35
операций, связанных с финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия, от которых впоследствии и будет зависеть итоговая финансовая
картина, обозначенная в бухгалтерском балансе. Сам процесс формирования
бухгалтерского баланса в ПАО «Транснефть» не является трудоемким или
затратным по времени. В наш 21 век за человека очень многое делают
машины. Поэтому непосредственный процесс формирования бухгалтерского
баланса занимает не больше минуты. Куда важнее и трудоемнее происходит
процесс проверки правильности отражения в бухгалтерском учете
результатов хозяйственной деятельности предприятия, а также установление
достоверности сведений, содержащихся в бухгалтерском балансе.
2.3.Анализ бухгалтерского баланса ПАО «Транснефть»
Вся работа, проделываемая отделом бухгалтерии ПАО «Транснефть»
по формированию бухгалтерского баланса необходима не только для
предоставления его в ФНС и Росстат в качестве обязательной формы
отчетности, но и для внутренних и внешних пользователей финансовой
отчетности.
Внутренними пользователями бухгалтерского баланса ПАО
«Транснефть» являются: Президент предприятия, совет директоров, собрание
акционеров.
Внешними пользователями бухгалтерского баланса ПАО
«Транснефть» помимо ФНС, Росстата и аудиторской компании, являются:
кредитные учреждения и инвесторы.
Внутренним пользователям бухгалтерского баланса необходимо знать
о текущей финансовой ситуации предприятия, о том, насколько удачными
были принятые руководством ПАО «Транснефть» решения в отношении
развития предприятия и его финансовой устойчивости, какие меры в
дальнейшем нужно предпринять для улучшения работы предприятия и его
развития.
36
Внешним пользователям также необходима информация,
содержащаяся в бухгалтерском балансе ПАО «Транснефть».
Данная финансовая документация запрашивается у ПАО
«Транснефть» кредитными учреждениями – банками, для принятия решения
по обеспечению предприятия кредитными средствами. Как правило, после
подачи ПАО «Транснефть» заявки на предоставление кредита и указания
цели получения от банка денежных средств, кредитное учреждение
запрашивает у предприятия его бухгалтерский баланс, для установления
уровня платежеспособности ПАО «Транснефть». Если по итогам
проведенного анализа бухгалтерского баланса ПАО «Транснефть» банк
решит, что данное предприятие является надежным и платежеспособным, то
ему открывается кредитная линия в банке. Если же на основании
предоставленного ПАО «Транснефть» бухгалтерского баланса банк приходит
к выводу о том, что данное предприятие не обладает финансовой
устойчивостью и у него присутствуют признаки банкротства, то банк будет
вынужден отклонить его заявку.
Кроме кредитных учреждений, бухгалтерский баланс у ПАО
«Транснефть» могут запросить потенциальные инвесторы, для принятия
решения о возможности финансовых вливаний, необходимых для его
дальнейшего развития.
В роли инвесторов могут выступать как крупные, финансово
независимые и финансово устойчивые предприятия, так и частные лица,
обладающие необходимыми денежными средствами.
Цель инвесторов – не просто пожертвовать свои деньги, а произвести
вложение своих финансов таким образом, чтобы в дальнейшем получить
прибыль от произведенных инвестиций в чужой бизнес. Именно поэтому
инвесторы проводят финансовый анализ предприятия, инструментом для
которого является бухгалтерский баланс. Финансовый анализ ПАО
«Транснефть» должен показать инвесторам уровень его ликвидности,
рентабельности и платежеспособности. Если интересующие инвесторов
37
показатели в норме, то у ПАО «Транснефть» появляется шанс получить
финансовые вливания из внешних источников. Если же данные показатели
ниже нормы, то, скорее всего ПАО «Транснефть» может лишиться
инвестора.
Для внешних пользователей бухгалтерского баланса ПАО
«Транснефть», представляющих собой государственные контролирующие
органы: ФНС и Росстат, сведения, содержащиеся в нем, позволяют
проконтролировать: во-первых, своевременность предоставления
финансового отчета, а во-вторых, правильность отражения показателей о
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Еще одним пользователем бухгалтерского баланса ПАО
«Транснефть» выступает аудиторская компания АО «КПМГ». Ее основная
задача заключается в установлении достоверности фактов финансовой
деятельности ПАО «Транснефть», отраженных в представленной форме
бухгалтерской отчетности.
