Общий размер
основных источников,
обеспечивающих
образование запасов и
затрат
ОИ = СД + КК
где ОИ - общий размер основных источников
формирования запасов и затрат; КК - краткосрочные
кредиты банков.
Величина запасов и
затрат
3 — запасы.
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных
оборотных средств
СОС = СОС - 3,
где СОС - излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств.
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных
источников
образования запасов
СД= СД – З,
где СД - излишек (+) или недостаток (-) собственных
и долгосрочных источников формирования запасов.
Излишек (+) или
недостаток (-) общего
размера основных
источников
образования запасов
ОИ = ОИ – 3,
где ОИ — излишек (—) или недостаток (-) общего
размера основных источников образования запасов.
Трехкомпонентная
модель типа
финансовой
устойчивости S(Ф)
S(Ф) = (СОС; СД; ОИ)
S (Ф) - расчетный показатель (функциональная
зависимость) финансовой устойчивости
При анализе абсолютных показателей финансовой устойчивости
должна учитываться следующая функциональная зависимость, состоящая из
двух неравенств:
В современных экономических условиях на основе указанной
функциональной зависимости различают четыре типа финансовой
устойчивости экономического субъекта. Интерпретация трехкомпонентной
модели типа финансовой устойчивости следующая:
1. Абсолютная финансовая устойчивость.
СОС 0; СД 0; ОИ 0.
S (Ф) = {1, 1, 1}.
Абсолютная финансовая устойчивость отличается тем, что все запасы и
затраты хозяйствующего субъекта компенсируются собственными
оборотными активами, то есть экономический субъект имеет полную
самостоятельность в своей деятельности, поскольку не зависит от внешних
кредиторов.
2. Нормальная финансовая устойчивость.
СОС 0; СД 0; ОИ 0
S (Ф) = {0, 1, 1}.
Нормальная финансовая устойчивость означает, что хозяйствующий
субъект применяет для покрытия запасов кроме собственных оборотных
средств, финансовые ресурсы, привлеченные на долгосрочной основе, то есть
экономический субъект располагает и сочетает в ходе своей хозяйственной
деятельности собственные и заемные ресурсы.
3. Неустойчивое финансовое состояние.
СОС 0; СД 0; ОИ 0
S (Ф) = {0, 0, 1}
В данном случае в финансовой деятельности экономического субъекта
наблюдаются признаки нарушения его платежеспособности. Однако в целях
восстановления финансовой деятельности хозяйствующего субъекта остается
возможность возобновления оптимального соотношения собственных и
заемных средств при помощи мобилизации временно свободных источников
ресурсов в качестве которых могут выступать резервный капитал, фонд
накопления и потребления, средств кредитных организаций, применения
заемных ресурсов, направленных на пополнение оборотного капитала или
при помощи других факторов, которые ослабляют финансовую
напряженность. В данной ситуации существует предел допустимости, то есть
граница, превышение которой означает приближение к кризисному
финансовому состоянию. Максимальным пределом выступает равенство
размера привлекаемых для создания запасов заемных ресурсов общей
величине сырья и материалов строительной организации. В этом случае
можно говорить, что «финансовая неустойчивость» поддерживается на
приемлемом уровне. Собственный капитал в этой ситуации меньше
привлеченного капитала и его недостаточно для покрытия внеоборотных
активов; текущих активов недостаточно для покрытия текущих обязательств,
большая доля дебиторской и кредиторской задолженности; наиболее
ликвидных активов, то есть денежных средств, недостаточно для покрытия
срочных обязательств. Нестабильное финансовое состояние может привести
к банкротству предприятия.
4. Кризисное финансовое состояние.
СОС 0; СД 0; ОИ 0
S (Ф) = {0, 0, 0}
Кризисное финансовое состояние экономического субъекта
свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект находится на грани
банкротства, поскольку его деятельность полностью зависит от заемных
источников финансирования. При этом собственных и заемных средств не
достаточно для финансирования материальных оборотных средств, то есть
пополнение запасов происходит за счет средств, возникающих вследствие
замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. В этой ситуации
внеоборотные активы превышают собственный капитал предприятия;
вообще может отсутствовать собственный капитал; в оборотных активах
отсутствует собственный капитал; имеется большая доля просроченной
дебиторской и кредиторской задолженности; текущие обязательства
превышают текущие активы; быстроликвидных и наиболее ликвидных
активов недостаточно для покрытия краткосрочных пассивов и срочных
обязательств. Критическое состояние, как правило, приводит к ухудшению
экономического и финансового состояния предприятия и кризису его
хозяйственной деятельности.
