25
Общество приобрело гражданские права и несет гражданские обязанно-
сти с момента создания общества, которым считается дата его государственной
регистрации.
Правоспособность ЗАО «Мультисис» прекращается в момент заверше-
ния его ликвидации, которым считается дата внесения записи о ликвидации
общества в единый государственный реестр юридических лиц. Общество имеет
круглую печать с собственным наименованием, штамп, товарный знак и другие
атрибуты юридического лица и средства индивидуализации.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федера-
ции ЗАО «Мультисис» имеет право открывать расчетный и иные счета в кре-
дитных организациях, как на территории России, так и на территории ино-
странных государств, для осуществления уставной деятельности.
ЗАО «Мультисис» вправе открывать филиалы и представительства, а
также участвовать в капитале других юридических лиц, как на территории Рос-
сии, так и на территории иностранных государств, в соответствии с положени-
ями своего устава и законодательством Российской Федерации.
Основными видами деятельности ЗАО «Мультисис» являются:
монтаж промышленных машин и оборудования;
торговля оптовая компьютерами, периферийными устройствами к
компьютерам и программным обеспечением;
торговля оптовая производственным электротехническим оборудо-
ванием, машинами, аппаратурой и материалами;
деятельность, связанная с использованием вычислительной техники
и информационных технологий, прочая деятельность;
ремонт коммуникационного оборудования.
Организационная структура управления организацией представлена на
рисунке 1.
26
Рисунок 1. Организационная структура управления
ЗАО «Мультисис»
Итак, в состав предприятия входят отдел снабжения, бухгалтерия, отдел
монтажа и отдел продаж.
Функции отдела снабжения:
определение потребности в материальных ресурсах (сырье, материа-
лах, полуфабрикатах, оборудовании, комплектующих изделиях, топливе, энер-
гии и др.);
определение источников покрытия потребности в материальных ре-
сурсах;
обеспечение предприятия всеми необходимыми для его производ-
ственной деятельности материальными ресурсами требуемого качества;
создание запасов;
подготовка и заключение договоров с поставщиками.
Основные задачи, стоящие перед бухгалтерией организации:
организация планирования, учета и анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
осуществление учета всех операций, связанных с движением финан-
совых средств, имущества предприятия и его обязательств перед контрагентами
при обеспечении основной деятельности предприятия.
Бухгалте-
рия
Главный бухгал-
тер
Помощник глав-
ного бухгалтера
Генеральный ди-
ректор
Отдел
снабже-
ния
Финансовый
директор
Отдел
продаж
Отдел монта-
жа
27
Финансовый директор ЗАО «Мультисис» выполняет следующие долж-
ностные обязанности:
организует управление движением финансовых ресурсов предприятия
и регулирование финансовых отношений в целях наиболее эффективного ис-
пользования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации про-
дукции (товаров, работ, услуг) и получения максимальной прибыли;
определяет источники финансирования производственно-
хозяйственной деятельности предприятия.
непосредственно ведет переговоры с коммерческими банками, иными
кредитными учреждениями и другими внешними организациями;
осуществляет управление активами предприятия и временно свобод-
ными денежными средствами;
организует исследование и анализ затрат на закупку сырья и материа-
лов, потребление электроэнергии, транспортных издержек, торгово-
комиссионных и иных расходов;
организует работы по разработке бизнес-плана предприятия.
Основной задачей отдела монтажа является монтаж устанавливаемого
клиентам оборудования.
Задачи отдела продаж:
продажа товаров и услуг организации;
формирование спроса на товары организации;
изучение конъюнктуры рынка;
оформление документации по сделкам с покупателями и поставщика-
ми.
Рассмотрим основные экономические показатели ЗАО «Мультисис», ис-
пользуя данные, содержащиеся в бухгалтерских балансах организации и отче-
тах о финансовых результатах за 2016-2017 гг. (Приложения 1-2). Данные для
анализа представлены в таблице 1.
28
Таблица 1.
Динамика основных экономических показателей ЗАО «Мультисис»
за 2015-2017 гг.
Пока-
затели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абсолютное из-
менение, (+, -)
Темп роста, %
2016 г.
к
2015 г.
2017 г.
к
2016 г.