В отличие от всех остальных пользователей бухгалтерского баланса
ПАО «Транснефть», которые имеют к нему доступ, аудиторы являются
независимыми экспертами и дают лишь оценку, представленным в балансе
показателям. При этом аудиторы не дают каких-либо рекомендаций ПАО
«Транснефть» по улучшению его работы и финансовых показателей, не
выписывают штрафы, за ненадлежащее ведение бухгалтерского учета, не
выдают кредитов и не вкладывают свои деньги в его развитие.
Как видно, внутренним и внешним пользователям бухгалтерского
баланса ПАО «Транснефть» необходимы сведения о финансовой
состоятельности предприятия, в связи с чем, на основании сведений,
содержащихся в бухгалтерском балансе, ими проводится финансовый анализ
ПАО «Транснефть».
Наиболее распространенными видами финансового анализа
предприятия, на основании данных бухгалтерского баланса, являются
горизонтальный и вертикальный анализ финансовых показателей.
38
Горизонтальный анализ баланса – это оценка отдельных статей
баланса в динамике за ряд равнозначных временных периодов (квартал, год).
В его основе лежит принцип сравнения отчетных показателей с
предыдущими показателями.
18
Вертикальный анализ баланса – это оценка структуры
заключительных значений финансовых показателей предприятия,
отраженных в бухгалтерском балансе за несколько аналогичных отчетных
периодов.
Для оценки финансового состояния ПАО «Транснефть» проведем
горизонтальный и вертикальный финансовый анализ его бухгалтерского
баланса за период 2015 – 2017 гг.
В первую очередь проведем горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса ПАО «Транснефть» за 2015 -2017гг. Это позволит сравнить
показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
отраженные в бухгалтерском балансе за последние 3 года.
Горизонтальный финансовый анализ ПАО «Транснефть» за период
2015-2017гг. представлен в таблицах 1 и 2.
Таблица 1
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО
«Транснефть» за 2015-2016 гг.
Баланс
предприятия
Значение
показателей
на
31.12.2015г.
, тыс. руб.
Значение
показателей
на
31.12.2016г.
, тыс. руб.
Относительно
е отклонение
(+/-)
Абсолютно
е
отклонение
(%)
АКТИВЫ
Нематериальны
е активы
4 304 623
6 118 772
1 814 149
1,42
Результаты
исследований и
разработок
154 199
185 729
31 530
1,2
Основные
средства
53 604 458
85 573 769
31 969 311
1,6
18
http://buh-spravka.ru/buhgalterskij-uchet/buhgalterskij-balans/primer-gorizontalnogo-analiza-
balansa.html/статья-Горизонтальный анализ баланса: сущность и пример проведения/ автор-Галина Колобова
39
Продолжение таблицы 1
Доходные
вложения в
материальные
ценности
4 781 216
6 947 145
2 165 929
1,45
Финансовые
вложения
869 611 532
751 180 103
-118 431 429
0,86
Отложенные
налоговые активы
5 015 305
6 171 892
1 156 587
1,23
Прочие
внеоборотные
активы
5 148 443
4 765 754
-382 689
0,93
Запасы
197 725
175 855
-21 870
0,89
НДС по
приобретенным
ценностям
7 802 540
8 968 540
1 166 000
1,15
Долгосрочная
дебиторская
задолженность
194 296
167 102
-27 194
0,86
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
139 391 970
78 116 862
-61 275 108
0,56
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
85 807 161
110 249 266
24 442 105
1,28
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
79 548 216
54 895 911
-24 652 305
0,69
ПАССИВЫ
Уставный капитал
7 102
7 102
-
-
Переоценка
внеоборотных
активов
1 258 905
1 327 324
68 419
1,05
Добавочный
капитал (без
переоценки)
52 555 340
52 555 340
-
-
Резервный
капитал
13 044
13 044
-
-
Нераспределенная
прибыль
111 574 721
129 440 280
17 865 559
1,16
Долгосрочные
заемные средства
783 978 007
594 346 874
-189 631 133
0,76
Отложенные
налоговые
обязательства
61 134 142
30 239 225
-30 894 917
0,49
Прочие
обязательства
577
577
-
-
Краткосрочные
заемные средства
90 475 171
132 389 852
41 914 681
1,46
40
Продолжение таблицы 1
Кредиторская
задолженность
152 232 995
170 443 544
18 210 549
1,12
Доходы будущих
периодов
83 390
43 863
-39 527
0,53
Оценочные
обязательства
2 248 290
2 709 675
461 385
1,21
Представленные в таблице 1 показатели финансово-хозяйственной
деятельности ПАО «Транснефть» за 2015 – 2016 гг. показывают, что в целом
финансовая ситуация на предприятии претерпела значительные изменения и
большинство финансовых показателей 2016 года отличаются от финансовых
показателей 2015 года.