Таблица 3
Основные показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Норматив
Формула для
расчета
Экономическое
содержание
Коэффициент
автономии
0,5 и более
Собственный
капитал : Активы
Показывает, насколько
предприятие независимо
от привлечения капитала
сторонних источников
финансирования.
Уровень
перманентного
капитала
0,5 – 0,8
(Собственный
капитал +
Долгосрочные
обязательства) :
Активы
Характеризует
финансовую надежность
предприятия в
долгосрочной
перспективе.
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,1 – 0,6
Собственные
оборотные средства
: Оборотные активы
Показывает достаточность
собственных средств для
финансирования текущей
деятельности.
Коэффициент
обеспеченности
запасов
собственными
оборотными
средствами
1,0 – 2,5
Собственные
оборотные средства
: Запасы с НДС по
приобретенным
ценностям
Показывает достаточность
у предприятия
собственных средств для
финансирования запасов
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,0 – 1,0
Собственные
оборотные средств
: Собственный
капитал
Показывает, какая часть
собственных оборотных
средств предприятия
находится в мобильной
форме, что позволяет
относительно свободно
маневрировать этими
средствами
Коэффициент
накопления
амортизации
-
Износ основных
средств и
нематериальных
активов :
Первоначальная
стоимость основных
средств и
Отражает интенсивность
накопления средств для
обновления основного
капитала
Доля вложений в
торгово-
производственный
потенциал
-
(Остаточная
стоимость основных
средств и
нематериальных
активов + Запасы +
НДС по
приобретенным
ценностям) :
Активы
Отражает, какая доля
активов приходится на
вложения в
производственно-
торговую деятельность
Уровень
функционирующего
капитала
-
(Активы –
Финансовые
вложения) : Активы
Отражает долю
функционирующих
активов в общей их сумме
Краткие выводы по главе
Бухгалтерский баланс является основной формой бухгалтерской
отчетности. В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ
обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их
источников на конкретный момент времени в денежном выражении. Основой
построения баланса является классификация хозяйственных средств
предприятия, которые представлены по двум направлениям: по составу и
размещению средств – актив баланса; по источникам их формирования и
целевому назначению – пассив баланса. Баланс является основной формой
финансовой отчетности, позволяющей провести анализа финансового
состояния предприятия.
К основным задачам анализа баланса с целью определения реального
финансового положения и его устойчивости следует отнести: оценку
имущественного положения предприятия; анализ и оценку ликвидности
отдельных групп активов; изучение состава и структуры источников
формирования активов; характеристику обеспеченности обязательств
активами; анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов; анализ
способности генерировать денежные средства; оценку возможности
сохранения и наращивания капитала.
Среди направлений анализа финансового состояния предприятия по
данным бухгалтерского баланса выделяют: анализ ликвидности и
платежеспособности; анализ финансовой устойчивости.
Глава 2. Методика и техника составления бухгалтерского
баланса ПАО «МРСК Сибири»
2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика исследуемого
предприятия
Публичное акционерное общество «Межрегиональная
распределительная сетевая компания Сибири» (ПАО «МРСК Сибири»)
зарегистрировано 04 июля 2005 г. и занесено в Единый государственный
реестр юридических лиц под основным государственным регистрационным
номером (ОГРН) 1052460054327.
Общество расположено по адресу: Российская Федерация, 660021, г.
Красноярск, ул. Бограда, д. 144а.
Основными видами деятельности ПАО «МРСК Сибири» являются
оказание услуг по передаче электрической энергии по распределительным
сетям и оказание услуг по технологическому присоединению
энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и
физических лиц к электрическим сетям на территории Республик Бурятия,
Алтай, Хакассия, Красноярского, Забайкальского и Алтайского краев,
Кемеровской, Омской областей.
В 2016 г. к основным видам деятельности относилась деятельность по
продаже электроэнергии (мощности) на территории Республики Бурятия и
Омской области.
Среднесписочная численность Общества составляла: в 2014 г. - 21 516
человек; в 2015г. - 20 002 человек; в 2016 г. - 19 811 человек. Уставный
капитал Общества составляет 9 481 516 324,9 руб. и состоит из 94 815 163
249 обыкновенных акций номинальной стоимостью по 10 коп. каждая.
