23
Рисунок 3 – Факторы финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости преследует задачу оценки степени
независимости от заемных источников финансирования. Данное требуется для
того, чтобы ответить на такие вопросы, как:
24
- насколько организация независима с финансовой точки зрения,
- растет или снижается уровень этой независимости,
- отвечает ли состояние организации активов и пассивов задачам ее
финансово-хозяйственной деятельности.
В анализ финансовой устойчивости входят три момента:
- расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости;
- определение типа устойчивости;
- анализ чистых активов организации.
Соблюдение следующего соотношения на практике является
обязательным: оборотные активы < собственный капитал х 2 – внеоборотные
активы[19, с. 125].
Система показателей оценки финансовой устойчивости представлена
следующими значениями:
1. Коэффициент автономии. Значение данного коэффициента
показывает долю собственного капитала в источниках финансирования или
долю активов, которые были сформированы за счет собственных средств.
Нормативное значение ≥0,5.
К авт.= (5)
2. Коэффициент финансовой устойчивости. Значение данного
коэффициента показывает долю долгосрочных источников финансирования в
валюте баланса или может служить ответом на вопрос: «Какая часть активов
сформирована за счет долгосрочных источников финансирования?».
Нормативное значение ≥0,5.
Кф.у= (6)
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами. Значение данного коэффициента показывает долю оборотных
25
средств, которые сформированы за счет собственного капитала. Нормативное
значение ≥ 0,4-0,6.
Кобесп= (7)
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками.
Значение данного коэффициента показывает долю запасов, которые
сформированы за счет собственного капитала. Нормативное значение ≥ 0,6-0,8.
Кобесп.з= (8)
Одним из критериев финансовой независимости организации выступает
обеспеченность ее материальных активов (запасов) устойчивыми источниками
формирования. Для детального отражения разных видов источников
(собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в
формировании запасов используется система показателей:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) на конец расчетного
периода устанавливается по формуле:
СОС = СК – ВнА, (10)
где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный
капитал) на конец расчетного периода;
СК – собственный капитал;
BнA – внеоборотные активы.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:
СДИ = СК-ВнА + ДКЗ, (11)
Или
26
СДИ = СОС + ДКЗ (12)
где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.
3) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ = СДИ + ККЗ, (13)
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов
источниками их финансирования:
1) Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств:
(ДСОС) = СОС – З, (14)
где СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З – запасы.
2) Излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных
источников финансирования запасов:
ДСДИ) =СДИ – 3. (15)
3) Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников
покрытия запасов (Д ОИ)
ДОИ = ОИ – 3. (16)
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель
(М):
М = (Д СОС; Д СДИ; ДОИ). (17)
27
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости
предприятия.
Типы финансовой устойчивости организации:
1. Абсолютная финансовая устойчивость (ДСОС> 0; ДСДИ > 0;
ДОИ>0, М = (1, 1, 1)) - высокий уровень платежеспособности. Предприятие не
зависит от внешних кредиторов. Источники финансирования - собственные
оборотные средства (чистый оборотный капитал);
2. Нормальная финансовая устойчивость (ДСОС < 0;ДСДИ > 0; ДОИ
> 0, М = (0, 1, 1)) - Нормальная платежеспособность. Рациональное
использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
Источники финансирования - собственные оборотные средства + долгосрочные
кредиты и займы.
3. Неустойчивое финансовое состояние (Д СОС < 0;Д СДИ < 0; Д ОИ
> 0, М = (0, 0, 1)) - нарушение нормальной платежеспособности. Возникает
необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Возможно восстановление платежеспособности. Источники финансирования -
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы +
краткосрочные кредиты и займы.
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние (Д СОС < 0; Д СДИ
< 0; Д ОИ < 0, М=(0, 0, 0) - предприятие полностью неплатежеспособно и
находится на грани банкротства. Соответственно источников финансирования
нет.
По итогам первой главы можно сделать следующие выводы.
Бухгалтерский баланс в составе бухгалтерской (финансовой) отчетности
позволяет судить о работе организации в качестве основного источника
финансового анализа и является единой системой данных об имущественном и
финансовом положении организации.
Анализ бухгалтерского баланса влияет на принятие решений, которые
касаются кредитования, инвестирования и др.
В методику анализа финансовой отчетности организации включается
28
три логически связанных блока: анализа финансовых результатов; анализа
финансового положения и деловой активности.
Качество и достаточность отчетных данных в полной мере влияют на
достоверность анализа финансовой отчетности, возможность объективной
оценки результатов деятельности организации с помощью системы показателей
ее финансовой независимости и устойчивости, ликвидности активов,
обеспеченности собственным капиталом, рентабельности и оборачиваемости
активов.
На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что
бухгалтерская (финансовая) отчетность и бухгалтерский баланс являются
важными механизмами функционирования и управления экономикой
отдельного хозяйствующего субъекта.
29
ГЛАВА 2. ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО
БАЛАНСА (НА ПРИМЕРЕ ООО «ДОХСУН»)
2.1. Экономическая характеристика ООО «ДОХСУН»
ООО «Дохсун» зарегистрировано 13 августа 2004 года местным органом
ФНС — Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №5 по
Республике Саха (Якутия).
Организационно-правовая форма — общество с ограниченной
ответственностью. Тип собственности — частная собственность.