Данные изменения можно увидеть в одновременном, хотя и
незначительном увеличении в ПАО «Транснефть» нематериальных активов и
основных средств на 1,42% и на 1,6% соответственно, и, увеличении
краткосрочных заемных средств на 1,46% и кредиторской задолженности на
1,12%. Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что для
приобретения необходимых активов, предприятием были использованы
привлеченные денежные средства. Увеличение кредиторской задолженности
у ПАО «Транснефть» связано со снижением количества долгосрочных
заемных средств на 0,76%. Такое положение вещей связано с распределением
в 2016 году поступающих на предприятие денежных средств, которые в
итоге были направлены на погашение долгосрочных кредитов, срок оплаты
которых подходил к концу, согласно кредитных договоров, и, приобретение
активов.
Кроме того, можно проследить существенное снижение, на 0,49%,
отложенных налоговых обязательств и доходов будущих периодов – на
0,53%. Первый показатель свидетельствует о снижении суммы расхождения
налога на прибыль ПАО «Транснефть», подлежащего к уплате, между
бухгалтерским и налоговым учетом. Второй показатель свидетельствует об
уменьшении остатка средств целевого финансирования предприятия,
выделенного Минобрнауки РФ.
41
По итогам 2015 и 2016 годов ПАО «Транснефть» получила прибыль,
доля которой в 2016г. в сравнении с 2015г. увеличилась на 1,16%. В связи с
этим, можно сказать, что за период 2015-2016 гг. у ПАО «Транснефть»
неплохие финансовые показатели.
Таблица 2
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО
«Транснефть» за 2016-2017 гг.
Баланс
предприятия
Значение
показателе
й на
31.12.2016г
., тыс. руб.
Значение
показателе
й на
31.12.2017г
., тыс. руб.
Относительно
е отклонение
(+/-)
Абсолютно
е
отклонение
(%)
АКТИВЫ
Нематериальны
е активы
6 118 772
8 601 669
2 482 897
1,41
Результаты
исследований и
разработок
185 729
139 910
-45 819
0,75
Основные
средства
85 573 769
87 003 219
1 429 450
1,02
Доходные
вложения в
материальные
ценности
6 947 145
2 368 515
-4 578 630
0,34
Финансовые
вложения
751 180 103
710 180 103
-41 000 000
0,95
Отложенные
налоговые
активы
6 171 892
5 866 358
-305 534
0,95
Прочие
внеоборотные
активы
4 765 754
3 899 830
-865 924
0,82
Запасы
175 855
136 283
-39 572
0,77
НДС по
приобретенным
ценностям
8 968 540
10 288 864
1 320 324
1,15
Долгосрочная
кредиторская
задолженность
167 102
4 018 434
3 851 332
24,05
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
78 116 862
70 515 463
-7 601 399
0,9
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
110 249 266
100 897 172
-9 352 094
0,92
42
Продолжение таблицы 2
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
54 895 911
60 724 731
5 828 820
1,11
ПАССИВЫ
Уставный
капитал
7 102
7 124
22
1
Переоценка
внеоборотных
активов
1 327 324
1 284 547
-42 777
0,97
Добавочный
капитал (без
переоценки)
52 555 340
58 546 118
5 990 778
1,11
Резервный
капитал
13 044
13 044
-
-
Нераспределен
ная прибыль
129 440 280
130 118 046
677 766
1
Долгосрочные
заемные
средства
594 346 874
579 179 749
-15 167 125
0,97
Отложенные
налоговые
обязательства
30 239 225
11 621 596
-18 617 629
0,38
Прочие
обязательства
577
577
-
-
Краткосрочные
заемные
средства
132 389 852
121 082 022
-11 307 830
0,9
Кредиторская
задолженность
170 443 544
160 093 104
-10 350 440
0,94
Доходы
будущих
периодов
43 863
5 408
-38 455
0,12
Оценочные
обязательства
2 709 675
2 915 323
205 648
1,08
Сравнение финансовых показателей ПАО «Транснефть» за период
2016-2017 гг. выявило следующие особенности финансовой ситуации на
предприятии.
