и заемных источников в стоимости имущества), а также ее
изменение за отчетный период. Анализ состава и структуры финансовых
ресурсов проводится с использованием приемов горизонтального,
вертикального и трендового анализа.
2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия
разделяются на следующие группы:
А
1
- абсолютно ликвидные активы – денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения
А
2
- быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская
задолженность;
А
3
- медленно реализуемые активы – запасы; долгосрочная
дебиторская задолженность; налог на добавленную стоимость; прочие
оборотные средства;
А
4
- трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства:
П
1
- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;
П
2
- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные
средства;
П
3
- долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы;
П
4
- постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся
постоянно в распоряжении предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
А
1
≥ П
1
,
А
2
≥ П
2
,
(1)
А
3
≥ П
3
,
А
4
≤ П
4.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет
выполнение четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит
«балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический
смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального
условия финансовой устойчивости — наличие у предприятия собственных
оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы
имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте,
ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от
абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке.
Анализ ликвидности (платежеспособности) проводится также с
использованием финансовых коэффициентов – коэффициентов
платежеспособности. В качестве экспертного мнения мы будем использовать
в основном мнения ученых-экономистов: В. Ковалева и О. Ефимовой.
На основе систематизации существующих методик анализа
финансового состояния предприятия, можно сформировать систему
показателей платежеспособности, представленную в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели платежеспособности предприятия
Показатели
Норматив
Формула для расчета
Экономическое
содержание
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 и более
Денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения :
Краткосрочные
обязательства
Показывает долю
покрытия краткосрочных
обязательств абсолютно
ликвидными активами
Коэффициент
критической
ликвидности
0,6 – 1,0
(Денежные средства +
Краткосрочные
финансовые вложения
+ Дебиторская
задолженность) :
Краткосрочные
обязательства
Коэффициент
характеризует
способность предприятия
погашать текущие
(краткосрочные)
обязательства за счёт
оборотных активов.
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5 – 2,5
Оборотные активы :
Краткосрочные
обязательства
Коэффициент отражает
способность предприятия
погашать текущие
(краткосрочные)
обязательства за счёт
только оборотных
активов.
Коэффициент
комплексной
оценки
ликвидности
баланса
более 1
где А1 – наиболее
ликвидные активы; А2 –
быстро реализуемые
активы; А2 – медленно
реализуемые активы;
П1 – наиболее срочные
обязательства; П2 –
краткосрочные
пассивы; П3 –
долгосрочные
обязательства.
Показывает отношение
суммы всех ликвидных
средств предприятия к
сумме всех платежных
обязательств с
определенными весовыми
коэффициентами,
учитывающими их
значимость с точки
зрения сроков
поступления средств и
погашения обязательств.
Финансовая устойчивость предприятия анализируется с
использованием абсолютных и относительных показателей.
Универсальным нормативом в системе абсолютных показателей,
определяющих устойчивость экономического субъекта, выступает излишек
или недостаток источников средств, используемых при образовании запасов
и затрат. Данный показатель формируется в результате разницы между
размером данных источников и совокупности запасов и затрат
экономического субъекта. В связи с тем, что этапы проведения анализа
абсолютных показателей финансовой устойчивости подробно описаны в
современной экономической литературе, порядок проведения анализа
абсолютных показателей финансовой устойчивости кратко обобщим в
таблице 2.
Таблица 2
Порядок проведения анализа абсолютных показателей
финансовой устойчивости
Наименование
рассчитываемого
показателя
Способ расчета
1
2
Собственные
оборотные средства
СОС = СК - ВА
где COC - собственные оборотные средства,
СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы.
Собственные и
долгосрочные заемные
источники
СД = СОС + ДО
где СД— собственные и долгосрочные заемные
источники формирования запасов и затрат; ДО -
долгосрочные обязательства.
Продолжение таблицы 2