В соответствии с Федеральным законом от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О
государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных
предпринимателей» Инспекцией Министерства Российской Федерации по
налогам и сборам по Оймяконскому району Республики Саха (Якутия) внесена
запись в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) о
присвоении ООО «Дохсун» основного государственного регистрационного
номера (ОГРН) 1041400937555.
Основной целью Общества является извлечение прибыли, а так же
создание эффективной и устойчивой компании международного уровня
с растущей добычей драгоценных металлов.
Основным видом деятельности Общества является добыча руд, песков и
драгоценных металлов (07.29.41).
Организация также зарегистрирована в таких категориях, как:
«Деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом
товаров», «Торговля розничная прочая в неспециализированных магазинах»,
«Торговля розничная лекарственными средствами в специализированных
магазинах (аптеках)», «Деятельность автомобильного грузового транспорта и
услуги по перевозкам», «Деятельность в области инженерных изысканий,
инженерно-технического проектирования, управления проектами
строительства, выполнения строительного контроля и авторского надзора,
предоставление технических консультаций в этих областях».
30
Деятельность Общества не ограничивается указанным видом
деятельности. Общество может осуществлять любые виды деятельности,
которые не запрещены действующим законодательством.
Место нахождения Общества: 678730, Республика Саха (Якутия), пгт.
Усть-Нера, улица Ленина, дом 8.
Для более подробного изучения производственной деятельности ООО
«Дохсун» рассмотрим динамику экономических показателей за 2013-2015 годы,
которые представлены в таблице 1.
Таблица 1
Динамика основных экономических показателей хозяйственной
деятельности ООО «Дохсун» за 2013-2015 годы, (тыс. руб.)
Наименован
ие
Значение показателя
Абс.
отклонение
Темп прироста,
%
2013 г.
2014
г.
2015 г.
2015 г.
к 2013
г.
2015 г.
к 2014
г.
2015 г.
к 2013
г.
2015 г.
к 2014
г.
1. Выручка
от
реализации
185 484
70 312
213 179
27 695
142 867
14,93
203,19
2.
Себестоимос
ть продаж
105 944
49 202
125 833
19 889
76 631
18,77
155,75
3. Прочие
доходы
944
1 390
240 889
239 945
239 499
25
417,90
17230,
14
4. Прочие
расходы
12 213
14 044
294 692
282 479
280 648
2 312,94
1998,3
5
5. Прибыль
от продаж
78 250
13 375
79 251
1 001
65 876
1,28
492,53
6. Чистая
прибыль
54 052
721
15 867
-38 185
15 146
-70,64
2100,6
9
31
По данным таблицы 1 видно, что выручка от реализации товаров (работ,
услуг) в 2015 году увеличилась по сравнению с 2013 годом на 27 695 тыс. руб.
или на 14,93%, а по сравнению с 2014 годом на 142 867 тыс. руб. - увеличение
произошло за счет повышения объема добытых полезных ископаемых, что
положительно сказывается на деятельность организации. В связи с
повышением выручки также наблюдается увеличение себестоимости продаж в
2015 году по отношению к 2014 году на 18,77% или на 19 889 тыс. руб., а к
2013 году – на 76 631 тыс. руб.
По сравнению 2015 года с 2014 годом прибыль от продаж увеличилась
на 65 876 тыс. руб., а с 2013 годом на 1 001 тыс. руб. или на 1,28% за счет
большой доли выручки над себестоимостью.
Отрицательным фактором является рост прочих расходов в 2015 году по
сравнению с 2013 годом на 282 479 тыс. руб.
За рассматриваемый период организация работала с прибылью. Самый
высокий показатель прибыли наблюдается в 2013 году и составил 54 052 тыс.
руб.
Одним из положительных моментов является увеличение прочих
доходов в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 239 945 тыс. руб.
В целом по основным показателям хозяйственной деятельности ООО
«Дохсун», можно сделать вывод, что доходность организации полностью
зависит от объемов добытых полезных ископаемых.
Представим основные экономические показатели ООО «Дохсун» на
рисунке 3.
32
Рисунок 3 - Основные показатели деятельности
ООО «Дохсун» за 2013-2015 годы
Высшим органом управления общества является общее собрание его
учредителей. Состав учредителей состоит из двух участников, одним из
которых является директор организации Бочкарев Леонид Иванович, ему
принадлежит 49% доли от Уставного капитала.
С момента регистрации юридическое лицо получило 6 лицензий, в
настоящее время 4 из них являются действующими. Лицензии
распространяются на:
- «разведку и добычу полезных ископаемых, в том числе использование
отходов горнодобывающего и связанных с ним перерабатывающих
производств», место действия: РС (Я), МО Оймяконский улус (район), руч.
Кенер-Сала пр. пр. руч. Хангалас;
- «геологическое изучение недр, включающее поиски и оценку
месторождений полезных ископаемых, а также геологическое изучение и
оценку пригодности участков недр для строительства и эксплуатации
подземных сооружений, не связанных с добычей полезных ископаемых», место
действия: РС (Я), МО Оймяконский улус (район), фланги месторождения руч.
Кенер-Сала (участки недр №1, 2), РС (Я), МО Оймяконский улус (район),
участок недр руч. Силяп с притоками Анманныкан, Джайбакан и руч. Тогус-
Быласкы; РС (Я), МО Оймяконский улус (район), участок недр руч. Хангалас с
0
50000
100000
150000
200000
250000
Чистая прибыль, тыс.
руб.
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
Выручка от реализации,
тыс. руб.
2013 г.
2014 г.
2015 г.