В ПАО «Транснефть» продолжился рост нематериальных активов и
основных средств. Данные показатели остались практически на прежнем
уровне: 1,41% - нематериальные активы и 1,02% - основные средства.
Увеличение активов на этот раз произошло за счет собственных средств
предприятия.
43
Существенно уменьшилась статья баланса «Доходные вложения в
материальные ценности», в которой было отражено имущество,
передаваемое дочерним предприятиям ПАО «Транснефть» в лизинг и аренду.
Данный показатель снизился более чем вдвое - на 0,34%. Для ПАО
«Транснефть» это негативный момент, так как имущество, передаваемое в
лизинг или предоставляемое в аренду – это один из способов получения
ежемесячного дохода.
Что же касается дебиторской задолженности, то при одновременном
снижении краткосрочной дебиторской задолженности на 0,9%, произошло
увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 24,05%. В целом,
ситуация с дебиторской задолженностью ПАО «Транснефть» существенно не
изменилась, но, если посмотреть на данную ситуацию в разрезе, то
существенный скачок долгосрочной дебиторской задолженности не является
положительным моментом в деятельности рассматриваемого предприятия,
даже при условии, что большая доля дебиторской задолженности ПАО
«Транснефть» приходится на его краткосрочную часть. Это связано с тем,
что краткосрочная задолженность будет выплачиваться покупателями и
заказчиками в течении последующего 2018 года, то есть на расчетные счета
ПАО «Транснефть» постоянно будут поступать денежные средства, а
долгосрочная дебиторская задолженность будет выплачиваться предприятию
в последующие несколько лет, то есть фактически данные денежные
средства будут «заморожены» и ими нельзя будет воспользоваться, так как
их не будет на расчетном счете.
В ПАО «Транснефть» увеличился добавочный капитал (без
переоценки). Данное увеличение произошло за счет эмиссионного дохода,
полученного путем размещения обыкновенных акций предприятия, по цене,
превышающей их номинальную стоимость. Процентное соотношение
увеличения данного показателя составило 1,11%.
Отложенные налоговые обязательства и доходы будущих периодов
также продолжили свое снижение: на 0,38% и 0,12% соответственно.
44
Положительной тенденцией для ПАО «Транснефть» является
продолжение постепенного снижения количества привлеченных денежных
средств. Так, количество долгосрочных заемных средств снизилось на 0,97%,
а количество краткосрочных заемных средств снизилось на 0,9%.
Кредиторская задолженность предприятия также пошла на убыль.
Уменьшение составило 0,94%.
Постепенное снижение долгосрочных и краткосрочных обязательств
ПАО «Транснефть» связано со снижением краткосрочной дебиторской
задолженности предприятия, выкупом дочерними компаниями лизингового
имущества и уменьшения на 0,95% количества финансовых вложений ПАО
«Транснефть» в уставные капиталы дочерних компаний. За счет чего и были
высвобождены денежные средства, которые в свою очередь были
направлены на погашение текущих обязательств ПАО «Транснефть».
По итогам 2017 года ПАО «Транснефть» также вышло в прибыль.
Положительное отклонение статьи баланса «Нераспределенная прибыль»
составило в 2017 году 1%, что на 0,16% ниже, чем в аналогичном отчетном
периоде.
Горизонтальный финансовый анализ не является полным, поэтому для
определения более точной финансовой картины ПАО «Транснефть»,
проведем вертикальный анализ его финансовых показателей за 2015-2017гг.
Это позволит оценить структуру финансовых показателей
предприятия за последние 3 года. Вертикальный финансовый анализ
представлен в таблицах 3 и 4.