В таблице 4 представлен анализ основных финансово-экономических
показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2015-
2016 гг.
Таблица 4
Анализ основных финансово-экономических показателей
деятельности ПАО «МРСК Сибири»
Наименование показателей
2015
год
2016
год
Отклонение
Темп
изменения
, %
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
55166
34060
-21106
61,74
Себестоимость проданных товаров,
51599
29975
-21624
58,09
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
в том числе фонд оплаты
труда,тыс.руб.
14201
7230
-6971
50,91
Уровень себестоимости проданных
товаров, продукции, работ, услуг,
%
93,53
88,01
-5,52
х
Валовая прибыль, тыс. руб.
3567
4085
518
114,52
Уровень валовой прибыли (валовая
маржа) %
6,47
11,99
5,52
х
Коммерческие расходы, тыс. руб.
2377
3195
818
134,41
Управленческие расходы, тыс. руб.
-
-
-
-
Уровень коммерческих и
управленческих расходов, %
4,31
9,38
5,07
х
Прибыль (убыток) от продажи, тыс.
руб.
1190
890
-300
74,79
Рентабельность продаж, %
2,16
2,61
0,45
х
Доходы по прочим видам
деятельности, тыс. руб.
4
-
-4
-
Расходы по прочим видам
деятельности, тыс. руб.
725
725
-
100,00
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
469
165
-304
35,18
Рентабельность (убыточность)
деятельности, %
0,85
0,01
-0,84
х
Налог на прибыль и другие
аналогичные платежи, тыс. руб.
93
34
-59
35,79
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
376
131
-245
34,84
Рентабельность конечной
деятельности (чистая маржа), %
0,68
0,38
-0,30
х
Среднегодовая балансовая
стоимость активов, тыс. руб.
8363
9304
941
111,25
Рентабельность совокупных активов
организации, %
4,50
1,41
-3,09
х
Чистые активы, тыс. руб.
2217
2348
130
105,91
Рентабельность чистых активов, %
16,96
5,58
-11,38
х
Годовая амортизация основных
средств и нематериальных активов,
тыс.руб.
-
-
-
-
Прибыль до уплаты процентов,
налогов с учетом амортизации,
EBITDA, тыс. руб.
1146
825
-321
71,99
Удельный вес EBITDA в выручке, %
2,08
2,42
0,34
х
По данным таблицы 4 видно, что выручка от продажи товаров в 2016 г.
значительно сократилась относительно 2015 г. – на 38,26 %. При этом
себестоимость продаж сокращалась большими темпами и снизилась на 41,91
13,34 %, соответственно сократился ее удельный вес в выручке: с 93,53 % в
2015 г. до 88,01 % в 2016 г. В результате опережающего снижения затрат
валовая прибыль увеличилась относительно предыдущего года на 14,52 %.
Если в 2015 г. уровень валовой прибыли в выручке составлял 6,46 %, то в
2016 г. он возрос до 11,99 %.
Данные финансовой отчетности предприятия позволяют сделать вывод,
что расходы на управлении учитываются предприятием в составе
себестоимости продаж. Коммерческие же расходы в 2016 г. увеличились на
34,41 %, что обусловлено, главным образом, ростом затрат на рекламу. В
результате уровень коммерческих расходов увеличился на 5,07 п.п. и
составил 9,38 % в выручке. Это нивелировало положительное влияние на
прибыль от продаж опережающего снижения себестоимости и повлекло
снижение прибыли от продаж на 25,21 % относительно 2015 г. В то же время
темпы снижения прибыли от продаж несколько меньше, чем темпы
сокращения выручки; показатель рентабельности продаж на 0,45 п.п. выше
уровня предыдущего года.
В течение всего исследуемого периода финансовый результат от
прочих операций был отрицательным. В 2015 г. прочие расходы превысили
прочие доходы в 181,25 раза, а в 2016 г. предприятие не имело доходов от
прочей деятельности. Отметим, что в 2016 г. они были незначительными и
составляли лишь 4 тыс.руб. С учетом того, что прочие расходы в 2016 г.
относительно 2015 г. не изменились, можно сделать вывод, что прочие
результаты не оказали сколь-нибудь существенного влияния на прибыль до
налогообложения, которая в 2016 г. составила 165 тыс.руб., сократившись
относительно 2015 г. более, чем в 2,8 раза. Рентабельность деятельности в
2016 г. на 0,84 п.п. ниже, чем в предыдущем.