2016 г.
к
2015 г.
2017 г.
к
2016 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Выруч-
ка, тыс.
руб.
32124
44532
118120
12408
73588
138,63
265,25
Себесто-
имость
продаж,
тыс. руб.
28968
39122
104826
10154
65704
135,05
267,95
Прибыль
от про-
даж,
тыс. руб.
1002
2142
2353
1140
211
213,77
109,85
Прибыль
до нало-
гообло-
жения,
тыс. руб.
994
2037
2000
1043
-37
204,93
98,18
Чистая
при-
быль,
тыс. руб.
795
1630
1417
835
-213
205,03
86,93
Средне-
списоч-
ная чис-
ленность
работ-
ников,
человек
13
16
22
3
6
123,08
137,50
Средне-
годовая
стои-
мость
активов,
тыс. руб.
19490
21903
24369
2413
2466
112,38
111,26
в том
числе:
внеобо-
ротных
активов,
1320
1039,5
717
-280,5
-322,50
78,75
68,98
29
Продолжение таблицы 1.
1
2
3
4
5
6
7
8
из них ос-
новных
средств,
1320
1039,5
482,5
-280,5
-557
78,75
46,42
оборотных
активов,
18170
20863,5
23652
2693,5
2788,5
114,82
113,37
Среднего-
довая сто-
имость
собствен-
ного капи-
тала, тыс.
руб.
569,5
1222,5
3653,5
653
2431
214,66
298,85
Произво-
дитель-
ность тру-
да одного
работника,
тыс. руб.
2471,08
2783,25
5369,09
312,17
2585,84
112,63
192,91
Оборачи-
ваемость
активов,
обороты
1,65
2,03
4,85
0,38
2,81
123,35
238,41
Оборачи-
ваемость
оборотных
активов,
обороты
1,77
2,13
4,99
0,37
2,86
120,73
233,98
Фондоот-
дача,
руб./руб.
24,34
42,84
244,81
18,50
201,97
176,03
571,45
Рента-
бельность
продаж, %
3,12
4,81
1,99
1,69
-2,82
х
х
Рента-
бельность
активов,
исчислен-
ная по чи-
стой при-
были, %
4,08
7,44
5,81
3,36
-1,63
х
х
Рента-
бельность
собствен-
ного капи-
тала, ис-
численная
по чистой
прибыли,
%
139,60
133,33
38,78
-6,26
-94,55
х
х
30
По данным таблицы 1 видно, что за 2016 г. по сравнению с 2015 г. вы-
ручка организации увеличилась на 12408 тыс. руб., составив 138,63% от уровня
2015 г. За 2017 г. по отношению к 2016 г. выручка ЗАО «Мультисис» увеличи-
лась на 73588 тыс. руб., или в 2,7 раза. Высокий рост данного показателя связан
с увеличением объемов продаж компьютеров, периферийных устройств к ком-
пьютерам, программного обеспечения, услуг по видеонаблюдению и протяжке
слаботочных систем.
Себестоимость продаж за 2015 г. составила 28968 тыс. руб., за 2016 г. –
39122 тыс. руб., тогда как за 2017 г. данный показатель возрос на 65704 тыс.
руб., или в 2,7 раза по сравнению с 2016 г., и составил 104826 тыс. руб. Основ-
ными причинами увеличения себестоимости продаж ЗАО «Мультисис» стали:
удорожание потребляемого сырья и энергии, увеличение транспортно-
заготовительных расходов, повышение фонда заработной платы работников ор-
ганизации.
Прибыль от продаж – это один из основных показателей, характеризу-
ющих финансовую деятельность организации. За 2016 г. она составила 2142
тыс. руб., тогда как за 2017 г. – 2353 тыс. руб., что обусловлено, прежде всего,
увеличением цен на закупаемые товары, а также ростом стоимости услуг.
Рост прочих расходов за исследуемый период с 23 до 711 тыс. руб. ока-
зал негативное влияние на прибыль до налогообложения. В 2015 г. она состав-
ляла в ЗАО «Мультисис» 994 тыс. руб., в 2016 г. возросла на 1043 тыс. руб., а в
2017 г. снизилась на 37 тыс. руб., составив только 98,18% от уровня значения
2016 г.
Чистая прибыль ЗАО «Мультисис» имеет тенденцию к уменьшению, что
отрицательно сказывается на финансовом положении организации. В 2015 г.
она составляла 795 тыс. руб., в 2016 г. – 2037 тыс. руб., а в 2017 г. – только 1417
тыс. руб. Показатель за 2017 г. уменьшился на 620 тыс. руб., что обусловлено
ростом себестоимости продаж, коммерческих и прочих расходов, а также уве-
личением суммы текущего налога на прибыль организации.
31
Среднесписочная численность сотрудников организации за исследуемое
время возросла с 13 до 22 чел., что объясняется увеличением масштабов дея-
тельности ЗАО «Мультисис». Рост численности работников организации со-
провождался увеличением производительности их труда.
За исследуемый период времени наблюдается изменение стоимости
имущества и капитала организации, что связано, в первую очередь, с изменени-
ем деловой активности объекта исследования. Средняя стоимость активов
за 2016 г. увеличилась на 2413 тыс. руб., или на 12,38%, а за 2017 г. – на 2466
тыс. руб., или на 11,26 %, что обусловлено ростом оборотных активов.
Внеоборотные активы ЗАО «Мультисис» в 2015 г. в среднем составляли
1320 тыс. руб., в 2016 г. они уменьшились на 280,50 тыс. руб., составив 78,75 %
от уровня 2015 г., а в 2017 г. – еще на 322,50 тыс. руб., т.е. 68,98% от значения
2016 г. Анализируя причины изменений внеоборотных активов можно сказать,
что их уменьшение вызвано снижением средней стоимости основных средств.
Среднегодовая величина оборотных активов ЗАО «Мультисис» в 2015 г.
составляла 18170 тыс. руб., в 2016 г. – 20863,50 тыс. руб., что на 2693,50 тыс.
руб. или на 14,82 % выше, чем в 2015 г. В 2017 г. значение этого показателя
увеличилось еще на 13,37 % и составило 23652 тыс. руб. Оценивая динамику
среднегодовой величины оборотных активов, можно сказать, что причиной ро-
ста их стоимости стало увеличение запасов и дебиторской задолженности.
Средняя стоимость собственного капитала ЗАО «Мультисис» за 2016 г.
составила 1222,50 тыс. руб., а за 2017 г. – 3653,50 тыс. руб., что связано с уве-
личением средней стоимости нераспределенной прибыли организации.
Изменение величины выручки, показателей прибыли и стоимости акти-
вов и пассивов организации сказалось на величине всех показателей ее дея-
тельности.
Так, коэффициент оборачиваемости активов, определяющий скорость
оборачиваемости всех активов организации, за 2016 г. по сравнению с 2015 г.
вырос на 23,35 %, или на 0,38 оборота. В 2017 г. в сравнении с 2016 г. показа-
32
тель возрос на 2,81 оборота, что свидетельствует об увеличении эффективности
использования средств.
Также в организации наблюдается увеличение эффективности использо-
вания основных средств, что видно по рассчитанному показателю фондоотдачи.
Если за 2015 г. он составил 24,34 руб./руб., за 2016 г. – 42,84 руб./руб., то за
2017 г. он увеличился более, чем в 5,7 раза и составил 244,81 руб./руб.
Динамика показателей рентабельности организации отрицательна. Так
рентабельность продаж в 2015 г. составляла 3,12 %, в 2016 г. она возросла на
1,69 % и составила 4,81 %, но в 2017 г. снизилась до 1,99 %, что является самым
низким показателем за анализируемый отрезок времени.
Рентабельность активов по чистой прибыли за 2016 г. составила 7,44%,
тогда как за 2017 г. – 5,81%, что связано с ростом средней стоимости активов
ЗАО «Мультисис».
Рентабельность собственного капитала за 2016 г. составляла 133,33%, а
за 2017 г. – 38,78%. Показатель снизился на 94,55%, что связано с уменьшением
чистой прибыли и ростом стоимости собственного капитала организации.
В таблице 2 представлены абсолютные показатели финансовой
устойчивости организации.