Данные, представленные в табл. 4, свидетельствуют о том, что в
исследуемом периоде финансовая деятельность предприятия характеризуется
чистой прибылью, однако в 2016 г. сокращение чистой прибыли составило
65,16 %.
Негативная динамика конечных финансовых результатов определяется
снижением финансового результата от основного вида деятельности,
обусловлено значительным ростом уровня коммерческих расходов. В то же
время, если сравнить снижение выручки и снижение чистой прибыли, то
можно сделать вывод, что последний показатель показал меньший спад. Это
обусловлено ростом рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,45
п.п. и явившемся следствием снижением уровня себестоимости продаж. В
свою очередь, относительный перерасход затрат, во многом обусловленный
экономически необоснованным высоким ростом коммерческих расходов при
снижении выручки явился причиной потерь валовой прибыли.
Как было указано выше, существенного влияния на изменение
прибыли до налогообложения изменение финансовых результатов от прочей
деятельности не оказало (отрицательный вклад этого фактора составил 4
тыс.руб.). В результате же негативных тенденций развития результатов
основной деятельности величина рентабельности продаж, рассчитанная по
прибыли до налогообложения (0,01 %), стала ниже значения рентабельности
продаж по прибыли от продаж (2,61 %).
Негативным моментом является менее значительное сокращение
текущего налога на прибыли (на 64,21 %) по сравнению со снижением
прибыли до налогообложения (на 64,82 %), что свидетельствует менее
рациональном использовании прибыли отчетного года. Изменений в учетной
политике, а также в применяемой системе налогообложения в ПАО «МРСК
Сибири» в 2016 г. происходило. Сумма налога на прибыль и прочих
аналогичных платежей в 2015 г. составляла 19,83 % от прибыли до
налогообложения, а в 2016 г. 20,61 % от прибыли до налогообложения. Такое
изменения уровня налогообложения обусловлено образованием в 2016 г.
отложенных налоговых активов в сумме 24 тыс.руб.
Среднегодовая балансовая стоимость активов в 2016 г. возросла на
11,25 %. Отметим, что этот прирост произошел на фоне снижения выручки, и
не может быть признан обоснованным. Сокращение чистой прибыли при
одновременном росте совокупных активов привели к значительному
снижению как показателя рентабельности совокупных активов (на 3,09 п.п.
относительно 2015 г.), так и рентабельности чистых активов (на 11,38 п.п.).
В 2015 г. удельный вес EBITDA в выручке составил 2,08 %. В 2016 г.
значение рентабельности по EBITDA возросло на 0,34 п.
Итак, проведенный анализ позволяет сделать вывод, что, в 2016 г. в
ПАО «МРСК Сибири» произошли негативные изменения финансовых
результатов: значительное снижение выручки, а также показателей прибыли.
Главными факторами, оказавшими негативное влияние на показатели
прибыли и рентабельности, являются снижение дохода от основной
деятельности, а также необоснованный рост коммерческих расходов.
2.2. Формирование показателей бухгалтерского баланса
Заголовочная часть формы баланса заполняется следующим образом:
"Организация" - приводится полное наименование организации в
соответствии с учредительными документами, в нашем примере это
Публичное акционерное общество «МРСК Сибири»; реквизит "вид
деятельности" - проставляется вид деятельности, например передача
электроэнергии; реквизит "Организационно - правовая форма" - указывается
организационно-правовая форма организации согласно Классификатору
организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (ОКОПФ),
например, публичное акционерное общество. При этом орган
государственной статистики в левой половине графы проставляется код по
ОКОПФу, а в правой - код собственности по Классификатору форм
собственности; реквизит "Адрес" - дается полный почтовый адрес
организации,в нашем случае Российская Федерация, 660021, г. Красноярск,
ул. Бограда, д. 144а.
Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей.
Рассмотрим порядок формирования статей бухгалтерского баланса.
Раздел I «Внеоборотные активы».
Нематериальные активы. В самостоятельную статью «Результаты
исследований и разработок» (стр. 1120) выделена часть активов, которая
ранее отражалась в составе статьи «Нематериальные активы». ПАО «МРСК
Сибири», ежегодно переоценивающая НМА по текущей рыночной