Данные, представленные в таблице 2, показали, что в ЗАО «Мультисис»
по состоянию на 31 декабря 2015-2017 гг. наблюдается кризисное финансовое
положение. Оно обусловлено наличием недостатков источников финансирова-
ния организации.
Рассмотрим динамику каждого источника. Собственные оборотные
средства за 2016 г. увеличились на 1186 тыс. руб., а за 2017 г. – на 4321 тыс.
руб., или в 6,6 раза. Это связано с увеличением стоимости собственного капи-
тала организации и, одновременно, со снижением ее внеоборотных активов.
Ввиду того, что для финансирования своей деятельности объект иссле-
дования не привлекает долгосрочные заемные средства, то у организации зна-
чение и динамика собственных оборотных средств и функционирующего капи-
тала совпадают.
33
Таблица 2.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
ЗАО «Мультисис» на 31 декабря 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абсолютное
изменение,
(+, -)
Темп роста, %
в 2016
г. к
2015 г.
в 2017
г. к
2016
г.
в 2016
г. к
2015 г.
в 2017
г. к
2016 г.
Собственный
капитал
805
1640
5667
835
4027
203,73
345,55
Внеоборот-
ные активы
1215
864
570
-351
-294
71,11
65,97
Собственные
оборотные
средства
-410
776
5097
1186
4321
-189,27
656,83
Функциони-
рующий ка-
питал
-410
776
5097
1186
4321
-189,27
656,83
Краткосроч-
ные заемные
средства
2001
1003
500
-998
-503
50,12
49,85
Общая вели-
чина источ-
ников фор-
мирования
запасов
1591
1779
5597
188
3818
111,82
314,61
Запасы
10132
11983
15644
1851
3661
118,27
130,55
Недостаток
собственных
оборотных
средств
10542
11207
10547
665
-660
106,31
94,11
Недостаток
функциони-
рующего ка-
питала
10542
11207
10547
665
-660
106,31
94,11
Недостаток
общей вели-
чины ис-
точников
формирова-
ния запасов
8541
10204
10047
1663
-157
119,47
98,46
Снижение долговой нагрузки в части краткосрочных заемных средств с
2001 до 500 тыс. руб. привело бы к уменьшению общей величины формирова-
ния запасов при прочих равных условиях. Однако мы наблюдаем рост третьего
источника, что связано с увеличением собственного капитала организации.
34
Несмотря на то, что ЗАО «Мультисис» обладает значительными величи-
нами источников финансирования деятельности, превышение стоимости запа-
сов над суммой собственных оборотных средств, функционирующего капитала
и общей величины источников формирования запасов, привело к возникнове-
нию недостатка каждого источника для финансирования текущей деятельности
организации.
Исследуя динамику недостатков источников, отмечаем, что экономиче-
ски она положительна, т.е. в 2017 г. по сравнению с 2016 г. организация сокра-
тила финансирование деятельности за счет внешних источников, она постепен-
но переходит на собственные источники покрытия деятельности.
Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости и фи-
нансового левериджа, взяв в качестве источников информации данные бухгал-
терского баланса ЗАО «Мультисис» за 2016 и 2017 гг. (приложения 1-2). Ре-
зультаты отразим в таблице 3.
Результаты расчетов, отраженные в таблице 3, свидетельствуют, что ко-
эффициент концентрации собственного капитала в ЗАО «Мультисис» по состо-
янию на 31 декабря 2015 г. составлял 0,04 пунктов, на 31 декабря 2016 г. – 0,07
пунктов, а на 31 декабря 2017 г. – 0,21 пунктов. Рост показателя объясняется
более высокими темпами изменения собственного капитала, чем валюты балан-
са.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в
ЗАО «Мультисис» по состоянию на 31 декабря 2016 г. составлял 12,50 пунктов,
а на 31 декабря 2017 г. – 3,69 пунктов, что на 8,81 пунктов ниже благодаря ро-
сту собственного капитала организации.
Коэффициент маневренности собственного капитала в ЗАО «Муль-
тисис» по состоянию на 31 декабря 2016 г. составлял 0,47 пунктов, а на 31 де-
кабря 2017 г. – 0,90 пунктов, что на 0,43 пунктов выше. Изменение объясняется
высокими темпами роста собственных оборотных средств предприятия.